商业银行供应链金融风险管理的分析

一.前言（一）供应链金融的背景对于社会上规模较小，资金实力较弱的中小企业，融资贷款从以前到现在都一直是影响他们发展的难题。供应链金融服务应运而生，它是一种新型的金融服务，比以前传统的商业银行贷款业务的门槛低，为中小企业开辟了新的一条融资渠道，有效缓解中小企业在生产过程中资金周转不灵的情况。但是一方面，商业银行供应链金融服务作为一种新型的融资贷款服务，它的出现对于商业银行而言是机遇也是挑战，商业银行在发展的路上面临着大大小小的问题，想要在新兴业务中分一杯羹，这些难题都是需要一一克服的。另一方面，在“互联网+”背景的推动下，随着商业银行供应链金融服务的不断发展，客户的要求也变得更加的多样化，这也意味着需要商业银行追上时代的步伐，现在不仅仅是要发展线下的商业银行供应链服务，更要加速开发和研究线上的商业银行供应链金融服务，满足客户各种各样的需求，促使服务更加便利，快捷，专业和智能。商业银行供应链金融服务是一种新型的贷款业务，其对象是以一个规模较大，资产实力雄厚，信用评级较高的核心企业为中心，向核心企业的上下游的规模较小，资产实力较弱的中小企业发放贷款的新型金融业务。该金融业务主要是为了在商业银行和供应链中的中小企业之间接入资金贷款计划，风险控制和资本监管来提高产业链参与者的运营效率。该业务对于商业银行而言是一种创新的投资方式，合理地配置资本，扩大了投资对象，并且投资对象不仅是实力强大的企业，也是这个实力强大的企业为中心的上下游其他中小企业，这就在开始投资之前，核心企业先帮助商业银行筛选了一遍企业，降低了违约风险；对于中小企业而言，这就解决了以前贷款难，融资难的问题，解决了必要时候会发生资金周转不灵的问题，提高了中小企业的生产效率。一般而言，一件特定商品的整个供应链从供应商、制造商再到分销商、零售商最后是购买这件特定商品的消费者，这五个环节，五个用户最终连成一个整体就是一条完整的供应链。在这条供应链中资本实习雄厚，竞争力以及规模较大的核心企业，一般会借其强势的地位，会在实际交易中对上下游的中小企业要求苛刻，例如在交货日期的拖延、商品价格的要求以及对商品交割货款的赊账等等。由于这些苛刻的要求，使得大多数的中小企业压力非常的大。而位于上下游配套企业大多数都是中小企业，中小企业由于高信用风险，低抵押担保能力以及可持续经营的不确定性大等等的原因决定了其贷款难，融资难，结果就是会导致中小企业资本周转困难，不能正常地进行生产活动，从而会破坏整条产业链的正常运行。（二）供应链金融的特点与态势“供应链金融”的最大特点是在社会上找到一个规模较大，资金实力雄厚，信用评级较高的企业，把这个企业作为核心企业，然后顺藤摸瓜地找到这个核心企业的上下游企业，并提供给这些上下游企业融资贷款服务，实现资本配置，提高中小企业的生产效率，从而提升供应链竞争力；有足够资金进行周转的中小企业可以进一步发展，对于商业银行而言，也使得供应链金融变得更加的有利可图。像是快消品行业，一个规模较大的核心企业可能有5000多个全国经销商，这可都是行走的人民币，全都是市场。比起商业银行传统的融资贷款服务，供应链金融具有借贷条件较为宽松，申请金融业务流程较为简化和资本监管成本较低的特点。在“互联网+”的大背景趋势下，市场要求供应链金融服务不仅仅是要完善线下服务的流程和体系，更要求商业银行要开发线上供应链金融服务。要求商业银行提高自身的互联网信息科技技术，把信息科技与供应链金融服务融合在一起，使得供应链金融服务更加智能化，专业化以及更有效率。同样是以快消品行业为例，一个核心企业可能有5000多个经销商，并且这些经销商主要的贷款特点都是以小金额为主，交易频率低，就算是以他们产业链中的核心企业来担保，会有农村合作社提供贷款融资服务吗？会有股份制商业银行提供融资贷款服务吗？国家四大行会提供融资贷款服务吗？答案显然是不会的，除了考虑到违约风险的可能性，还有的是这些多若繁星的中小企业会希望自己也能顺利融资，从实际上来说，就需要商业银行安排更加多的业务人员去操作，也意味着会大大增加商业银行的运营成本，我觉得没有一个商业银行会顶得住这么大的成本投入而得到不一定能得到的本息。因此开通线上供应链金融服务可以通过线上来大大地降低人工服务成本的问题。表1.2013年-2018年中国中小企业贷款需求指数及银行贷款审批指数在行业之间来说，其实供应链金融服务并不是一种新型的融资贷款服务，早在十几年前，中信集团和平安保险集团就开始研究和开发这种融资贷款业务了，并且最近几年，在“互联网+”趋势的推动下，许许多多行业也利用他们的行业资源优势争先恐后地发展供应链金融，在发达的互联网世界下，拥有许多交易信息资源以及多如繁星的客户资料信息不再是商业银行或者说是金融机构的优势了，加上国家政策的放宽，不管黑猫白猫抓到老鼠的就是好猫，许许多多物流公司，电商平台甚至是非金融机构都开始涉及供应链金融服务，可想而知这个市场是多么的诱人和巨大，这些行业或者是企业已经一步一个脚印，慢慢发展成金融服务的供应者。图1.在“互联网+”趋势的推动下，互联网信息科技与供应链金融服务加强了协作，供应链金融参与者所属的行业也不断地增加，从图1的供应链金融服务主体分部可以看出作为供应链金融服务发展的先驱者、开荒者，供应链公司以27%的比例占据供应链金融服务主体的最大部分，之所以供应链公司能占最大比例是因为一方面，在供应链金融服务中，其预定收益比较稳定，另一方面其汇款时间比较固定，因此其经营规模以及业务范围比其他行业来说更加大。而值得一提的是B2B电商平台以及金融科技公司先天拥有先进的互联网技术以及自主信息管理平台，因此可以依托信息管理平台通过互联网技术查询、收集比较优质的客户信息数据，为其供应链金融服务发展奠定了非常良好的基础。虽然早在2010年，以四大行为代表的商业银行已经陆续开始发展商业银行供应链金融服务，但是2017年关于供应链金融服务指导意见的出台，更是表明国家要发展供应链金融服务的决心，近年来供应链金融服务更是逐渐成为商业银行增长比例最为快速的业务。（三）研究方法文献阅读研究法。通过在知网上下载并阅读关于“供应链金融服务”的文献，多看多读，熟悉并理清大致的结构脉络，在写论文之前奠定扎实的基础。图表分析法。看论文大纲需要什么数据，通过在网上仔细搜刮所需数据来分析。从图表中显示的数据，可以更加客观，科学地分析并论证论点。二．文献综述近年以来，国内外居多学者对商业银行供应链金融服务进行了许多研究以及发表了许多学术文献，如何更加健康稳定安全的发展商业银行供应链金融服务，在该业务操作过程中出现的风险应该如何识别、评估以及控制，更好地为社会上的许许多多的各个行业的中小企业提供融资以及贷款金融服务。（一）国外相关研究RichardJamesCury在《SomeDiscussionsonCreditRiskofSupplyChainFinanceinCommercialBanks》中提到商业银行在供应链金融服务中最值得关注的是信用风险，他认为信用风险主要分三类：defaultrisks（违约风险）、moralrisks（道德风险）以及countryrisks（国家风险）。为了有效地降低以上三种风险的发生，他认为商业银行应该通过检查供应链金融中融资主体和对象的准入情况进行贷前调查，通过监控供应链中的现金流进行贷后管理。银行也应该与特定行业和特定业务的企业，在供应链金融业务良好发展的同时，银行应尽最大努力管理风险。PhilippeJorion认为商业银行供应链金融对于商业银行而言是一项融资贷款创新业务，旨在实现资金流、物流和信息流的整合。将供应链上的核心企业信用评级延伸到上下游企业，解决中小企业融资难的问题。保证企业整个供应链的正常运行。另一方面，供应链金融的发展可以为银行带来新的利润来源，控制银行的风险。但是在控制供应链金融服务风险方面是整个供应链金融业务的重中之重。（二）国内相关研究随着国家关于供应链金融服务指导意见的推出，国内学者也发表了许多对于供应链风险的控制以及措施的学术。2018年8月倪风华在《大数据视角下商业银行供应链金融风险管理探析》中表明在操作供应链金融服务中，最重点的是操作风险以及信用风险，要防范供应链金融风险就要1.严格准入条件，建立预警监管系统、2.明晰权责界定，以合同条款形式加强约束、3.强化融资方的信息采集和有效反馈机制、4.完善补偿机制。2016年杨明月在《供应链管理视野下银行金融管理措施研究》中70%以上的中小企业表明仅凭自己的规模实力是很难向商业银行融资和贷款的，仅凭自己的资金实力是完全不能满足正常的生产工作更别说是进一步的发展，没有贷款就很容易会出现资金周转困难的问题。而在这部分中小企业中有将近65%的企业在贷款过程中，商业银行并未能满足他们的融资需求甚至是拒绝贷款，这从短期来看会影响该企业的发展，从长期来看会影响到整条供应链的平衡。2015年张新建在《供应链金融中商业银行风险管理的若干问题》中认为供应链作为一种实务上的金融创新为商业银行改进信贷配置，城市商业银行等小规模银行类金融机构也找了新的业务增长机会，甚至在一定程度上还可缓解金融危机以来的流动性过剩，服务实体经济。三.供应链风险背景分析及其风险识别商业银行供应链金融业务风险的成因不单单包括银行自身的金融业务风险，还包括供应链内外的系统性风险，这些风险并不是非相互孤立的，而是紧密相连的，其中一个环节出了差错都很有可能对商业银行造成损失。像是商业银行供应链金融外部风险，国家政策的战略方向转移会对商业银行供应链金融服务有一定的影响，而且外部风险顾名思义是商业银行无法控制的，只能是乖乖地跟着政策后面走，具体问题具体分析，按照政策发行的细节对自己的利害关系来进行局部的调整方案。另一方面，由于政策的发行会牵动到供应链金融服务的调整，从而会影响到融资方和贷款方，然后造成连锁的效应，影响到上下游的企业最终影响到整条产业链的平衡，这就是会导致所谓的商业银行供应链的系统性风险。类似上面风险的例子就不在这里一一阐述了，而私认为银行供应链金融风险可以分为三类，包括商业银行金融业务风险、业务经营风险等;供应链系统的外部风险，如制度风险和法律风险;供应链系统内部风险，如核心企业信用风险、上下游企业信用风险等。（一）供应链金融业务管理存在的问题1.物流环境信息不对称当代国内物流的发展水平仍处于一个非常落后的阶段，对我国经济发展来说形成了一定的阻碍。在我国，联合物流及生产性企业自营物流在物流市场中长期占据主体地位，这种情况导致规模略小，技术不发达，物流管理缺乏经验及管理标准的中小企业很难保证相应的物权保障，在物流过程中很难有效地对产品实施管理，这使得商业银行对特定产品的流通也失去了控制权，风险管理失去控制，无法正常运转，直接导致严重的供应链金融风险。2.信用环境混乱目前，在我国现阶段的金融贸易信用环境下，一般而言贸易交往通常都是通过支付账单即票据来实施结算的，但是这种缺乏有效法律体制监督的信用模式，是我国发展供应链金融服务的绊脚石。2018年以来，中国人民银行曾因为这种情况而采取了严格的管理措施，但是由于国家缺乏相关的管理标准，使关于商业信用贸易的环境在国内外存在非常大的差异，这也成为金融供应链中主要的问题。供应链金融应该更加关注核心企业的信誉以及规模实力。但是，因为我对银行系统的信用评级水平比较落后，无法建立标准的中小企业，信用评级标准和判断系统，使评估不准确，并且供应链上的中小企业不存在实力上的差异，这使得商业银行信用评级带来不利影响。如果是做金融的来做供应链金融，我们知道有的供应链上的大大小小企业可能多达几千家企业，会有各种各样的行业，要想完全了解这些企业的具体状况，是非常难的事情，要是让这条供应链里面的人来做供应链金融业务你还得重新培养他的最基本的金融行业知识，退而求其次，就算你很了解这条产业链，但是只能确定你可以方便与产业链的客户进行良好的沟通，并且能大致分辨他们是否说谎，并不能说明你能判断他们的风险指数，这就说明了你要是想要判断好产业链大大小小的中小企业的风险指数，你都必须对每笔复杂的业务你都要进行详细的调查，也就意味着每笔业务都需要大量的人力物力。3.企业资金管理和投资管理混乱我国国内企业在进行管理资金以及投资管理的过程中，往往会发现缺少相应的人才来进行监控和管理，这是由于国内缺乏专业的企业法人资金管理制度，财务管理领域管理混乱缺乏实际效国，复杂的投资领域管理机制未能达成一致，在生产过程中，很多企业尚不清楚如何区分资产管理部门和投资领域。这些问题都归因于国内的资产管理没有相应的管理体系，以至于资产管理性风险存在不清楚，不评估危险情况，直接影响企业的经济发展。经营手段相对较落后。供应链金融属于供应链中一种产品，上游和下游企业都提供金融服务的产品，它必须有一个单独的风险管理系统作为基础。但现在我们国家和大多数的运作制度商业银行的运作还比较原始，贷款以固定资产抵押为条件，没有对我国供应链金融及金融投资进行深入研究，这就非常不利于供应链金融的发展。4.缺乏完善的内部风险管理体系以及深刻改革虽然供应链金融服务,拓宽了商业银行的业务渠道。但是,商业银行在安排业务人员进行业务操作和管理的时候会发现两个问题：第一，想要了解供应链中大大小小各种企业的详细状况是需要大量的人力的，但是了解了供应链里面的企业也只是说明你能够和他们方便沟通，并不能说明你能准确判断他们的风险，这就首先涉及到一个人力成本的问题，第二，有人海战术都不行，商业银行在进行这个业务操作的时候，不论是在贷款还是在融资的环节都存在诸多的问题，这是因为我国目前还没有比较能看的商业银行内部风险管理体系。我们知道供应链金融业务对于商业银行来说是一个创新型的金融服务，并不是能说干就干的，在一个新型业务面前，业务的流程和体系多多少少都会与其他业务有些出入，尤其是供应链金融业务，它并不是以前那种粗放式的业务类型，要是业务人员本身的业务水平不行或者不高，思想道德素质水平也差强人意的话，不言而喻，会给商业银行带来操作风险。另外,银行内部缺乏完善的监督系统、供应链金融涉及的范围大、操作环节多等问题,导致其信贷业务的复杂程度比传统的信贷业务高很多,进而给商业银行带来巨大的风险问题。目前，我国的商业银行的主利润来源为“存贷利差”。这一业务，据观察央行利率管制，该业务模式在近期内应该不会改变，因此在“利率市场化”来到之前，我国商业银行深刻改革自身的业务模式的动力非常的不足。5.金融信息技术比较落后在‘互联网+’的大环境背景下，发达的互联网信息技术是商业银行发展供应链金融强有力的后盾。但是我国商业银行的互联网金融信息科技技术发展速度较慢，缺乏强大的支持业务部署的平台，在业务开展过程中，许许多多的业务都是依靠业务人员手工完成，这就限制了商业银行业务处理能力的提高，并且增加了风险发生的概率。而且当今业务开展，信息流通以及数据的掌握是体现商业银行的硬实力。信息科技的落后最终会导致自己的业务盈利不可观，会导致最终被动放弃继续进行该业务，因为电商平台等信息科技发达的机构企业会做得更好更完善的体系，会更加容易通过线上监督以及管理，节省了很多的人员成本以及智能化，专业化。（二）商业银行供应链金融风险的识别1.银行供应链金融业务操作风险操作风险是指内部程序或系统不健全或失败、人为错误或外部事件所导致的潜在损失。在商业银行开展业务的过程中，有个别业务人员会因为自身业务水平不高或者思想道德素质较低而会在操作过程中出现失误而对商业银行造成损失。另外在业务开展中电脑系统故障或者工作程序步骤不当等等都会形成操作风险。2.银行供应链金融业务市场风险市场风险是指，当外部因素或者内部因素影响到市场的时候，市场上的利率、汇率、物价等方面的其中一种或者多种波动影响到商业银行业务的时候，商业银行没有针对具体的情况做出相应的调整，从而直接影响到供应链金融业务的盈利收款。这样的风险广泛存在于我国国内供应链金融中，为我国大部分的商业银行带来不可预测的损失威胁。与市场相关的供应链中的商业银行风险主要是市场风险，大多是指价格市场上各类商品由于各种各样的原因导致价格的变动，直接对商业银行造成的市场风险。市场风险主要为以下几种:一是价格风险，所谓的价格风险就是指企业的商品经由各种各样的因素导致价格上下波动然后可能带来的风险，企业融资还款的最重要的来源就是其商品流通销售所得到的现金流，所以市场风险其中一个来源就是企业的商品价格;二是利率风险，所谓的利率风险就是指市场利率发生变化时可能会对商业银行造成直接的损失，商业银行最常见的就是这种风险，远看发达国家的利率市场化机制已日渐完善，然而我国还处于初级发展阶段，因此现阶段我国商业银行很难控制管理这一风险;三是汇率风险，所谓的汇率风险就是指汇率由于各种各样的因素而上下波动严重，超出了商业银行控制的范围，致使商业银行收益下降，因此商业银行要将信息更加完善，硬实力更加强硬，面对风险要进行管理，尽量减少汇率波动而造成的损失。3.银行供应链金融业务法律风险法律法规在中国商业银行的发展中发挥着重要作用，完善的法律体制有利于保护贷款人及借贷人权益。作为一种新型的金融服务商业模式，供应链金融处于快速发展阶段，已经有着许多运营模式和业务类型。根据现行的经济体制和法律，很难涵盖供应链金融的所有业务和业务模式，假如法律法规不能完全的保护供应链金融业务，这可能会给商业银行带来潜在的金融风险。供应链金融是一种新型的金融服务，其形式和性质与传统的银行贷款服务不同。供应链金融主要以供应链中的中小企业的动产作为抵押，因此金融供应链中产生的法律风险也存在动产抵押的法律问题，通常存在两种法律风险，即不完善的法律法规带来的法律风险及由实际货物所有权引发的法律风险。4.银行供应链金融业务违约风险信用风险说的是一种交易双方中其中一方未能履行约定合同造成经济方面损失的风险，又可称作违约风险。在供应链金融体系中，核心企业处于供应链核心价值地位，商业银行等金融机构正是以核心企业的信用来为上下游企业进行供应链金融服务。不过这种风险往往存在于规模较小，发展能力薄弱，管理水平低下的企业，由于这些中小型企业处于发展初期，这些企业面对市场的各种变化没有像核心企业那样强大的适应力、竞争力抗风险能力，从而容易导致借贷无法偿还的情况，这会使得商业银行面临经济损失的风险。四.供应链风险管理控制（一）提升供应链系统授信准入标准防止商业信贷导致信用违约风险，供应链金融信用风险产生与否在很大程度上取决于供应链中核心公司的信用状况是否良好。核心企业能否保证整个供应链系统的信誉对银行和其他金融机构的资产管理稳定性有重大影响。因此，必须加强供应链中核心企业的信贷准入标准，以防止供应链金融信用风险的产生。一是加强授信前调查力度，落实核实，建立起供应链金融业务及经营管理的第一道防线。银行必须严格遵守工作流程中的标准，为不同供应链行业的核心企业创造不同的各种各样的授信方案。例如，对于市场风险较小的行业来说，可以适当降低放贷门槛，而市场风险较高的行业就要适合的提高放贷门槛。同时，商业银行在向各大公司发放贷款时，应认真研究公司的核心运营情况，监察上下游公司交易和信贷销售情况，特别是严格审查指针企业账户的现金流、盈利能力等各项财务指标；二是积极完善供应量金融业务以及操作流程中的风险控制，通过加大对企业违约行为的处罚力度，从而降低供应链整体的信用违约行为（二）互联网数据支撑金融业务供应链金融因为业务种类繁多、参与主体也多的原因，从而会导致操作风险的产生以及加剧，因此像是商业银行这样的传统金融机构应该进一步加强业务操作的规范性、将操作流程进一步细化，根据不同类型的供应链金融业务制定专业化流程与指引，根据不同类型的企业行业制定个性化的授信方案，科学合理的落实各部门的业务职责，这对降低供应链金融操作风险具有很重要意义。同时，在“互联网+”趋势下，想要做好业务是不可能和互联网脱轨的，加上现在客户多样化的需求，这就意味着商业银行应该积极地引进信息科技人才或者是与互联网科技公司开启战略合作，从根本上上提高自己的信息科技水平，提高业务人员的互联网技术，从而让商业银行供应链金融服务变得更加的智能化、规范化、电子化。（三）加强供应链金融发展政策支持，完善供应链金融法律体系从上文已经提及过，供应链融资提供的担保方式存在问题，企业几乎没有违约成本，这主要是我国目前的信用体系不完善：应收账款能在人民银行办理质押，但是银行实际处置中根本无法确认这笔应收账款对应的现金流。大宗商品的第三方监管更是形同虚设，监管公司无法保障质押商品的品质和数量，还有重复质押和诉讼纠纷，使得权属的确认十分困难。举个我在网上看到感触很深的例子，像是质押给银行的油被换成了水，检查审批时候煤炭除了表面一层意外，下面全都是矿渣，钢材从价值比较高的螺纹钢变成了价值低的型钢，很多监管公司部门压根就不知道他们的区别，只是看上去一样就觉得是一样了，这样下去谈何监管呢？所以简单地说在供应链融资贷款的中小企业，只要他们不想还款了，银行拿他们一点办法都没有的。因为没有完善的政策支持，在中小企业违约的时候，银行没有任何办法来处置违约企业。这就导致企业违约情况很猖獗。因此需要措施来改变这一局面。第一，需要政府推出若干有关供应链金融发展的政策，政府应该组建金融知识人才或者与商业银行的精英合作，知道问题所在，如何可以合法合理的解决问题，实事求是，这就要求了不可以仅由政府内部的人出谋划策，要参考商业银行的建议，然后通过内部讨论择优而定，如何可以保护商业银行的业务，另一方面可以更好的降低中小企业的融资贷款门槛，更好的建立一个美好的金融环境，这都需要政府和商业银行的共同努力。第二，适当采取浮动抵押制度，解决商业银行供应链金融质押权的问题，进一步完善法律体系。商业银行要注意对抵押物的监管调查力度，以防止资产重复抵押的问题；第三，商业银行在设计金融产品的时候不能只考虑到盈利，必须从风险，事前是否好审批，事中是否好监控等方面去设计，在业务开展的时候要考虑到风险。（四）加强操作人员综合水平，提高供应链业务准入门槛正如我前面所说的问题，供应链金融服务对于商业银行而言和传统的融资贷款业务有所区别，是一种新型的提供给供应链中各个企业的融资贷款业务，与以前传统的粗放式