IPO运营的税务规划

IPO运营的税务规划第一部分IPO与企业重组的税务规划一、企业IPO与企业重组

根据中国证监会的规定，拟IPO企业应当满足《首次公开发行股票并上市管理办法》中的相关条件，例如，发行人应当主营业务突出、公司独立运作、消除同业竞争及减少关联交易、具有持续盈利能力等。

因此，拟IPO企业为了满足《首次公开发行股票并上市管理办法》中的相关标准，往往会在上市前对企业的组织形式、资产、运营等整体或部分进行重组，使得企业能够符合证监会对上市公司的要求，为企业上市打下良好基础。总的来看，拟IPO企业的资产重组主要有以下几种情形：1.通过剥离不宜上市的非主业资产以实现主营业务突出或者通过剥离低效及不良资产以优化公司资源配置和提升企业持续盈利能力；2.对控股股东或实际控制人及其控制的子公司中从事相同或者相近的生产经营业务进行梳理，将相应的股权或者资产整合到拟上市公司体系内以避免同业竞争；3.通过收购资产或者股权的方式将存在关联交易的两块业务整合到拟上市公司体系内以减少关联交易。康普顿（603798.SH）案例：根据招股说明书的披露，青岛康普顿（主要生产石油产品）在上市前进行了一系列资产收购和转让，主要是收购路邦石油化学的经营性资产、海川化工及名力塑胶的股权，转让路邦汽车保养90%股权，通过资产收购和转让方式优化资源配置、减少关联交易和同业竞争。被收购方资产重组前与发行人关系交易内容交易原因资产重组后的状况路邦石油化学发行人控股股东控制的其他企业资产收购优化公司资源配置，消除关联交易和同业竞争2011年12月注销海川化工关联方控制的企业股权收购优化公司资源配置，消除关联交易发行人全资子公司名力塑胶关联方控制的企业股权收购优化公司资源配置，消除关联交易发行人全资孙公司路邦汽车保养发行人控股子公司股权转让优化公司资源配置2010年11月转让给江美丽和孙娟

嘉泽新能（601619.SH）案例宁夏的嘉泽新能在上市前进行了一系列资产重组。为突出公司主营业务、避免同业竞争、减少关联交易，嘉泽有限通过增资的方式，收购宁夏国博、宁夏嘉原、新疆嘉泽等实际控制人控制的与风力、光伏发电等新能源电力业务相关的资产，将嘉陽商贸、金泽基金等与拟上市公司主业不相关的资产剥离出去，从而实现整体上市。注入公司剥离公司宁夏国博嘉陽商贸宁夏嘉原金泽基金新疆嘉泽-

道森股份（603800.SH）案例

道森股份为了实现整体境内上市，同时避免同业竞争及减少关联交易，在2011年内对实际控制人控制下的关联企业美国道森、道森油气、宝业锻造、道森阀门进行了控股合并，最终使上述四家公司成为控股子公司。通过上述资产重组，道森股份彻底解决了同业竞争问题、大幅度降低了关联交易，并通过重组丰富了公司产品线、完善了业务体系、提升了公司资产的完整性和独立性。

二.IPO与重组的税务规划“企业选择IPO，就是选择一条通往持续规范、长远发展的快车道，过程中不仅需要严格遵守法律法规和部门规章，也需要财税方面持续规范地为公司运营提供相应的保障，其中，拟上市公司是否依法纳税一直以来是IPO审核最重要的关注点之一。在IPO的过程中，为避免同业竞争，减少关联交易，公司往往需要通过内部的并购重组、资产整合，以保证与公司主业相关的资产、业务和人员全部进入拟上市公司体系，内部重组因此也成为绝大部分企业上市过程的必要环节。在IPO过程中，有效的重组税务规划将大大有助于减轻公司税负，节约流动资金，降低运营成本，在法律框架范围内为IPO成功提供充分保障。因此，IPO税务规划，实际上就是企业重组的税务问题。第二部分企业税务规划

什么是企业税务规划企业为什么能进行税务规划税务规划的特点税务规划的基本原则税务规划的基本方法

一、企业税务规划

（1）什么是税务规划所谓规划，是指组织或个人制定的比较全面长远的发展计划，它是在对未来发展进行长期性和整体性思考的基础上制定的具体行动方案。税务规划可以理解为是企业对未来纳税最小化的一种不违法的合理化安排。税务规划通常也被称为税务筹划。但目前官方有时称其为税收策划。例如，国家税务总局关于发布《涉税专业服务监管办法(试行)》的公告（国家税务总局公告2017年第13号）中就指出，涉税专业服务机构可以从事的涉税业务，包括税收策划，即“对纳税人、扣缴义务人的经营和投资活动提供符合税收法律法规及相关规定的纳税计划、纳税方案。”在官方文件中，有时也将税务筹划称为税务规划。例如，国家税务总局印发的《大企业税务风险管理指引（试行）》（国税发[2009]90号）所制定的税务风险管理的主要目标就包括：“税务规划具有合理的商业目的，并符合税法规定”。“税务规划”与“避税”的关系。有人认为税务规划不同于避税，但也有人认为二者是一回事，只是称呼不同而已。它们与偷税不同的是，偷税违反刑法或税法，而避税和税务规划不违反任何法律。如果在避税和税务规划之间进行区分，二者只是政府接受的程度不同。有人认为，税务规划是政府可接受的避税。偷税避税税务规划合法性政府可接受性大小违法合法税务规划与偷税有本质的区别：《税收征管法》关于偷税的定义：纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。税务规划与偷税的区别表现在三个方面：第一，纳税人的纳税义务是否已经发生；第二，纳税人的行为是否违反了税法；第三，纳税人少纳或不纳税款是否借助了犯罪手段（二）企业为什么能进行税务规划1.企业的纳税义务有差异就会有税务规划的空间①实体变量：是什么实体从事这项交易？②时期变量：交易在哪个纳税年度发生？③管辖区变量：交易在哪个税收管辖区内发生？④性质变量：交易所带来的收入在税收上具有什么特性？2.税法如果存在漏洞，就会被纳税人利用进行避税政府出于社会经济政策方面的考虑往往要利用税收优惠政策来鼓励或限制纳税人的行为，而这种优惠可能失之过宽从而给纳税人造成避税的可乘之机；或者，由于税收优惠会带来税法的差异，从而让纳税人钻了空子。税收优惠与税法漏洞往往是一个问题的两个方面。

3.税法中可能存在“盲区”即不明之处，企业可以利用这种“盲区”达到减少纳税的目的

例如，企业租入房屋发生的装修费应列作“长期待摊费用”还是“其他应当作为长期待摊费用”的支出项目税法并不明确。一个自然人或机构受托为外国公司签合同推销商品在什么情况下构成该外国公司的常设机构，目前也不十分明确。（三）税务规划的特点

1.税务规划是一种不违法的行为纳税人在各种法律允许或不明确禁止的范围内进行的活动，与刑法或税法均不冲突。特别是像我国这类成文法的国家，通行的法谚是“法无明文禁止即可行”，所以纳税人利用税法的不明之处减轻纳税义务的行为不属于偷税。

2.狭义的税务规划（避税）绝非简单地利用税收优惠政策如果说政府可接受的避税（税务规划）是纳税人利用税收优惠政策达到减轻税负的目的，那么政府不可接受的避税就是利用税收优惠所带来的漏洞来减轻税收负担。3.税务规划的背后往往没有真实的商业目的税务规划是一种避税行为，所以从事税务规划的纳税人注重的是它的税收后果而非经营后果。美国学者丹尼尔·Ｎ·莎菲罗就指出：“典型的公司税避税行为包括大量的纸面交易而很少有或根本没有经济效果，它只是创造了有利的税收结果”。

4.税务规划是一种事先的安排，而不是事后“诸葛亮”美国华盛顿大学税收专家斯特温·Ｊ·赖斯教授指出：税务规划的“基本思想是安排你的经营活动以尽可能地避免税法的影响。也就是说，如果在交易完成之前而非其之后考虑税收的后果，则有效进行税务规划的机会就会更大”。

5.税务规划要具有经济上的合理性一是税务规划活动要符合企业的发展战略和经营规律，不能“为税而税”。二是税务规划还要考虑非税成本问题，因为企业为了减少纳税义务而重新安排自己的交易行为可能还会给企业带来一些成本费用，这些非税成本对企业的税后价值也有负面影响。

（四）税务规划的基本原则1.战略原则

即企业的税务规划要符合其发展战略，如果一个交易能够取得税收利益，但是与企业的战略目标不符，企业就应当放弃这个交易。当然，企业在制定发展和竞争战略时也应当考虑税收因素。

2.预见原则

企业是在一个动态的环境中生存，所以它必须预见到其竞争对手、市场和政府今后的行为。税收管理的任务就是要根据预见到税收的变化，来合理安排交易行为的时间。

3.增值原则在税率和税基一定的情况下，税收管理要求推迟收入的取得以及加速费用的扣除。管理者应当使预期税收的净现值最小化。

4.谈判原则企业可以与政府谈判，得到一些税收优惠，政府为了多得到就业岗位或实现一定的社会经济政策，可能愿意放弃一部分税收。尤其在我国目前的税收立法权层次低的情况下，谈判的作用更大。另外，税务机关有时有一定的自由裁量权。5.转换原则

即把应税收入或所得转化为不需纳税的收入或所得，或将适用高税率的收入转化为适用低税率的收入；将不能在税前扣除的费用开支转化成可以在税前扣除的项目。当然，这种转化一定要在税法允许的前提下进行。

（五）税务规划的基本方法

1.避免应税收入（所得）的实现即将收入从一种形式转为另一种形式，它要求纳税人尽量取得不被税法认定为是应税所得的经济收入。

2.推迟纳税义务的发生即将收入从一个纳税期间转移到另一个纳税期间。推迟纳税可以使企业在不减少纳税总量的情况下获得货币的时间价值。因为按照贴现的原理，延迟缴纳的税款现值一定小于当期缴纳的等额税款。税收越晚交，其经济成本就越低。

3.利用关联交易，转移收入或分配利润

即将收入从一个口袋转入另一个口袋。企业可以利用关联交易，通过转让定价这个会计工具，向低税区的关联企业转移利润。转让定价是关联企业间的交易作价，它是跨国企业管理的工具，但也可以用于跨国避税。

4.通过企业分立降低税负如果一国企业所得税实行累进税率，则大企业通过分立可以降低边际税率和实际税负在我国，增值税纳税人分为一般纳税人和小规模纳税人，如果小规模纳税人的税负低，企业也可以选择分立。5.控制企业的资本结构

企业利用债务融资不仅可以得到财务杠杆的利益，而且由于债务融资支付的利息可以打入成本费用，从而可以减轻企业的所得税负担。

4.通过企业分立降低税负如果一国企业所得税实行累进税率，则大企业通过分立可以降低边际税率和实际税负在我国，增值税纳税人分为一般纳税人和小规模纳税人，如果小规模纳税人的税负低，企业也可以选择分立。5.控制企业的资本结构

企业利用债务融资不仅可以得到财务杠杆的利益，而且由于债务融资支付的利息可以打入成本费用，从而可以减轻企业的所得税负担。

（六）税务规划的环节

（1）组建企业

（2）为新的企业筹集资金

（3）经营企业（4）企业重组①企业合并②企业分立③股权转让④债务重组第三部分企业IPO的涉税问题

一、企业重组的概念与内容企业重组，是指企业在日常经营活动以外发生的法律结构或经济结构重大改变的交易，包括企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立等。（一）企业法律形式改变，是指企业注册名称、住所以及企业组织形式等的简单改变，但符合本通知规定其他重组的类型除外。（二）债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的书面协议或者法院裁定书，就其债务人的债务作出让步的事项。（三）股权收购，是指一家企业（以下称为收购企业）购买另一家企业（以下称为被收购企业）的股权，以实现对被收购企业控制的交易。收购企业支付对价的形式包括股权支付、非股权支付或两者的组合。股权收购中当事各方，指收购方（受让企业）、转让方（被收购企业股东）及被收购企业。股权收购会导致股权的转让，转让的主体是企业的股东，客体是企业的股权。（四）资产收购，是指一家企业（以下称为受让企业）购买另一家企业（以下称为转让企业）实质经营性资产的交易。实质经营性资产，是指企业用于从事生产经营活动、与产生经营收入直接相关的资产，包括经营所用各类资产、企业拥有的商业信息和技术、经营活动产生的应收款项、投资资产等。受让企业支付对价的形式包括股权支付、非股权支付或两者的组合。资产收购中当事各方，指转让方（企业）、受让方（企业）。资产收购会导致资产的转让，其转让的主体是企业，客体是企业的资产。（五）合并，是指一家或多家企业（以下称为被合并企业）将其全部资产和负债转让给另一家现存或新设企业（以下称为合并企业），被合并企业股东换取合并企业的股权或非股权支付，实现两个或两个以上企业的依法合并。它又分为吸收合并和新设合并。合并中当事各方，指合并企业、被合并企业及各方股东。合并是当事企业的股东之间的交易。上述（三）、（四）、（五）项行为属于“并购”行为。（六）分立，是指一家企业（以下称为被分立企业）将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业（以下称为分立企业），被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付，实现企业的依法分立。分立中当事各方，指分立企业、被分立企业及各方股东。

二、企业重组的税收政策梳理

1.增值税

企业在重组过程中，可能会涉及存货或者机器设备的转让，这种转让是否需要缴纳增值税？国家税务总局2011年第13号公告：“纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并转让给其他单位和个人，不属于增值税的征税范围，其中涉及的货物转让，不征收增值税。”将“部分实物资产及相关联的债权、负债和劳动力一并转让”也免增值税，省去了企业“先分立、后重组”的筹划措施。根据13号公告，转让企业全部产权或部分产权不征收增值税；另外，企业将全部或部分资产连同债权、债务、劳动力等一并出售给其它企业，但保留原有的“壳”的行为所涉及到货物、设备等也不用缴纳增值税。但企业整体资产转让（包括资产和负债）由于不涉及劳动力的转让，所以要缴纳增值税。

根据36号文附件2，在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并转让给其他单位和个人，其中涉及的不动产、土地使用权转让行为不征收增值税。

2.契税（根据财税[2018]17号文：）（1）企业改制：企业按照公司法的有关规定整体改制，包括非公司制企业改制为有限责任公司或股份有限公司，有限责任公司变更为股份有限公司，股份有限公司变更为有限责任公司，原企业投资主体存续并在改制（变更）后的公司中所持股权（股份）比例超过75%，且改制（变更）后公司承继原企业权利、义务的，对改制（变更）后公司承受原企业土地、房屋权属，免征契税。（2）公司合并：两个或两个以上的公司，依照法律规定、合同约定，合并为一个公司，且原投资主体存续的，对合并后公司承受原合并各方土地、房屋权属，免征契税。（3）公司分立：公司依照法律规定、合同约定分立为两个或两个以上与原公司投资主体相同的公司，对分立后公司承受原公司土地、房屋权属，免征契税。（4）资产划转：对承受县级以上人民政府或国有资产管理部门按规定进行行政性调整、划转国有土地、房屋权属的单位，免征契税。同一投资主体内部所属企业之间土地、房屋权属的划转，包括母公司与其全资子公司之间，同一公司所属全资子公司之间，同一自然人与其设立的个人独资企业、一人有限公司之间土地、房屋权属的划转，免征契税。母公司以土地、房屋权属向其全资子公司增资，视同划转，免征契税。

（5）债权转股权：经国务院批准实施债权转股权的企业，对债权转股权后新设立的公司承受原企业的土地、房屋权属，免征契税。（6）公司股权(股份)转让：在股权(股份)转让中，单位、个人承受公司股权(股份)，公司土地、房屋权属不发生转移，不征收契税。

3.土地增值税根据财税[2015]5号文，非房地产开发企业适用以下政策：（1）企业改制：非公司制企业整体改建为有限责任公司或者股份有限公司，有限责任公司（股份有限公司）整体改建为股份有限公司（有限责任公司）。对改建前的企业将国有土地、房屋权属转移、变更到改建后的企业，暂不征土地增值税。（2）企业合并：按照法律规定或者合同约定，两个或两个以上企业合并为一个企业，且原企业投资主体存续的，对原企业将国有土地、房屋权属转移、变更到合并后的企业，暂不征土地增值税。（3）企业分立：按照法律规定或者合同约定，企业分设为两个或两个以上与原企业投资主体相同的企业，对原企业将国有土地、房屋权属转移、变更到分立后的企业，暂不征土地增值税。（4）股权投资：单位、个人在改制重组时以国有土地、房屋进行投资，对其将国有土地、房屋权属转移、变更到被投资的企业，暂不征土地增值税。（5）股权转让：国税函[2000]687号规定，鉴于深圳市能源集团有限公司和深圳能源投资股份有限公司一次性共同转让深圳能源（钦州）实业有限公司100％的股权，且这些以股权形式表现的资产主要是土地使用权、地上建筑物及附着物，经研究，对此应按土地增值税的规定征税。

4.印花税

财税[2003]183号：经县级以上人民政府及企业主管部门批准改制的企业，在改制过程中成立的新企业（重新办理法人登记的），其新启用的资金账簿记载的资金或因企业建立资本纽带关系而增加的资金，凡原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。

以合并或分立方式成立的新企业，其新启用的资金账簿记载的资金，凡原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。企业债权转股权新增加的资金按规定贴花。企业改制中经评估增加的资金按规定贴花。企业其他会计科目记载的资金转为实收资本或资本公积的资金按规定贴花。

企业改制前签订但尚未履行完的各类应税合同，改制后需要变更执行主体的，对仅改变执行主体、其余条款未作变动且改制前已贴花的，不再贴花。企业因改制签订的产权转移书据免予贴花。

5.企业所得税国家税务总局2010年第19号公告：企业取得财产（包括各类资产、股权、债权等）转让收入、债务重组收入、接受捐赠收入、无法偿付的应付款收入等，不论是以货币形式、还是非货币形式体现，除另有规定外，均应一次性计入确认收入的年度计算缴纳企业所得税。（1）债务重组：①以非货币资产清偿债务：应当分解为转让相关非货币性资产、按非货币性资产公允价值清偿债务两项业务，确认相关资产的所得或损失。债务重组确认的应纳税所得额可能包括两部分，即转让相关资产的所得以及债务重组所得。②债务让步：债务人应当按照支付的债务清偿额低于债务计税基础的差额，确认债务重组所得；债权人应当按照收到的债务清偿额低于债权计税基础的差额，确认债务重组损失。（2）并购①合并被合并企业及其股东都应按清算进行所得税处理，即全部资产均应按可变现价值或交易价格确认资产转让所得或损失；企业的全部资产可变现价值或交易价格，减除资产的计税基础、清算费用、相关税费，加上债务清偿损益等后的余额，为清算所得。

（2）并购

①合并被合并企业及其股东都应按清算进行所得税处理，即全部资产均应按可变现价值或交易价格确认资产转让所得或损失；企业的全部资产可变现价值或交易价格，减除资产的计税基础、清算费用、相关税费，加上债务清偿损益等后的余额，为清算所得。②收购（股权、资产）被收购方应确认股权、资产转让所得或损失。收购方取得股权或资产的计税基础应以公允价值为基础确定。收购的资产包括应收账款、存货、长期股权投资、固定资产（净值）、无形资产。资产转让所得（损失）为账面价值和评估价值（交易金额）的差额。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额（国税函[2010]79号）。③用非货币性资产对外投资根据所得税法的原理，收购方如果用股权或资产收购对方的股权（投资行为）或资产，视同“先出售、再购买”，所以也有一个增值（损失）和纳税的问题。

财税[2014]116号：居民企业以非货币性资产对外投资确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，分期均匀计入相应年度的应纳税所得额，按规定计算缴纳企业所得税。

注：被投资对象可以是新设居民企业，也可以是现存的居民企业。企业以非货币性资产对外投资，应对非货币性资产进行评估并按评估后的公允价值扣除计税基础后的余额，计算确认非货币性资产转让所得。企业以非货币性资产对外投资而取得被投资企业的股权，应以非货币性资产的原计税成本为计税基础，加上每年确认的非货币性资产转让所得，逐年进行调整。被投资企业取得非货币性资产的计税基础，应按非货币性资产的公允价值确定。企业在对外投资5年内转让上述股权或投资收回的，应停止执行递延纳税政策，并就递延期内尚未确认的非货币性资产转让所得，在转让股权或投资收回当年的企业所得税年度汇算清缴时，一次性计算缴纳企业所得税。企业在计算股权转让所得时，可按非货币性资产的原计税成本为计税基础，再加上非货币性资产投资应取得的所得。企业发生非货币性资产投资，符合财税〔2009〕59号等文件规定的特殊性税务处理条件的，也可选择按特殊性税务处理规定执行。投资企业从被投资企业撤回或减少投资，其取得的资产中，相当于初始出资的部分，应确认为投资收回；相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得；其余部分确认为投资资产转让所得（国家税务总局2011年第34号公告）。国家税务总局2010年第6号公告：企业对外进行权益性（以下简称股权）投资所发生的损失，在经确认的损失发生年度，作为企业损失在计算企业应纳税所得额时一次性扣除（原规定：每一纳税年度扣除的股权投资损失不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除）。本规定自2010年1月1日起执行。本规定发布以前，企业发生的尚未处理的股权投资损失，按照本规定，准予在2010年度一次性扣除。（3）免税（特殊性）重组在一些条件满足的前提下，重组过程中获取所得的一方可以就全部或部分所得享受暂时免税（延期纳税）。这种免税规定主要是为了体现“所得不变现不对其征税”的原则。所以，各国对资产转让所得中属于与股权支付额对应的部分一般给予免税待遇，而对与非股权支付额对应的部分予以征税。目前，股权支付额是指“以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式”。而老税法（118号文）的股权支付额仅包括本企业的股权，不含本企业控股企业的股权。由于税法提供了免税空间，所以反避税成为重组过程中所得税管理的一项重要任务。财税[2009]59号文规定：企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：①具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。②被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。③企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。④重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例。⑤企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。

财税[2014]109号对59号文进行了部分修改。

1）债务重组①企业债务重组确认的应纳税所得额占该企业当年应纳税所得额50%以上，可以在5个纳税年度的期间内，均匀计入各年度的应纳税所得额。②债转股时，对债务清偿和股权投资两项业务暂不确认有关债务清偿所得或损失，股权投资的计税基础以原债权的计税基础确定。2）收购（股权或资产）如果收购的股权或资产占被收购企业股权或资产的比重不低于50%（即50%或以上），而且收购时股权支付金额不低于其交易支付总额（原为股权票面价值）的85%，则对交易中股权支付部分暂不确认有关股权或资产的转让所得或损失，但与非股权支付对应的部分仍应在交易当期确认相应的转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。

非股权支付对应的资产转让所得或损失＝（被转让资产的公允价值－被转让资产的计税基础）×（非股权支付金额÷被转让资产的公允价值）3）合并、分立如果被合并（分立）企业的股东取得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，则可以选择特殊重组，其取得的与股权支付额对应部分的所得可以暂免纳税。4）境内居民企业之间按账面价值划转资产或股权财税（2014）109号文：对100%直接控制的居民企业之间，以及受同一或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间按账面净值划转股权或资产，凡具有合理商业目的、不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的，股权或资产划转后连续12个月内不改变被划转股权或资产原来实质性经营活动，且划出方企业和划入方企业未在会计上确认损益的，可以选择按以下规定进行特殊性税务处理：①划出方企业和划入方企业均不确认所得；②划入方企业取得被划转股权或资产的计税基础，以被划转股权或资产的原账面净值确定；③划入方企业取得的被划转资产，应按其原账面净值计算折旧扣除。

国家税务总局公告2015年第40号：所称“100%直接控制的居民企业之间，以及受同一或相同多家居民企业100%直接控制的居民企业之间按账面净值划转股权或资产”，限于以下情形：

（一）100%直接控制的母子公司之间，母公司向子公司按账面净值划转其持有的股权或资产,母公司获得子公司100%的股权支付。母公司按增加长期股权投资处理，子公司按接受投资（包括资本公积，下同）处理。母公司获得子公司股权的计税基础以划转股权或资产的原计税基础确定。（二）100%直接控制的母子公司之间，母公司向子公司按账面净值划转其持有的股权或资产,母公司没有获得任何股权或非股权支付。母公司按冲减实收资本（包括资本公积，下同）处理，子公司按接受投资处理。（三）100%直接控制的母子公司之间，子公司向母公司按账面净值划转其持有的股权或资产，子公司没有获得任何股权或非股权支付。母公司按收回投资处理，或按接受投资处理，子公司按冲减实收资本处理。母公司应按被划转股权或资产的原计税基础，相应调减持有子公司股权的计税基础。（四）受同一或相同多家母公司100%直接控制的子公司之间，在母公司主导下，一家子公司向另一家子公司按账面净值划转其持有的股权或资产，划出方没有获得任何股权或非股权支付。划出方按冲减所有者权益处理，划入方按接受投资处理。

109号文中“划入方企业取得的被划转资产，应按其原账面净值计算折旧扣除”，是指划入方企业取得的被划转资产，应按被划转资产的原计税基础计算折旧扣除或摊销。按照109号文第三条规定进行特殊性税务处理的股权或资产划转，交易双方应在协商一致的基础上，采取一致处理原则统一进行特殊性税务处理。

5）跨境转让中国居民企业股权

59号文规定：非居民企业向其100%直接控股的另一非居民企业转让其拥有的中国居民企业股权，没有因此造成以后该项股权转让所得预提税负担变化，且转让方非居民企业向主管税务机关书面承诺在3年（含3年）内不转让其拥有受让方非居民企业的股权，可以选择特殊税务处理。非居民企业向与其具有100%直接控股关系的居民企业转让其拥有的另一居民企业股权的股权，可以享受免税重组待遇。居民企业以其拥有的资产或股权向其100%直接控股的非居民企业进行投资，可选择特殊重组，这时，其资产或股权转让收益可以在10个纳税年度内均匀计入各年度应纳税所得额。

二、企业重组过程中的税务规划与风险

（一）利用债务重组进行税务规划如果甲、乙两个企业是关联企业，甲是债权人，所得税税率高，乙是债务人，其税率较低，可以通过债权人减免债务人债务的方法转移利润给乙企业。这样，乙企业要申报债务重组的所得，缴纳所得税，而甲企业则申报亏损。

59号文规定：债务人应当按照支付的债务清偿额低于债务计税基础的差额，确认债务重组所得；债权人应当按照收到的债务清偿额低于债权计税基础的差额，确认债务重组损失。

2003年国税局令第6号（已失效）第九条规定：关联方之间发生的含有一方向另一方转移利润的让步条款的债务重组，有合理的经营需要，并符合以下条件之一的，经主管税务机关核准，可以分别按照本办法第四条至第八条的规定处理：（1）经法院裁决同意的；（2）有全体债权人同意的协议；（3）经批准的国有企业债转股。第6号令还规定，不符合本办法第九条规定条件的关联方之间的含有让步条款的债务重组，原则上债权人不得确认重组损失，而应当视为捐赠，债务人应当确认捐赠收入。

59号文对关联企业之间的债务让步没有做明确的规定，但如果企业通过债务让步将利润转移到低税企业，税务机关还是可以根据企业所得税法第四十七条“企业实施其他不具有合理商业目的的安排，而减少其应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整”进行特别纳税调整。（二）利用企业合并进行税务规划国外企业一般可以利用兼并亏损企业的方式进行避税，以便用兼并对象的亏损冲减兼并企业的利润。我国过去也允许用被合并企业的亏损冲减合并企业的利润。如国税发（1997）71号文（已废止）规定，“合并前各企业尚未弥补的经营亏损，可在税法第十一条规定的亏损弥补年限的剩余期限内，由合并后的企业逐年延续弥补。”财税（2009）59号文在这个问题上规定了更为严格的反避税条款。它规定，在一般重组情况下，“被合并企业的亏损不得在合并企业结转弥补。”而在特殊重组情况下，“可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额=被合并企业净资产公允价值×截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。”

例如，2011年底50年期国债利率为4.33%。

4号公告第二