【论产业升级-以HA证券公司为例4000字（论文）】

论产业升级—以HA证券公司为例目录TOC\o"1-2"\h\u8250论产业升级 117040关键词：产业升级；证券公司；资本市场 128603一、HA证券公司基本情况 23428二、HA证券公司发展现状 224539（一）佣金下滑趋势明显且有持续的态势 221841（二）经纪业务市场竞争力逐渐加强，集中度逐步提升 28399（三）投资者投资具有区域性 29055三、HA证券公司在产业升级方面做的工作 329319四、HA证券公司产业升级建议 311965（一）加强财富管理人才队伍建设 312926（二）创新产品并提供差异化多元服务 47616（三）拓展渠道，加强信息技术应用 522879参考文献 5摘要：21世纪以来随着互联网技术的迅速发展，国内金融市场迎来了新的机遇与挑战。监管层面陆续出台相关政策鼓励互联网金融发展，作为金融市场的重要组成部分，部分证券公司已经通过互联网金融的应用，创新业务模式、抢占市场份额。互联网金融的发展对证券经纪业务提出了新要求，伴随浮动佣金、“一人多户”等制度的出台，行业佣金大幅下降，传统的经纪业务盈利模式面临巨大考验，转型与升级迫在眉睫。本文将以HA证券公司为研究对象，对证券公司经纪业务转型升级进行研究，在提高证券公司核心竞争力的同时促进证券公司的健康发展。关键词：产业升级；证券公司；资本市场作为资本市场的重要组成部分，证券行业也随着改革开放逐渐成长、成熟。特别是近年来，监管层面对证券行业的改革层出不穷。2000年初出台的浮动佣金制度替代了曾经的固定佣金模式。浮动佣金制度的出台使证券公司之间的竞争更为激烈，特别是对证券公司营业收入中占据核心比重的传统经纪业务产生了重要影响。2020年以来，随着新《证券法》和创业板注册制的正式实施，我国资本市场进入了一个新的历史阶段。从目前来看，传统的交易通道业务收入占比随着股指期权、信用业务、港股通等业务的成熟发展而逐渐下降。伴随着来自国内和国外双重压力，证券公司亟待产业升级。一、HA证券公司基本情况HA证券公司前身是1991年第一家省级专营证券机构。2001年，在整合原油的证券公司、证券交易中心等资产的基础上，成立了HA证券有限责任公司，也是最早设立的综合类证券公司。公司经过综合治理和多次增资扩股，2012年公司性质由有限责任公司变更为股份制公司。2021年4月，启动上市后第一轮股权融资，公司28亿元可转债顺利上市。二、HA证券公司发展现状（一）佣金下滑趋势明显且有持续的态势当前，随着固定佣金制度的取消，浮动的佣金制度是我国证券行业经纪业务采用的主要经营手段，根据约定，千分之三是每笔交易的最高佣金上限。当前，随着国内证券市场的不断升温，证券公司的大量涌现，各大券商开始打起“价格战”，不断降低自身的佣金费率以期获得更多的客户资源，导致交易佣金因激烈竞争而持续下滑。（二）经纪业务市场竞争力逐渐加强，集中度逐步提升市场集中度能够反映一个市场的垄断情况和竞争情况，是衡量市场结构的重要指标，一个行业具备越强的竞争力，其市场的集中度也就越高。利用HA证券公司年报中关于证券交易总额、基金、股票等相关的数据，可以计算得出2016-2021年HA公司的市场集中度指标，由下表可分析，HA证券公司的市场集中度指标逐年上升。但与国外证券公司的市场集中度情况进行比较，我国证券行业各证券公司还有很大的发展空间，当前HA证券公司的市场集中度依然较低，市场竞争力较弱。表3.3HA证券公司的市场集中度变化情况集中度指标（%）2016年2017年2018年2019年2020年2021年CR425.7424.85226.53228.47627.94829.844CRS30.88830.02431.64433.933.93636CR1052.24851.55253.78459.47260.49262.484（三）投资者投资具有区域性随着我国股票市场相关政策和规则的不断完善，越来越多的投资者将投资的目光转向股票市场，然而投资者的空间分布却呈现出很大的差异性，同时也呈现出聚集性的特征。以HA证券公司为例，对投资HA证券公司的客户而言，大多数来自于北京、上海、深圳、广州等一线城市，东部沿海城市成为投资的客户的主要集中区域，而对于中西部地区来说，仅仅只有不到3%的投资者来自中西部地区。造成这种地区差异的原因，一方面是东部沿海地区相较中西部地区经济更发达，人们的投资意识和投资能力更强；二是东部沿海地区拥有更多的投资机会，更加开放，能够更快的孵化出新业务。三、HA证券公司在产业升级方面做的工作公司在2016年5月正式将财富管理转型纳入“十三五”发展战略规划，2016年以来，通过推动经纪业务向财富管理转型取得了一系列突破与进展，业务模式更加智能化、多元化，人员管理、风险控制以及各类专业理财服务等方面发展迅速。根据客户多样化的投资需求和风险偏好，进行合理有效的组合投资、集合理财、专业管理，实现客户财富保值增值。公司通过分布在安徽各地及全国各大中心城市的153家分支机构和功能日趋完善的线上金融终端，为投资者提供规范、安全、便捷和专业化的一站式财富管理服务。四、HA证券公司产业升级建议（一）加强财富管理人才队伍建设1.培养营业部理财顾问团队，建立理财顾问的职业发展通道除试点专门从事机构业务的营业部外，各营业部应当根据中高端客户数量，合理配置理财顾问岗位人员，主要负责向客户推介资产配置服务、促成客户签约，为客户解读资产配置服务、咨询服务产品等各类投资建议，向营业部从事代销金融产品活动的人员、从事基金销售业务的人员提供培训和指导，对潜在客户和存量客户开展理财培训，支持客户营销和维护工作。理财顾问岗位人员需取得基金销售业务资格。分公司、中心营业部应按照专业化分工、集约化管理的原则，结合实际配置理财顾问岗位人员并为全辖网点提供服务。鼓励分公司、中心营业部符合条件的理财顾问兼职期权专员、期货专员、两融专员等岗位，为全辖营业部提供服务。鼓励营业部营销人员、服务人员取得基金销售业务资格，由营业部推荐参加公司培训，经公司考试认证后从事理财顾问工作。以推荐签约客户数、签约客户资产规模（AUM）、客户转化率等为营业部理财顾问主要考核指标，以产品订阅数、客户满意度和组合投资的收益率等为总部理财顾问主要考核指标，建立理财顾问的职级考核体系，实行职级职等的动态管理。营业部理财顾问绩效工资与服务区域的理财产品整体销售与保有量、新增签约客户数量、签约客户资产增量、存量客户稳定性状况等指标挂钩。分公司、中心营业部、独立营业部可以根据公司理财顾问考核制度制定实施细则，报公司审批核准后执行。公司为营业部优秀理财顾问提供专业和管理两方面的培训，支持优秀理财顾问转岗总部理财顾问及投研岗位、营业部管理岗位。2.逐步提升自有产品投资经理的投研能力加快推进投研一体化建设，提升产品创设部门产品设计、投资管理能力。将主动管理类产品的收益率、业绩排名作为投资主办职级考核的关键指标。将主动管理类产品的只数、全矩阵产品覆盖率、总规模、（按年度平均保有量）加权平均超额收益率等纳入资产管理部门相关负责人的职级考核。将资讯/咨询类产品的订阅量、购买咨询产品的客户证券账户资产规模、客户满意度评价等纳入咨询服务供给部门负责人职级考核。将金融产品组合收益率、资产配置服务的签约量、签约客户金融产品保有量、客户满意度评价等纳入金融产品销售部门负责人职级考核。（二）创新产品并提供差异化多元服务1.标准化与定制化相结合对于不同投资者来说，证券公司提供的资产管理服务存在一定的差异性，但都包含着风险因素、资金额度、资金周期、资金使用费和融资双方采取的状况等多种信息。因此，对于此类信息和服务，HA证券公司应重视产品的标准化程度，通过提供一揽子打包式标准化服务为客户提供基本信息和服务的产品组合，降低企业的交易成本，同时组合服务也可以采用更低的佣金标准，提高公司经营绩效。此外对于提供了标准产品的客户，为了更好的满足客户群体的需要，可以根据客户的要求，重视产品的个性化需求，无论是在筹资的规模还是不同的产品的投资比例上，券商都可以根据客户的自身需要对原有的产品套餐进行重新配置和搭配，结合不同客户在业务中的差异化需要，适当完善产品设计的相关内容，有针对性的进行产品组合方案推荐与开发。2.个性化的及时的咨询服务需求在当前互联网日益发展的背景下，证券公司不仅要对全范围配置自身产品，更要在个性化服务方面达到投资者的需求。对于客户来说，除了需要标准化定制化的金融产品外，优质的咨询服务也能为公司的发展提供更大的价值，同时优质的咨询服务也能树立客户的信赖度，提供客户的交易次数和交易金额。同时对于不同的客户也要针对性的提出不同的咨询方案解决建议。（三）拓展渠道，加强信息技术应用1.深化现有渠道的合作HA证券应在互联网金融下积极践行“转型升级”，以“专业化、机构化、产品化”为主要手段，HA证券公司现阶段的渠道合作是以互联网媒介为渠道，在已有的新浪微博、微信自媒体、省级新媒体集团的基础上，深入拓展渠道合作，从移动平台进一步强化。2.强化大数据应用，提升产品销售、服务推广的精准性首先要做好大数据应用的基础工作。基于客户全生命周期、全市场资产配置的360全景视图，丰富数据字段。完善KYC流程，优化客户非交易信息采集录入、更新维护机制。按客户需求分类，按重要程度分级，先粗后细、先易后难，加快推进零售客户分级分类工作。与客户分级分类体系对应，明确各类咨询服务产品、资产配置服务对应的客户群体。其次强化大数据应用，提升产品销售、服务推广的精准性。构建资产配置模型、产品推荐引擎，依托客户全景与产品中心的对接，实现客户与咨询产品、金融产品（组合）的精准适配，同时满足适当性管理的要求。强化财富管理系统统计分析功能，为营业部客户精细化管理提供准确、便捷、实用的数据支持和大数据分析。拓展大数据应用场景，支持理财顾问在服务过程中实现更精准的营销与服务。参考文献[1]孙湘湘,周小亮,黄亮雄.资本市场发展与产业结构升级[J].产业经济评论,2018(06):86-104.[2]杨可方,杨朝军.金融结构演进与产业升级:美日的经验及启示[J].世界经济研究,2018(04):49-59+136.[