中小企业融资问题及对策研究

中小公司融资问题及对策研究摘要：中小公司又称为中小型公司或者中小企。中小公司在我国的经济市场上有着国有大型公司无法替代的作用，也是大型公司不能没有的合作伙伴，在市场上占有主体地位。中小公司能够推动我国的经济发展，带动市场向构造完整化的趋势发展，还能够给我们国家社会和谐稳定方面带来主动作用。中小公司有一部分是市场上的新型公司，以科技创新为特点。众所周知，一种国家要想富有，就离不开科技的发展，特别是在如今全球一体化的这样一种环境里，市场上不可缺少的一部分主体。相比那些大公司而言，中小公司的规模没有那么庞大，由于单个公司的业务少，业务单一，因此日常经营所需资金流量也较小，公司员工人数普通也不多，在我们的日常生活中，中小公司无处不在。但是由于中小公司融资难的问题，在发展进程中遭遇了很大的困难，国家必须重视这个问题，为中小公司谋发展之路，由此来提高我国的国民经济水平。核心词：中小公司；融资；对策一、引言中小公司增进国民经济发展，是市场经济中发展的重要力量，已成为拉动经济的新增加点，对稳定社会有主动作用。同时它在经济构造的优化、改善就业环境等方面也有着巨大作用。资本是公司得以存在和向迈进步的重要因素，因此公司要想发展就要有充足的资金。但是在我国现行的经济制度下，众多的中小公司往往缺少日常经营中流转的所必需资金。以来，人们的消费能力水平始终在减少，经济形式始终处在低迷状态。由于通货膨胀的影响，给消费群众带来了巨大的负面影响。同时，中国的货币紧缩政策，使得许多的中小公司由于资金不充足，面临着发展受阻的艰难环境。中小公司发展仍然遭受着重重阻挠和障碍，由于我国融资大环境长久以国有公司，特别是某些国有大型公司为主体，没有大力的获得政府支持。同时由于中小公司不像大型公司那样有专门的金融机构为它们解决资金上的问题，因此显得中小公司融资困难比较严重。由于中小公司的规模普通都比较小，而银行更乐意贷款给那些规模较大的公司，由于这样银行既能获得高利润又能减少贷出资金的不能收回风险，提高可收回贷款的几率。但是中小公司重要依赖于间接融资为重要方式获得日常所需基本资金，例如银行和其它金融机构，这就造成了两者矛盾。中小公司要想进入股票和债券市场，自己又没有达成进入市场上的条件，被拒之千里于门外。中小公司自己不重视良好的信誉，在还债方面以不情愿的态度看待金融机构，在一定规模上就减少了从资本大市场和银行获得资金的途径。由于资金问题影响着中小公司难以持续经营和将来发展的不拟定性，因此要把解决融资问题放在首位。解决好了中小公司的融资困难，为中小公司创立一种有助于它们发展的融资环境和市场经济条件，就能增进中小公司的快速发展，提供主动乐观的筹资环境，加强中小公司自我发展能力，完毕经济构造的完善，更加好的推动我国市场经济的发展。中小公司要在我国市场经济中有稳固的立足之地，就必须要扩大融资途径，不停累积公司本身资金的同时，也要以对的的方式来增加资本。二、我国中小公司融资境况分析1.中小公司金融风险大中小公司在成长前期都是靠公司自己平时在日常经营活动中积累下来的资原来维持经营。中小公司为了应付残酷无比的竞争和错综复杂的市场环境，要保持本身经营，就要适时随机应变，不能太过呆板，避免盲目的投资，因此对资金的需求多少没有拟定的金额，都是根据日常经营所需来决定，含有灵活多变的特点。中小公司对市场的需求不大，生产规模小，由于负债较大，不能够负担高成本贷款，造成信用等级低，经营风险大。因此在中小公司创立早期，融资方式重要是以自有的积累资金去创立和扩大生产规模，回避严重的负债经营。2.融资渠道少通过对中小公司的观察，我们发现中小公司的融资渠道极少，重要是以间接融资为重要的融资方式，以直接融资的方式极少。我们都懂得，间接融资重要是向银行或者其它金融机构为中介进行的融资。中小公司重要就是依靠于银行进行融资但是由于中小公司不容易达成银行发放贷款的高规定，并且每次融资数量也少，因此银行不乐意经常给中小公司发放贷款。中小公司的融资渠道除了银行和其它金融机构以外，也从民间贷款和通过直接融资的渠道，只但是所占比例极小。3.中小公司融资成本高中小公司融资成本高，得到的贷款比例偏低。即使中小公司的外源融资渠道重要以金融机构为主，但是获得的银行信贷资金量少，不仅存量比例低，并且增量也是趋势平缓。即使中小公司每次融资量较小，但是融资次数过多，这样造成融资的过程变得麻烦，同样也造成了成本的代价过大。4.所获贷款资金数额少通过对多个资料的分析，理解到了公司没有充足的资金始终都是妨碍中小公司发展的重要因素，这个问题始终围绕着中小公司，诸多公司也是因此被迫破产。有90%以上的中小公司的信贷服务不能够满足于需求或只有一部分得到满足。5.为上市融资而融资根据以往状况来看，许多中小公司融资并不是为了本身公司发展而融资。而是为了能够上市，过分的追求虚荣心，片面地为了加强公司的声望，不顾公司本身产品的核心发展，舍弃了公司发展的宗旨，一昧的加大公司上市资本。由于片面重视面子思想，而破坏了公司可持续发展的原则，不利于公司将来的良好发展，也造成了公司成为空壳公司，空有其表罢了。三、中小公司融资困难的成因分析1.内部因素（1）中小公司不讲信用，银行不乐意发放贷款。相比于大公司而言，中小公司没有做到诚实守信，说话做事不按照承诺办，做事重复无常，翻脸比翻书还快，在贷款时笑脸相迎，事情过后背信弃义。因此，在银行的心目中形象很差。当中一部分小公司难以持续经营时，普通都会以破产的方式逃避风险，这给商业银行造成的风险巨大，产生了高比例的逃避债务率。个别中小公司严重牵连了整个中小公司的信用水平，借钱还钱的意识不高，因此商业银行不乐意贷款给中小公司，长久逐步产生了惜贷心理，从而影响了融资绩效。（2）中小公司经营风险大。中小公司的规模较小，大多是没有经历过风吹雨打的小公司，在市场经济中没有大公司那样的发展经历和过程，就像刚出生的幼婴般，没有通过磨练的不成熟公司。人才稀少技术含量相对较低，在市场经济中普通都是位于弱势。中小公司仍然要依靠大公司的原料进行生产以维持正常经营。一部分公司甚至没有自己的核心产品，有的中小公司在早期资金局限性，在产品研发和扩大市场上没有竞争优势，产品投入量少，经营周期较短，没有稳定的市场竞争能力水平。（3）中小公司财务制度不够健全。中小公司的财务制度不够健全，财务制度混乱，金融部门很难得到公司真实的经营状况。对于公司的某些重大决策只能依靠自己的凭空猜想来决定，不像大型公司那样有高素质的管理经营队伍和基本的财务管理素养。同时，一部分公司为了应付监督部门的检查，公司内部准备了多套账簿或者做假账。六成以上的中小公司曾经有过披露不真实信息和数据的行为。由于中小公司信息的不透明，大大提高了银行发放贷款给公司的风险。2.外部因素（1）银行方面：在我们国家的这个融资环境中，公司重要是通过银行贷款来获得融资，同时由于近来几年信贷余额快速发展，但是直接融资的发展速度没有很大的提高。在我们国家，四大国有商业银行是存贷款市场上的重要领导者，四大国有银行仍然占有70%以上的比例。银行业是一种高度垄断行业，但是四大银行却不乐意融资给中小公司，这大大削减了中小公司的融资来源，不乐意为中小公司提供服务。并且中小公司中只有极少一部分是国有公司，相对于小公司，银行更乐意放贷给大公司。由于大公司大多数是国有公司，能够减少放贷风险，多一份稳靠，放贷程序也没有中小公司那样复杂。有资料显示，我国大公司占总公司的0.5%，但是拥有50%以上的贷款份额，而有88.1%是中小公司，贷款比例却只占20%。（2）缺少政府的大力支持。在许多发达国家市场经济体制下，政府都激励中小公司发展，中小公司备受关注，对中小公司实施多个优惠政策，用政府资金协助中小公司发展，并且专门为中小公司建立了中小公司特殊融资机制，这给发达国家的的中小公司带来了更大的发展空间。然而我国对中小公司没有那么重视，凭它自生自灭。甚至没有为中小公司的融资建立一套完整的法律体系，造成了中小公司融资的不公平，在生产经营过程中没有享有到优惠政策。中小公司要想从银行获得贷款就变得难于上青天。这使中小公司在融资方面得不到方便和特权。因此银行更乐意发放贷款给大公司，政府也偏向于大公司的发展。四、中小公司融资问题的解决对策1.解决本身存在的问题。中小公司要重视自我积累过程，不能光靠融资来发展公司，通过自己的努力，才干在市场经济中有自己的立足之地稳固在市场经济中的地位。中小公司应当健全公司财务制度，做到不做假账，不设立多套账簿，提高财务管理水平。在此基础上，中小公司应当悔悟所做的行为，加强本身信誉，提高本身素质来获得银行的信任。变化在银行心目中不讲信用，口碑差的现状。2.发挥政府职能，带动中小公司发展。中小公司融资问题要想从根本上解决，则需要政府的大力支持。政府偏向于大型国有公司，中小公司得不到政府的高度重视，没有一套成形的的法律法规为中小公司融资服务，使得中小公司融资的困难程度大大增加。要想为中小公司制造一种优质的市场融资环境则必须得有政府制订对应的法律法规来协助中小公司的融资渠道和过程。以这样的方式增加中小公司的融资渠道是重要途径，简便中小公司融资的繁琐过程。我国政府应当多多学习发达国家看待中小公司的方式，政府能够对中小公司进行直接资金救助，以财政拨款和用政府担保的方式发放贷款。或者学习美国的经验，政府规定一部分金融机构必须为中小公司服务，切实确保中小公司的融资来源和途径。有了政府的大力支持，使用方法律的手段来增进中小公司的茁壮成长，更加好地巩固中小公司在我国市场经济中的地位，发挥最大潜能。3.扩大融资渠道。根据现在状况来看，我国中小公司的融资渠道比较单一，重要是以间接融资为主，通过银行等金融机构来进行融资。为了有更多的中小公司融资渠道，我们也能够专门为中小公司融资设立某些地方性的小金融机构。由于地方金融机构更理解本地的中小公司发展状况、经营过程和信用等级，以这样的方式也解决了中小公司信息不对称和向大的金融机构贷款的繁琐过程和巨额成本。这样既能够带动中小公司的发展，也能够带动中小金融机构的发展，实现战略上的双赢，增进两者共同发展。除了发展中小金融机构以外，中小公司还能够采用融资租赁的方式来获得融资。除以上方式以外，中小公司还能够通过私募的方式来获取资金以减少贷款条件，在更短的时间内筹集公司经营所需资金。五、总结中小公司在市场经济中占主体地位，对我国的经济发展有很大的增进作用。中小公司在诸多方面发挥着重要作用，例如：增加就业率，解决一部分人的就业困难，能够带动地方的经济发展，同时还能够把含有个人特色产业集中在一起，增进产业发展专业化。能否顺畅的发展中小公司，对于我国市场经济来说含有决定作用。能够这样说，中小公司将来景气与否决定了我国国民经济与否能够上升到一种新高度有着莫大的牵连，联系甚密。但是中小公司融资难的问题变成了公司可持续发展的最重要问题。要想把中小公司全部力量全部挖掘出来，发挥它的最大作用