【中小企业融资困境及优化建议分析（定量论文）9200字】

中小企业融资困境及完善对策研究摘要在我们国家政治变革经济开放期间，使得我们国家的一些中小企业高速发展，在发展经济里起了重大的影响力，但因为这类企业的一些特别原因，发展仍然面临诸多障碍，重视和支持中小企业发展成为我们国家政府和经济问题的共同关切问题。由国务院鼓励和多项政策提出建议，促进中小企业发展，中小企业信用担保制度建设阶段，特别是我国制定”促进法”，以中小企业法律发展融资的形式，企业提供强有力的保证和支持，2015年为优秀中小企业银行业兼并重组，不断创新中小企业金融产品，来缓解“融资难”“融资贵”等困难，助力经济增长方式转型升级，截止2015年底，银行业金融机构战略性新产品贷款余额2.4万亿元，同比增长8.8％，实现贷款余额23.5亿元，同比增长13.3%;尽管政府采取了一系列金融措施改善中小型企业的融资环境，但由于金融服务体系不健全、欠缺完整的政策去支撑、经济环境的不规范、企业单位没有竞争强度、管理者水瓶不高的原因，没有从正面把中小的企业问题解决、融资过程不流畅，融款项目难度就是我们影响前进、发展的重大因素。关键词：中小企业；融资难度；融资环境目录TOC\o"1-3"\h\u182641前言 1133462目前国有中小企业的融款状态 1237732.1整体经济不好显现出中小企业发展的重大因素 173182.2融资难题依然突出 2230752.3融资成本居高不下 3276503国有中小企业融款困难的原因解析 4216963.1中小企业自身原因 414443.1.1中小型企业经营范围不大，实力欠缺，在环境市场里竞争弱小原因解析 479543.1.2多数中小型企业没成为大公司的制度结构 4179613.1.3自有资本缺乏，抵押担保过程困难重重 4203993.2经济金融公司没有发挥融款职责 5276273.2.1银行对中小企业的融资的要求过高 533913.2.2商业银行信贷品种少价格高 596923.2.3银行体制转轨不能为中小企业融款带来解决问题的实质作用 526023.3融资担保体系不健全 599793.4中小企业融资环境政策法律不完善 6140254我国中小企业融款困难的应对方法 6190204.1.加强企业市场的占有力，人员资产优质化的发展作用 697144.2加强、完善财产管理规章，提高企业的名誉和信誉程度 7296014.3搭建多层次、全方位的金融服务体系，充分发挥金融机构职能 7161564.4健全信用担保体系 8316854.4.1完善实际的担保资产偿还体制 8292944.4.2设立担保风险分散转移机制 8109364.4.3开创更多的的资金应用的方式 816514.5完善相关法律政策 864394.5.1完善扶持中小企业金融服务的法律体系，切实增强中小企业的竞争力 951984.5.2出台税收优惠政策和财政支持政策 9231065结论 911932参考文献 101前言改革开放时期到如今，国家所有制度是中国经济的主要体制，多种所有的制度形式共同存在的市场经济体制，在几十年间，让中小企业逐渐发展壮大，2014中小企业B2B电子营销市场营收为234.5亿元，增长率为32%，未来几年将营收增长率保持在20%以上，可能在2018年盈利收入将在540亿元。它的大部分专利技术和中小型企业，在我国技术创新，为我们的科技实力的新产品开发取得了显著的贡献。同时起着带动经济的快速增长，在中国销量的50％，这要归功于中小企业，社会稳定和更好的生活标准，加强就业的没有办法去替代的作用的发展。由于中小型企业在产业结构的扩大，有必要连续再现，资金链断裂、短缺一直是中小型企业不会解决融资难的问题，这使公司有机会错过市场上的一个很好的资源，对于一个重大故障和障碍的中小企业的发展，受到了非常大的注意，近几年来融资问题。在西方一些发达的经济体上，因为他们坚实稳定的法律政策，完善的金融服务体系，资金创造了良好的大体环境，充分的缓解了这个问题。而因为我国目前独特的经济发展体制，我国金融资源的供给严重跟不上企业对资金的需求的脚步，我们需要认真对待这一问题，借鉴别国经验，开创新策略，迫切的解决融资难的严峻形势。2目前国有中小企业的融资状态2016年，国务院的研究发展中心关于了中小企业发展状态和存在的情况进行了回访考察，中小企业融款状态考查情况对其结果和中小企业在高速前进的情况中遇到了的一些针对性的问题提出了具有针对性的错误分析和具体实施方法。在这次调查中一共在全国范围内随机的抽取了125家企业，根据调查的结论可以看出，影响我国中小企业生存和发展的重要原因是融资过于困难。中小企业面临着宏观经济的不景气，市场贷款量不足，闲散的市场借贷资金，融资方式的单一，高额的融资，金融体制不健全等融资的严峻形势，不容乐观。2.1整体经济不好显现出中小企业发展的重大因素在被调查的中小企业中，宏观经济下，49.6%是不顺利的因素所占比例，在我国中小企业中影响最大的就是生存发展。次要的就是，融资非常的困难并且高端人才的缺失，24%的原因是这种情况。并且，直接影响企业的效益还包含有劳动生产力、原始耗材费用、其他费用的提高都对企业的发展有重大阻碍，30%是市场竞争压力大的缘由，上交税率费用和科技短缺比较小。通过这些可以看出，大环境下的整体经济的变换，是直接耽搁了企业的发展前进的因素，由于现在实体经济的不好将影响企业利润的减小，及时还款的效率也会下降。而企业在发展中商品、科技、规模结构的不断创新，在本质上都是有风险的资本金融需求,不景气的经济导致金融体系的吃紧，资金链不能得到有效连接。图1制约企业生存发展的因素

2.2融资难题依然突出第一，从整体来讲，在市场的贷款总量供应不富余。只有少部分企业认为贷款供应总量是充足的，82%的企业认为贷款总量处于紧张和偏紧张状态。图2市场贷款供应总量其次，中小企业原始资金和内部资本积累较少，一般不超过39%。由于自身资金短缺，中小企业产业结构的升级和生产规模的扩大主要依靠外生融资，特别是债务融资。这使得企业融资成本上升，债务负担加重，不利于形成良好的自我融资融资机制，使我国中小企业的市场风险太大。最后，企业融资渠道也很狭窄。中小企业在中国的主要融款还银行贷款,在调查中,12%的选择小额贷款和互联网融款民营融资企业占27.5%,大多数企业选择银行贷款。摘要中小银行在金融贷款过程中所占比重高于大银行，具有银行的主体结构和信用流的特点和企业的规模结构。作为金融体系的主要力量，大型商业银行作为金融体系的主要力量，对中小企业的发展负有责任，但事实却截然不同。银行作为市场主体，考虑到风险性和效益性，对财务程序制度不完善，市场风险率高，容易破产的中小企业不予理睬，因而获得贷款的可能性微乎其微。根据调查显示，目前我国中小企业融资局势更加严峻，在过去一年的全部银行的贷款总量中，中小企业因各种先天缺陷在进行贷款过程中比例远远低于大型企业，这样就让社会上的一些没用的资产流动不起来，导致不能充分的利用，在此时间，我们国家的中小企业也没有获得银行的融资和贷款，这也更加的导致了我们国家的中小企业因为资金匮乏而得不到长期稳定的的发展壮大。图3融资渠道2.3融资成本居高不下

54%的企业认为筹资和融资的成本比较高，只有部分企业能够接受现在的融资的高成本。风险越大，报酬要求的就越高，股东要求的报酬越高，企业股权融资资金成本就越高。

股东的风险为什么最大哪？这个是由于法律的规定引起的。一家企业破产的情况下，法律规定分配了企业债权后的剩余财产才可以分配给股东，所以很多情况下股东最后一无所获，把之前投入的资本全部亏掉了。

当然还有其他原因，比如企业支付给债权人利息可以所得税前扣除，而企业支付给股东的股息却不能在所得税前扣除。上市公司股权融资是建立在股票公开发行和交易基础上的。从广义上来讲，它包括股票融资和直接接受投资的融资；从狭义而言，就是股票融资。本文使用的是狭义上的概念，即指上市公司为融通资金而进行股票发行和交易的行为，具体包括初始股权融资（首次公开发行）和后续股权融资（配股和增发）。

简单的看，发行普通股是进行长期融资，其利率一定比银行的短期融资利率高，你看到了银行的高利率，但你却没有到公司里面调查，股息率到底有多高啊。据个例子，苏宁电器，这是上市公司，我们容易观察到有关数据，在上市十年左右的期间，股价（很大程度上反映股息收入的多少）从面值的一块钱到复权后的上千元。图4融资成本3国有中小企业融款困难的原因解析关于中小企业疲软，金融体制的不健全，管理结构的不完善，还有我们国家的中小企业排斥和国家扶持力度不足等原因，直接的影响了我们国家的中小企业融款困难的重要因素。总结以下几点原因，从中小企业本身的因素和外部的原因进一步的了解和细分：3.1中小企业自身原因3.1.1中小型企业经营范围不大，实力欠缺，在环境市场里竞争弱小原因解析针对大型的企业的总资产的数量来看，中小型企业的设施差、生产的商品市场占有量小，在强度较大的竞争压力下就显着有些力不从心，中小型企业也并全部都是劣势，虽然机动性好，改变快，但是因为市场的占有量差，不够能创新发展，只能够依靠市场变强的优势发展，所以在大企业面前显着相对弱小，信用能力较差，继而减弱了小型企业的融资能力。因为当今的市场有着有着优胜劣汰的市场规律，因为中小型企业自身力量薄弱，其他市场主体大都不愿意参与其中，于是中小型企业的各种融资方式就产生了障碍，融资难的状况就出现了。3.1.2多数中小型企业没成为大公司的制度结构我国有很多中小型的企业很大一部分都应用了家庭内部的管理方式，也就是说家族企业，会导致管理手段的不完善，管理的体制肤浅，财政手段的不透明，企业的整体想发展不能被社会的发展所认可。到现在为止我国的中小型企业财政体制很多都存在一些问题，，财政的报表是否真实和严谨遭到了外界的怀疑，所以直接的影响了很多人的利润的确保。80%的中小企业在严重的问题决定上都是自己公司的人或者经营者来做决定，这些企业在外面说着有限责任公司的称号，但是就是简单的小私企或者家族企业，导致这种结果的很多原因都是因为企业的构成不严谨。企业的管理层干部不负责任，商品的市场占有率低，导致了我们国家的中小企业存在太大的风险和不稳定性，企业在抵抗商品市场的压力的时候显得渺小和紧张。管理层的结构也不完善，没有具体的职能部门和监督部门，很难有效地控制企业的经营和利润，就让一些有权利的部门领导疯狂的为自己谋取利润，导致其他员工的收益得不到保证，简单的薪资显得格外渺小，这样长期下去就会影响其他的投资者放弃投资，导致了企业发展不起来。3.1.3自有资本缺乏，抵押担保过程困难重重众所周知，抵押担保是银行最主要的贷款方式，据调查，高达90%的中小企业是没有抵押物的，加上目前国内金融业缺乏对存货、应收款项等的当期资产估值和测评能力很大一部分都选择了抵押固定资产，所以导致对流动资产的偏好很低。缺少优质资产的抵押，意味着中小企业在融资道路上举步维艰。由于中小企业规模比较小，在资本，技术，设备方面，比较少的固定资产或资产不能够满足银行和其他金融机构的普遍喜欢的土地，工厂抵押贷款的数量。银行考虑到市场的风险，为中小企业信贷，信贷紧缩。中小企业为了获得贷款，有时候就要找多个担保人，这实际上是提高了企业融资担保的条件，降低了小中小企业的融资能力。3.2经济金融公司没有发挥融款职责3.2.1银行对中小企业的融资的要求过高在市场竞争中，各市场主体经营的目地是提高利润，增加企业效益，国有银行作为其中的市场主体之一，愿意接受大型国营、优质民营企业等高质量客户，而对占有半壁江山的中小企业设置重重壁垒。虽然国有的大商业银行有很多信用贷款的金额和贷款的资源，但是因为我们国家的信用贷款分配给的各企业是不平均的，所以银行对中小企业有着比较高的要求，这样也影响了很多中小企业的贷款热度。3.2.2商业银行信贷品种少价格高现在，中小企业的一些商业银行的特点，创造了一些金融产品的特征，但由于中国的商业银行提供贷款的小类，对其服务的相应的融资产品缺乏，难以满足中小企业的实际需要，同时，商业银行需要对中小企业收取较高的贷款利率也很高，是中小企业融资成本过高，除此之外，如果企业不能按期还款时，还会降低企业信用降级，导致中小企业融资更加困难。

3.2.3银行体制转轨不能为中小企业融款带来解决问题的实质作用

在中小企业贷款方面，大型商业银行的贷款比率要远远低于中小型银行，可以说中小型银行是金融机构中为中小企业提供有效贷款，获取资金支持的重要渠道。由于体制转轨等原因，中小银行历史负担相对较重，对中小企业融资风险较大。而我们国家的有的为了中小型企业的金融机构首先会考虑到自己的发展前景问题，大多数都愿意和大的公司合作，不愿意与中小型的企业进行合作，认为风险过大。因此，从总体上看，一般的小银行不能为我国的中小企业融款提供实质性的帮助。3.3融资担保体系不健全中小企业融资难在很大程度上指向担保难。中小企业商业信用度较低，而担保公司具有期限灵活和付款灵活，安全可靠等特点，它的出现部分缓解了中小企业担保难的问题，在金融机构和企业之间扮演着沟通与联系的角色。但是我们国家的担保信用发展的不早，只是从1992年到2016年这段期间，所以我们国家的信用公司还不健全，担保基金少难以满足大量中小企业对资金的需求。完善的贷款政策体系包含有政治型、大的经商行业的担保、混合所有的形式和互相共赢的形式。在我国，政策性担保大多把中小企业排除在外，因为它受政府政策干预较多，担保风险容易转给政府。商业型担保要求企业反担保系数比较高，当担保贷款因不稳定因素形成不利形势时，就会造成基金损失，保费不仅能满足补偿代偿，所以对中小企业的担保设置了较高的要求；互助型担保这种担保方式比较少见，应用范围狭窄，企业依靠这种方式获得担保的较少；混合型担保因不同模式的局限性会出现一定的冲突，区域担保与担保功能的释放不相适应。所以，我国的融资担保体系存在严重不足，建立健全担保体系是一项任重而道远的任务。3.4中小企业融资环境政策法律不完善2015年，《中小企业促进法》的确立和实施和"非公经济36条"，"中小企业29条"，"民间投资36条"相继出台，表明了政府对小企业融资方面的足够重视。但实践表明，各项政策之间缺乏强有力的协调和联系。2014年，我们国家确定了关于财政税法的大力扶持方针政策、产业升级、调整结构等多方面内容，各省相关部门在中小企业融资问题上也下了不少功夫，以《意见》为总纲领相继制订了适合本地区的法律政策，大力扶持的方针完善的全面启用，使中小型企业的发展奠定了很大的好处，人民群众也更多的了解了中小型企业，对帮吃企业的前进发展有相当大的作用。但是，我国经济政策偏向于鼓励发展大型企业，中小企业与大型企业相比在竞争上存在巨大的差距，由于早期缺少扶持力度，相关政策体系未落到实处，配套措施不足、针对性不强也降低了政策的有效性，使中小型企业一直处于边缘化的境地，这些措施都未根本上缓和提供经费的问题为中小型企业。首先，各种各样中小型企业归属不平等法律地位和权利在法律反射瑕疵，并且章程在我们的国家保障系统，并且它是长的路建立正常市场定购单。其次，状态有非常有限的资本市场为中小型企业，并且资本市场的支持政策是有限的。第三，根据国有商业银行作为信用制度的主体在我们的国家，贷款总共贷款比率不是高，也为中小企业政策银行具体地设计的缺乏小号与中号的银行在他们的信用和服务。第四，我们国家中小企业的融款管理模式是杂乱不健全的。关于政府的相关政策的落实，不能及时的解决，主要是因为没有特定的行政单位进行监督和指导，对中小企业的融资筹资环境的整改也就成了空谈，失去了制定的初衷。

4我国中小企业融款困难的应对方法4.1.加强企业市场的占有力，人员资产优质化的发展作用科技是发展的重要因素，在竞争压力逐渐增的市场里，科技的发展更新换代是企业前进的重大原因，为了企业注入了新鲜营养的血液，创造了很大的价值。市场在资源配置方面占有主导地位，遵循市场的规律，生产适销对路的产品将意味着市场占有率。中小型企业首先要向科技型和资源综合利用型方向转变，加强内部管理，调整其结构。第二，科学和技术是第一有生产力的力量，科学力量，并且技术是生产新产品以市场竞争性，它是必要增加科学的投资，并且技术，生产创新，改进产品净增值，增量市场竞争性，更加进一步提高对提供经费的投资者信心为小企业。

人力资本是一个要素在企业发展过程中。天分的耕种，注射新血液为企业，带来发展的新的动量。所以，企业应该注意人员训练，建立一个高质量天分队，体会企业创新，这些必须是通过改进人员质量，刺激人力资本达到好处。所以，中小型企业必须加速系统的建筑，并且政策支持，改变天分训练，创新天分训练方式，连续的发展的概念和苍劲地促进能力的可持续发展，改进它的市场竞争性。4.2加强、完善财产管理规章，提高企业的名誉和信誉程度企业的发展必须有一个酣然的财政管理系统，是企业的发展反射。财政管理将提供信息政策制定是有用的和参加管理政策制定，活跃地改进企业的经济好处，并且使市场经济健康和井然发展。所以，酣然的企业财政管理系统有对企业的发展的重要影响。得到财政机关的企业提供经费，改进他们的信用，好公司形象是必要的，并且可信度建立要求公司改进财政系统，加强财政管理，保证帐户信息和合法的可靠性。中小型企业需要做以下：为处理帐户数据，为了保证内容和信息可靠性的正直，中小型企业在我们的国家应该是到实际上发生的交易和根据决心和演算。严禁提供虚假财务报告、违背会计准则的行为发生;企业内部对于财务的管理，建立内部控制制度，增加企业财务预算决算环节，加强对财务的监督和用途，形成合理的统治和管理过程，并且优选公司管理方法结构;为企业，诚实信用是一个重要情况为所有市场个体成长。一些中小型企业不执行合同为借款，逃脱债务，做企业名誉非常影响了，因此做企业不能长期得到银行财政支持，毁坏与事实的好关系。甚而在财政重音情况下，如此从长远眼光，他们在贷款可以付利息的公司将做一切。4.3搭建多层次、全方位的金融服务体系，充分发挥金融机构职能在2015年银监会工作会议上，银监会表示将继续致力于多渠道、多元化融资服务体系的构建，实现“两个不低于”的目标，这将不断拓展融资渠道，融资门槛也在逐渐变低。政府也在货币、金融、财税等方面出台了具有可操作性的实施细则，例如，江苏省推行了无需提供担保或抵押物，符合条件的贷款可在短期内就可对资金发放，这样提高了贷款的效率，简化了贷款的手续，为了我国中小企业的前途开劈了畅通的道路。发达的阶段，部分原因的灵活的还款计划的目的是为了银行根据不同企业的特点大大减少企业的债务压力、小型和中型企业的我国获得了稳定的资本支持。其他金融机构也积极推进对中小企业的贷款业务，出现了一系列的特色信贷产品，满足企业贷款速度快、贷款时间长、资金链连续的要求。

政府的大力支持带动了金融机构的“二次转型”，为我国金融体系秩序的建立开创了春天的局面，这不仅能丰富金融产品，实现金融产品的创新，而且能够打破中小企业融资的恶性循环，增强对中小企业的贷款力度。4.4健全信用担保体系4.4.1完善实际的担保资产偿还体制我国的中小企业小额贷款的放发，降低银行的吸收存款额压力，减少经济自资本的约束。对业绩突出的担保机构给予政策扶持，强化风险监测，弥补市场风险带来的损失，较少担保机构的后顾之忧。4.4.2设立担保风险分散转移机制我们国家应该对外取其精华去其糟粕，吸取外国的成功经验，目的是为了发散担保公司的融款担保的风险，建立全面的担保公司和银行风险的共同承担得体系。并且同时要求担保公司引入更多的担保方法，建立多种多样的反担保体系制度规定。并且要根据担保的额度和被担保人的资金、和信用要求受理担保人提供证明，目的是要让被担保人提高自己的社会责任和风险意识。担保业的高速发展不能离开政府、社会对担保的风险控制，政府和社会应该努力建设我国的公民信用在担保的公司，整合的再担保规章制度，是分辨和发散风险的主要方法。可以成立担保行业协会，在政府的支持下，强化自律，遵循有关部门的监查，更有效率的提高我们国家的中小企业融款困难的问题。4.4.3开创更多的的资金应用的方式政府应积极引导银行资金和社会资金的流向，不断创新融资手段，拓宽融资渠道，把经营性项目引入市场机制，扶持信用担保和再担保机构。可以引进外资，加强国内外企业的合作，加大对中小企的资金注入，为其发展注入新鲜的血液，开创融资的新模式，使之两者互惠互利的发展。4.5完善相关的法律政策在中小型企业回答解决融资难有效对策的调查中，58.3%把国家对于中小企业的鼓励扶持政策放在首位，他们迫切的希望国家出面妥善解决这个棘手的问题。他们希望政府营造良好的筹资融资环境，通过立法把融资问题规范化，通过降低税费和降低银行利率降低融资成本。可见，在解决融资难的过程中，国家扮演着中间沟通桥梁的角色，国家政策法律的出台将会把解决融资难的局面推向一个新台阶。图5中小企业融款困难的原因分析4.5.1完善扶持中小企业金融服务的法律体系，切实增强中小企业的竞争力政府作为解决中小型企业融资难题的中坚力量，应当发挥其沟通和领军作用，制定政策和建立制度保障是缓解融资难问题的根本保证。“十三五”规划中，将大力发展中小企业放在更加重要的位置，因此，我国应进一步完善中小型企业法律体系，积极学习借鉴国外的成功经验，联系我国具体国情，制定出行之有效的措施，营造良好的宏观环境。国家全面统筹，协调推进，保障其健康发展。同各省市也应结合各地区各企业的特点，制定出具体实施细则和实施要领，把扶持政策落实到位、解决资金瓶颈的问题，使之健康有序的发展。4.5.2出台税收优惠政策和财政支持政策税收优惠是我国人民银行最直接的财政支持形式,应当通过退税、免税、减税、提高竞争力和创造性