试论互联网金融-基于蚂蚁金服上市受阻事件的思考

目录摘要 3ABSTRACT 4一、导论 4（一）研究背景 4（二）研究意义 5二、文献综述 5(一)互联网金融定义 5（二）互联网金融风险的成因 6三、中国互联网金融发展概况 8（一）中国互联网金融发展历程及现状 8（二）中国互联网金融的产品模式 10四、案例研究 15（一）公司概况 15（二）互联网金融风险管理现状 16（三）案例分析 17（四）蚂蚁金服放贷过程中的问题 18五、结论及政策建议 20（一）结论 20参考文献 22

试论互联网金融--基于蚂蚁金服上市受阻事件的思考摘要目前科技日渐发达，互联网的使用渗透到了我们日常生活的方方面面，其中，电商行业的发达显而易见。整体上说，这意味着金融服务已经渗透了互联网，当下形式是互联网与金融密不可分的格局，这样有利于减少交易成本。近年来互联网金融企业的上市业务重组和并购等事件时有发生，且在学术界的阶段对企业的研究多数局限在与传统金融的对比分析之中，关于其上市风险方面的研究较少。本文以蚂蚁金服公司为研究对象，基于其上市受阻事件进行思考，研究企业上市风险，并为互联网金融企业构建风险应对体系。关键词：互联网金融、蚂蚁金服、移动支付、上市风险OnInternetFinance-ThoughtsOnTheBlockedListingofAntFinancialServicesABSTRACTAtpresent,withthedevelopmentofscienceandtechnology,theuseoftheInternethaspenetratedintoallaspectsofourdailylife,amongwhichthedevelopmentofe-commerceindustryisobvious.Onthewhole,thismeansthatfinancialserviceshavepenetratedtheInternet,andthecurrentformisthattheInternetandfinanceareinseparable,whichisconducivetoreducingtransactioncosts.Inrecentyears,theInternetfinancialcompanieslistedbusinessrestructuringandmergersandacquisitionsandothereventsoccurfromtimetotime,andintheacademicstage,mostoftheresearchonenterprisesislimitedinthecomparativeanalysiswithtraditionalfinance,andtheresearchonitslistingriskisless.Inthispaper,antfinancialservicescompanyistakenastheresearchobject,basedonitslistingblockedevents,tostudytheriskofenterpriselisting,andtobuildariskresponsesystemforInternetfinancialenterprises.Keywords:Internetfinance,antfinancialservices,mobilepayment,listingrisk一、导论（一）研究背景自从上世纪互联网技术问世以来，便逐渐在全球范围内推广开来，互联网技术给人民的日常活动带来了特别大的便捷性。随着互联网金融的快速发展，其展现出的便捷性、透明性、低廉性等特点大大增加了市场竞争力，互联网金融企业将金融更好的融入大众的生活中。对于金融业来说资本金是直接影响其业务发展规模及速度的，而上市融资方式使得企业不仅能够快速获取资本金，还能够打通未来的融资渠道，所以互联网金融企业纷纷上市，以获取大量资本金，并在市场上占据一席之地。但是，当前互联网金融行业的很多模式还处在法律的边缘，缺乏相应的政策进行规范和监管。由于其涉及的行业众多，业务复杂，所以其关于风险控制问题更值得我们研究。本文基于蚂蚁金服上市受阻展开分析。（二）研究意义1.理论意义如今这个阶段的互联网金融快速提升，国内和国外很多这方面的专家都进入到互联网金融这个行业的研究当中，其研究的重点主要是如何定义这个新形式的发展，又如何将其发展模式进行分类，并且深入探讨其与传统行业的区别和发展趋势等，针对于其上市所带来的的风险相关的研究较少，本文以蚂蚁金服上市受阻为例进行研究其未能上市的原因，从理论方面丰富了其上市的风险。2.现实意义本篇文章是根据蚂蚁金服为例子的研究使其对互联网金融行业的经营具有现实意义。在研究其上市金融风险的这个过程之中，能让企业认识到相关风险的危害，树立风险预防意识。另一方面，互联网金融与传统金融是相辅相成的，互联网金融的发展会推动传统金融的发展。二、文献综述(一)互联网金融定义

对于这方面的研究，国内外学者已经有了相当多的论述。20世纪末，我国有相当一部分的专家提出，首先，互联网金融的搜索路径就与传统的方式大相径庭，信息可以做到实时共享，这就节约了一大部分的通信消耗，再加上可以传播的信息体量比较大，与传统金融相比，体现出了突出的优势。具体的来说，有谢平等专家指出，目前的电子商务流程与模式早在金融服务中就已经体现出来，而目前的金融服务需求量要求更快，更准确的完成信息的相互联系和追踪索引等等一系列内容，这就要求有更快的计算方式和寻找路径，而互联网的大数据挖掘和数据结构的处理，正好可以满足金融行业的发展需求，所以说在时代的发展过程中，互联网和金融相辅相成，密不可分。王国刚等学者在2014年指出，互联网的金融，或者说金融的互联网模式，是当下促进经济发展的有效手段[2]。而吴晓求等学校也在一年后指出，互联网的云计算以及人工智能等要素可以帮助金融行业更好的实现转型和升级[3]。（二）互联网金融风险的成因1.国外研究Ahlin和Robert两位学者在2017年指出，金融与互联网融合的特点可能会引发双向的作用，一方面，银行等金融业务开展的会更加顺利，人民大众有更多的方式参与到金融体验之中，更好地处理自己的财务。但另一方面，巨大的信息量并不能够完全被所有的人接受，一定会存在信息差的现象发生，这样可能会导致一系列其他的危险。具体的来说，就是网络借贷服务的灰暗地带，还有一些不为人知的交易，也可能就在网上进行，这样会诱发一系列的风险[4]；另外，Sufi专家指出，金融网贷的风险比传统的借贷方式更高[5]；专家Michels在2016年发表了一篇博客，他对实施过网络交易的用户进行了统计和整理，他发现目前的检测手段并不发达，实时借贷交易的平台存在风险，关于贷款效率的问题，也长期存在[6]。2.国内研究何文虎等专家团队曾经在2014年发表过文献，他们从制度和反制度的两种层次来综合探讨，增加互联网金融业务风险的要素，这里所谓的制度原因，这个就是相关的法律法规，以及监察管理等是否完善，而反制度的要素，就截然相反，是平台的保护不到位等等原因[7]；学者廖愉平在后面的一年中指出，当提供金融借款服务的平台自身的管理不到位，以及相关管控制度无法落实等原因，是增加可控风险的最主要因素[8]；此外，彭景也在2016年提出，如果滥用信息网络技术，使CS技术等成为违法犯罪的工具，那么，金融行业面临的风险就太大了[9];薛紫臣（2016）认为金融环境如从业机构的业务水平、投资者质量、融资企业运营状况等是流动风险的主要成因[10]。总之，如果信息差过大，目前网络安全技术不能够得到合理的管控，还有借贷平台自身运营出现问题等这些因素的产生导致互联网金融产生风险。

3.互联网金融风险类型屈植（2018）认为互联网金融行业目前监管不健全容易诱发各类风险。其中出现概率最高的风险类型是安全风险，同时由于国家立法重视度不足导致互联网金融行业法律风险偏高[11]；史智才（2018）提出互联网金融产品繁多，不同的业务类型所面临的风险类型存在差别，以移动支付为例，移动支付自身存在支付清算风险同时还存在黑客攻击、病毒破坏和恶性欺诈等行业共通风险[12]；肖振宁（2018）认为行业风险类型可以分为虚拟金融所带来的交易风险、技术隐患引发的安全风险和国家政策滞后产生的法律风险[13]。林欣（2019）提出由于互联网金融的主要客户群中长尾客户占据较大比例，而这部分用户由于风险识别和承受能力较低因而认知性风险发生的概率较高[14]。4.评述通过对文献主要结论的总结可以看出，现阶段针对互联网金融风险的研究，很多学者主要基于传统金融风险以及互联网整体金融风险结合考虑出发，缺少行业融合带来的风险。三、中国互联网金融发展概况（一）中国互联网金融发展历程及现状在2020年，我国互联网用户就已经突破了9.89亿，这意味着互联网上的信息传播量非常之广泛，此外，由于大数据以及人工智能等的应用，信息网络呈现出的特点，不仅有内容广泛，更加有结构的不断细化。而另一方面的金融行业，具有体量大，变化幅度大，其变动可以渗透到经济生活的方方面面等特点。所以互联网与金融的结合，可以说是强强联手，具备实时性、信息空间加深以及路径不断广泛的特点。我国的互联网金融发展大致经历以下的五个过程：第一，预备阶段。21世纪开始的时候，互联网金融仅仅作为后备储备力量，作为计算器或者存储工具使用，到后面，国家开始采用一些站点做尝试，此时的标志是网银平台的出现，国家意识到交易支付手段可以更加便捷。第二，萌芽阶段。从2006年到2012年，支付宝闪亮登场，以强势的方式入住了互联网行业，淘宝这个网络购物平台逐渐成为了中国需要体量最大的电商平台，而手机扫码支付等方式也逐渐风靡全球，此外，支付宝还提供了其他的金融服务，比如说基金债券，黄金股票等，支付宝都可以作为一个交易的平台供广大用户完成自己的理财愿望。许多用户通过支付宝平台更加方便快捷到达成了理财的目标。第三，高速增长阶段。2013年可以说是互联网的金融里程碑，因为这个阶段有更多的企业和商家发现了线上支付的优势，更多的参与进来，就像是指数函数一样，底数一定，当指数不断增加，那么呈现的繁荣则会不断的加强。这个时期的主要表现是，各种借贷平台层出不穷，而相应的信托基金等各个层次的理财服务都纷纷入驻线上平台，拓展了金融服务的空间，并且让金融与市场与互联网进一步的融合，让我们国家互联网金融表现出一个迅捷的发展形式。

第四阶段，共生阶段。在二零一五年的下半年到二零一六年之间，我们国家的互联网金融面对的形势相比较来说是优点繁琐的，在问题与风险，自主与监管中步入井喷式发展。这一年，也出现了不少负面消息，就像P2P平台风险的产生，“e

租宝”平台违法的行动让政府进行调查，简直是挑战公共的良知和底线。互联网是把双刃剑，支付宝又怎能只有好的一面呢？一些新型的网贷形式也应运而来，首先就是花呗借款，支付宝的花呗模式给国家的月光族一个，可以提前消费的机会，但与此而来的就是比银行贷款利息高出许多的还款利息，当然，这还是一个合法合理的渠道渠道进行借款。但是，“蚂蚁借呗”等等则是在换汤不换药的放贷。然而，大平台有大平台的信誉在，支付宝还没有做出令人瞠目结舌的高利贷项目，可是有一些违法商家确实瞄准了这个点进行诈骗，比如说后续发生的P2P虚拟金融业务，还有裸贷等，都是在违法的边缘反复横跳，不断冲击着社会道德和底线。国家需要进一步的加强管理。第五，调整阶段。自2017年起，国家喜迎19大会议，进一步提出整改金融互联网服务行业的目标。这个阶段提出了一个方针，互联网金融需要国家的宏观调控，来应对即将面临的瓶颈期，此外，一些投机钻营的不良行动，也会受到国家的制裁。（二）中国互联网金融的产品模式互联网金融其实饶安是我国效仿其他国家做出来的，推动市场经济发展的工具。我国正处于并将长期处于社会主义初级阶段，中国特色市场经济仍然是发展经济的一个重要指针，在这个发展过程，互联网金融是能够起到积极的重要依托，但是发展要符合国情，符合实际，我们并不能完全照搬西方的那一套理论，而是要在实践中总结经验和结论。如今我们国家主要的互联网金融相关产品包括三种，即虚拟货币、理财产品等等相关的服务。1.第三方支付类20世纪末，有许多网络平台的出现，让居民明白上网购物的好处，国际上就有亚马逊这样的大型商城，而我国也有当当网等相应出现。公民开始逐渐发展网上购物的兴趣，我国是一家线上支付平台也应运而生，它叫“首易信支付”。当时我国的经济基础和技术能力都受到了限制，所以该平台的发展也并不顺利。当时主要的方式还是需要依托银行帮助。但随后出现的淘宝网并不是这样，他们改变了传统的使用银行作为第三方中介的渠道，而是发展了自己的虚拟货币，使用更加方便快捷的方式帮助用户完成产品的交易。总之，我国在互联网行业的发展过程中，许多具有创新精神的民营企业遭遇了挫折，但也获得了巨大的成长，并且电商平台不断的突破和创新，与技术结合的更加紧密。2.融资平台类（1）p2p借贷平台

我国的第一家进行网络借贷的平台叫做“拍拍贷”，是仿照的欧美国家的借贷平台制作的，在一开始的时候基本上没造成较强的响应。红岭创投企业在2019年彻底推翻了本金保障机制，一年后，我国开始逐渐建立起人人贷、E速贷等一些其他的P2P企业。其中，陆金所的建成给很多创业人士和投资人士消除了内心的担忧，我国正式进入p2p时代。（2）众筹所以众筹就指的是，大众为某一特定的场景筹集资金。就当下而言，我国采用的众筹方式有两类，一种是股权形式的，而另一种与此相反。后者的领域更加广泛，包括文娱以及公益慈善的，就比如说，为明星“打榜”，这就是一种另类形式的众筹，主要是为了娱乐。而比较著名的公益筹款方式是“水滴筹”，各路网友都愿意献出自己的爱心。然而，这种方式显然存在着一定的隐患，如果有相关的发起机构为了洗钱，可能会利用这样的方式，还有一些不法分子，或许会利用群众做公益事业的爱心骗钱，总之一个新兴事物的产生一定要伴随着好处和坏处，对于这些存在大型的流动资金的平台，国家一定要加强管控。3.券商的线上化从荷兰出现第一家银行开始，各种的金融债券就不断展现着自己的魅力。而在新的时代背景下，证券公司也选择了惩戒互联网，这股东风发展自己的业务。我国的第一家证券交易平台正式成立于1992年，甚至比网络电商平台的出现时间还要早，这说明证券公司的嗅觉是十分敏锐的，当然事实证明，这真的带来了大量的商机。在21世纪初，证监会决定对线上交易平台进行管控，甚至为此专门修改了立法，可见互联网行业与金融的影响力十分巨大。4.银行的线上化我国银行寄予在庞大的大数据与云计算支撑运作的途中，将病态化逐渐减小。这样可以更好的支撑金融服务，银行曾经开展了一网通的服务，帮助各种大中小型商户更好发展自己的业务。此后，银行在互联网上提供的服务种类也逐渐齐全，银行作为央企，只有正式的国债以及其他的理财产品，而且具备有最广泛的受众，所以互联网平台也能够更好地服务于银行的金融销售。具体的来说，银行的金融销售在网络、电话银行等其他方面都具有较大程度的影响与关联。（三）中国互联网金融发展的特点1.拓展了金融服务的边界

前文已经提到，互联网的平台将许多线下业务搬到了线上，更加方便快捷地为用户提供金融服务，使得广泛的用户足不出户就可以享受便利的服务。但同时，金融服务改变的不仅仅只是服务方，服务的内容也有所变化，比如说以前只有实体的娱乐，但是互联网提供了许多虚拟游戏可以让用户满足精神的需求。那么，互联网金融业也采取了这样的办法，比如说虚拟炒股，用户利用自己的虚拟货币在一个虚拟的炒股环境中进行炒股的学习和娱乐，这就是新的服务内容，所以金融互联网正在不断的拓新。

2.低成本每项科技成果的发展都会带来新的机会和可能性，而金融与互联网的结合，有一个巨大的特点，就是降低了成本。举一个具体的例，以往股民需要买相应的债券和股票，都需要到交易所去看行情，进行现场交易，但是线上平台的发展能够更加方便的给股民提供服务，甚至大叔就推算能够根据用户的历史购买记录，以及用户的性格特点推送个性化服务，这就大大节约了用户，花费的时间成本和交通费用。总之，互联网节省了成本数不胜数，为整个市场的繁荣推进了一大步。3.大数据与云计算上面已经提到，正是大数据帮助用户降低了成本，具体的来说，是计算机结构和数据分析的发展，使得使用一定的数学模型，就可以从历史的数据中推算出我们想要的结果，最终应用于金融服务中，就能够实现更加具有个性化的服务。4.风险扩大化

技术是一把双刃剑，一方面他们帮助用户更加方便快捷地实现理财的愿望，但是另一方，在本质上，金融就是存在风险的，有盈利就一定会有亏损，如果用户盲目的进行投资可能会面临更加暴风式的损失。线上金融更加方便，那么对象陷入陷阱的可能性就越大。其实对于上市公司也是这样，如果其股市被恶意操纵，那么公司可能会因为现金流受阻而面临最终的破产的境遇。总之，互联网金融真的将风险进一步扩大了。

四、案例研究（一）公司概况蚂蚁金服集团在2014年10月成立，其设立的最初基地是杭州。目前，它提供的服务主要有快捷支付，以及作为第三方平台提供数字贸易的服务，还有相关知识的普及等等。1.发展历史蚂蚁金服在通过十几年的发展之后，现在不仅是一个单纯的支付工具，还设计了相关互联网金融模式如芝麻信用和余额宝等其他十几种业务形式，在互联网金融产业中一直处于首领。它从支付宝最开始只是一个支付手段工具发展到全方位功能的支付多样化，同时在用户量逐渐上升的过程中开发了移动支付功能，注重技术的开发，其发展范围逐渐扩展到众筹、理财等整体互联网金融业务。内部孵化期是从2004年伊始至9年后，在此期间主要运作形式就是移动支付的接力与进步。多样性开发时期是在2014年伊始至3年之后，在此期间的主要业务发展包括海外移动支付、数字金融以及社区服务等业务的迅速发展。最显著性特点在于蚂蚁金服在伊始之年的10月成立之时。2018年到现在是科技服务的发展时期。从2018年到现在，蚂蚁金服逐渐注重科学技术的进步，逐渐的推出多个金融科技产品与服务的场所。目前，蚂蚁金融与阿里巴巴都倾向于人工智能的开发，这样可以更加方便管理者进行投资和决策，并且服务对象不仅仅限于国内的群众，大型的线上金融服务平台与国外的联系愈加紧密。这个阶段，技术输出是一个重要特点。2.业务布局在布局阶段，蚂蚁金融体现的是四种形式的服务，就是我们上面提到，线上支付，以及各种形式的金融贸易，还有科技板块以及社区互动，其中包括知识科普。（图2）图2蚂蚁金服核心业务布局（1）移动支付。移动支付是蚂蚁金服的核心业务。（2）数字金融。其核心业务包括国泰产险、蚂蚁花呗等等业务。这些业务也包含一定的企业文化，而且一定程度上能够挖掘用户的心理，帮助更好地增加用户群体的粘性。（3）科技服务。区块链、云计算、数据挖掘等一系列当今火热的互联网技术，在蚂蚁金服中体现的淋漓尽致，因为领导者意识到技术服务对于金融服务创新的重要性，技术是面向未来，蚂蚁系列的策略就是做互联网行业的龙头企业，让服务更加个性化，让功能更加多样，让客户更加信赖。（4）社区服务。这里包括很多形式的服务，比方说融资以及股份转让等等，来拓展公司的服务范围，增加用户群体的粘性。（二）互联网金融风险管理现状 1.互联网金融存在技术漏洞目前，除了管理机制不够完善，公司的运营还存在其他的风险，比如说技术的防黑洞做的不够完善等等。2.监管主体与权责不明确我国针对互联网金融风险制定要求并并没有相关的立法作为支撑，所以这得相关的金融服务行业自由的同时，也增加了更多的隐患，还缺失相关监管标准的制定方案，因而导致了监管制度的缺失，监管空白区域产生等其他问题的产生。3.行业自律组织与企业缺乏风险管理能力中国互联网金融协会是基于互联网金融产业相配合产生的监管组织，主要负责监督与指导该行业，保障该行业健康发展，但是在实施过程中，并没有很多可以实际借鉴的例子，而且存在着尸位素餐等等未能很好的履行职能的现象。（三）案例分析上交所曾在2020年11月宣告暂时停止蚂蚁金服在科创板建立与发展的决议；接着蚂蚁金服提出，同期暂时停止在H股份的建立。黄奇帆针对这一现象表示：“蚂蚁金服运用资产证券化这一形式将30多亿元的资金来回分发贷款，在这几年中次数可达40次，导致将本金逐渐发放到3000多亿元贷款，直至变成上百倍的高利贷”。在运行资产证券化这一过程中，C层一直都是供给服务于蚂蚁金服的，在这一层面其子公司相互配合购买，出现的问题则是购买C层的资金是否由自己所付？前方所述3000多亿元贷款是由30多亿元本金交易而成，无论如何也不能是自己的本金，肯定是子公司之间相互交易换来的资金使得自己得利，那么出现的风险谁来负责？风险或许早已转接到购买理财产品的消费者了，讲高利润收入囊中，风险推送给社会，因此相关监察机构找到了缺失之处，逐渐提出资产证券化需要拥有资本金，从侧面角度上相当于抑制住了蚂蚁金服的杠杆率，这就使得资产证券化不能一直来回运转。如今再重新查看蚂蚁金服的招股说明书内容上表明，现如今的消费贷款金额中，资产证券化除外，余下大多数都是与银行合作共同发放的，在蚂蚁金服中完成运作过程就只会收取手续费用，这其中的利润不高，也没有高杠杆来回循环的模式利润高。图3资产抵押贷款由于存在金融监管力度不足，使得蚂蚁金服称为贷款公司的一分部，同样也属于银行监管组织与央行的管辖范围之内，但是证监会的管制范围内还包括了资产证券化ABS，我国的形式比较特殊，但是银监会和相应的央行没有能够及时响应的力度来监管蚂蚁金服的ABS，这不仅是由于ABS还没有违反监管制度。所以国家一定要呼吁相关的管理部门履行好自己的职能，预防行业规模过于膨胀或者萎缩。（四）蚂蚁金服放贷过程中的问题1.出现多次级贷款信用是借款人早期的说法，这并不能等同于借款人之后的信用状态。随着流程运作会出现资金供应不足，最坏则导师债券收入不足，与此同时资金彻底供应不上，上述流程反复运行，逐渐导致优良级证券也无法供应，如果资金链发生破损的情况，那么后续操作将十分麻。2.钻空子金融服务的灰色地带一直都存在，如果对于相关的网络借贷平台不加管控，那么轻易发的乱子将十分致命，比如说高利率，以及滥用杠杆等等，这些都是游走在法律的红线边，一不小心就会给公众造成巨大灾难。

五、结论及政策建议（一）结论金融科技一定是大势所趋，在潮流不可逆转的情况下，无论是产品公司还是大众以及政府都要做好应对的措施，他当然可以作为银行的替代计划，而且蚂蚁金融也正是这样做的，他在寻找那些传统的金融机构没有做到的事，或者没有得到贷款机会，其主要原因在于其中的风险是依靠全社会分担，而不是蚂蚁金服自身决定，央行一直以来都在制止因为一个公司决策的不当造成整个社会的金融风险直至危机，这样类似的系统性风险，因此我国始终在提议，要保障好金融风险一定要不可以超过预期值。金融界的学者尹振涛提出：“基于金融科技的发展方向指向，需要注意的事项包括发挥小额普惠的作用，并不代表禁止金融科技，采取的方式使其更具规范性。因此从这个方面来说，金融科技有许多可以创新的领域等待挖掘，这包括各种服务的形式，还有服务的内容。但是无论如何，产品终究是产品，是服务于对象的，不可以凌驾于对象之上。比如说，如果人们购买理财产品仅仅是为了获得更多的数字，那么这样的金融引导就是错误的，国家应当予以管控。不过，市场有市场自己隐形的规律，蚂蚁服务并不能够只手遮天，市场和政府的双重调控要将各种服务平台放置在可管控的范围内。 对于先前的金融行业而言，现阶段的互联网金融企业的发展对其具有一定程度的冲击，但在整体的层面上来说，早期的金融行业还是具有坚实的基础。调查蚂蚁金服的相关案例进行分析，准确抓住自身优劣势特点，与金融企业合作过程中选择合作共赢的方法，满足可持续发展的需求。因此，针对互联网金融平台企业在建设时就需要考虑应该以合作共赢为发展目标，相互竞争作为辅助力量，只有相互依存才可以共赢。在发展战术上提高云计算等最新技术，便可以强化核心价值能力，提高自身实力，进而创造出应有的价值。（二）政策建议1、完善金融监管体系由于互联网金融基于数字技术与风险影响逐渐繁琐化。蚂蚁金服凭借数字技术运行进行相关业务的开展，建设金融服务线上通道，逐渐使得金融服务具有实时动态且边界的特点，不乏会出现系统中缺失、病毒侵害等相关因素导致难以保障用户的个人信息和资金情况，与此同时，互联网技术自身的多变性与实时性也会导致企业员工与客户的误操作行为，加大系统操作风险。2、完善互联网金融法律体系目前互联网金融领域的法律法规还不够完善，金融监管存在一定疏漏，加大了金融风险的防控难度。完善法规体系，有利于更好的管理互联网金融企业。3、以数据为中心创新监管手段以往是以数据作为支撑的互联网行业，今后的发展也应当更加注重数据的处理和应用，要做到大数据监控，技术支撑，更好地管控当下的金融服务。人工智能和计算机网络技术一定会是未来社会发展的主流，所以相关的政府部门也要利用好这样的工具，做好对于平台的监管和后续处理，合理的应对风险。

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