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1、外汇占款是指（）收购外汇资产而对应投放的本国货币。A、受资国商业银行B、出资国中央银行C、出资国商业银行D、受资国中央银行答案：D解析：外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而对应投放的本国货币。2、总体中所包含的个体的个数称为（）。A、总体的容量B、样本的容量C、总体的个数D、样本的个数答案：D解析：总体中所包含的个体数量的多少称为样本个数3、某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最靠近（）。A、780.68B、860.42C、650.82D、680.24答案：D解析：

FV=PV·(1+i)^n=500*（1+8%）4=680.244、在公司综合评价办法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分派大致按照（）来进行。A、2:5:3B、5:3:2C、3:5:2D、3:2:5答案：A解析：普通认为，公司财务评价的内容重要是盈利能力，另首先是偿债能力，另外尚有成长能力。它们之间大致可按5：3：2来分派比重。5、波浪理论赖以生存的基础是（）A、股价走势中各高低点所处的相对位置B、完毕形态的时间C、股价形态D、成交量分布答案：A解析：对于波浪理论来说，股价走势所形成的形态，是其最重要的因素，它是指波浪的形状与构造，是波浪理论赖以生存的基础。6、下列各项中，影响证券市场长久走势的核心因素是（）A、居民收入B、宏观经济C、财政政策D、投资者对股价的预期答案：B解析：宏观经济因素是影响证券市场长久走势的唯一因素。7、《证券法》规定，在证券交易活动中做出的虚假陈说或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A、3万元以上20万元下列B、5万元以上30万元下列C、20万元以上200万元下列D、1万元以上10万元下列答案：C解析：违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈说或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元下列的罚款8、行为金融理论中的BSV模型认为（）A、无信息的投资者不存在判断偏差B、投资者总是过分相信自己的能力和判断C、投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向D、人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差答案：D解析：BSV模型：Barberis,Shleifer和Vishny(1998)提出，他们假定投资者决策时存在两种偏差，其一是代表性偏差，其二是保守性偏差。代表性偏差会造成投资者对信息的反映过分，保守性偏差会造成投资者对新信息的反映不充足，造成反映局限性。9、根据债券终值求现值的过程被称为（）A、转换B、映射C、贴现D、回归答案：C解析：根据货币的终值求现值的过程称为贴现10、某公司的现金周转期为80天，如果该公司的应付账款周期转期由11天延长到12天，其它不变，那么该公司的现金周转周期将（）A、延长B、保持不变C、缩短D、XXXX答案：C解析：现金周转期=应收账款周转期-应付账款周转期+存货周转期11、行业经济活动是（）分析的重要对象之一。A、微观经济B、中观经济C、宏观经济D、市场经济答案：B解析：国家的经济活动，对应宏观；行业的经济活动，对应中观；公司的经济活动，对应微观。12、从竞争构造角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争力量。A、潜在入侵者B、替代品C、供应方D、需方答案：D解析：从竞争构造角度分析，家电零售商对彩电行业来说属于需求方竞争力量13、下列选项中，不属于产品竞争能力分析的是（）A、成本优势B、质量优势C、公司从业人员素质和创新能力D、技术优势答案：C解析：涉及成本优势、技术优势、产品市场占有状况。15、国际公认的偿债率的警戒线为（）A、普通国家20%，发展中国家25%B、普通国家25%，发展中国家20%C、普通国家25%，发展中国家30%D、普通国家20%，发展中国家30%答案：A解析：国际上普通认为，普通国家的偿债率的警戒线为20%，发展中国家为25%，危险线为30%。当偿债率超出25%时，阐明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机16、有关现金满足投资比率，下列说法对的的是（）A、越小对公司越有利B、能够反映公司资金的自给状况C、能够反映公司资金的运用效率D、越大对公司越有利答案：B解析：该比率越大，阐明资金自给率越高。达成1时，阐明公司能够用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若不大于1，则阐明公司是靠外部融资来补充。17、在国内生产总值的构成中，固定资产投资是（）A、属于净出口的一部分B、属于政府支出的一部分C、在生产过程中是被部分地消耗掉的D、在生产过程中是一次性被消耗掉的答案：C解析：固定资产投资是指固定资产再生产活动，涉及建造和购置固定资产的经济活动。其在生产过程中是被部分地消耗掉的。18、某投资者采用投资组合保险方略，初始资金100万元，市值底线为75万元，乘数为2，若股票下跌20%（无风险资产价格不变）则此时该投资者需要卖出（

）万元股票并将所得资金用于增加国债投资。A、25B、10C、15D、20答案：B解析：可投资于股票的资产是(100-75)*2=50，若下跌20%，股票市值是40万，累计总资产是90，可投资股票资产变为(90-75)*2=30，应当卖出10万。19、证券分析师在执业过程中提出的建议和结论不得违反社会公众利益，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性信息，证券分析师的（）原则的内涵。A、谨慎客观B、勤勉尽责C、独立诚信D、公平公正答案：A解析：谨慎客观原则是指证券投资分析师应当根据充足周密的分析研究和完整详实的公开披露的信息资料，恪尽应有的职业谨慎，客观地提出投资分析、预测和建议，不得断章取义或篡改有关资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测或建议。20、根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度（CR）的划分原则，产业市场构造可粗分为寡占型和竞争型，其相对应的集中值分别为（

）A、CR4≥40%，CR4＜40%B、CR8≥50%，CR8＜50%C、CR4≥50%，CR4＜50%D、CR8≥40%，CR8＜40%答案：D解析：根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分原则，市场构造能够粗分为寡占型(CR8≥40%)和竞争型(CR8<40%）。其中，寡占型分为极高寡占型(CR8≥70%)和极低寡占型(40%≤CR8<70%);竞争型可分为低集中竞争型(20%≤CR8<40%)和分散竞争型(CR8<20%)21、属于债券主动投资方略的是（）A、子弹型方略B、久期免疫方略C、指数化投资方略D、阶梯型组合方略答案：A解析：债券投资方略。债券投资方略种类比较复杂，普通能够按照投资的主动性程度，把债券投资方略分为两类：

①消极投资方略，例如指数化投资方略、久期免疫方略、现金流匹配方略、阶梯形组合方略、哑铃型组合方略等等。

②主动投资方略，例如子弹型方略、收益曲线骑乘方略、或有免疫方略、债券交换方略等等。22、下列有关开放经济中可贷资金市场的说法，错误的是（）A、国民储蓄是可贷资金供应的来源B、资本净流入是可贷资金需求的来源C、利率调节使可贷资金市场的供应和需求平衡D、开放经济中的利率，和封闭经济中的同样，由可贷资金的供应和需求决定答案：B解析：投资是可贷资金需求的来源。23、卖出看涨期权的同时买入标的资产，到期损益的体现形式最靠近于（）A、买入看涨期权B、卖出看涨期权C、卖出看跌期权D、买入看跌期权答案：？解析：？24、下列各项中，对的计算股东自由现金流的计算公式是（）A、股东自由现金流(FCFE)=FCFF-用现金支付的利息费用-利息税收抵减+优先股股利B、股东自由现金流(FCFE)=FCFF-用现金支付的利息费用-利息税收抵减-优先股股利C、股东自由现金流(FCFE)=FCFF-用现金支付的利息费用+利息税收抵减+优先股股利D、股东自由现金流(FCFE)=FCFF-用现金支付的利息费用+利息税收抵减-优先股股利答案：D解析：股东自由现金流(FCFE)是指公司经营活动中产生的现金流量，扣除掉公司业务发展的投资需求和对其它资本提供者的分派后，能够分派给股东的现金流量。其计算公式以下：FCFE=FCFF-用现金支付的利息费用十利息税收抵减-优先股股利。25、已知某公司每张认股权证可购置1股普通股，认购权证的市场价格为5元，对应的普通股市场价格为14元，凭认购权证认购股票的认购价格为12元，那么认购权证市价超出内在价值为的部分为（）A、4B、2C、3D、5答案：C解析：考察认股权证的溢价公式。认股权证的溢价=认股权证的市场价格内在价值。认股权证的内在价值=认购股票的市场价格-认股价格=14-12=2(元)，认股权证的市价为5元，那么认股权证市价超出内在价值的部分为5-2=3(元)。26、下列不属于财政政策手段的是（）A、税收B、国家预算C、公开市场业务D、转移支付制度答案：C解析：财政政策重要涉及国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段能够单独使用，也能够配合协调使用。27、使用算法交易的终极目的是（）A、获得alpha(a)B、获得beta(β）C、快速实现交易D、减少交易失误答案：A解析：算法交易广泛应用于对冲基金、公司年金、共同基金以及其它某些大型的机构投资者，他们使用算法交易对大额订单进行分拆，寻找最佳路由和最有利的执行价格，以减少市场的冲击成本、提高执行效率和订单执行的隐蔽性。28、当汇率用单位外币的本币值表达时，下列传递机制对的的是（）A、本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型公司收益下降B、本币利率上升，外汇流入，汇率下降，本币升值，出口型公司收益下降C、本币利率下降，外汇流出，汇率下降，本币贬值，出口型公司收益增加D、本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型公司收益增加答案：D解析：普通而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型公司将增加收益，因而公司的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的公司成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储藏，抛售外汇，从而减少本币的供应量，使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，背面效应可能使证券价格回升。如果政府运用债市与汇市联动操作达成既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。29、原则普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和仓换本金，尽管在普通状况下其能得到足够的保护，但变化的环境更可能削弱该债务的还本付息能力。A、CCB、AC、BBBD、BB答案：C解析：原则普尔公司将债券等