浙江股权交易中心业务宣传(2012.12.13)

财通证券CAITONGSECURITIESCO,.LTD.浙江股权交易中心业务介绍二〇一二年十二月才智领航财通天下选择财通财运亨通目录第一部分浙江股权交易中心介绍2第二部分企业挂牌的意义10第三部分企业挂牌的要求和流程14第四部分挂牌企业的信息披露义务21第五部分我们的承诺与服务261第一局部浙江股权交易中心介绍2浙江股权交易中心成立背景党的十八大报告明确提出要“深化金融体制改革、加强金融监管、推动金融创新、维护金融稳定〞“加快开展多层次资本市场〞。加快开展多层次资本市场：就是要继续拓展资本市场效劳实体经济的广度和深度，通过加快建设创业板、新三板、区域性股权交易市场，真正形成“金字塔〞型市场体系结构维护金融稳定：就是要均衡开展股权市场和债券市场，改善我国金融体系结构，清理标准各类类股票、类期货交易场所，引导好区域性股权交易市场建设，提高全系统、全行业的信息平安保障水平，确保不发生区域性系统性金融风险证监会党委于12年11月16日传达和学习十八大精神3多层次资本市场根本结构主板创业板新三板、区域性股权交易市场〔如浙江股权交易中心〕场内市场场外市场主要为大型、成熟企业、传统行业中小企业提供股权融资和转让效劳〔上海、深圳证券交易所〕主要为“二高六新〞类型企业提供股权融资和转让效劳〔深圳证券交易所〕主要解决初创期高新技术企业、地方中小微企业等融资、转让、流转效劳浙江股权交易中心成立背景4浙江股权交易中心成立背景2023年9月28日，中国证监会公布了《非上市公众公司监督管理方法》〔中国证券监督管理委员会令第85号〕，为非上市公众公司股票转让和发行行为在制度层面进行了标准。2023年10月12日，浙江省人民政府发布了《浙江省人民政府办公厅关于推进股权交易市场建设的假设干意见》〔浙政办[2023]129号〕，明确了股权交易中心的市场职能、市场监管、市场效劳以及业务指导。省政府授权省金融办履行对浙江股权交易中心的监管职能。2023年至今，国务院公布了《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》〔国发[2023]38号〕及《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》〔国办发[2023]37号〕，要求对区域场外市场进行清理。2023年8月23日，中国证监会公布了《关于标准证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见》〔证监会公告[2023]20号

〕对区域性市场进行了明确定位，规定地方省级政府审批设立区域性股权交易市场申请在区域性市场挂牌的公司，证券公司可以依法为其提供效劳。5浙江股权交易中心定位浙江股权交易中心于2023年9月3日注册成立，是浙江省政府批准的唯一省级股权交易平台，中心在未上市公司股份转让试点的根底上，建立了一整套符合区域性资本市场建设要求的规那么与运营体系，并与全国性证券市场相对接，是我国多层次资本市场体系的重要组成局部。浙江省股权交易市场建设的重要平台，是经省政府批准设立，在国家政权监管部门指导下，为省内企业提供股权、债权和其他权益类产品的转让和融资效劳的市场组织。〔浙政办[2023]129号〕浙江股权交易中心功能金融创新私募债备案发行融资挂牌登记、托管定向增资股份转让6浙江股权交易中心定位中心旨在为浙江省中小型企业提供股权、债券的融资、转让服务，帮助企业成长；积极对接、培育企业进入上海证券交易所、深圳证券交易所；为企业提供股权登记、托管和股权质押融资等股权增值服务；直接或间接规范企业治理，提升企业形象。中心以合格投资者积极参与和保护投资者利益为目的，力争成为一个投资性市场。努力拓宽各类资金特别是民间资金的投资渠道，使其能获得合理的投资回报中心的运作遵循政府支持，市场化运作的原则。充分发挥券商等中介机构的创新能力，积极尝试探索和研发创新产品。中心是不以盈利为主要目的的公共平台。将区域资本市场的培育，区域经济的发展做出贡献；为营造良好的区域金融生态环境作出努力。效劳平台投资平台创新平台公共平台7浙江股权交易中心成立情况2023年10月18日，浙江股权交易中心成立暨区域性股权交易市场启动仪式在省人民大会堂隆重举行。开市鸣锣：时任浙江省委书记、省人大常委会主任赵洪祝，省委副书记、省长夏宝龙。揭牌：省委副书记、省长夏宝龙和上海证券交易所理事长桂敏杰。致辞：上海证券交易所理事长桂敏杰、副省长朱从玖和中国证券业协会负责人。其他参会人员：浙江省股权交易中心董事长孙永祥〔财通证券副总经理〕、管理人员；各市市长和金融办系统负责人、省内主要金融企业负责人、首批55家挂牌企业负责人首批挂牌企业情况首批55家挂牌企业〔原股交中心平移19家，新挂牌36家〕，总股本38.53亿元，总市值达153.9亿元；私募债备案企业1家：其中包含中国饮料行业龙头企业娃哈哈、开山控股集团股份〔开山控股母公司〕、久立集团股份〔久立特材母公司)等知名企业。89浙江股权交易中心股东构成〔一〕10浙江省财政厅浙江省财务开发公司浙江省金融控股杭州市金融投资集团财通证券浙江省金融市场投资温州市国资投资集团浙商证券浙江股权交易中心上证所信息网络上海证券交易所100%100%60.95%10%40%20%10%20%66.6667%33.3333%100%浙江股权交易中心股东构成〔二〕温州市人民政府100%杭州市人民政府1、浙江省金融控股，系浙江省人民政府批准设立，为省政府的金融投资管理平台，省直属国有企业，其管理体制相当于副厅级单位，省政府授权省财政厅进行监督管理；2、杭州市金融投资集团，以杭州市投资控股和杭州市财开投资集团公司为根底，整合市属国有地方金融平台，专业从事金融效劳产业投资、产业开展基金投资、金融开展平台建设等业务的国有全资企业。第二局部企业挂牌的意义11企业挂牌的意义

增强融资能力股权价值发现，培育上市资源提供股权登记存管和股权转让等股权增值服务12挂牌前进行私募股权融资；挂牌后进行定向增发和配股或者发行私募债进行融资；非挂牌企业进行私募债融资；股权质押贷款或股权质押反担保贷款；银行对企业配套贷款，增强企业贷款融资能力。根据政府授权，非上市股份股权及其他类型企业的股东权益在中心进行集中登记存管，为企业提供优质而全面的股权登记存管效劳，维护股东权益，降低公司股权管理本钱，提高股权管理效率和公信力通过挂牌交易，企业股权取得市场公允合理定价；积极对接，培育企业进入上海证券交易所、深圳证券交易所等全国性证券市场。在未来转板预期翻开之后，实现企业自动转板〔类似台湾市场〕。企业挂牌的意义

13规范公司治理提升企业形象，增强广告效应企业挂牌是一个标准企业经营的过程，推荐商进行后续标准督导效劳，加上中心的持续督导监管效劳，企业的法人治理结构得到标准提升。提升企业在省内乃至全国的知名度；让更多投资者了解企业的情况，方便企业融资和实现战略性目标；道道当地政府的关注和支持，也会得到媒体的关注，能够有力提升企业在市场和客户中的形象。在上交所行情系统中将嵌入本中心挂牌企业的交易信息，极大增加投资者对企业的关注度。挂牌企业融资方式

多种融资形式浙政办发【2012】129号股权融资债券融资股权质押融资

充分发挥浙江股权交易中心信息和资源集聚功能，为挂牌企业提供股权转让、定向增资股权融资方式，满足相关资产的流动性，改善企业资本结构和股权结构。浙江股权交易中心支持符合条件的挂牌企业发行、转让私募债、集合债、集合票据、短期融资券、中期票据等各类融资产品，拓宽融资渠道。省政府鼓励金融机构加强与浙江股权交易中心的合作，为挂牌企业提供质押融资。挂牌企业可以利用这个平台办理股票质押融资，拓宽融资渠道。其他融资方式：鼓励浙江省股权交易中心与证券公司、投资管理公司、银行业金融机构及民间借贷登记效劳中心等机构加强合作，创新针对挂牌企业的金融产品与金融效劳，引导民间资金有效转化为产业资本。14第三局部企业挂牌的要求和流程15对挂牌企业的要求股份成立后持续经营时间满12个月有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。最近一期期末净资产不少于人民币500万元股权清晰，治理机制健全不存在尚未消除的严重损害股东合法权益和社会公共利益的情景董事会决议、股东会决议同意〔股权融资交易、到股交中心挂牌、登记存管并接受监管，承诺信息披露〕法律法规或监管部门对特殊行业企业挂牌有限制性规定的，遵照其规定超过200人的，在履行程序后也可以在中心挂牌。挂牌公司定向增发后股东累计超过二百人的，应按照《非上市公众公司监督管理方法》取得中国证监会相关核准文件。主营业务明确16挂牌流程项目开发符合条件的股份公司董事会、股东大会挂牌意向成立工作小组相关专业人员（推荐商）协同会计、律师等报送预备案登记表尽职调查前尽职调查遵照尽职调查指引出具尽职调查报告审核备案推荐商内部审核报送挂牌转让说明书等材料中心受理受理函（5工作日）接受备案通知书（20工作日内）股份登记登记、挂牌协议书办理挂牌出具挂牌通知书进场挂牌（20工作日内）发布挂牌公告持续督导持续信息披露17企业在浙江股权交易中心挂牌的本钱挂牌本钱低收费项目收费金额备注一、浙江股交中心收费

现阶段，浙江股权交易中心为鼓励企业挂牌等暂执行更优惠政策

（一）挂牌服务费（按注册资本分档收取）

1、股本1000万元以下10万元

2、股本1000-5000万元20万元

3、股本5000万元以上30万元（二）信息披露与监管费

每年每家进场挂牌公司3万元（三）股权登记手续费（按注册资本比例分段累加收取）

1、股本5000万（含）以下2‰

2、股本5000万至10000万元1‰

3、股本10000万元以上0.8‰（四）分红派息服务费

分红派息金额的5‰送配股的按送配股面额3‰二、中介机构收费

（一）证券公司50-80万

（二）会计师事务所10-20万

（三）律师事务所5-10万

（四）其他（如：私募债评级；债券评估师）

18省政府鼓励进场挂牌与托管的企业类型类型备注上市后备企业根据证监会规定转板行业重点企业细分行业龙头企业、战略性新兴骨干企业、股权投资基金投资的企业科技型企业创新型企业、高新技术企业地方金融企业完成股改地方金融企业需将全部股份集中托管到股交中心、城商行、农村合作金融机构、村镇银行及证券、保险、期货公司等地方法人金融机构、小额贷款公司（财金【2010】97号文要求）历史遗留问题公司历史原因造成现有股东超过200人股份公司（确权、规范）退市公司经交易所同意，不受200人股东限制国有企业增资扩股，按国家和省国有资产管理规定根据浙政办发【2023】129号文件，省政府鼓励以下类型企业挂牌与托管19各个层次资本市场比较指标浙江股权交易中心新三版创业板主板资产要求净资产≥500万净资产≥500万净资产≥2000万发行前股本总额不少于3000万元主要财务要求（1）无硬性财务指标（2）主营业务明显，具有一年持续经营记录。（1）无硬性财务指标（2）主营业务明显，具有两年持续经营记录。（1）最近连续两年盈利，且两年净利润累计不少于1000万，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万，最近一年营业收入不少于5000万，最近两年营业收入增长率不低于30%。（2）发行后股本总额不少于3000万。（1）最近三年净利润为正且累计超过人民币3000万元。（2）最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3年营业收入超过3亿。（3）最近一期末无形资产占净资产比例不高于20%（4）最近一期末不存在未弥补亏损注册地区要求暂时规定为浙江省内企业高新园区的高新技术企业无无20在浙江股权交易中心挂牌相比较为简单！各层次资本市场比较主板、中小板、创业板市场浙江股权交易中心融资金额每次融资额动辄上亿元，部分上市公司存在超募和“圈钱”现象，超募的资金如果一时没有很好的项目，势必造成资金资源的浪费股权融资一般每次融资不超过5000万元，私募债融资规模可以高一些。考虑到企业挂牌后的增发，以及带动的银行授信额度增加和股权质押融资，总融资额仍较为可观；中小企业按需融资，资金使用效率高，有利于市场理性健康发展融资时间企业上市一般至少需要一到两年的时间，历经繁琐的上市程序和层层审批，等到真正上市完成融资往往已延误了企业项目资金需求的最佳时期不存在繁琐的层层审批，通过专业化的服务为企业高效率完成股权和私募债融资，一般从项目启动到完成融资用时3个月左右（私募债融资的时间还可以更短），努力将企业融资的时间成本降到最低融资效率上市企业的增发和后续融资需要经历上市前同样繁琐的程序和审批，融资历时周期长，不利于企业在最短的时间募集发展所需资金融资方式灵活，已挂牌的企业一年内可以通过中心实现多次小额股权融资以及私募债，融资效率较高融资成本企业上市融资一般要支付昂贵的券商保荐费，会计师和律师和评估费用，所付出的高昂融资成本，侵蚀了企业发展所募集资金的相当比例中心对专业机构服务收费进行管理和整体控制，挂牌企业的最终融资综合成本远远低于其他资本市场21第四局部挂牌企业的信息披露义务22首次挂牌企业需披露的文件挂牌企业设董事会秘书〔负责信息披露事务〕披露信息前提：董事会秘书签字+企业公章。申请股份在本中心直接挂牌的，推荐商会员经内部审核后向本中心报送如下备案材料：（一）股份挂牌交易说明书（公司）；（二）公司董事会、股东大会决议（挂牌转让；公司）；（三）推荐协议、挂牌协议（公司与推荐商签订、公司与中心签订）；（四）最近一年财务报告（经浙江股权交易中心会员会计师事务所审计）；（五）法律意见书（浙江股权交易中心会员律师事务所）；（六）推荐报告、尽职调查报告（推荐商）；（七）自律情况说明（推荐商）；（八）一致性声明(公司、推荐商)；（九）承诺函（公司董监高人员）（十）本中心要求的其他材料。备注：浙江股权交易中心现阶段暂时没有明确信息披露要求23挂牌企业持续信息披露要求浙江股权交易中心要求持续信息披露文件：1、

经审计的年度报告、半年度报告、利润分配预案2、

董事会决议、经营方针和经营范围的重大变化3、

预计发生或发生重大亏损、重大损失4、

合并、分立、解散及破产5、

控股股东或实际控制人发生变更、及其股权质押等股权受限情形6、

重大资产重组、重大关联交易、重大或有事项（如重大诉讼、重大仲裁、重大担保）7、

董事长或者总经理发生变动和会计师事务所变更8、

主要银行账号被冻结，正常经营活动受影响等违法、违规活动。9、

涉及企业增资扩股和在境内、外有关资本市场上市或挂牌有关事项10、

本中心要求的其他文件24浙江股权交易中心网站披露信息的例如所有要求披露的文件都会在浙江股权交易中心网站上出现，供所有公众下载查阅，包括监管部门、税务部门和银行等。查询路径：浙江股权交易中心网站首页界面---公司展示----具体公司简称企业整体资产收益财务杠杆效应税收屏蔽股东收益25浙江股权交易中心与证监会信息披露要求比较浙江股权交易中心证监会规定的非上市公众公司差异股权挂牌交易说明书公开转让说明书无定期报告定期报告证监会要求企业次年4个月内披露经证券期货从业资格会计师审计的年报；浙江股权交易中心要求5个月内披露经其会员事务所审计的年报。临时报告临时报告证监会要求企业发生可能对股票价格产生较大影响的重大事件应当立即予以公告；浙江股权交易中心仅要求公告列举的十五种情况。备查文件备查文件无我们的建议：公司必须要到达浙江股权交易中心的信息披露要求，如果未来有发行私募债券、转板到三板市场或创业板、主板的，建议按照证监会的要求：26中心要求我们建议推荐商中心推荐商会员证券公司会计师事务所中心会计师事务所会员具有证券期货从业资格证的会计师事务所律师事务所中心律师事务所会员具有会计期货从业经验的律师事务所第五局部我们的承诺和效劳27关于财通28具有创新精神的金融企业恪守“标准经营、稳健开展、务实创新、追求卓越〞的经营理念财通证券作为浙江省直属的外乡券商，具有深厚的政府背景，公司大股东为浙江省金融控股〔浙江省政府的金融投资管理平台〕

实际控制人为浙江省财政厅2007年—2023年，连续三年被评为中国A类券商前身成立于1993年5月员工约2000余人营业网点52家，分布在在北京、上海、深圳、福州、青岛、大连、南京、无锡、重庆等城市及浙江省内各市县最具前景的平台29浙江省内唯一的省直属国有证券公司;2006年吸收合并天和证券经纪，合并完成后证券营业部已达五十多家，投资银行实力进一步加强。2007年---2023年，财通证券连续三年被中国证监会评审为A类证券公司;2023年4月，财通证券经中国证监会核准，获得证券保荐机构资格，以此为契机，围绕提升公司的核心竞争力，加大改革创新和市场拓展的力度，取得了良好的经营业绩和工作成绩。2023年年报显示，财通证券总资产规模为176亿元，净资产规模为40亿元，净资本30亿元，公司抗风险能力在业内名列前茅。2023年6月5日通过了证券业协会组织的中小企业私募债券承销业务业务试点方案的专业评价，即具备中小企业私募债承销业务资格。2023年财通证券作为浙江股权交易中心股东，推荐商会员，我们全方位参与了浙江股权交易中心的筹建，为改善浙江省中小微企业融资难的境况，提供了一系列解决方案——在浙江股权交易中心挂牌，发中小企业私募债。与相关机构的密切联系30财通证券与浙江省政府的良好关系浙江省内唯一的省直属国有证券公司;财通证券的很多领导人曾在政府部门担任重要职务；财通证券与浙江股权交易中心的良好关系财通证券是浙江股权交易中心股东，推荐商会员，我们参与了浙江股权交易中心的全方位筹建；财通证券为浙江股权交易中心输送了主要领导人和各级员工(浙江股权交易中心董事长孙永祥为财通证券副总经理〕；财通证券与中心会员的良好关系财通证券与中心会员会计师事务所，中心会员律师事务所都有广泛而密切的联系，具有良好的沟通渠道；财通推荐的首批挂牌企业和首支私募债

服务对象业务类型挂牌或备案时间承担角色浙江无限新能源股份有限公司挂牌托管2012年10月