六月证券从业资格资格考试《证券发行与承销》第四次同步检测（含答案及解析）

六月证券从业资格资格考试《证券发行与承销》第

四次同步检测(含答案及解析)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、沪市上网发行()个交易日，根据发行人和主承销商的申请，

沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：D

2、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控

制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达

到20%的,应当编制()o

A、简式权益变动报告书

B、详式权益变动报告书

C、股权控制关系结构图

D、股权控制关系变动书

【参考答案】：A

【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一

章第二节，P417O

3、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常

()O

A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估

B、仅对公司的无形资产进行评估

C、要求对公司所有者权益进行评估

D、要求对公司所有资产进行评估

【参考答案】：A

4、发行人申请首次公开发行股票，依法采取()方式的，应当聘

请具有保健资格的机构担任保荐人。

A、承销

B、主承销

C、委托

D、上市

【参考答案】：A

5、完全摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以(),直接得

出每股净利润。

A、流通股

B、总股本

C、社会公众股

D、发行股本

【参考答案】：B

6、采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开()，

选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。

A、董事会

B、全体发起人大会

C、股东大会

D、创立大会

【参考答案】：B

【解析】采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开

全体发起人大会，选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。

7、上市公司进行重大资产重组，应当由()依法作出决议。

A、股东大会

B、董事会

C、证券交易所

D、经理层

【参考答案】：B

【解析】上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议。

上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，

并作为董事会决议事项予以披露。

8、中国证监会派出机构的监管主要采取()监管的形式，重点监

管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。

A、直接

B、间接

C、登记备案

D、实质

【参考答案】：C

9、发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于()

亿元人民币。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：B

【解析】发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列条件:

⑴注册资本不低于2亿元人民币；（2）具有较强的债券分销能力；（3）

具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；（4）最近两

年内没有重大违法、违规行为；（5）中国人民银行要求的其他条件。

10、发行新股时的律师费用属于OO

A、发行费用

B、承销费用

C、发行手续费用

D、评估费用募股

【参考答案】：A

11、申请首次公开发行股票的公司应按照（）的要求制作申请文件。

A、《首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点》

B、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第九号》

C、《首次公开发行股票辅导工作办法》

D、《关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知》

【参考答案】：B

12、证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的从

业人员不少于（）人。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：C

【解析】根据《证券发行上市保荐制业务管理办法》第九条的规定,

证券公司申请保荐机构资格，应具备的条件之一为：符合保荐代表人资

格条件的从业人员不少于4人。

13、上市公司发行的可转换债券在发行结束后()天后，持有人可

以依据约定的条件随时转换股份。

A、30天

B、60天

C、6个月

D、1年

【参考答案】：C

14、下列关于金融债券担保的说法错误的是()o

A、对于商业银行发行金融债券，没有强制担保要求

B、对于财务公司发行金融债券，可由财务公司的母公司提供相应

担保

C、对于财务公司发行金融债券，可由其他非成员单位提供相应担

保

D、经中国银监会批准，免于担保的除外

【参考答案】：C

15、在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发

行人应遵循()原则按顺序进行披露。

A、及时性

B、全面性

C、准确性

D、重要性

【参考答案】:D

【解析】在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中,

发行人应当遵循重要性原则。

16、内核小组通常由()名专业人士组成，这些人员要保持稳定性

和独立性。

A、5〜10

B,5〜15

C、8〜15

D、8〜10

【参考答案】：C

17、设立股份有限公司，应当有()人以上()人以下为发起人，

其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

A、3,50

B、2,200

C、5,100

D、1,200

【参考答案】：B

【解析】根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，

应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在

中国境内有住所。

18、()资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。

A、单项

B、部分

C、多项

D、整体

【参考答案】：D

19、中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为()，自中国

证监会核准发行之日起，上市公司应在()发行证券。

A、3个月，3个月内

B、6个月，6个月内

C、3个月，6个月内

D、6个月，3个月内

【参考答案】：C

【解析】中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为3个月，

发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。自中国证

监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未

发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。

20、持续督导期间，保荐人被中国证监会从名单中去除的，发行人

应当在()内另行聘请保荐人。另行聘请的保荐人应当完成原保荐人未

完成的持续督导工作，且持续督导的时间为当年剩余时间及其后()个

完整的会计年度。

A、3个月；2

B、2个月；2

C、1个月；2

D、1个月；1

【参考答案】：D

21、关于混合式招标，下列说法错误的是()o

A、标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，

低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销

B、高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票

面利率折算的价格承销

C、高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标

D、低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销,

低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标

【参考答案】：A

【解析】混合式招标的标的为利率时，全场加权平均中标利率为当

期国债票面利率，低于或等于票面利率的标住，按面值承销。

22、辅导机构从辅导之E1起，应当（）向中国证监会派出机构报

送一次《股票发行上市辅导报告》。

A、每个月

B、每两个月

C、每季

D、每半年

【参考答案】：B

23、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,

（）O

A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

B、公司净资产总值不低于1亿元人民币

C、公司总资产值不低于1.5亿元人民币

D、公司总资产值不低予1亿元人民币

【参考答案】：A

【解析】书321页

24、辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司

的董事（包括独立董事）、监事、高级管理人员及OO

A、持有3机）以上（含3%）股份的股东（或其法定代表人）

B、持有3%以上（不含3%）股份的股东

C、持有5%以上（含5%）股份的股东（或其法定代表人）

D、持有5%以上(不含5%)股份的股东

【参考答案】：C

25、发行人应披露的股本情况主要包括前()名股东和前()名自

然人股东及其在发行人处担任的职务。

A、10,10

B、5,10

C、10,5

D、5,5

【参考答案】：A

26、审计报告应由()名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、

盖章。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：A

27、发行人应当遵循()原则，按顺序披露可能直接或间接对发行

人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因

素。

A、及时性

B、准确性

C、重要性

D、完整性

【参考答案】：C

【解析】发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接

对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的

所有因素。

28、境外证券经营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应

()O

A、具有相当于人民币1亿元以上

B、具有相当于人民币12000万元以上

C、具有相当于人民币15000万元以上

D、具有相当于人民币2亿元以上

【参考答案】：B

29、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露()o

A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告

B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告

C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告

D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设

发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告

【参考答案】：D

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P214O

30、认股权证的存续期间()o

A、超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月

B、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月

C、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月

D、超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于2年

【参考答案】：C

31、管理层股东是指控制()或以上的投票权，并能对管理层作出指

令或发挥影响力的股东。

A、3%

B、5%

C、10%

D、15%

【参考答案】：B

【解析】上市时管理层股东的规定：管理层股东是指控制5%或以

上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。

32、证券交易所市场承销团成员注册资本金必须在()亿元以上。

A、5

B、6

C、7

D、8

【参考答案】：D

33、在现金流量贴现法中，公司的()除以公司股份数，即为每股

净现值。

A、净利润

B、净现金流量

C、净现值

D、净资产值

【参考答案】：C

34、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自

外商投资企业营业执照颁发之日起()个月内转向股权的股东，或出售

资产的境内企业支付全部对价。

A、1

B、3

C、5

D、6

【参考答案】：B

35、下列关于《关于外国投资者并购境内企业的规定》涉及的政府

职能部门的说法有误的是OO

A、国务院证券监督管理机构：中国证监会

B、审批机关：国务院

C、国有资产管理机关：国资委或省级国有资产管理部门

D、登记机关：国家工商行政管理总局或其授权的地方工商行政管

理局

【参考答案】：B

【解析】《关于外国投资者并购境内企业的规定》涉及的政府职能

部门中审批机关是商务部或省级商务主管部门，故B项说法错误。

36、国际推介的主要对象是()o

A、个人投资者

B、机构投资者

C、证券公司

D、政府机构

【参考答案】：B

37、招股说明书中，发行人应披露交易金额在()或虽未达到()

但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。

A、100万元以上，100万元

B、300万元以上，300万元

C、500万元以上，500万元

D、80.0万元以上，80.0万元

【参考答案】：C

【解析】招股说明书中，对重要影响的合同披露的情况要熟悉。

38、根据《证券法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符

合()。

A、公司股本总额不少于人民币1000万元

B、公开发行的股份达公司股份总数的20%以上

C、公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%

以上

D、公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

【参考答案】：C

39、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自()起方可行权。

A、发行结束至少已满6个月

B、发行结束至少已满1年

C、发行结束至少已满3个月

D、发行结束至少已满1个月

【参考答案】：A

40、下列不属于与境内上市外资股有关的中介机构是()o

A、审计机构

B、承销商

C、法律顾问

D、评级机构

【参考答案】：D

【解析】与境内上市外资股有关的中介机构包括：①承销商；②法

律顾问；③审计机构；④评估机构。

41、根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支

持证券是指由()作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托

机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

A、证券公司

B、证监会

C、一般企业

D、银行业金融机构

【参考答案】：D

42、申请首次公开发行股票的公司应按()的要求制作申请文件。

A、《首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点》

B、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第九号》

C、《首次公开发行股票辅导工作办法》

D、《关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知》

【参考答案】：B

43、从()的角度来看，融资成本是投资者因提供资本而要求得到

补偿的资本报酬率。

A、交易者

B、债权人

C、投资者

D、融资者

【参考答案】：C

44、发行人应当在招股说明书概览中披露的内容不包括()。

A、发行人及其控股股东的简要情况

B、发行人的主要财务数据及主要财务指标

C、保荐机构、主承销商、其他承销机构的基本情况

D、本次发行募集资金用途

【参考答案】：C

【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章

第二节，P199O

45、发行人董事、监事、高级管理人员在()内曾发生变动的，应

披露变动情况和原因。

A、近1年

B、近2年

C、近3年

D、近5年

【参考答案】：C

46、股东大会通过转债发行议案后，公司应在()个工作日内公布

股东大会决议。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：B

47、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不

少于人民币()万元。

A、100

B、1000

C、2000

D、3000

【参考答案】：D

48、商业银行发行次级定期债务，须向()提出申请，提交可行性

分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A、中国银监会

B、中国证监会

C、中国人民银行

D、国家发展和改革委员会

【参考答案】：A

49、采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后()日内主持召

开公司创立大会。发起人应当在创立大会召开()日前将会议日期通知

各认股人或予以公告。

A、15,30

B、30,30

C、15,15

D、30,15

【参考答案】：D

50、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公

司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有

本公司股份总数的OO

A、25%

B、20%

C、15%

D、10%

【参考答案】：A

51、战略投资者发生股权变更时，应于股权变更发生后()天内将

变更情况向证券交易所提出书面报告，证券交易所应于收到报告后()

天内公告。

A、3,1

B、3,2

C、5,1

D、5,2

【参考答案】：D

52、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，

并最近()个会计年度连续盈利。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：B

53、2005年1月1日试行(),这标志着我国首次公开发行股票

市场化定价机制的初步建立。

A、首次公开发行股票询价制度

B、上市保荐制度

C、上市审核制度

D、股票定价制度

【参考答案】：A

54、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议

后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人()次回售的权利，有关

划售公告()O

A、1,至少发布3次

B、2,至少发布3次

C、2,至少发布2次

D、2,至少发布5次

【参考答案】：A

55、()的收购方式又被称为换股。

A、用现金购买股票

B、用股票购买资产

C、用股票交换股票

D、用资产收购股份或资产

【参考答案】：C

【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第

十一章第一节，P405o

56、中小企业板块上市过程中，保荐人应当自持续督导工作结束后

()个交易日内向深圳证券交易所报送“保荐总结报告书”。

A、7

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：B

57、决定聘请主承销商的权力归于()o

A、中国证监会

B、上市公司股东大会

C、上市公司董事会

D、证券业协会

【参考答案】：C

58、专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国

证监会按照有关规定在()个月内不接受该专业机构报送的专业报告和

意见。

A、3

B、6

C、10

D、12

【参考答案】：B

【解析】专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，

中国证监会按照有关规定在6个月内不接受该专业机构报送的专业报告

和意见。

59、清产核资工作按照()的原则，由同级国有资产监督管理机构

组织指导和监督检查。

A、统一规范、分级管理

B、分级规范、统一管理

C、分区规划管理

D、分层自行管理

【参考答案】：A

60、监事会主席和副主席由()选举产生。

A、全体监事过半数

B、全体监事过2/3

C、出席监事会监事过半数

D、出席监事会监事过2/3

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义

务和责任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决

议方式。见教材第二章第三节，P60o

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、首次公募股票时，招股说明书在“概览”中应简介OO

A、承销费用

B、发行人的股东

C、发行人的主要财务数据

D、募股资金主要用途

【参考答案】：A,B,C,D

2、上市公司有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请

()O

A、最近3年内有重大违法违规行为；

B、擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股

东大会认可；

C、公司在最近3年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏；重组中进入公司的有关资产的财务会计资料及重组后的财务会

计资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

D、招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

E、存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；

【参考答案】：A,B,C,D,E

3、在审核并购重组申请事项时，并购重组委员会委员()0

A、对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在

工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见

B、认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应

当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见

C、认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的，

应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见

D、认为申请人存在尚待调查核实但不影响明确判断的重大问题的,

应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见

【参考答案】:A,B,C

4、发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期,

主要包括()0

A、询价推介时间

B、定价公告刊登日期

C、申购日期和缴款日期

D、股票上市日期

E、递交《招股说明书》日期

【参考答案】：A,B,C,D

5、发行人应披露()以表明进行关联交易是否遵循市场中公正、

公平、公开的原则。

A、与市场独立第三方的价格有无差异

B、交易是否经过招标

C、是否在章程中对关联交易的决策权利与程序作出规定

D、是否在章程中规定关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决

中的回避制度或做必要的说明

【参考答案】：A,B,C

6、公司住所是确定()等法律事务的依据。

A、公司登记注册级别管辖

B、诉讼文书送达

C、债务履行地点

D、法院管辖及法律适用

【参考答案】：A,B,C,D

7、有下列()情形之一的，中国证监会可认定辅导工作不合格。

A、辅导对象应试人员最终考试成绩未能全部合格

B、辅导工作总结报告存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的

C、辅导对象不积极配合辅导的

D、发行人存在重大法律障碍或风险隐患，而未在辅导工作总结报

告中指明的

【参考答案】：B,D

8、关于股票的上市保荐制度，下列说法中，正确的是()o

A、股票上市实行保荐制度。发行人申请其首次公开发行的股票上

市，应当由保荐人保荐

B、保荐人就好为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时

具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构

C、恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代

办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)》中规定的从事代办股份

转让主办券商业务资格

D、保荐人就好与发行人签订保荐协议，明确双方在发行人申请上

市期间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】股票上市实行保荐制度。发行人申请其首次公开发行的股

票上市，应当由保荐人保荐。

保荐人应为经中国证监会注册登记并列人保荐人名单，同时具有申

请上市的证券交易所（以下简称“交易所”）会员资格的证券经营机构；

恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代办股份转

让主办券商业务资格管理办法（试行）》中规定的从事代办股份转让主办

券商业务资格。

保荐人应当与发行人签订保荐协议，明确双方在发行人申请上市期

间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务。保荐协议应当约

定保荐人审阅发行人信息披露文件的时点。

9、中国证监会在初审过程中，应就发行人的投资项目是否符合政

府产业政策征求（）的意见。

A、国家发展与改革委员会

B、商务部

C、财政部

D、国家建设委员会

【参考答案】：A,B

10、关于发审委的职责，以下说法正确的是（）。

A、根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行

申请是否符合相关条件

B、审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证

券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书

C、审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告

D、依法对股票发行申请提出审核意见

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】中国证监会于2006年5月发布实施了《中国证券监督管

理委员会发行审核委员会办法》。按照本办法的规定，中国证监会设立

发行审核委员会，发审委的职责是：根据有关法律、行政法规和中国证

监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关每件；审核保荐人、会计

师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股

票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具

的初审报告；依法对股票发行申请提出审核意见。

11、公开发行企业债券，在筹集资金投向方面要遵循的发行条件

()O

A、用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制

度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%

B、用于收购产权(股权)的，比照该比例执行

C、用于调整债务结构的，比照该比例执行

D、用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%

【参考答案】：A,B,D

12、承销业务的原始凭证以及有关业务()应当至少保存7年。

A、报表

B、重要文件

C、账册

D、资料

E、合同文件

【参考答案】：A,B,C,D,E

13、发审委委员有下列()情形之一的，中国证监会应当予以解聘。

A、违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的

B、未按照中国证监会的有关规定勤勉尽责的

C、5次以上无故不出席发审委会议的

D、本人提出辞职申请的

【参考答案】：A,B,D

14、有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人：（）o

A、保荐代表人数量少于两名

B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效

执行

C、最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除

D、中国证监会规定的其他情形

【参考答案】：A,B,D

15、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分

资产改建为股份公司的，OO

A、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%

（含50%）,或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其

净资产折成的股份界定为国家股

B、若进入股份公司的净资产低于50%（不含50%）,则其净资产折

成的股份界定为国有法人股

C、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%

（不含50%）,或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，

其净资产折成的股份界定为国家股

D、若进入股份公司的净资产低于50%（含50%）,则其净资产折成

的股份界定为国有法人股

【参考答案】：A,B

16、发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要

包括（）内容。

A、发行价格

B、发行数量

C、市盈率

D、发行方式

【参考答案】：A,B,D

【解析】ABD发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情

况，主要包括：发行数量、发行价格、发行方式、募集资金总额及注册

会计师对资金到位的验证情况、发行费用总额及项目、每股发行费用、

募集资金净额、发行后每股净资产、发行后每股收益。

17、中国银行业监督管理委员会2003年发布了《关于将次级定期

债务计入附属资本的通知》，规定各()可根据自身情况，决定是否发

行次级定期债务作为附属资本。

A、国有独资商业银行

B、股份制商业银行

C、城市商业银行

D、农村合作信用社

【参考答案】:A,B,C

18、上市公司实施重大购买、出售、置换资产行为时应该报送的材

料包括()O

A、董事会决议文本

B、购买、出售、置换资产的协议或协议草案

C、上市公司董事会关于重大购买、出售、置换资产事宜的报告

D、上市公司重大购买、出售、置换资产报告书(草案)

【参考答案】：A,B,C,D

19、上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的

文件有OO

A、上市报告书

B、保荐协议和保荐人出具的上市保荐书

C、验资报告

D、申请上市的董事会和股东大会决议

E、登记公司对新增股份和可转换公司债券登记托管的书面确认文

件

【参考答案】：A,B,C,D,E

20、发审委员会在审核公司上市时，应当关注的是()o

A、财务会计是否稳健

B、分配情况

C、募集资金的使用情况及效果

D、证券上市以来二级市场走势

【参考答案】：A,B,C

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、对首次公开发行股票的公司进行专项复核后出具的专项复核报

告至少应包括OO

A、复核时间

B、相关责任

C、履行的复核程序

D、复核结论

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】对首次公开发行股票的公司进行专项复核后由执行专项复

核的会计师事务所出具的专项复核报告至少应包括四个部分：①复核时

间、范围及目的；②相关责任；③履行的复核程序；④复核结论。

2、中国证监会的非现场检查包括()。

A、证券公司的年度报告

B、董事会报告

C、制度与人员的检查

D、财务报表附注

【参考答案】：A,B,D

【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的非

现场检查包括证券公司的年度报告、董事会报告、财务报表附注、与承

销业务有关的自查内容。

3、资产评估根据评估范围的不同，可以分为()o

A、单项资产评估

B、部分资产评估

C、整体资产评估

D、完全资产评估

【参考答案】：A,B,C

【解析】资产评估的范围包括固定资产、长期投资、流动资产、无

形资产、其他资产及负债。资产评估根据评估范围的不同，可以分为单

项资产评估、部分资产评估及整体资产评估。

4、被收购公司董事会和董事禁止事项包括()o

A、对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查

B、对外投资

C、在要约收购期间，被收购公司董事辞职

D、处置公司资产

【参考答案】：B,C,D

【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见

教材第十一章第二节，P421O

5、股份有限公司的章程是公司的组织和运作的基本准则，其约束

的对象有()O

A、公司股东

B、公司基层员工

C、公司董事

D、经理

【参考答案】：A,C,D

【解析】了解股份有限公司的章程的约束对象。

6、下列说法错误的是()o

A、证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商

业银行除外

B、设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额

C、公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构

进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报

告

D、发行分离交易的可转换公司债券的可以不提供评级报告

【参考答案】：D

7,关于我国国债的发行历史，下列描述正确的是()o

A、我国首次国债发行始于1949年底，当时称为人民胜利折实公债,

至1958年，总共发行了6次

B、1958年，国债发行中止，直到1981年才恢复发行国债，期间

足足中断了23年

C、1998年以来，因实施积极的财政政策，国债发行规模迅速增加

D、虽然自2005年开始财政政策重归稳健，但国债发行量仍然保持

相当的规模

【参考答案】：A,B,C,D

8、首次公开发行股票，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情

形()。

A、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发

生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

B、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存

在重大不确定性的客户存在重大依赖

C、发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围

以外的投资收益

D、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资

产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险

【参考答案】：A,B,C,D

9、外部融资依其产权关系，可分为()o

A、未分配利润再投资

B、债务融资

C、储蓄投资

D、股权融资

【参考答案】：B,D

【解析】外部融资依其产权关系，可分为债务融资、股权融资。股

权融资，是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金；债务融资则是公

司以发行债券、银行借贷方式向债权人筹集资金。

10、向外商转让上市公司国有股和法人股须在()范围内进行。

A、向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合《外商投资产

业指导目录》的要求

B、必须由中方控股或相对控股的，转让后应保持中方控股或相对

控股地位

C、国有股和法人股总市值不能超过公司净资产的20%

D、凡禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外

商转让

【参考答案】：A,B,D

【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股的范围。

11、专项复核报告供()履行审核工作职责时使用。

A、中国证监会发行监管部

B、主承销商

C、股票发行审核委员会

D、中国证券业协会

【参考答案】：A,C

【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P108o

12、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有()o

A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%

B、净资本与净资产的比例不得低于40%

C、净资产与负债的比例不得低于20%

D、净资本与负债的比例不得低于8%

【参考答案】：B,C,D

13、H股的发行方式是()o

A、国内配售

B、国际配售

C、公开发行

D、上网竞价

【参考答案】：B,C

14、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股

份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有OO

A、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资

产投资立项的规定

B、净资产不少于3亿元人民币

C、过去1年税后利润不少于6000万元人民币

D、按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元

【参考答案】：A,C

15、优先股的筹资特点有()o

A、筹资后不增加财务风险

B、优先股的股息通常是固定的，具有一定的杠杆作用

C、优先股筹资的成本比债券低

D、优先股股东一般没有投票权

【参考答案】：A,B,D

【解析】选项C应该是优先股筹资的成本比债券高，这是由于其股

息不能抵冲税前利润。本题考查优先股筹资特点。

16、自前次披露之日起超过()个月的，投资者及其一致行动人应

当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。

A、3

B、4

C、6

D、5

【参考答案】：c

17、创业板招股说明书在业务与技术上，应要求发行人增加披露发

行人业务的()O

A、独特性

B、盈利性

C、创新性

D、持续创新机制

【参考答案】：A,C,D

【解析】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、

投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，

P228O

18、发行人应当将招股说明书全文置备于()，以备公众查阅。

A、发行人的住所

B、拟上市证券交易所

C、保荐人的住所

D、主承销商和其他承销机构的住所

【参考答案】：A,B,C,D

19、上市公司申请发行新股时，公司盈利能力须符合的规定包括

()O

A、最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与

扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据

B、业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际

控制人的情形

C、现有的主营业务或投资方向能够持续发展，经营模式和投资计

划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不

存在现实的或可预见的重大不利变化

D、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大

不利变化

【参考答案】：A,B,C,D

20、应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过的

事项有OO

A、公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产20%的

B、公司在1年内购买、出售重大资产超过公司最近1期经审计总

资产30%的

C、股权激励计划

D,法律、行政法规或公司章程规定的，以及股东大会以普通决议

认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项

【参考答案】:B,C,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、上海证券交易所规定，发行公司及其主承销商必须在刊登招股

意向书摘要前一个工作日16：00前，向证券交易所提交上述全部文件。

()

【参考答案】：错误

【解析】发行公司及其主承销商必须在刊登招股意向书摘要前一个

工作日17：00前，向证券交易所提交上述全部文件。

2、发行人应披露交易金额在1000万元以上或者虽未达到1000万

元以上但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内

容。()

【参考答案】：错误

【解析】发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到500

万元以上但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同

内容。

3、上市公司发行证券，应当由证券公司承销。()

【参考答案】：正确

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》第四十九条的规定，

上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象

均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。

4、在向战略投资者配售时，发行人应当与战略投资者事先签署配

售协议，并报中国证监会备案。()

【参考答案】：正确掌握股票发行的基本原则。见教材第五章第二

节，P160o

5、发行人在披露业务发展目标时，应披露发行当年和未来三年的

发展计划，包括提高竞争能力市场和业务开拓、筹资等方面的计划。()

【参考答案】：错误

6、发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。()

【参考答案】：正确

7、网下配售比例只能保留小数点后3位，网上配售比例不受限制，

由此形成的余股由主承销商包销。()

【参考答案】：错误

【解析】网上配售比例只能保留小数点后3位，网下配售比例不受

限制，由此形成的余股由主承销商包销。

8、监事会作出决议，应当经2/3以上监事通过。监事会应当对所

议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。

()

【参考答案】：错误

【解析】监事会作出决议，应当经半数以上监事通过。监事会应当

对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签

名。监事会决议致使公司、股东和员工的合法权益遭受损害的，参与决

议的监事应负相应责任；但表决时曾表示异议并记载于会议记录中的，

该监事免除责任。

9、根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的

市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，

由公司登记机关发给《企业法人营业执照》.()

【参考答案】：正确

【解析】根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设

区的市(地区)1商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公

司，由公司登记机关发给《企业法人营业执照》。

10、国际开发机构人民币债券是指国际开发机构在中国境外发行的、

约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。()

【参考答案】：错误了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的

有关规定。见教材第九章第十节，P375o

11、根据我国《公司法》的有关规定，前一次发行的股份已募足，

并间隔1年以上是上市公司发行新股必须具备的条件。()

【参考答案】：正确

12、境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件之一是公

司近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。()

【参考答案】：正确

13、在公司反收购战略中，限制董事资格属于保持公司控制权策略。

()

【参考答案】：正确

【解析】保持公司控制权策略常见的反收购条款有：每年部分改选

董事会成员；限制董事资格；超级多数条款。

14、并购重组委员会委员每届任期1年，不得连任。()

【参考答案】：错误

15、根据《证券法》第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行

股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定

预先披露有关申请文件。()

【参考答案】：正确

【解析】根据《证券法》第二—十一条的规定，发行人申请首次公

开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构

的规定预先披露有关申请文件。

16、对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量

的，发行人应当提前在招股说明书中披露用途。()

【参考答案】：正确

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P215O

17、向社会公开募集股份的股份有限公司，其设立及股份的发行必

须经国务院核准。()

【参考答案】：错误

18、《重组管理办法》规定中国银监会依法对上市公司资产重组行

为进行监管。()

【参考答案】：错误

19、公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%,其余

部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以

在.3年内缴足。()

【参考答案】：正确

20、现金流量表反映了公司一定会计期间内有关现金和现金等价物

的流入和流出。()

【参考答案】：正确

21、超额配售选择权，可以用于上市公司增发新股，但不可以用于

首次公开发行。()

【参考答案】：错误

【解析】超额配售选择权是指发行人授