某银行业务创新与营销专题研究报告

中国银行业务创新与营销专题研究报告2010年4月30日北京银联信信息咨询中心提供2010年4月30日北京银联信信息咨询中心提供INNOVATION&MARKETING本期专题：蝴蝶振翅：村镇银行发展路径探寻本期专题：蝴蝶振翅：村镇银行发展路径探寻☆村镇银行发展背景分析☆村镇银行发展现状分析☆国外微金融发展的经验借鉴☆包商惠农村镇银行的成功案例☆村镇银行的风险及防范☆村镇银行的发展趋势及建议编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页前言“蝴蝶振翅”的一层含义是指一个好的微小的机制，只要正确指引，经过一段时间的努力，将会产生轰动效应。本文用“蝴蝶振翅”来表达对村镇银行蓬勃发展的一种强烈愿望。农村金融是现代农村经济的核心，在支持“三农”、服务“三农”、支持与促进城乡统筹发展的过程中发挥了重要作用。党的十七届三中全会在《关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》中也特别提出了要建立现代农村金融制度。我国农村金融机构发展势不可挡，尤其值得关注的是2010年，因为今年是村镇银行布局农村市场的攻坚之年。根据中国银监会制定的《新型农村金融机构2009-2011年发展规划》（下称《规划》），到2011年全国需完成1027家村镇银行的发起设立。通过本专题，我们将为您解决如下问题：村镇银行目前的发展背景；包商惠农村镇银行的成功案例；国外银行微金融发展的成功经验；村镇银行的风险及防范；村镇银行的发展趋势及建议。总之，为了银行客户在未来的商业竞争中把握决胜先机，银联信倾情推出本期专题。敬请关注：《蝴蝶振翅：村镇银行发展路径探寻》。

本期专题：蝴蝶振翅：村镇银行发展路径探寻正文目录第一部分村镇银行发展背景分析 7一、经济环境 7二、监管环境 7（一）中央一号文件为农村金融发展奠定坚实的基础 7（二）银监会农村金融机构的设置相关计划 8（三）2010年银监会农村中小金融工作重点 9三、同业环境 9（一）外资银行抢先成生力军 10（二）大中银行探路连锁模式 13（三）中小银行成为主力银行 14（四）小额贷款公司运行良好 14（五）贷款公司和农村资金互助社蓄势待发 15第二部分村镇银行发展现状分析 17一、我国村镇银行概况 17二、村镇银行的独特性与阶段性特征 19三、村镇银行资本结构模式 24（一）股份型 24（二）合作型 25（三）国有独立经营型 25（四）大型商业银行控股型 26（五）外资控股型 26四、中外资村镇银行经营优劣势对比 27五、农村金融发展中存在的问题 28（一）金融机构缺乏，有效供给不足 29（二）农村金融生态环境不容乐观 29（三）农村金融体系不完善 29（四）农村金融服务单一 30第三部分国外微金融发展的经验借鉴 31一、国外微金融发展的成功案例 31（一）印度 32（二）孟加拉 36二、国外微金融对中国的启示 42第四部分包商惠农村镇银行的成功案例 46一、包商惠农村镇银行的基本情况 46（一）组织开办情况 46（二）业务经营情况 46二、包商惠农银行可持续性分析 46（一）宏观环境及SWOT分析 47（二）可持续发展的微观经济学分析 48（三）政策建议 50第五部分村镇银行的风险及防范 51一、村镇银行信贷风险种类 51（一）政策风险 51（二）环境风险 52（三）信用风险 52（四）操作风险 52（五）市场风险 53（六）法律风险 53二、村镇银行信贷的风险防范对策 53（一）政策风险的防范 53（二）环境风险的防范 54（三）信用风险的防范 54（四）操作风险的防范 55（五）市场风险的防范 55（六）法律风险的防范 55第六部分村镇银行的发展趋势及建议 56一、发展趋势 56（一）体制外变迁 56（二）市场化变迁 56（三）诱致性变迁 56二、发展建议 57（一）注重村镇银行的选址 57（二）吸引有实力的投资者注入资本 57（三）村镇银行应持审慎经营的原则 57（四）加快村镇银行的制度创新 58（五）加强监管有利于村镇银行稳健经营 58（六）立足县域可以更好地服务三农 58（七）完善市场退出机制和风险救助机制 58（八）适度地引入外资进入农村金融市场 59（九）引进先进的管理管控制度 59

图表目录TOC\h\z\t"题注,Char,CharChar"\c图表1：2006年以前我国农村金融机构架构 9图表2：新型农村金融机构监管框架对比 16图表3：2006-2010年村镇银行大事记 17图表4：农金村办流程 18图表5：村镇银行的市场定位简表 22图表6：中外资银行设立的村镇银行经营策略对比 27图表7：包商惠农村镇银SWOT分析表 47图表8：村镇银行净利差测算表 49图表9：包商惠农村镇银行固定成本测算方法 49图表10：包商惠农村镇银行保本点资金需要测算表（单位：万元） 50图表11：包商惠农村镇银行保利点资金需要测算表（单位：万元） 50

第一部分村镇银行发展背景分析一、经济环境2010年中国农业、农村经济发展的有利条件和积极因素很多，但同时我们也清醒地看到，今年农业、农村经济的发展形势更为复杂。西南五省干旱，给我国粮食生产的稳定发展、农民收入的持续提高增加了难度。我国依然是一个农业大国，农业生产开展的情况、农产品的价格波动、农产品进出口的形势、农民转移就业、农民增收等问题，不仅关系2010年经济的平稳较快发展，而且关系到能否处理好通胀问题，也关系到构建社会主义和谐社会，所以“伤农”任何时候都不可以发生，农村、农业、农民始终是我们应该关注的重点。农村金融是现代农村经济的核心，在支持“三农”、服务“三农”、支持与促进城乡统筹发展的过程中发挥了重要作用。党的十七届三中全会在《关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》中也特别提出了要建立现代农村金融制度。二、监管环境（一）中央一号文件为农村金融发展奠定坚实的基础中央一号文件提出的首要惠农新举措就是健全强农惠农政策体系，推动资源要素向农村配置。这种政策导向在促进各种生产要素向农村流动的同时，必然会要求农村金融资源配置方向和配置结构的调整，并在这种调整中使农村金融机构获得拓展业务领域、优化信贷投向的有利机会。其一，中央一号文件要求继续加大国家对农业农村的投入力度，确保财政预算内固定资产投资优先投向农业基础设施和农村民生工程，并要求继续增加现代农业生产发展资金和农业综合开发资金规模。虽然这些投入很大一部分表现为财政资金的投入，但与财政投入相配套，必然要求有金融资金的配合，由此可以为农村金融机构带来不同的机会，除了适合政策性农村金融参与的领域外，农业综合开发的资金需求很大一部分就适合于商业性农村金融来满足。其二，中央一号文件要求完善农业补贴制度，包括对粮农的直接补贴、增加农机具购置补贴等，这就能够在一定程度上提高农民的购买力和支付能力，从而为农村金融机构面向农民的信贷业务创造相对有利的环境。其三，中央一号文件要求加强财政税收政策与农村金融政策的有效衔接，落实和完善涉农贷款税收优惠、定向费用补贴、增量奖励等政策，这对于农村金融机构而言无疑是一个利好，它在引导农村金融机构更多地将信贷资金投向“三农”的同时，也意味着在一定程度上可以降低信贷的成本和风险，提高信贷业务收益。其四，中央一号文件要求加快培育村镇银行、贷款公司、农村资金互助社，有序发展小额贷款组织，引导社会资金投资设立适应“三农”需要的各类新型金融组织。这无疑为农村各类金融机构的发展提供了非常有利的政策空间，也为包括农业银行在内的现有正规农村金融机构通过设立、参股、控股这些新型农村金融组织扩展业务领域提供了机会。其五，中央一号文件要求大力开拓农村市场，除了原有的家电、汽车等下乡政策外，还首次提出建材下乡、鼓励农民自建住房的政策，同时要求大力发展物流配送、连锁超市、电子商务等现代流通方式。这些刺激农村需求的政策，不仅为涉农金融机构的农村消费信贷业务开拓了新的空间，也为农村金融机构的其他商业性信贷业务发展提供了良机。（二）银监会农村金融机构的设置相关计划银监会合作金融机构监管部主任臧景范提出2010年新型农村金融机构的组建目标——719家。这719家包括原定相关计划中的446家与2009年未完成的相关计划273家。根据2009年7月银监会发布的《新型农村金融机构2009年-2011年工作安排》，三年全国相关计划共设立1294家新型农村金融机构，其中村镇银行1027家，贷款公司106家，农村资金互助社161家。同时发布的《新型农村金融机构发展相关计划表》将1294家目标分解为2009年382家，2010年446家，2011年466家。显然，2009年的任务完成情况并不理想。当年共组建村镇银行、贷款公司等新型农村金融机构109家，仅相当于该年相关计划的28.5%。（三）2010年银监会农村中小金融工作重点银监会副主席蒋定之要求，农村中小金融机构今年要着重做好五方面工作。一是大力推进以股份制为主导的产权改革和完善法人治理，加快向现代农村金融制度过渡的步伐。二是科学规范省联社的履职行为，因地制宜地深化省联社改革。三是完善资本约束下的风险管理管控机制，促进风险防范长效机制建设。四是加大重点风险管控力度，继续严守金融业务经营活动的风险底线。五是立足“三农”和城乡统筹发展，提升农村中小金融机构创新服务能力。三、同业环境2006年以前，我国农村金融机构的架构如下图所示：图表SEQ图表\*ARABIC1：2006年以前我国农村金融机构架构农村金融体系农村金融体系政策性金融商业性金融农业发展银行农业银行农村信用社邮政储蓄银行资料来源：银联信银监会于2006年发布了《关于调整放宽农村地区银行金融机构准入政策的若干意见》，在农村地区新设“村镇银行”、“贷款公司”和“农村资金互助社”三类新型金融机构，同时还放宽了农村地区现有银行业金融机构的兼并重组政策，并鼓励商业银行在农村地区开设分支机构。但是，我国各种类型的金融机构对开设金融机构的态度并不相同。分析其原因，主要取决于各类金融机构的发展规划，但是作为农村金融发展的希望所在，村镇银行的设立速度却有放缓趋势。尤其是具有网点分布优势的国有大行从资产比例上说并没有对村镇融资显示出格外的“兴趣”。目前五大国有银行设立的村镇银行不足10家，80%以上的村镇银行由城商行、农商行等中小银行作为主发起人。2007年政策首度开闸，截至2007年年底，开业19家。2008年末，村镇银行的数量攀升至91家，增量为72家。而到2009年末，村镇银行总量仅为148家，57家的新增数字低于2008年。2010年，新设立村镇银行的目标定在700余家，接近2009年增量的十几倍。2006-2009年，我国村镇银行的同业环境发生了明显的改变，具有以下几种鲜明的特色：（一）外资银行抢先成生力军外资银行作为一批“新生力量”看重了这块市场。以花旗、渣打为代表的老牌外资银行在中国都开设了村镇银行。1、外资银行在中国设立村镇银行的情况（1）渣打银行渣打中国于2008年就在农村布点，迄今运行良好。渣打银行全球微型贷款总监PrashantThakker指出2010年将是中国村镇金融市场大提速的一年。渣打在中国的小额信贷市场已经有了成功的范例，若能将这种模式复制，就可以对渣打在中国市场产生重要影响。渣打也希望能在政府的支持下，为农村的贫困人口提供更多的金融服务。目前，渣打银行在亚非拉美地区，通过与金融机构、发展组织、政府以及小额信贷专家的合作，用批发小额信贷的方式，为小额信贷的使用方提供专业的资金和技术支持。渣打银行曾在2006年的《克林顿全球倡议》中承诺，在3年内将向小额信贷合作伙伴提供总共5亿4千万美元用于小额信贷的发展，其中绝大部分为发展中国家，渣打已经兑现了这一承诺。放眼2010年，渣打的小额信贷业务重点会放在地域扩张和业务创新上，继续为小额信贷机构提供技术支持。（2）花旗银行花旗在中国的业务非常广阔，从高端的私人银行到贵宾理财、睿智理财，针对中产阶级的无担保贷款，再到针对农村市场的贷款公司。花旗看到中国经济建设中绝对不能缺少的是农村地区的发展，花旗之所以能够成为首家在中国农村引入贷款模式的国际性银行，就是得益于中国的“三农”政策。负责花旗在全国的贷款公司业务拓展的张凯认为，花旗贷款公司面向目前贷款需求没有得到充分满足的客户，市场空间巨大，但关键是找到一个适合在农村发展的模式。花旗希望通过贷款公司这种新的业务模式，希望能开拓出一种既能适应这个市场，又能带来很好盈利的商业模式。目前来看，贷款公司模式非常合适花旗开拓中国农村金融市场，第一家贷款公司成立以来，运营状况比当初预想的要好：一方面发展比较稳健，业务模式得到了当地客户群体和监管部门的认可；另一方面贷款规模的增长速度比预期也要快。（3）汇丰银行汇丰银行作为国际知名的跨国公司，在“思考全球化，行动本土化”的理念指导下，从目标市场的选择、进入方式、营销策略方面大力快速融入我国农村金融市场，利用其强大的人力和信息科技资源，降低服务产品成本，为客户推出高附加值的产品，成功地在我国农村市场占据一席之地。2009年，汇丰银行在中国新增了19家分支机构，从而使得该公司在中国的营业网点总数量达到99家。在村镇银行方面，汇丰亦会以平稳步伐推进，每年增设约2-3家。村镇银行的业务发展已超越汇丰银行的预期，朝着三年达到收支平衡的相关计划进发。汇丰村镇银行的服务对象是“三农”，服务和产品为“三农”而设计。不同于传统的抵押贷款，汇丰村镇银行的贷款更注重对现金流和还款能力的分析，以此解决中国农村的企业和农户缺乏抵押品的瓶颈问题。汇丰拥有全球化经营管理管控模式，在巴西、印度、印度尼西亚、菲律宾和墨西哥等市场均尝试开展过不同形式的农村金融模式。在我国，汇丰也在努力探索与中国国情相适合的可持续的经营方式。2010年以来，汇丰在旗下湖北曾都和重庆大足两家村镇银行推出了直接面向农户与个体工商户的无抵押小额贷款“贷得乐”。回顾汇丰在中国农村市场取得的成绩，总结汇丰中国的村镇银行特色，中资银行需要学习汇丰银行的主要有以下两方面合适的内容：第一，目标市场选择策略。自2006年3月开始，汇丰银行联手清华大学经济管理管控学院，进行了为期3年的中国农村金融调查。调研的主要合适的内容包括农村金融服务需求及服务现状等方面。在金融服务需求方面，汇丰选择的五家试点，从曾都到恩平，这些地区的产业和人口结构合理，经济外向型企业占了很大比例，产业链完整，出口需求旺盛，市场潜力大，具有可持续性，这与汇丰遍布全球的网点十分契合。另外，中国农村每年资金需求的缺口大约为1万亿元人民币，仅靠农村信用社的资本实力、服务力量显然难以满足农村市场的金融需求。第二，营销组合策略。本土化的融资产品汇丰根据不同的农村市场特点设计出适合本地的融资产品，“企业+农户”的价值链融资模式再结合汇丰的全球化网络系统，业务也由最初单一面向企业客户，开始面向农户。汇丰村镇银行现在86%的贷款针对农业企业和农户，其中超过60%的贷款额是通过“企业+农户”的模式发放给农户的，解决了农村信贷风险高的问题，与农业龙头企业合作，农户跟公司企业有资金上的来往。而公司推荐的都是产业链上优质的农户。这样就解决了信息不对称的问题，有效地控制了风险。同时，农户和经销商提供贷款的模式贷款方式灵活。有信用、抵（质）押和保证贷款等不同模式供客户选择，借款人则可以根据相关项目生产周期，选择3个月至1年的不同期限的贷款。汇丰的成功就是金融产品的创新，并且在创新中没有盲目的抢快，以免浪费资金和资源，增加企业风险。汇丰的产品创新是：掌握市场需求——充分掌握市场信息，确立以市场为导向的创新方向；展开逐渐攻克——在阶段性创新相关项目中从近期可以实现的目标开始攻坚工作；运用合力原则——资金资源在阶段中的集中。产品定价汇丰曾都村镇银行对农户的贷款利率是在基准利率上上浮20%，低于农行和农信社的20%—50%上浮。以低利率吸引更多的农户贷款，随着业务的扩大，将会吸引越来越多的客户。当经营稳定后将来的利率将会略高于国内金融机构。偏低的定价策略，可以迅速打开销路，获得较大的市场占有率。全球化的营销服务渠道目前，汇丰在全球83个国家和地区拥有超过1万家分支机构，遍布于35个主要国家和地区，客服热线24小时服务，强大的环球网上银行服务，客户只需通过一个密码，无论身处何处，即可在网上浏览名下所有账户的数据，更便捷地进行包括免费转账在内的账务处理。汇丰村镇银行利用母公司在网上银行、电话银行、自助ATM机等电子银行方面成熟的品牌号召力，降低了经营成本，提高了服务的效率，不断提高客户期望和实际体验之间的一致性，提高了客户忠诚度。（二）大中银行探路连锁模式农村金融服务曾被几大国有银行认为是金融行业的“贫矿区”，开发成本非常高但收益相对较低，于是在10多年前纷纷退出；但这一市场的空间仍然是巨大的，未被满足的融资需求非常旺盛。中国工商银行城市金融研究所副所长樊志刚认为，关键是针对农村金融市场的特征找出一种高效率低成本的金融服务模式；大的商业银行的服务模式在农村金融市场行不通，这也是当年国有商业银行抛弃这一市场的根本原因。按照银监会的相关计划，2010年新型农村金融机构的数量将“井喷”式增长，到2010年年底或将达到900家，并可能覆盖全国。本轮大扩张中，大中型银行的作用开始突显。掌握着全国近三分之二金融资源的国有银行一旦发起力来，效果将会非常明显。大中型银行兴趣淡薄的原因主要是“利润率太低”，而当前的积极性则更多出于响应政府号召和履行社会责任。如果能够探索到好的经营模式，例如“连锁店”形式，按照统一的品牌，采用标准化、规范化的流程，独立、专业的经营方式，村镇银行还是有利可图的，国外也有很多成功的运作经验，而这正是目前监管层所推崇的。银监会鼓励和支持大中型商业银行积极探索法人总部和控股公司模式，并且允许多家出资人共同设立事业部。银监会还鼓励大型银行充分利用支农财税优惠政策，通过设立村镇银行控股公司等形式，拓宽农村金融服务领域。相关模式正在建设银行、中国银行、民生银行中进行试点，但具体合适的方案尚未公开。对于这种新型的“事业部”和“村镇银行控股公司”模式，银监会正在积极研究。建设银行副行长兼首席风险官朱小黄表示，建行目前正在和一些农村金融服务经验丰富的银行合作，准备成立一家村镇银行控股公司，未来三年发起设立百家村镇银行。市场盛传建行的联姻对象是西班牙桑坦德银行，但建行表示，目前还未确定具体哪一家或哪几家。中国银行也正在相关计划与新加坡淡马锡旗下的全资子公司富登金融控股私人有限公司（下称富登公司）合资组建村镇银行控股公司。据悉，富登公司在微型银行和小额信贷领域具有丰富的经验，在印尼、印度、马来西亚等国均有相关投资，形成了较为成熟的经营模式，富登公司目前也是中国银行和建设银行的外资股东。富登公司将在未来五年时间内成为大中华区市场内最大和最专业的小额信贷提供者。民生银行董事长董文标亦表示，未来三年民生银行将设立约三十家村镇银行，该行联合的对象将是一些国内大型企业法人。发挥大银行的积极性非常好，但是，未来是否也可以考虑允许银行机构之外的其他企业作为发起人，引导更多非银行社会资本进入银行是值得探讨的命题。（三）中小银行成为主力银行村镇银行等新型农村金融机构自试点以来，主要由中小银行发起，而国有银行起初兴趣并不大。总体看来，城市商业银行和信用社是发起设立村镇银行的主力军，随后，汇丰、渣打等外资银行筹建村镇银行的兴趣也比较浓厚。城商行组建村镇银行多是为了实现异地扩张，而外资行看准的是政策导向下农村金融市场的巨大潜力，立足于长线布局市场，并避开城市金融市场的竞争劣势。以北京地区为例，目前北京市已成立和批准筹建的6家村镇银行中，由哈尔滨银行、包商银行、九江银行异地城商行发起设立了3家，北京银行和华夏银行各发起成立一家，汇丰银行成立了1家。目前汇丰银行在中国共设立了7家村镇银行。（四）小额贷款公司运行良好2005年5月开始，商业性小额贷款公司试点工作在山西、四川、陕西、贵州和内蒙古5个省（区）开始启动。试点成立的小额贷款公司是以服务“三农”、支持农村经济发展为重点，为农户、个体经营者和微小企业提供小额贷款的机构。其资金来源为自有资金、捐赠资金或单一来源的批发资金形式，不吸收存款，不跨地区经营，贷款利率由借贷双方自由协商。截至2007年末，五个试点地区成立的7家小额信贷公司整体运行良好，自小额贷款公司试点以来，共计发放贷款3.9亿元，7家小额贷款公司已有6家实现盈利，经营利润共计1682.29万元。2008年5月，人民银行和银监会联合下发《小额贷款公司试点指导意见》，进一步规范和明确了小额贷款公司的有关政策。小额贷款公司大多数以“小额、短期、连续性借款”的模式存在。在关系到每笔资金的收益水平——利率制定方面，多数地区的小额贷款公司平均的利率水平应该是在18%左右，基本接近了小额贷款利率的上限。按照银监会和央行的规定，小额贷款利率的上限为银行同期利率的4倍，也就是说，小额贷款的最高年息是21.24%。而在小额信贷发展更早的深圳，对于利率的控制更存在“擦边球”的现象，即名义利率不高，用管理管控费来弥补，二者相加，通常月息便达到2.3%左右（其中利息1.3%+管理管控费1%），折年息27.6%。在深圳，小额贷款公司可以通过信用调查公司获取客户包括户籍、学历、社保等个人基本资料，部分数据还来源于权威部门。而重庆的小额贷款公司核查一个人的社会背景及信用记录更多的是通过面访或者自坊间打听。但从运行的情况看，在看似初级的风险管理管控下，小额贷款的坏账率并没有比商业银行的坏账率高。以资金周转程度较为充分的瀚华小额贷款公司为例，350多单只有一单是属于滞后还款。由于时间较短而没有完整地统计过不良率，但表示直观上要远低于香港的财务公司。2%则已经是国内小额贷款公司在运营时的不良率上限。2009年，尤努斯和他的“穷人银行”格莱珉银行信托基金在中国门外徘徊多年之后，终于假手马云在华落户。2009年9月24日，双方共同携手开展格莱珉中国相关项目，向最贫困的居民提供小额信贷服务。而作为主要合作伙伴，阿里巴巴将捐出500万美元作为首笔资助金，以协助格莱珉中国的成立。格莱珉中国在四川及内蒙古成立两家格莱珉小额信贷公司，并在每个省份设立多家分行。（五）贷款公司和农村资金互助社蓄势待发银监会于2006年发布了《关于调整放宽农村地区银行金融机构准入政策的若干意见》，在农村地区新设“村镇银行”、“贷款公司”和“农村资金互助社”三类新型金融机构，同时还放宽了农村地区现有银行业金融机构的兼并重组政策，并鼓励商业银行在农村地区开设分支机构。随着农村金融政策的倾斜，我国贷款公司和农村资金互助社蓄势待发，将会发挥各自的优势，在未来的竞争中分得相应的市场份额。图表SEQ图表\*ARABIC2：新型农村金融机构监管框架对比新型农村金融机构非金融机构设立门槛村镇银行贷款公司农村资金互助社小额贷款公司注册资本金（单位：万元）县（市）≥300乡镇≥100≥50乡（镇）≥100村≥10有限公司≥300股份公司≥100股东人数依《公司法》须由商业银行和农村商业银行全额出资大于等于10人依《公司法》股东资格须由银行业金融机构发起自愿入股的农民和农村中小企业任何合法资本股权结构规定最大银行业金融机构持股比例）≥20%；其他单一股东持股比例≤10%单一股东持股比例≤10%资产结构限制资本充足率≥8%-核心资本充足率存款准备金率参照当地农村信用社执行经营限制存款利率浮动区间是0-中央银行公布的基准利率之间贷款利率央行基准利率的0.94-4倍之间其他不得异地贷款不得异地贷款；不吸收公众存款为社员提供存款服务不得异地经营；不吸收公众存款资料来源：银联信

第二部分村镇银行发展现状分析一、我国村镇银行概况我国农村金融机构发展势不可挡，尤其值得关注的是2010年，因为2010年是村镇银行布局农村市场的攻坚之年。根据中国银监会制定的《新型农村金融机构2009-2011年发展规划》（下称《规划》），到2011年全国需完成1027家村镇银行的发起设立。而按照实际进展，自2007年3月首家村镇银行在四川仪陇开业以来，截至2009年年末全国已开业村镇银行仅为148家。为避免三年规划“落空”，村镇银行的发起设立将在今年大规模推进。2010年新设立村镇银行的目标定在700余家，接近2009年增量的十几倍。2010年，在监管方的引导下，大型商业银行的村镇银行相关计划迅速启动。建设银行与西班牙桑坦德银行已准备合资设立一个村镇银行金融控股公司，并相关计划三年内设立100家村镇银行。中国银行与富登公司也有类似相关计划。民生银行则准备与国内企业法人合资设立村镇银行。图表SEQ图表\*ARABIC3：2006-2010年村镇银行大事记时间发展历程2006年12月银监会放宽农村银行业金融机构准入政策。2007年03月首批村镇银行在国内6个首批试点省诞生。2007年10月银监会宣布试点从6个省扩大到31个地区。2007年12月首家外资村镇银行曾都汇丰村镇银行开业。2007年12月国开行作为主发起人组建的村镇银行挂牌。2008年08月农行发起在湖北内蒙古同时成立村镇银行。2008年10月全国共开设的村镇银行已经达到20多家。2009年12月全国已开业村镇银行为148家。2010年村镇银行的发起设立将在2010年大规模推进。2010年新设立村镇银行的目标定在700余家。2011年全国需完成1027家村镇银行的发起设立。资料来源：银联信我国农村金融机构发展比较快，创新模式很多都值得农村金融机构借鉴，通过下面的例子，我们可以感受到村镇金融机构的发展趋势和速度。2009年11月至2010年2月末，田东县涉农金融机构通过金融服务工作室累计发放贷款787户、金额3523万元，金额已达2009年全县新增涉农贷款的一半以上。农户办理贷款的时间缩短至1-2天，贷款审核通过率达到86%，农户贷款需求满意率达到90%以上。“农金村办”是由村干部、大学生村官、团支书、农村经济能人等组成金融服务室成员，协助银行采集农户信息、贷前调查，监督贷款使用，反馈农户金融需求。图表SEQ图表\*ARABIC4：农金村办流程农户信用评级报表农户涉农银行服务室签订合作协议直接申请间接申请公示相关职责农户信用评级农户授信结果公示银行、服务室和农户三方认可发放贷款还本付息贷款管理管控相关统计表资料来源：银联信“农金村办”模式是银行监管部门联合地方政府，借助县、乡两级人民政府力量，依托村镇行政资源，在行政村设立，协助银行为广大农户提供金融产品和服务。“农金村办”也称“三农”金融服务工作室。从上表可以看出，作为新生事物，村镇银行凭借后发优势，在农村金融市场上给农村信用社等农村金融机构带来很大压力。但不可回避的是，目前中国的村镇银行大多存在“科技、人力支持不到位，资金来源短缺”等问题，因此要想在农村金融领域做大做强，甚至跟农业银行和农村信用社等“国家队”抗衡，尚需时日。二、村镇银行的独特性与阶段性特征2006年12月，中国银监会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》以及其他一系列文件。2007年3月1日，全国第一家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行挂牌开业。2007年10月，银监会确定将村镇银行试点省份从6个扩大到全部31个省市区。湖北省村镇银行试点已达到4个（另有2个正在筹建），控股股东既有政策性银行也有商业银行，既有中资银行也有外资银行，既有独资的XX也有多元的XX，是全国村镇银行试点最多、股份制形式最多的省份。2007年11月，研究人员围绕村镇银行的市场定位问题，分别考察了湖北省先期试点的2个村镇银行。总体感觉是村镇银行创意较新，发展较快，机制较活，人气较旺，但从其经营现状和管理管控理念来看，村镇银行试行的模式与建设社会主义新农村的政策要求还有一定的差距，监管部门应按照不同经济区域的客观实际，因势利导，跟踪监管，使村镇银行真正办成服务于“三农”、并具有可持续发展能力的农村社区性银行。具体特性如下：第一，村镇银行的独特性。组建村镇银行最大的政策背景是落实科学发展观，建设社会主义新农村。党中央、国务院对农民、农业、农村问题非常重视，采取了诸如取消农业税、牧业税、特产税，对种植粮棉油麦、购买大型农机具、添置耕牛等实行财政补贴，禁止滥收各种名目的规费等亲民政策，试图缓解农民增收难、农业效益低、农村面貌旧的矛盾。在农村政策性银行受到法定业务范围限制不对农户放款、农村商业性银行业务向大中城市转移、农村合作性银行（信用社）对农户贷款设置的门槛越来越高（比如质押、抵押、联保等等）、农村邮政储汇局还没有开办贷款业务，以至于农村金融服务供给不足、农村金融机构竞争不充分、农村金融网点覆盖不完全、民间资本泛滥无序的情况下，按照工业反哺农业、城市支持农村、已经富裕起来的群体扶植弱势群体的指导思想适时组建村镇银行，让具有优势的金融机构把信贷支持延伸到村镇，并通过股份制吸收和引导民间资本，从而为农民、农业和农村经济提供更便利、更充分、更有效的金融服务，让贫困农民尽快富裕起来，让弱质产业尽快升级换代，让农村经济又好又快发展，是符合十七大精神、具有长远意义的战略决策。农村金融机构并不是缺少钱（湖北某直管市金融机构2007年11月的存差就有67亿多元），而是没有按政策要求和市场规律解决好投向问题。组建村镇银行，就是要再造“供血”机制，由强势的投资方扶持弱势群体和弱质产业，进行直接补位，补现有农村金融机构未达之位。这个位置在哪里呢？就在村镇。由于村镇银行目前的资金实力有限，它所要到达的准确位置就主要在农户那里。形成一定规模之后，再逐步到达个体工商户、民营企业等服务领域。正因为村镇银行要体现政策目标，因此，监管部门对其市场准入的门槛降到最低点，对资本金的要求也只相当于区域性农村商业银行的五分之一。湖北省先期试点的两个村镇银行，一个是湖北省仙桃北农商村镇银行XX（以下简称仙桃村镇银行），由北京市农村合作银行独家投资组建，2007年4月28日开业，设在江汉平原；一个是咸丰常农商村镇银行XX（以下简称咸丰村镇银行），由江苏省常熟市农村合作银行控股组建，2007年8月18日开业，设在土家族苗族人口居多的鄂西北山区。从市场定位的角度来考察，开业以来，这两个村镇银行至少有3个方面的问题值得关注：一是农户贷款的覆盖面窄，总量小，体现不了村镇银行的特色。仙桃村镇银行经营了半年多，发放的贷款只有34户，金额615万元；其中信用贷款只有18户，金额300万元；咸丰村镇银行经营了近3个月，发放给农户的贷款只有128万元，占贷款总额的18%。而且，这两个村镇银行都不投放农民的生活、治病等用途的贷款。二是这两个村镇银行都把单笔贷款最低额度限定在3万元。他们推断，需要3万元以下资金扶持的农民，一定不懂技术，不懂经营管理管控，也没有达到一定的产业规模。低于3万元的贷款不放，实际上就是撇开了零散的农户，撇开了未具规模的种植业、养殖业。三是机构设置在县城，偏僻村镇的农民仍然感到门难进、事难办。远离村镇，而且人手不够（仙桃村镇银行有12人，咸丰村镇银行有9人），使村镇银行的辐射功能受到很大限制。可以说，试点中的村镇银行还处于释放信号的起步阶段，它们的主要意义在于探索村镇银行的经营管理管控模式，在于传导政策。村镇银行的独特性与村镇经济的分散性是对称关系，因此，村镇银行应把服务范围划定在某几个村或者某几个镇，就像过去的信用分社一样，融通部分村镇的资金，基本满足部分村镇的农业生产和农民生活需求，让农民得到便利、实惠的金融服务。村镇银行履行的是投资方的战略义务，它的盈利并不是短期内最大的管理管控目标。第二，村镇银行的阶段性。对当前的农民状况进行客观分析，可以将他们分为三类，一类是在贫困线以下的农民，农田不多，收成不好，没什么技术，也没有打工之类的经济来源，勉强维持着生计。十七大报告指出，截至2006年底，我国农村没有解决温饱的贫困人口已从1978年的2.5亿人下降到2148万人，这说明，相对贫困人口的确存在，而且大量聚集在农村。二类是正在脱贫致富的农民，他们从事个体经营，成为种植、养殖大户，已经解决温饱问题，成为农村经济活动中的有生力量。三类是已经富裕起来的农民，他们办企业，办商场，办学校，从事一切有利可图的规模化的经营活动，基本实现小康水平，走在农村经济社会发展的前列。村镇银行要扶持的主要对象，就是第一类和第二类农民，特别要扶助第一类农民逐步进入第二类、第三类。如果村镇银行只是支持第三类农民或者第二类农民，对第一类农民视而不见，那它就是在进行纯粹的商业化经营，在农村抢夺优质信贷资源，没有解决金融扶持缺位的问题，因而也可能背离建设社会主义新农村的政策初衷。讨论村镇银行的市场定位，这是一个关键性问题。因此，村镇银行的发展，也大体要经过三个阶段。第一是扶贫阶段，第二是共赢阶段，第三是竞争阶段。前面提到的支持农民发展种植、养殖业，解决农民生产生活中的资金困难，是村镇银行的第一阶段。如果村镇银行真的有了燎原之势，有了自己独立或者参与扶持起来的比较成熟的经济区域，而且逐步引进了保险、租赁、保管、担保、理财、信息咨询、银行卡等金融产品，自身也有了较大的规模，那就进入了发展的第二个阶段。在这个阶段，个体工商户成为活跃的经济主体，村镇银行可以与农民共享经济发展成果，也就是可以谋求共赢了。在第三阶段，随着农业产业化链条的延伸，随着富裕起来的农民实行规模化经营，随着民营企业的兴起，村镇银行依托其投资方的外向型服务功能将得到充分运用，现代商业银行的本质属性得以充分显现。在这个阶段，村镇银行有了比较强的实力，也与农民、农村经济组织、民营企业建立起牢固的鱼水关系，可以经受住市场的考验，并与其他金融机构进行公平竞争了。图表SEQ图表\*ARABIC5：村镇银行的市场定位简表发展阶段主要客户主要支持产业主要贷款方式主要经营方式自身规模一第一类农民种植业、养殖业信用扶贫小二第二类农民种植业、养殖业、个体工商业信用、担保共赢中三第三类农民种植业、养殖业、个体工商业、民营企业信用、担保、抵押竞争大资料来源：银联信孟加拉国尤努斯教授创造的“村镇银行”，堪称世界上最成功的一种农村金融模式。它以农村小额信贷为突破口，从1976年至今已使该国400万人口脱离贫困。尤努斯教授创办的村镇银行，如今已成为拥有1277家分行、近400万借款者、40多亿美元贷款总额、还款率高达98.89%的庞大银行网络。这是一个很好的实例，说明只要经营管理管控得当，“穷人的银行”自有光明的前景。当然，由于区域经济发展的不平衡，村镇之间也会出现农民致富先后和范围的差异，农民分类的界限也不十分清晰，那么，村镇银行的阶段性也可能表现得并不十分对称，甚至是跨越式的。这样，村镇银行设置应充分考虑各地区经济条件、人文环境、生产力发展水平的差异性，以及金融服务需求的多样化，坚持因地制宜，稳步推进。在经济发达地区，可设立多种所有制的村镇银行，采取市场化方式促进民间资本投资参股，促进规模型村镇银行的发育；在经济欠发达区域，可设立小型化的村镇银行。银监部门应科学测算农村地区资金需求及机构饱和度，合理控制准入机构数量，避免滥设机构导致效率低下。但是，村镇银行的根本义务，是要帮助农民脱贫致富，没有这样一个循序渐进的扶助过程，它就不能算是真正意义上的村镇银行。第三，实行适当的优惠政策，促进村镇银行可持续性发展。村镇银行市场定位与政策目标的差异应得到及时矫正，否则，试点效应一旦扩散，再来进行规范（走农村信用社按合作制原则进行规范的老路），那是很被动的。这要站在农村经济平衡发展的大局上，或者说站在国家的整体利益上。不管村镇银行实行什么样的法人结构，也不管它的经营网点设置在什么地方，市场定位要关注的重点是贷款的投向。金融监管部门应该设立相应的指标体系进行年度或阶段性考评，对不符合市场定位要求的村镇银行提出改进建议，直至责成退出农村金融市场。村镇银行的组建和运行都是经济现象，但要看到它的政治背景，这个政治背景也就是民生问题。现在是市场经济，投资主体或者股东不会完全地做政策性事业。他们的短期投资，是为了获取更多的回报。为了遵从市场规律，需要建立健全村镇银行相关法律法规，对村镇银行实行适当的优惠政策，比如推动完善法人治理结构、减免税收、降低存款准备金率、给予政策性贷款利差补贴、允许申请央行再贷款、提供征信服务、及时解决支付结算等方面的障碍问题等等。总之，由政府主导的村镇银行，一边承担社会责任，一边也应得到社会各界的支持。只有这样，村镇银行才能可持续发展，才能发挥出更多的辐射效应，在农村真正起到杠杆和纽带作用。对外资金融机构组建或参股我国村镇银行，要积极引导鼓励，并利用其成熟的管理管控技术和小额信贷经验，来增强我国农村金融机构的服务意识和效率意识。同时，村镇银行也要优化产权结构，完善公司治理，加强内部控制，强化资本约束，提高人员素质，提升经营管理管控和支农服务水平，切实防范金融风险。

三、村镇银行资本结构模式截止到2009年底，我国村镇银行共有148家。如此迅速发展的村镇银行虽然是国有控股商业银行退出农村市场后，农村金融服务短缺的一种必然选择，但中国农村幅员辽阔，各地情况迥异，加之农村经济的弱质性，使村镇银行的资本模式选择成为其可持续发展的决定因素。下面目前的村镇银行的资本结构模式进行分类，并进行案例分析。由于村镇银行在我国的发展时间不长，2010年对于村镇银行又是一个历史转机。各类金融机构都将设立村镇银行，本文认为，商业银行客户一定要理清村镇银行的资本结构，才能真正理解商业银行的本质。以下就是针对国内外近年来村镇银行资本结构的模式进行总结。近期，我国关于村镇银行的资本结构争论非常激烈，例如关于村镇银行控股公司模式的争论。如果想要从根本上解决村镇银行运营中的吸存难、下乡动力不足等问题，村镇银行的实践者认为还应从资本结构上寻求突破。《村镇银行管理管控暂行规定》村镇银行最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构，且持股不低于20%，除银行业金融机构（不仅包括发起银行，也包括参股银行）之外的单一股东（包括非银行金融机构、非金融机构企业法人、自然人）及其关联方持股不得超过10%。这一规定，意在确保发起银行的控制权的同时，尽量分散股权，以实现有效的公司治理。理论上，发起行持股20%即可实现相对控股，但一些村镇银行的母银行认为必须坚持绝对控股才能保证控制权，如包商银行就规定，今后设立村镇银行时，包商银行持股不低于51%。政策的限制和村镇银行的实践者之间的碰撞让我清醒地意识到，有必要说明国内外村镇银行的资本结构，供商业银行客户参考。按照资本结构模式，村镇银行可以划分为股份型、合作型、国有独立型、大型商业控股型、外资控股型五个类别。（一）股份型股份型村镇银行是由居民、企业入股的村镇银行。随着中国银监会在2006年底《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》的出台，全国性股份制银行进驻县域发展的政策随之放开。2008年以来，浙商、招商、华夏、交通等股份制银行进入瑞安、苍南等地设立分支机构，截止2008年8月，浙江瑞安市已有8家全国性股份制银行在县城和重点集镇共设立了15家分支机构。上海浦东发展银行塘下支行作为我国首批股份制村镇银行，是由瑞安市区的一家分理处迁址而来的。以上这些村镇银行都是作为大型股份制商业银行的分支机构。由于我国对于村镇银行的成立要求，我国目前的村镇银行都是由大型商业银行控股，没有普通的股份型商业银行，国外也比较少。（二）合作型这类银行采用合作型的资本结构模式，是劳动者在自愿互助基础上联合起来共同经营的为农村经济服务的银行，也可以是由政府出面牵头，运用该国居民的资金组建的服务农村的银行。如泰国的农业与农村合作组织银行（BAAC）模式，是由泰国政府出面成立的向农户提供贷款的专业化信贷机构，由财政部领导，直接体现政府对中小农户的扶持补贴政策。BAAC在农村地区的客户以大的农场主和涉农企业为主，而且一直在扩张业务范围，从而既为团体也为个体农民服务。截止2008年9月，BAAC的服务覆盖了全国90%以上的农户，其贷款金额占全部农业信贷的一半，其中单笔金额低于1200美元的占了三分之一到一半，小额贷款的单笔贷款平均额为660美元，占人均GDP的24%。BAAC在有限程度上依赖补贴，这主要是政府控制其贷款利率的结果而不是由于自身运行效率低下。BACC脱离来自决策层的压力，财政部对它的领导是帮助性和指导性的，而不是行政干涉，BACC在自由相关项目和政府相关项目之间设立了一道防火墙，防止风险传递。（三）国有独立经营型印尼人民银行（BRI）是一家国有商业银行，其小额信贷部（BRI-UD）是印尼唯一的一家从事小额信贷业务的国有独立经营的商业银行，实行四层组织结构模式，即总部，地区人民银行、基层银行和村银行。BRI-UD的健康运营得益于其稳定的资产结构，以及特有的损失补偿机制和贷款机制。村银行是基本经营单位，作为独立的利润损失中心，独立核算，自主决定贷款规模、期限和抵押，具体执行贷款发放与回收，为农村的中低收入者提供金融服务，用于贸易和其他非农活动的贷款比重很大。机构内部建立激励机制。实行商业贷款利率（年利率32%）以覆盖成本；如果借款者在6个月内都按时还款，银行将每月返回本金的5%为奖励；储蓄利率根据存款额确定，存款越多，利率越高。这种政策使BRI-UD吸收了印尼农村约3300万农户手中的小额游资，储蓄成为其主要的贷款本金来源。另外，BRI严格分离银行的社会服务职能和盈利职能，银行不承担对农户的培训、教育等义务。BRI-UD的服务对象主要在农村占60%的中小农户，它基本排除高收入的10%的农户和最穷的30%的农户。BRI-UD目前提供小额信贷、小企业信贷、中等企业信贷和公司信贷等四种信贷业务。其中小额信贷提供5-5000美元不等的金融服务，小企业及零售信贷则提供5000-60000美元之间不等的金融服务。BRI-UD的业务一集中在小企业贷款和小额信贷上，分别占其全部业务的51_%和31%，而小额信贷的利润占该银行全部利润的40%。BRI-UD高利率和鼓励储蓄的政策，是其实现财务可持续性的重要原因。另外还采用了提高员工素质、选择好的客户、严格权限设置、双人经办、设置3%的坏账警戒线等方法来控制和降低风险。（四）大型商业银行控股型2007年3月成立的我国第一家新型村镇银行四川仪陇县惠民村镇银行属于该种类型，它由南充市商业银行发起，注册资金为200万元，南充市商业银行作为发起人，出资100万元进行控股，另有5家企业分别出资20万元参股。其主要业务包括储蓄和贷款。贷款业务主要包括小额农户贷款、微小企业贷款、专业农户贷款三类，其中小额农户贷款最高贷款金额不超过2万元，贷款手续简便，只凭信用、无需担保即可获得；其余两类贷款最高金额不超过10万元，但需要抵押和担保，贷款利率在国家基准利率的标准上均作适当上浮，经过不断的探索，后又陆续推出农房改建联保贷款、个体工商户经营贷款等信贷产品。截止2008年4月，该行存款余额已达1900万元，贷款余额为1100万元。贷款主要面向“三农”，在2007年累计328户贷款户中，贷款农户占了60%。（五）外资控股型外资控股模式是指股权式合营企业，由中外方共同投资、共同经营、共担风险、共负盈亏，外资股东出资额占该银行资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占该银行总额百分之五十以上的村镇银行。湖北随州曾都汇丰村镇银行XX是中国第一家进入中国农村金融市场的外资银行，注册资本为4000万元，是汇丰银行有限公司的全资子公司。目前提供企业和个人存款服务，向农业相关企业提供融资服务，以及向出口型企业提供贸易服务和结算银行服务，向农民提供农业相关贷款。其贷款业务分为公司贷款业务与企业贷款业务，公司贷款又分为人民币循环贷款，人民币定期贷款，透支（人民币），人民币银行承兑汇票贴现，人民币银行承兑汇票，俱乐部贷款（联合贷款），委托贷款等多种形式。综上，目前村镇银行的资本结构模式是多样化的，并且由于资本结构的不同，其风险与收益也有所不同，但我国由于对成立村镇银行有“发起人或出资人应符合规定的条件，且发起人或出资人中应至少有1家银行业金融机构”的明确规定，所以我国的村镇银行几乎都有大型商业银行控股，这对于村镇银行的风险管理管控与灵活创新有一定的制约作用。因此，在组建时，可以考虑适当降低参股的金融机构的股份，使得村镇银行进行风险管理管控和灵活创新。四、中外资村镇银行经营优劣势对比通过外资银行在中国的运作实践，我们不难看出中外资村镇银行之间的差异，现将差异总结如下：图表SEQ图表\*ARABIC6：中外资银行设立的村镇银行经营策略对比分类管理管控方式销售策略金融产品创新与服务市场融资模式外资村镇银行优点为全程化管理管控，控制风险能力强。不足之处为其中国注册，成为外资法人银行，管理管控层次多，使其母银行的优势短期内难以发挥。4PS能通过多种渠道包括网上银行等有机协调，低成本，但网点少。一对一高端客户的贴身服务，个性化理财产品研发和上市速度快，多样化产品组合，强调增长性，文化差异使产品对国内金融市场可能不适用。强调产业链的完整性，根据不同地域的经济特点，发展不同的融资模式：企业+农户，以及农户联保模式更注重对现金流和还款能力的分析，以此解决中国农村的企业和农户缺乏抵押品的瓶颈问题。中资村镇银行具备一定的管理管控基础，正在向流程银行转变。行之有效的激励机制不完善，管理管控效率低。服务网点多，但是网点布局不合理，4PS不能有机协调，网上银行、ATM、电子银行不完善，有安全隐患，不能实现统一服务体验。产品简单，与用户结合的产品形式不容易实现多样化，与市场需求有一定的差距，正在大胆开发和创新金融产品，但进展较慢。从传统固有的抵押贷款模式向现代多种模式的转型，需要进一步加大开发力度。资料来源：银联信五、农村金融发展中存在的问题清华大学经管学院实施的、汇丰银行资助的“中国农村金融发展研究”相关项目（以下简称“清华—汇丰农村金融相关项目”）在2006年对我国西部四省区部分县的调查，证实了下一部分对我国农村金融市场现状的描述。根据该调查得到的1500份左右的农户调查问卷的统计结果，虽然66.9%的农户可以得到借款，但是其中51.3%的农户的借款是通过非正规金融（主要是亲友互借）获得的。由此可见，正规金融在农村金融市场的渗透率和覆盖面远不能满足农户的需求。信用社的农户小额信贷中对高收入农户有高覆盖率，实际覆盖率和毛覆盖率分别为49%和92%；随着收入水平的降低，信用社的覆盖率有明显下降，对收入水平低于3000元的农户，两个比率分别下降为58.3%和31.5%。大部分中低收入农户无法从信用社等正规金融机构获得资金。调查结果显示，在信用社的小额信贷中，贷款金额的上限在5万元人民币左右。而能够获得较高金额贷款的农户通常是高收入农户，低收入农户基本无法获得较高金额的贷款。在信用社的贷款实践中，大多数信用社并没有有意识地、明确地制定主要向高收入农户贷款的政策，但在“信用村”和“信用户”的确定中、在“信用等级”的评定中，农户收入都是一个重要的指标。对于低收入农户，即使可以从信用社获得贷款，贷款的金额也往往较低，仅能维持简单再生产。所以，对于低收入农户，小额贷款只能帮助他们维持生计，难以帮助他们走向富裕。2009年全国农村中小金融机构资产、负债双双突破8万亿元，全年实现盈利716亿元。银监会主席刘明康要求，农村中小金融机构严防金融风险，不断巩固和持续提升支农服务主力军地位。主要鉴于我国农村金融环境存在的问题。（一）金融机构缺乏，有效供给不足由于贷款的高风险性、高成本性和弱补偿性，商业银行在农业贷款中的赢利空间很小，导致国有商业银行在农村地区大量撤并机构、上收信贷管理管控权限、转移投资相关项目等。特别是已经上市的国有商业银行，已将重心逐步向发达地区和中心城市转移，向优势行业倾斜。另外，目前的涉农金融机构——农业发展银行、农业银行和农村信用社整体实力相对较弱，农业银行作为农村金融商品的供给主体，从上世纪90年代初开始，已经开始基层机构收缩和撤并的改革。而被称为“资金漏斗”的邮政储蓄银行在全省金融机构储蓄存款中所占的比重不断上升，其中相当一部分来自农村，在信贷业务发展初期，人员素质参差不齐、业务面相对狭窄，要在农村金融发展中发挥较大作用并不容易。其他非正规金融机构发展极其缓慢，民间金融组织在农村经济中的渗透程度与服务范围非常有限。（二）农村金融生态环境不容乐观金融生态环境是指由居民、企业、政府等部门构成的金融产品和金融服务的消费群体，以及金融主体在其中生成、运行和发展的经济、社会、法治、文化、习俗等体制、制度和传统环境。农村金融市场的生态环境影响了金融机构开拓农村市场的积极性，主要表现为个人和企业的失信行为导致银行出现大量不良资产，而银行一旦诉诸法律，却往往“赢了官司输了钱”，讨债十分困难。再加上农村地区的投资难以获得社会平均利润率，风险大，造成了“个人、企业贷款难、金融机构难贷款”的二元结构矛盾更加突出，从根本上导致农村金融发展缺乏可持续性。（三）农村金融体系不完善随着国有商业银行从农村地区退出，在新农村建设形势下，曾为农村经济发展做出重要贡献的农村信用社，难以独自扛起支持“三农”的重任。目前，河南农村信用社系统的存款数量仅占全省金融机构存款总量的40%左右，而“支农”贷款数量却占到全省金融机构“支农”贷款总量的90%左右。其中，67.4%的农户得到了农村信用社的信贷支持，贷款需求满足率达到84.3%。然而，仅靠农村信用社这一家金融机构，很难满足河南农村、农业和农民对金融的需求。一“社”难支“三农”是全省农村金融现状的真实写照。（四）农村金融服务单一现行农村金融需求呈现出多样化、多层次趋势，单一的农村金融服务已不能满足需求。主要表现在：一是农村金融网点匮乏。近年来，伴随着大量商业银行网点从乡镇的撤离，农村信用社的网点也日渐减少，农村金融网点的缺乏情况日益严重。由于急需融资的农户往往缺乏必要的担保，以及担保机制的不健全，作为农村金融主要融资渠道的乡镇信用社和银行并不能及时提供农村急需的资金，进而迫使资金融通不得不通过间接融资方式进行，这极大地破坏了农村筹资的效率。二是金融工具及服务品种单一。目前农村金融市场上主要提供储蓄、抵押类贷款及农村小额信贷等金融品种，抵押、担保、承兑、贴现、承诺、咨询服务、代收代付等中间业务还很少，已经存在的金融品种往往要求有严格的抵押物，而急需融资的农户往往难以拿出符合条件的抵押物，商业化的运营加上担保机制的缺失，又进一步加剧了金融品种及工具的单一化。在农村金融市场上，一些依靠现代网络技术发展起来的服务相关项目，如网上银行等业务几乎空白。

第三部分国外微金融发展的经验借鉴在很多国家，都存在多种组织为农村人口提供金融服务的现象，从正规金融机构到非正规金融机构。这些机构之间的界限比较模糊，一般来说，正规金融机构包括注册银行和非银行金融机构，受监管机构的监管。正规金融机构包括公共银行和私人银行，国有农业和农村发展银行，合作银行，微金融银行以及一些特殊目的的金融机构，如租赁公司、住房和消费金融公司以及提供支付服务的公司。在大部分国家，非正规金融都指没有注册、不受管制的机构，如标会，还包括一些私人借贷者、当铺等。在正规金融和非正规金融之间，还存在半正规的金融形式，如非政府组织（NGO）和小的金融合作组织，这些机构有合法的地位，一般也是注册的，但一般不受银行监管机构的监管。对我国农村金融发展的研究，不仅要通过深入调查我国农村金融市场的现状发现问题，同时也应该借鉴其他国家的经验，找到适合我国国情的解决合适的方案。一、国外微金融发展的成功案例世界各国在20世纪70年代初开始试办并发展村镇银行。如孟加拉国的格莱珉银行、泰国的农业与农村合作组织银行、玻利维亚的阳光银行、印度尼西亚的人民银行乡村信贷部等。2007年5月初，清华—汇丰农村金融相关项目组一行9人访问了微金融活动非常活跃的两个国家——印度和孟加拉，对这两个国家的微金融发展情况进行了实地考察。这次考察活动得到了汇丰银行总行和北京分行、孟加拉分行以及印度分行的大力支持。他们访问了汇丰银行印度分行、印度储备银行（简称RBI）以及农业和农村发展银行（简称NABARD）。通过对这些机构的访问，了解了印度微金融（microfinance）的现状、以汇丰银行印度分行为代表的商业银行在微金融中的作用以及RBI和NABARD为推动农村金融发展所作的努力。在孟加拉，相关项目组访问了PKSF（英文为RuralEmploymentSupportFoundation）以及汇丰银行达卡分行，了解了孟加拉非政府组织（NGO）在微金融领域所发挥的巨大作用以及孟加拉微金融的发展现状。并且实地考察了NGO组织BRAC在达卡市附近的Manikganj农村地区所开展的微金融活动以及改善农村地区教育和卫生条件的活动。印度和孟加拉之行，他们得到了丰富的第一手资料，同时对两国的社会、经济、历史、宗教、文化等方面有了近距离的观察和了解，对两国的微金融和农村金融发展的社会经济背景有了较为深入的认识。（一）印度印度的金融业比较发达，正规的金融机构的覆盖面也非常广。商业银行在农业贷款方面的投入比例也是比较高的，RBI规定商业银行必须在农村地区设立一定数量的分支机构，农业贷款必须达到贷款总额的一定比例。但是，很多贫困地区的农村人口仍无法获得正规金融部门的服务，不得不依靠非正规金融，特别是拥有少量土地的农民、无地农民、小商人和手工艺人等社会和经济地位低下的阶层。为帮助广大的低收入人群获得正规金融服务，提高收入水平和生活水平，RBI、NABARD和大量的非政府组织（NGO）付出了巨大的努力，通过开展SHG-银行联结相关项目，为贫困人口提供微金融服务。SHG（SelfHelpGroup）以及SHG与银行的关系是印度微金融非常有特色的地方，小组借贷（grouplending）的理念也是微金融活动成功的关键。SHG是由10-20个穷人组成的非正式小组，成员有相似的社会和经济背景，也面临相似的困难，通过小组的形式可以互相帮助。SHG首先要求成员自愿储蓄，建立小组资金，SHG将小组资金以小额贷款的形式贷给有需要的成员。SHG以小组的名义建立银行存款帐户。SHG成立六个月后，符合条件就可以获得银行贷款，银行贷款也是以小组的名义，SHG再将贷款贷给成员。银行贷款的还款也是以小组的名义。银行对SHG的贷款是无抵押的，一般是SHG银行存款的1-4倍，贷款的利率完全由银行自行决定。SHG对小组成员贷款的利率也是由SHG集体决定的，贷款月利率一般在2-3%。第一，印度微金融的模式根据帮助成立SHG的机构和向SHG提供贷款的机构的情况的不同，印度SHG与银行的关系有三种模式：1．模式一：银行组建SHG并直接提供贷款在这种模式下，银行自己组织和培养SHG，为SHG开设存款帐户并提供贷款。到2006年3月末，20%的SHG与银行的关系是这种模式。在RBI和NABARD的推动下，银行在组织和培养SHG以及为SHG提供贷款方面的作用在提高，2006年3月底银行对SHG的贷款余额比上年同期增长了61.63%。2．模式二：NGO和其他机构组建SHG，银行直接提供贷款这种模式的SHG-银行关系是目前印度微金融活动的主流。2006年3月末，74%的SHG是由NGO等微金融服务机构（facilitator）帮助建立起来，这些服务机构组织和培养SHG，为SHG提供储蓄和信贷管理管控方面的培训，银行则直接为SHG提供贷款。3．模式三：NGO等作为金融中介，银行间接提供贷款在一些地区，正规金融机构开展微金融业务受到限制，则采用这种模式：NGO自身从银行获得批发贷款，再作为MFI，向SHG提供小额贷款。而在另外的一些地区，存在大量的由银行分支机构提供贷款的SHG，一些中介机构如SHG联盟则在银行和成员SHG起纽带作用，由银行为SHG联盟提供融资，SHG联盟再为成员SHG提供贷款。采用这种模式获得银行信贷的SHG只有6%。根据NABARD的统计，SHG-银行联结相关项目从1992年实施以来，到2006年3月，累计有2238565个SHG（3298万贫困家庭，约1.65亿人口）从银行获得贷款，其中90%以上的SHG成员是妇女。第二，微金融参与机构根据NABARD提供的数字，2006年通过以上三种模式参与微金融业务的机构包括：银行547家，其中商业银行47家，区域性乡村银行（RegionalRuralBank）158家，信用社（Cooperatives）342家，向SHG提供贷款的银行分支机构共有44362个，NGO和其他机构有4896个。目前在印度大约有2000多家微金融机构（MFI），大部分的MFI都属于NGO。由于对微金融的巨大需求，很多规模比较大的MFI的业务规模以每年150%的速度增长，2006年银行对MFI的融资增长率也达到了50%。目前，70%的小额信贷发生在经济相对发达的四个南部省份。MFI的坏帐率不到2%。在印度数量众多的MFI中，只有非常少的MFI能够盈利，并且能够达到一定的规模（贷款余额在10亿以上），5-10%的MFI能够盈亏平衡，规模增长较快，大部分的MFI规模比较小，并且还未实现盈亏平衡。NGO与MFI是两个相互之间有交叉的概念，印度的MFI大部分是NGO，除了NGO开展微金融业务，还有NBFC（Non-BankingFinancialCompanies）、信用合作社等可以开展微金融业务。当然，并不是所有的NGO都开展微金融业务，如前所述，NGO可以仅帮助建立SHG以及为SHG提供培训。第三，微金融的资金来源MFI不允许吸收公众存款。印度微金融的资金来源主要有以下几个渠道。1．银行银行通过自身的SHG-银行联结相关项目直接向SHG发放贷款，另一方面，银行也向MFI提供资金。根据NABARD官员的介绍，约有150-200个MFI可以获得银行的资金。2．NABARD作为促进农村金融发展的政府机构，NABARD的职能之一就是融资功能，它通过RFA（RevolvingFundAssistance）向32个MFI累计提供了2.15亿卢比的再融资。同时，NABARD也向从事微金融的银行进行再融资，累计融资额达415.97亿卢比。因此，NABARD是典型的微金融的批发机构。3．捐赠资金很多MFI最初是通过捐赠资金起步的。第四，微金融的作用RBI从1991年开始采取措施，通过SHG-银行关联相关项目推动农村穷困人口获得银行部门的金融服务。印度的微金融的作用就是向农村、半城镇和城镇地区的穷人提供非常小额的存款、贷款和其他金融产品，使他们有能力来提高收入水平，改善生活。因此，微金融的作用是帮助穷人。SHG是穷人的非正式组织，其成员具有以下的共性：来自非常贫穷的家庭的女人/男人；依赖放高利贷的人，甚至连获得日常生活的必需品也要靠借高利贷；家庭人均月收入不超过250卢比（约相当于50元人民币）；家庭拥有的旱地不超过2.5英亩（1英亩等于6.07亩）。SHG成员所获得的小额贷款，可以是生产性，也可以是非生产性。在NABARD的推动下，生产性贷款越来越多。这些小额贷款帮助SHG成员养牛、开磨房、制作手工艺品以及经营其他小生意，将金融支持与他们本身的技能结合起来，帮助穷人增加收入，提高生活水平。第五，微金融机构的可持续性这一问题也是困绕印度微金融机构的主要问题，大部分规模比较小，是NGO支持的，多数注册为信托机构或社会团体。要实现可持续性的发展，不断扩大规模，还需要平衡盈利与扶贫的双重目标，需要基础设施、专业人员以及技术方面的支持。第六，小额信贷的信用风险管理管控机制小额贷款的信用风险得到了很好的控制，根据NABARD对27家商业银行、192家区域性乡村银行和114家信用合作银行的调查，发现对SHG的贷款的信用风险都远远小于普通贷款业务的信用风险。小额贷款的风险之所有能够得到控制，主要取决于以下的风险管理管控机制：1．短期小额贷款，定期还款SHG小组贷款的平均规模是50000卢比，贷款期限一般不超过12个月。贷款一般被用于立刻能产生收入或在短期内能产生收入的生产性活动，如养奶牛，开小店铺。还款的频率也比较高，可以是每天、每周，保证产生的收入及时储蓄和还款。2．小组贷款原则银行只对SHG贷款，SHG再将贷款贷给成员。如果小组成员不能归还贷款，小组其他成员就有责任帮助她还款，否则SHG就会对银行违约，也就无法再从银行获得贷款。这种来自小组的社会压力是促使成员还款的重要动力。3．SHG的主要成员由于印度的农村妇女呆在家中，男人则外出到城市谋生，因此对妇女贷款更可靠，贷款的回收也有保障。贫苦的农村妇女将贷款用于生产性活动，产生的收入除用于还款外，一般立刻用于改善家庭的生活条件和子女教育。因此，贷款给妇女不仅是贷款回收的保证，同时符合微金融帮助贫困农村人口逐步提高收入水平和生活条件的目的。4．工作人员的密切关注银行和MFI在农村地区设立了基层的工作人员，这些工作人员的辛苦工作和严格的规章制度的约束下，小额信贷的风险得到了有效的控制。（二）孟加拉孟加拉是世界微金融的发源地。孟加拉是全世界最贫穷的国家之一，绝大部分农村人口都是穷人。从1970年代孟加拉独立以来，旨在减灾和消除贫困的小额信贷的试点相关项目就开始出现了。NGO组织开展的微金融活动以及GrameenBank的成功为全世界的发展中国家开辟了一条消除贫困的道路。现在，孟加拉的微金融业务已经成为金融体系的主流业务之一，已经被传统上不被银行接受的人口广泛接受，实际上也成为了银行的一种创新的盈利模式。孟加拉的小额信贷相关项目的参与机构既包括正规的金融机构（全国性的商业银行和专业银行）、政府的专门机构，也包括半正规的金融机构（接近700家NGO-MFI）。小额信贷相关项目约覆盖了1190个家庭，80%的贫困线以下的家庭都得到了小额贷款。第一，主要参与机构1．PKSFPKSF成立于1990年5月，是孟加拉政府发起成立的非盈利性的国有公司，它的功能是作为批发机构（ApexInstitution）向其合作组织（PO，多为提供小额信贷相关项目的NGO）提供资金来源，同时提供技术培训。PKSF的诞生与孟加拉小额信贷相关项目的发展密切相关。随着GrameenBank的成功，很多比较大的NGO都开始向目标人群提供小额信贷，小一些的NGO也想跟进，但缺少资金，而捐赠人又不愿意为这些资金提供给这些本地的小NGO。同时，对那些收到捐赠人支持的的NGO，则缺少保证这些捐赠资金持续运行的担保机制。在这种背景下，孟加拉政府于1990年5月建立了PKSF，PKSF向其PO提供贷款，PO再贷款给穷人。同时PKSF还对PO提供咨询和培训，以提高它们的经营能力。PKSF的目标是通过向无地、无资产的穷人提供资源创造就业机会，改善经济状况，最终实现消除贫困和提高生活水平。PKSF的主要职能包括：1．向作为其PO的非政府组织、半政府组织和政府组织提供财务、组织、咨询和培训方面的支持和帮助；2．为穷人提供就业、教育和技术培训的机会；3．为合作组织提供强大的资金支持，增强他们为穷人提供资源的能力；4．通过为穷人提供就业机会，增强他们自力更生的能力，促进改善他们的生活质量等。为实现这些目标，PKSF的基本策略是：1．不直接向穷人提供贷款而是通过PO间接地为穷人提供贷款支持；2．建立实用有效的制度来保证目标的实现；3．不偏好任何特别的模式，而是鼓励基于经验的创新和各种方法。作为全世界最大最成功的微金融批发机构，PKSF对促进孟加拉微金融的发展起到了非常重要的作用。根据PKSF对截至2002年6月30日的统计数据，在全部的小额信贷相关项目的1354万借款人中，56%的人是从PKSF的合作机构（PO）获得的贷款。到2006年6月30日，PKSF已经有218个PO，PKSF的成员达到了9453385人，其中女性成员比例为88.4%，借款人有6778262人，其中91.59%为妇女；累计对PO的贷款达到了289.17亿塔卡（1美元约60塔卡），累计对借款人的贷款达到了2207.2亿塔卡。PKSF是依公司法成立的不以盈利为目的的公司，其资金来源主要有孟加拉政府的捐款（grant）、各种组织和机构的贷款（包括世界银行、亚洲开发银行，IFAD等）、USAID（USAgencyforInternationalDevelopment）的捐款以及盈利积累。PKSF从政府获得的资金绝大部分都是贷款，这些贷款的还款率达到100%。PKSF积累的利润有5000万美元被转成了资本金，已经实现了财务上的可持续性。2．两个专门机构GrameenBa