中国超高功率石墨电极行业分析

-1-中国超高功率石墨电极行业分析一、概述1、定义石墨电极是指以石油焦、沥青焦为骨料，煤沥青为黏结剂，经过原料煅烧、破碎磨粉、配料、混捏、成型、焙烧、浸渍、石墨化和机械加工而制成的一种耐高温石墨质导电材料。是唯一一种电阻率低并耐受电弧炉内热梯度的材料，主要用于炼钢，以及冶炼黄磷、工业硅、磨料等。2、分类按照制成品的不同原材料及理化指标，石墨电极可分为普通功率石墨电极、高功率石墨电极和超高功率石墨电极三类。其中超高功率石墨电极相较于其它产品的规格性能较佳，其整体密度较高、有效电阻较低、挠曲强度较高、孔隙总数较少、灰分较低，主要用于电弧炉、钢包炉及冶炼熔炉的钢材制造。二、产业链分析1、产业链超高功率石墨电极行业产业链上游为原材料环节，主要包括针状焦、石油焦、煤沥青等；中游为超高功率石墨电极生产供应环节；下游主要用于电弧炉、钢包炉、冶炼熔炉。2、上游端分析针状焦是超高功率石墨电极生产的关键原材料，近年来，我国针状焦产量快速增长，为行业的发展提供了重组的原料保障。据资料显示，2021年我国针状焦产量为108.4万吨，同比增长115.9%。其中油系针状焦产量为80.15万吨，煤系针状焦产量28.25万吨。三、行业现状1、全球规模近年来，随著钢铁在汽车、建筑、包装、铁路等行业的广泛应用，全球钢铁消耗量呈现稳定增长态势。同时，随著钢铁产品质量提高及环保要求不断提高，钢铁制造商纷纷将目光投向电弧炉钢炼钢，对电弧炉必须的石墨电极的质量提出更高要求，进而推动全球超高功率石墨电极行业也随之快速发展。据资料显示，2021年全球超高功率石墨电极产量为72.48万吨，同比增长6.6%；需求量为727.1万吨，同比增长6.8%。从区域分布来看，2021年全球超高功率石墨电极产量中，中国产量为10.7万吨，占全球产量的14.8%；美洲产量为5.14万吨，占比为7.1%；EMEA（欧洲、中东、非洲）产量为26.21万吨，占比为36.2%。2、中国规模从我国市场来看，随着近年来我国对电弧炉炼钢的大力支持，近年来我国超高功率石墨电极产需量整体呈上升的态势。2020年受疫情影响，产销量有所下滑，随着疫情散去，2021年行业产销量开始回升。据资料显示，2021年我国超高功率石墨电极产量为10.7万吨，同比增长12.4%；消耗量为8.85万吨，同比增长12.7%。3、价格情况随着近年来我国环境监管政策的逐渐严格，使得大量效率较低、污染严重的产能被清出，叠加我国钢铁产业稳步发展，需求稳步增长，使得2016-2018年期间我国超高功率石墨电极价格大幅增长，由2016年的20104元/吨增长至2018年的115686.7元/吨。2019年开始，由于国内钢铁行业产能产量“双限”、能耗“双控”影响，市场需求有所减弱，同时行业产能的扩张使得国内供需格局好转，均价也逐渐回落。据资料显示，2021年我国超高功率石墨电极均价为34037.2元/吨。四、相关政策“双碳”大背景下，石墨电极作为高耗能行业，产能审批建设受阻。作为高耗能行业，在国家“双碳”大的背景下，石墨电极产能审批受限。受能耗双控等政策影响，部分省市出台相关政策限制中低端石墨电极等高耗能行业产能审批，除超高功率石墨电极等受国家政策鼓励发展的产品，未来中低端石墨电极产能或将受到更加严格的控制。五、竞争格局从行业市场格局来，目前，我国仅有少数企业能够生产超高功率石墨电极，因此，行业市场集中度较高。具体来看，2021年我国超高功率石墨电极行业CR5达75.7%。其中排名前三的企业分别为方大炭素、中泽集团和昭钢炭素，市场占比分别为26.5%、22.8%和12.4%。六、发展趋势1、政策助力行业集中度不断提升近年来，国家有关部门陆续出台了一系列法规和政策，加速石墨电极制造商的技术创新，旨在促进工业整合，淘汰落后产能。例如《京津冀及周边地区2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》规定，无法达到特别排放限值的炭素制造商需要停产。受该政策影响，未能符合环保要求的中国石墨电极制造商须关停其生产设施，此举有利于拥有环保生产工艺及制造高质石墨电极能力的石墨电极龙头制造商，有助其进一步提高市场份额，增强市场竞争力。2、市场需求向好石墨电极是电弧炼钢所必需的消耗品，随着近年来国家对电弧炉短流程炼钢的大力支持，短流程炼钢也就是电炉炼钢将成为未来的重要趋势。优质钢、特种钢也都是通过电炉冶炼而成，我国要