证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编六

证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编六

1［单选题提出金融加速器理论的是（）。

A.凯恩斯

B.约翰•格利

C.伯南克

D.爱德华•肖

正确答案：C

参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了金融加速器理论，揭示了

经济周期和金融周期两者间的反馈循环的微观机制。故本题选Co

凯恩斯提出了不确定性是货币经济的主要特征。

约翰•格利和爱德华•肖在20世纪50年代提出了金融中介在储蓄-投资转化机制

中的重要作用。

2［单选题］根据《证券交易所管理办法》规定，我国上海证券交易所的最高权

力机构是（）。

A.会员大会

B.理事会

C.监察委员会

D.董事会

正确答案：A

参考解析：我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采

用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。

会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。

3［单选题］商业汇票、银行汇票等属于（）。

A.商品证券

B.货币证券

C.资本证券

D.商业证券

正确答案：B

参考解析：考点：考查货币证券的分类。

货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另

一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。故本题选B。

商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得

这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商

品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。

资本证券，是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有

人有一定的收入请求权，它包括股票、债券、证券投资基金及其衍生品种，如金

融期货、可转换证券等。

4［单选题］关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

A.公司清算时每一股份所代表的实际价值

B.大多数公司的股票实际清算价值高于账面价值

C.股票清仓时，股票所能获得的出售价值

D.大多数公司的股票实际清算价值应与账面价值相等

正确答案：A

参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（A项正

确）。

从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算

时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值

才与账面价值一致（C项错误）。

但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以

大多数公司的实际清算价值低于其账面价值（B、D项错误）。

5［单选题］投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF（）的特点。

A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

B.被动操作指数基金

C.独特的实物申购、赎回机制

D.只能通过交易所进行交易

正确答案：A

参考解析：A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进

行套利交易。当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大

的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF,然后在一级市场赎回（高价卖出）份

额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。

6［单选题］金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种（）。

A.有资产的结算制度

B.无资产的结算制度

C.无负债的结算制度

D.有负债的结算制度

正确答案：C

参考解析：C选项正确，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日

盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为

当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动

盈亏，进行随市清算。

7［单选题］下列项目中，属于债权类资产的远期合约是（）。

A.定期存款单的远期合约

B.远期汇率协议

C.远期利率协议

D,单个股票的远期合约

正确答案：A

参考解析：A项正确，债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、

长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。

B、C、D三项均属于金融远期合约但不属于债权类资产的远期合约。

根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括以下四个大类。L股权类资产的

远期合约。股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期

合约和股票价格指数的远期合约三个子类。

2.债权类资产的远期合约。

3.远期利率协议。

4.远期汇率协议。

8［单选题］“S股”是指注册地在我国内地、上市地在（）的外资股。

A.新加坡

B.我国香港

C.纽约

D.伦敦

正确答案：A

参考解析：“S股”是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。故本

题选A。

H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。香

港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中国香港上市的外资股被称为“H股”。

依此类推，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第

一个英文字母是L,因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”

“S股”“L股”。

9［单选题］一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是（）。

A.普通债券、普通股票、国债

B.国债、普通债券、普通股票

C.普通股票、国债、普通债券

D.普通股票、普通债券、国债

正确答案：B

参考解析：一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也

最低；股票风险最大，收益最高。

按收益率从小到大顺序排列为国债、普通债券、普通股票，故本题选B。

10［单选题］1774年，世界上第一个封闭式投资基金诞生于（）。

A.美国

B.英国

C.瑞士

D.荷兰

正确答案：D

参考解析：考点：考查证券投资基金的起源。

荷兰人阿德里安・范・凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投

资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金。

11［单选题］货币期货又称（）。

A.股票期货

B.外汇期货

C.债券期货

D.利率期货

正确答案：B

参考解析：外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融

期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。故本题选B。

12［单选题］股票的账面价值又称每股净值或每股净资产，在没有优先股的条件

下，每股账面价值等于（）。

A.股票未来收益的现值

B.股票票面上标明的金额

C.股票清算对每一股份所代表的实际价值

D.公司净资产除以发行在外的普通股票的股数

正确答案：D

参考解析：D选项正确，股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”，

在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票

的股数。

A选项，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。

B选项，股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。

C选项，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

13［单选题］债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。

A.净价交易；全价结算

B.全价交易；全价结算

C.净价交易；净价结算

D.全价交易；净价结算

正确答案：A

参考解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行

为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选A。

14［单选题］凭证式国债是一种（）的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资

格的机构承销。这种资格一般由（）每年确定。

A.可上市流通；财政部和中国人民银行

B.不可上市流通；财政部和中国人民银行

C.可上市流通；中国证监会和中国人民银行

D.不可上市流通；财政部、中国人民银行和中国证监会

正确答案：B

参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债

承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承

销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。

15［单选题］央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（）。

A.公司债券

B.金融债券

C.企业债券

D.次级债券

正确答案：B

参考解析：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融

债券，影响货币供应量进行宏观调控。故本题选B。

16［单选题］关于国际债券，下列说法错误的是（）o

A.同国内债券相比，具有一定的特殊性，如资金来源广、发行规模大

B.国际债券是指一国借款人在本国证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者

发行的债券

C.国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工

商企业及一些国际组织等

D.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家

正确答案：B

参考解析：A选项说法正确。国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性。

⑴资金来源广、发行规模大。（2）存在汇率风险。（3）有国家主权保障。（4）以自

由兑换货币作为计量货币。B选项说法错误。国际债券是指一国借款人在国际证

券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。

C选项说法正确。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其

他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他

金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

D选项说法正确。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。

故本题选B。

17［单选题］在核准制下，（）需要对发行申请人进行实质审查，既要行使行政

权力，又要做出商业判断。

A.保荐人

B.承销人

C.推荐人

D.发审委

正确答案：D

参考解析：考点：考查发审委制度的内容。

发审委是股票发行制度的重要组成部分，其职权行使与股票发行核准制密切相关。

在核准制下，发审委需要对发行申请人进行实质审查，既行使行政权力又要作出

商业判断。故本题选D。

18［单选题］金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为

交易对手。

A.卖方

B.期货经纪公司

C.买方

D.交易所（或期货清算公司）

正确答案：D

参考解析：金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所

（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在

上述安排，因而存在一定的交易对手违约风险。故本题选D。

19［单选题］在证券投资基金信托关系中，（）是基金资产的监护人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金公司

D.基金份额持有人

正确答案：B

参考解析：基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及

对投资运作的监督等方面。故本题选B。

基金管理人是基金的募集者和管理者，它不仅负责基金的投资管理，而且还承担

着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。

在我国，公开募集基金的基金管理人，由基金公司或者经国务院证券监督管理机

构按照规定核准的其他机构担任。

基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资

收益的受益人，基金份额持有人是基金一切活动的中心。

20［单选题］国际长期资金流动的方式不包括（）。

A.国际直接投资

B.投机性资金的流动

C.国际间接投资

D.国际信贷

正确答案：B

参考解析：B项错误。投机性资金的流动是国际短期资金流动。投机性资金的

流动，是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而

形成的资金流动。

国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动,包括国际直接投资、

国际间接投资和国际信贷三种形式。

A选项，国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本

流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在

国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三

是利润再投资。

C选项，国际间接投资也就是国际证券投资，是指在国际证券市场上发行和交易

中长期有价证券所形成的国际资本流动。这些有价证券包括优先股股票、普通股

股票、政府债券、企业债券以及一些国际组织发行的债券等。

D选项，国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口

信贷等。

21［单选题］以下各项中，不属于系统风险的是（）。

A.信用风险

B.利率风险

C.经济周期波动风险

D.政策风险

正确答案：A

参考解析：信用风险属于非系统风险。故本题选A。

22［单选题］向不特定对象公开募集股份，符合的条件不包括（）。

A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

B.除金融类企业外，最近1期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供

出售的金融资产，借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

C.发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易

日的均价

D,发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易

日的均价

正确答案：C

参考解析：增发是指向不特定对象公开募集股份（简称增发），除符合公开发行

股票的一般规定外，还应当符合下列规定：

最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。扣除非经常性损益后的净

利润与扣除前净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；A项

正确。

除金融企业外，最近1期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售

的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；B项正确。

发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日

的均价。C项错误，D项正确。

故本题答案选Co

23［单选题］证券投资者是证券市场的资金供给者，众多的证券投资者保证了证

券（）的连续性。

A.发行

B.流通

C.交易

D.发行和交易

正确答案：D

参考解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。众多的证券市场投资者

保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力。

24［单选题］窗口指导属于（）。

A.一般性货币政策工具

B.公开市场操作

C.直接信用控制的货币政策工具

D.间接信用控制的货币政策工具

正确答案：D

参考解析：选项D正确。间接性信用控制工具包括道义劝告和窗口指导。

一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象

是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务

三大工具。

选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用

控制，除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。

直接信用控制，是指央行以行政命令或其他方式，从总量和结构两个方面，直接

对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，其手段包括利率最高限额、信

用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。

间接信用控制，其作用过程是间接的，要通过市场供求关系或资产组合的调整途

径才能实现，通常采用的方式包括道义劝告和窗口指导等。

25［单选题］从理论上讲，净资产和股价之间的关系是（）。

A.净资产增加，股价下降

B.净资产增加，股价上升

C.净资产增加，股价可能上升，也可能下降

D.净资产增加，股价不变

正确答案：B

参考解析：考点：考查净资产影响股票投资价值的方向。

净资产是全体股东的权益，是决定股票投资价值的重要基准。公司经过一段时

间的营运，其资产净值必然有所变动。股票作为投资的凭证，每一股代表一定数

量的净值。

从理论上讲，净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨；净值减少，

股价下跌。故本题选B。

26［单选题］下列关于储蓄国债（电子式）与记账式国债不同之处的说法中，错误

的是（）。

A.记账方式不同

B.发行利率确定机制不同

C.发行对象不同

D.流通或变现方式不同

正确答案：A

参考解析：储蓄国债（电子式）与记账式国债都是以电子记账方式记录债权。所

以A项表述错误。

不同之处：

第一，发行对象不同。记账式国债，机构和个人都可以购买，而储蓄国债（电子

式）的发行对象仅限于个人。

第二，发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成

员投标确定的；储蓄国债（电子式）的发行利率由财政部参照同期银行存款利

率及市场供求关系等因素确定。

第三，流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，

需要资金时可以按照市场价格卖出；储蓄国债（电子式）只能在发行期认购，不

可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取。

第四，记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，到期前市场价格（净价）

有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获

得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益；当卖出价格低于买入价

格时，表明卖出者虽然获得了持有期间的国债利息，但同时也承担了部分价差损

失。因此，投资者购买可流通记账式国债于到期前卖出，其收益是不能预知的，

并要承担市场利率变动带来的价格风险。而储蓄国债（电子式）在发行时就对

提前兑取条件作出规定，也就是说，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知

的，而且本金不会低于购买面值（因提前兑付带来的手续费除外），不承担由

于市场利率变动而带来的价格风险。因此，储蓄国债（电子式）适合注重投资

安全、收益稳定的投资者购买。

27［单选题］股票以高于面值的价格发行，被称为（）。

A.溢价发行

B.折价发行

C.平价发行

D.配额发行

正确答案：A

参考解析：考点：考查股票发行价格与面值的关系。

股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，被称

为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。

发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本

账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积

金。

28［单选题］下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（）。

A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权

B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权

C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得

一定收益

D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

正确答案：C

参考解析：D项错误。按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看

跌期权。

A项错误。当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫作看涨期

权。

B项错误。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看

涨期权。

故本题选C。

29［单选题］公司型基金与契约型基金的主要区别不包括（）。

A.基金的营运依据不同

B.投资者的地位不同

C.基金规模变化不同

D.资金的性质不同

正确答案：C

参考解析：公司型基金与契约型基金的区别：

（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财

产；公司型基金的资金是通过发行普通股股票筹集的公司法人的资本。

⑵投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当

事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投资者

购买基金公司的股票后成为该公司的股东。

（3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据

投资公司章程营运基金。

故本题选C。

30［单选题］看跌期权的卖方在买方选择行使权利时，必须按期权合约规定的条

件（）一定数量的基础金融工具。

A.卖出

B.买入

C.买入或卖出

D.买入和卖出

正确答案：B

参考解析：看跌期权买方行权就是金融工具市场价格已经低于约定价格，买方

行权就可以获利，作为期权卖方就要按照约定价格买入一定数量的基础金融工具。

31［单选题］基金卖出股票按照（）的税率征收交易印花税。

A.0.1%

B.0.2%

C.0.3%

D.0.5%

正确答案：A

参考解析：基金卖出股票按照0.1%的税率征收交易印花税，买入交易不征收

印花税，即对印花税实行单向征收。

32［单选题］()是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和

其他业务营运的起点和基础。

A.负债业务

B.资产业务

C.表外业务

D.中间业务

正确答案：A

参考解析：考点：负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行

资产业务和其他业务营运的起点和基础。故本题选A°

商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。

资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或

投资出去赚取收益的活动。

根据2017年原中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指引》，表外业

务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实

资产负债，但能够引起当期损益变动的业务，包括担保类、部分承诺类两种类

型业务。广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映

的业务。根据这一定义，商业银行的中间业务也属于表外业务。狭义的表外业务，

则仅指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获

得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项

的法律责任，即狭义的表外业务会使银行承受一定的额外风险。

33［单选题］影响财政政策作用发挥的因素不包括()。

A.税收政策

B.信贷政策机制

C.公共支出政策

D.国债发行

正确答案：B

参考解析：考点：信贷政策机制属于货币政策。故本题选B。

财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。

A选项，从税收政策来看，给企业减税将会降低企业的成本，增加企业利润，提

高金融市场上投资者的盈利预期，引起资产价格上升。如果降低金融市场的交易

税，则会降低投资者交易成本，从而增加投资收益，提高市场流动性和交易量。

C选项，从公共支出政策来看，政府增加公共开支，社会总需求扩大，金融市场

上的投资者对企业盈利预期提高，就会引起资产价格上升；反之，资产价格则会

下降。

D选项，国债发行对金融市场的影响比较复杂，一方面它会刺激经济增长，有利

于金融市场活跃；另一方面发行国债会锁定金融市场流动性，同时伴随着国债利

率上升，将对整个货币市场进而对金融市场产生重大影响。

34［单选题］按照基础工具划分，金融衍生品可分为（）。

A.股权类产品衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他

衍生工具

B.场内交易工具、场外交易工具

C.远期、期货、期权和互换

D.股权类产品衍生工具、债券衍生工具、外汇衍生工具、信用衍生工具以及其他

衍生工具

正确答案：A

参考解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生

工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。故本题

选Ao

金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金

融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

金融衍生工具按交易场所可以分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易

的衍生工具。

35［单选题］期限为1年或1年以下的资金的跨国流动是（）。

A.国际直接投资

B.国际间接投资

C.国际长期资金流动

D.国际短期资金流动

正确答案：D

参考解析：考点：考查国际短期资金流动的概念。国际短期资金流动，是指期

限为一年或一年以下的资金的跨国流动。故本题选D。

国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动,包括国际直接投资、

国际间接投资和国际信贷三种形式。

36［单选题］保险公司次级债务的清偿顺序位于（）之前。

A.保单责任

B.公司普通债券

C.向银行贷款

D.公司股权资本

正确答案：D

参考解析：保险公司次级债务的本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负

债之后、先于保险公司股权资本。

37［单选题］下列符合《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的是（）。

A.甲证券公司原则上可以设立2家私募基金子公司

B.乙证券公司未做到内控有力，设立1家私募基金子公司

C.丙证券公司采用股份代持方式与其他投资者共同出资设立1家私募基金子公司

D.丁证券公司以自有资金全资设立1家私募基金子公司

正确答案：D

参考解析：考点：证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽

责、资本约束或内控有力，不得设立私募基金子公司（B错误）。

证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方

式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司（C错误）。

每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家（A错误）。

故本题选D。

38［单选题］收入型基金以获取（）为目的。

A.基金资产的长期稳定增值

B.当期的最大收入

C.投资组合中债券的适当利息收益

D.超越基准组合表现

正确答案：B

参考解析：B选项正确，收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，

以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风

险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。

A选项，成长型基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。

为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高、有长期成长

前景或长期盈余的所谓成长公司的股票。

C选项，平衡型基金将资产分别投资于两种特性的证券上，并在以取得收入为目

的的债券以及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。

D选项，主动型基金是指通过积极的选股和择时，力图取得超越基准组合表现的

基金。

39［单选题］在我国，为证券交易提供清算、交收和过户服务的法人机构是（）。

A.财务公司

B.投资银行

C.证券登记结算公司

D.金融资产管理公司

正确答案：C

参考解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：

1.证券账户、结算账户的设立

2.证券的存管和过户

3.证券持有人名册登记

4.证券交易的清算和交收

5.受发行人的委托派发证券权益

6.办理与上述业务有关的查询、信息服务

7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务

40［单选题］中国证券业协会于（）年成立并召开第一次会员大会。

A.1991

B.1993

C.1990

D.1987

正确答案：A

参考解析：中国证券业协会成立于1991年8月28日。

41［单选题］基金资产估值引起的资产价值变动作为（）变动损益计入当期损益。

A.内在价值

B.外在价值

C.公允价值

D.实际价值

正确答案：c

参考解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性

金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失,

并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。

42［单选题］按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申

请融资融券业务资格，应当具备公司最近（）年内不存在因涉嫌违法违规正被中

国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案：B

参考解析：考点：按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券

公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正

被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

43［单选题］ETF的申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别

在于（）。

A.开放式证券投资基金的申购、赎回只可以用一篮子股票

B.ETF的申购、赎回用一篮子股票

C.ETF的申购、赎回只可以用现金

D.ETF的申购、赎回可以用现金，也可以用一篮子股票

正确答案：B

参考解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股

票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

44［单选题］一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（）。

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.认股权证基金

正确答案：c

参土解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越

大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票基金一般按照年管

理费率1.5%的比例计提管理费，指数基金和债券基金的年管理费率一般为0.3%

~1.0%,货币市场基金的年管理费率一般为0.15%~0.33%o

45［单选题］证券投资基金在中国台湾地区称为（）o

A.证券投资信托基金

B.共同基金

C.集合投资计划

D.单位信托基金

正确答案：A

参考解析：证券投资基金在中国台湾地区称“证券投资信托基金”。故选A。

证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同，

证券投资基金在美国主要指共同基金，

在英国和我国香港地区被称为单位信托基金，

在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，

在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金等。

46［单选题］根据国务院决定设立的证券金融公司的组织形式为（）。

A.一般合伙企业

B.有限合伙企业

C.股份有限公司

D.有限责任公司

正确答案：C

参考解析：证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立,

注册资本不少于人民币60亿元。

47［单选题］全国证券、期货市场的主管部门是（）。

A.中国证监会

B.国务院

C.财政部

D.中国人民银行

正确答案：A

参考解析：中国证监会垂直领导全国证券监管机构，对证券期货市场实行集中

统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。故本题选A。

48［单选题］根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产不得用

于投资活动的是（）。

A.买卖企业债券

B.证券承销

C.买卖国债

D.买卖股票

正确答案：B

参考解析：目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公

开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支

持证券等。

基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从

事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其

基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当

的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规

定禁止的其他活动。

49［单选题］以下说法错误的是（）。

A.配股是上市公司向原股东配售股份的行为

B.配股时原股东不可以放弃配股权

C.股份公司可以向不特定对象公开募集股份

D.股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为

正确答案：B

参考解析：B项说法错误，A项说法正确。配股是上市公司向原股东配售股份

的行为。原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。

C项说法正确，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是

股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。

D项说法正确，股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。

50［单选题］下列可能会对金融机构造成损失的风险中，不属于操作风险的是（）°

A.恐怖袭击

B.内部流程

C.声誉受损

D.黑客攻击

正确答案：C

参考解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部

事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

声誉受损属于声誉风险。故本题选C。

51［单选题］下列属于政府债券的有（）。

I.中央政府债券

II.地方政府债券

III.公债

IV.企业债券

A.IILIV

B.I、II

C.I、II、III、IV

D.I、IkIII

正确答案：D

参考解析：政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构

为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭

证。中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为

地方政府债券，有时也将两者统称为公债。

52［单选题］委托受理的手续和过程包括（）o

I.委托承接

II.委托受理

III.委托执行

IV.委托撤销

A.i、n、in

B.I、IkIV

c.n、IILiv

D.I、III、IV

正确答案：c

参考解析：委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。

53［单选题］下列关于科创板上市的条件说法正确的是()o

I.发行后股本总额不低于人民币2000万元

II.市值和财务指标满足规定的标准

III.首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

IV.公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上

A.II、IILIV

B.I、IILIV

C.II、III

D.IILIV

正确答案：A

参考解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海

证券交易所科创板上市，应当符合中国证监会和上海证券交易所规定的相关上市

条件，其中主要的上市条件包含：

(1)发行后股本总额不低于人民币3000万元；(I错误)

(2)首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；

(3)公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上;

(4)市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。

54［单选题］下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有()。

I.间接融资中，融资的主动权主要掌握在资金需求者手中

II.间接融资融资信誉的差异性相对较小

III.与间接融资相比，直接融资融资者有相对较强的自主性

IV.间接融资全部具有可逆性

A.I、II、IV

B.II、IV

C.I、II、III

D.II、IILIV

正确答案：D

参考解析：I项错误。融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接

融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初

始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。

n项正确，间接融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行

金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采

取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融

资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。

in项正确，直接融资中融资者有相对较强的自主性。在法律允许的范围内，融资

者可以自己决定融资的对象和数量。

w项正确，间接融资全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借

贷融资，到期必须归还并支付利息。

故本题选D。

55［单选题］下列关于短期融资券的表述，正确的有（）。

I.中央结算公司负责短期融资券登记、托管、结算的日常监测

II.短期融资券在银行间债券市场发行

III.全国银行间同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务

IV.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商

A.I、II

B.n、in

C.I、n、III

D.I、IkIILW

正确答案：D

参考解析：I正确，中央结算公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常

监测，每月汇总债务融资工具发行、登记、托管、结算、兑付等情况，向交易商

协会报送。

II正确，短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,

约定在1年内还本付息的债务融资工具。

m正确，全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供

服务。w正确，企业发行短期融资券应由符合条件的金融机构承销，企业可自

主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

故本题选D。

56［单选题］通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易

的组织形态划分为（）。

I.现货交易

II.远期交易

III.期货交易

IV.期权交易

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、III

D.I、IkIV

正确答案：A

参考解析：通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易

的组织形态划分为三类。

⑴现货交易。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方

式进行交易。

⑵远期交易。远期交易是双方约定在未来某时刻（或时间段内）按照现在确定的

价格进行交易。

⑶期货交易。期货交易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的标准化

期货合约的买卖交易。

57［单选题］证券公司从事自营业务，其投资的范围包括（）等上市证券以及证

券监管机构认定的其他证券。

I.股票

II.基金

III.国债

IV.公司或企业债券

A.II、HI、IV

B.I、II、IV

c.I、m

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：证券公司从事自营业务，其投资的范围包括股票、基金、认股权证、

国债、公司或企业债券等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。

58［单选题］金融期货与金融期权的区别主要有（）。

I.交易者权利与义务的对称性不同

II.履约保证不同

III.现金流转不同

IV.盈亏特点不同

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

正确答案：D

参考解析：金融期货与金融期权的区别在于两者的基础资产不同、交易者权利

和义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同以及套期保

值的作用与效果不同。

1.基础资产不同金融期权与金融期货的基础资产不尽相同。一般来说，凡可作

期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可

作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以

金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的

金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。

2.交易者权利与义务的对称性不同金融期货交易双方的权利与义务对称，即对

任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金

融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有

义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

3.履约保证不同金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保

证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需

开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买

者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。

4.现金流转不同金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后,

由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方

的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证

金账户余额低于规定的维持保证金时，亏损方必须按规定及时缴纳追加保证金。

因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。

而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必

须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将

不发生任何现金流转。

5.盈亏特点不同金融期货交易双方都无权违约，也无权要求提前交割或推迟交

割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行交割。而在对

冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损

的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的

盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者

在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理

论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而

可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的,

仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。

6.套期保值的作用与效果不同金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工

具，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价

格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们

利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权

来避免损失；若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。

这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度

上保住价格有利变动而带来的利益。

59［单选题］《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有（）。

I.非公开发行股票

II.向不特定对象公开募集股份

III.向原股东配售股份

IV.发行可转换公司债券

A.I、II

B.II、HI

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有以下

几种：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、

非公开发行股票。故本题选D。

1.向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的

新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原

股东的权益及其对公司的控制权。

2.向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股

份的增资方式。

3.发行缶转换公司债券。可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一

定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。

4.非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资

方式。

60［单选题］2018年3月17日第十三届全国人民代表大会第一次会议通过《关

于国务院机构改革方案的决定》，下面关于其表述正确的是（）。

I.决定组建中国银行保险监督管理委员会

II.重新规划原中国银监会、原中国保监会的职责范围

III.中国人民银行的监管职责减少

IV.使中国银保监会监督金融机构行为稳健、合规经营的职责更为明确

A.I、II、III

B.I、II>IV

C.II、IILIV

D.I、III、IV

正确答案：B

参考解析：2018年3月17日，第十三届全国人民代表大会第一次会议通过《关

于国务院机构改革方案的决定》，批准《国务院机构改革方案》，决定组建中国

银行保险监督管理委员会。将原中国银监会和原中国保监会拟订银行业、保险业

重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责重新划入中国人民银行（in错误），

使监管部门专注于监管执行，提高监管的专业性有效性，审慎监管和行为监管的

分工更加明确：中国人民银行承担与金融稳定密切相关的宏观审慎管理职能，更

好地发挥统筹构建审慎监管体系、有效防范风险的职能；中国银保监会作为微观

审慎监管和行为监管主体，监督金融机构行为稳健、合规经营的职责更为明确。

至此，我国进入了“一委一行两会”的新金融监管体制时代，逐步建立起符合现

代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架。

61［单选题］2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》,

证券公司应设立（）o

I.合规总监

II.合规监事

III.合规部门

IV.合规董事

A.I、II、III

B.I、III

c.n、IILiv

D.I、II、W

正确答案：B

参考解析:2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》,

要求证券公司全面建立内部合规管理制度，设立合规总监和合规部门，强化对公

司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，有效预防、及时发现

并快速处理内部机构和人员的违规行为，迅速改进完善内部管理制度。

62［单选题］证券市场上的机构投资者包括（）。

I.政府机构

II.企业和事业法人

III.金融机构

IV.各类基金

A.I、II

B.II、HI、IV

C.I、HI、IV

D.i、ii、m、w

正确答案：D

参考解析：根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者,

前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者

（QFH）、合格境内机构投资者（QDH）、企业和事业法人类机构投资者以及基

金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

63［单选题］下列关于科创板的说法正确的是()o

I.在上海证券交易所设立

II.试点注册制

III.科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”

IV.根据科创板定位，保荐机构优先推荐三类企业和六大领域的科技创新企业上

市

A.I、HI、IV

B.I、III

C.I、II

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：题干中四项说法均正确。

2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，

将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创

新中心建设。上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》

中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐三类企业和六大领域的科技创新企

业上市。

科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”o

64［单选题］套期保值是指企业为规避()等，指定一项或一项以上套期工具，

使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价

值或现金流量变动。

I.外汇风险

II.利率风险

III.商品价格风险

W.信用风险

A.I、II、III

B.I、II、W

C.I、II、III、IV

D.IILIV

正确答案：C

参考解析：套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、

股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允

价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

65［单选题］符合《证券投资基金管理办法》对证券投资基金利润分配要求的有

()。

I.封闭式基金的收益分配，每年不得少于两次

II.一般开放式基金的基金合同应当约定每年基金利润分配的最少次数和每次基

金利润分配的最低比例

III.一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红

IV.一般开放式基金红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的

基金份额记入投资人基金账户的分红方式

A.II、IILIV

B.I、II

C.I、II、III

D.IILIV

正确答案：D

参考解析：I项错误。根据有关法律规定，封闭式基金的收益分配，每年不得

少于一次。

II项错误。开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和每次

基金利润分配的最低比例。

故本题选D。

66［单选题］证券投资者保护基金有限责任公司的设立是对现有的（）等组成的

全方位、多层次监管体系的一个重要补充。

I.国家行政监管部门

H.行业自律组织

III.社会团体

IV.市场中介机构

A.II、III

B.I、II、III、W

C.I、IkIV

D.I、IILIV

正确答案：C

参考解析：证券投资者保护基金有限责任公司的设立是对现有的国家行政监管

部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、

多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥

地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用。

67［单选题］下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2/3

以上通过的有（）。

I.修改公司章程

II.增加或减少注册资本的决议

III.对发行公司债券作出决议

IV.公司合并、分立

A.I、II

B.I、II、W

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案：B

参考解析：股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。

故III不符合题意。

但是，股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、

分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3

以上通过。故I、II、IV符合题意，答案选B。

68［单选题］下列选项中，属于我国的混合资本债券的基本特征的有（）。

I.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回

II.可以公开发行，也可以定向发行

III.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级

债务之后、先于股权资本

IV.发行混合资本债券应进行信用评级

A.I、II

B.n、m

C.I、II、III

D.i、n、in、w

正确答案：D

参考解析：i项、in项正确，我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属

资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限

在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债

券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向

中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应

同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情

况。n项、w项正确，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论

是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。

故本题选D。

69［单选题］金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展，主要原因有（）。

I.金融机构可以进行自营交易，扩大利润来源

II.金融衍生工具业务能带来手续费收入

III.金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况

IV.逃避监管

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案：C

参考解析：金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因：

①在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既

不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入；

②金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大

利润来源。

I、II、III项正确，故本题选C。

70［单选题］一般来说，商业银行发行金融债券应具备（）。

I.核心资本充足率不低于4%

II.最近3年连续盈利

III.贷款损失准备计提充足

IV.最近3年没有重大违法违规行为

A.I、II

B.II、m

C.I、II、III

D.i、n、in、w

正确答案：D

参考解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制;

核心资本充足率不低于4%；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险

监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法违规行为；中国人民

银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定

的个别条件。

I、II、III、W项正确，故本题选D。

71［单选题］下列关于企业债券和公司债券的表述，正确的有（）。

I.公开发行公司债券募集的资金可用于弥补亏损

II.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值

III.公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使

用

IV.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%

A.I、II

B.II、IILW

C.I、IkIII

D.i、n、in、w

正确答案：B

参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，公开发行公司债券筹集的资金,

不得用于弥补亏损和非生产性支出。I错误。

72［单选题］下列各项中，可以作为股市投资避险工具的有（）。

I.股指期货

II.股票期货

III.股指期权

IV.股票期权

A.I、II、IILIV

B.I、II

C.I、III

D.IILIV

正确答案：A

参考解析：股指期货、股票期货、股指期权和股票期权都可以作为股市投资避

险工具。

73［单选题］下列关于有面额股票的说法正确的有（）。

I.股票的发行或转让价格较灵活

II.可以明确表示每一股份所代表的股权比例

III.股票票面金额的计算方法是用资本总额除以股份数求得，但实际上很多国家

是通过法规予以直接规定，而且一般是限定了这类股票的最低票面金额

IV.能为股票发行价格的确定提供依据

A.I、II

B.n、in

C.IKIII、IV

D.I、II、III、W

正确答案：C

参考解析：I项属于无面额股票的特点。

有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也被称为票

面金额、票面价值或股票面值。股票票面金额的计算方法是用资本总额除以股份

数求得，但实际上很多国家是通过法规予以直接规定，而且一般是限定了这类股

票的最低票面金额。

有面额股票具有如下特点：

第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例。

第二，为股票发行价格的确定提供依据。

74［单选题］财政政策对股票价格影响的主要表现有（）。

I.扩大财政赤字，刺激经济发展

II.调节税率，影响企业利润和股息

III.提高法定存款准备金率，市场资金趋紧，影响股价

IV.控制国债发行量，改变证券市场的证券供应和资金需求

A.I、II

B.II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：c

参考解析：提高法定存款准备金率属于货币政策而不是财政政策。m错误。

I、n、w说法正确，故本题选c。

75［单选题］根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司财产在分别支付（），

缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股

东。

I.清算费用

II.职工的工资

III.社会保险费用

IV.法定补偿金

A.II、III

B.IILIV

C.II、IILIV

D.I、II、HI、W

正确答案：D

参考解析：根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司财产在分别支付清算

费用，职工的工资，社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务

后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。公司财产在未按照规定清

偿前，不得分配给股东。

76［单选题］按照《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有（）。

I.提供证券交易的场所、设施和服务

II.审核、安排证券上市交易

III.对会员进行监管

IV.制定证券法规

A.I、II

B.II.Ill

c.i、n、in

D.I、II、III、W

正确答案：c

参考解析：证券交易所并没有立法权。所以w项错误。

《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括：

⑴提供证券交易的场所、设施和服务；（2）制定和修改证券交易所的业务规则；

⑶依法审核公开发行证券申请；（4）审核、安排证券上市交易，决定证券终止

上市和重新上市；（5）提供非公开发行证券转让服务；（6）组织和监督证券交易；

⑺对会员进行监管；

（8）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；（9）对证券服务机构

为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；（10）管理和公布市场信息；（11）

开展投资者教育和保护；（12）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授

权或者委托的其他职能。

77［单选题］在破产清算时，优先股股东在对公司剩余资产的分配上，优先股股

东排在（）。

I.债权人之后

II.债权人之前

III.普通股股东之前

IV.普通股股东之后

A.I、IV

B.II、IV

C.I、III

D.II、III

正确答案：C

参考解析：在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东,

但在债权人之后。故本题选C。

78［单选题］以下关于股票分割与合并的说法正确的有（）。

I.实践中，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降

II.从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票

的数量

III.股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股

IV.股票分割与合并，不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重

A.I、II

B.I、II、IV

c.i、n、in

D.I、IkIILW

正确答案：B

参考解析：III错误，股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下

降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。例如，若某股票价格不

足1元，则不足1%的股价变动很难在价格上反映，弱化了投资者的交易动机；

并股后，流动性有可能提高，导致估值上调。

n、w正确，从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东

持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全

部股东权益的比重。

I正确，实践中，股票分割或合并通常会刺激股价上升或下降。

故本题选B。

79［单选题］证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单

在（）方面进行审查。

I.合法性

II.真实性

III.可靠性

IV.同一性

A.I、II

B.IILIV

C.II、III

D.I、IV

正确答案：D

参考解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单

在合法性和同一性方面进行审查。

80［单选题］关于地方政府债券，以下说法正确的有（）。

I.地方政府专项债券是为没有收益的公益性项目发行的政府债券

II.地方政府一般债券是以一般公共预算收入还本付息的政府债券

III.地方政府一般债券是为有一定收益的公益性项目发行的政府债券

IV.地方政府专项债券是以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的

政府债券

A.I、II

B.II、IV

C.I、II、III

D.I、n、in、iv

正确答案：B

参考解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般

债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。

n正确，m错误。地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政

府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约

定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。

w正确，I错误。地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政

府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约

定一定期限内以公益性项目对应的