2023年《证券投资顾问业务》模拟卷2

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1.[单选][0.5分]证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。《风险揭示书》内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会

B.交易所

C.本公司

D.中国证券业协会

2.[单选][0.5分]在现金管理中，（），会得到一项比较实际的预算。

A.用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标

B.用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标

C.用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标

D.用一定的时间去评估末来的财务状况、支出模式及目标

3.[单选][0.5分]证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户

B.证券投资顾问人员个人名义

C.投资顾问妻子

D.投资顾问父母

4.[单选][0.5分]下列不是税务规划的目标的是（）。

A.减轻税负、财务目标、财务自由

B.达到整体税后利润

C.收入最大化

D.偷税漏税

5.[单选][0.5分]假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。

A.110

B.150

C.161

D.180

6.[单选][0.5分]面对损失,人们表现为（）。

A.风险厌恶

B.风险寻求

C.冒险

D.避险

7.[单选][0.5分]证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（）。

A.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码

B.证券投资顾问代客户作出的投资决策内容

C.证券投资顾问服务的内容和方式

D.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等

8.[单选][0.5分]下列关于对冲比率的计算，正确的是（）

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量

9.[单选][0.5分]加强指数法的核心思想是将（）相结合。

A.指数化投资管理与积极型股票投资策略

B.指数化投资管理与消极型股票投资策略

C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略

D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略

10.[单选][0.5分]对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

11.[单选][0.5分]客户的基本信息不包括（）

A.姓名

B.工作单位与职务

C.婚姻状况

D.投资经验

12.[单选][0.5分]（）不是由于均值的时变造成的,而是由方差和自协方差的时变造成的序列。

A.平稳时间序列

B.非平稳时间序列

C.齐次非平稳时间序列

D.非齐次平稳时间序列

13.[单选][0.5分]与经济周期直接相关时，行业属于（）。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.进攻型行业

14.[单选][0.5分]单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。

A.时期内i证券的收益率

B.t时期内市场指数的收益率

C.是截距，它反映市场收益率为0时,证券i的收益率大小

D.为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度

15.[单选][0.5分]信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险

B.补偿流动风险

C.补偿信用风险

D.补偿企业运营风险

16.[单选][0.5分]某公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，此公司的股票的β值为1．5，计算：此公司股票当前的合理价格应该是（）。

A.25

B.15

C.10

D.5

17.[单选][0.5分]在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。

A.基础货币

B.货币乘数

C.利率

D.货币供应量

18.[单选][0.5分]关于头肩顶形态中的颈线，以不说法不正确的是（）.

A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B.突破颈线一定需要大成交量配合

C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌

D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察

19.[单选][0.5分]（）是投资者通过投资保存资本或者资金的购买力.

A.经常性收益

B.本金保障

C.资本增值

D.财富积累

20.[单选][0.5分]以下选项中，哪个不属于人寿保险的分类（）。

A.普通型人寿保险

B.年金保险

C.新型人寿保险

D.医疗保脸

21.[单选][0.5分]以下关于退休规划表述正确的是（）。

A.投资应当非常保守

B.对收入和费用应乐观估计

C.规划期应当五年左右

D.计划开始不宜太迟

22.[单选][0.5分]证券投资顾问不得同时注册为（）。

A.证券分析师

B.证券经纪人

C.证券管理人

D.证券托管人

23.[单选][0.5分]小华月末投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少元（）。

A.年金终值为1438793.47元

B.年金终值为1538793.47元

C.年金终值为1638793.47元

D.年金终值为1738793.47元

24.[单选][0.5分]张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（）元。

A.7000

B.15000

C.21000

D.40000

25.[单选][0.5分]加强指数法是指基金管理人将（）管理方式与（）股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

A.标准指数法，保守型

B.标准指数法，积极型

C.指数法，积极型

D.指数法，保守型

26.[单选][0.5分]公司的资本结构指标不包括（）。

A.股东权益比率

B.资产负债比率

C.长期负债比率

D.产权比率

27.[单选][0.5分]证券公司应当提前（）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

A.3

B.5

C.7

D.10

28.[单选][0.5分]某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的（）。

A.衰退期

B.成熟期

C.成长期

D.幼稚期

29.[单选][0.5分]某投资者开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险，既不做业务也不承担风险，该投资者选择的策略是（）。

A.风险转移

B.风险规避

C.风险补偿

D.风险对冲

30.[单选][0.5分]与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（）

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.进攻型行业

31.[单选][0.5分]当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.无效市场假设

B.强式有效市场假设

C.半强式有效市场假设

D.弱式有效市场假设

32.[单选][0.5分]下列不属于证券产品选择目标的是（）。

A.取得收益

B.提高风险

C.本金保证

D.资本增值

33.[单选][0.5分]以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率

B.该组合因素灵敏度系数大于零

C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0

D.该组合因素灵敏度系数小于零

34.[单选][0.5分]下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额

B.资产可以包括金融资产和实物资产

C.投资性房地产属于个人的金融资产

D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目

35.[单选][0.5分]下列关于投资组合X、Y的相关系数的说法中，正确的是（）。

A.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全负相关

B.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于正相关

C.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于不相关

D.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全正相关

36.[单选][0.5分]指数化投资策略是（）的代表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

37.[单选][0.5分]证券投资顾问业务的原则不包括（）。

A.忠实诚信

B.勤勉尽责

C.获利保证

D.善良管理人注意原则

38.[单选][0.5分]对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线（）的确认。

A.影响力

B.重要性

C.走势

D.估值

39.[单选][0.5分]下列不属于银行产品的是（）。

A.活期存款

B.货币式基金

C.通知存款

D.一年以内的银行理财产品

40.[单选][0.5分]证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强（）管理.健全内部控制。防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

A.合规

B.自律

C.法制

D.监督

41.[多选][1分]资本资产定价模型的假设条件包括（）。

A.证券的收益率具有确定性

B.资本市场没有摩擦

C.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

D.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

42.[多选][1分]下列关于有效边界与其切点证券组合T的描述，说法正确的是（）。

A.切点证券组合T与投资者的偏好相关

B.T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

C.有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与证券组合T的再组合

D.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

43.[多选][1分]下列关于货币时间价值的说法正确的是（）。

A.货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值

B.货币时间价值的影响因素之一是时间

C.货币时间价值的影响因素之一是收益率

D.单利与复利是货币时间价值的影响因素之一

44.[多选][1分]某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的以下分析数据：股票A的收益率期望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（）。

A.在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C

B.该投资者的组合β系数等于0.96

C.该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率

D.该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率

45.[多选][1分]关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。

A.一年中计息次数越多，其终值就越大

B.一年中计息次数越多，其现值就越小

C.一年中计息次数越多，其终值就越小

D.一年中计息次数越多，其现值就越大

46.[多选][1分]套利定价模型表明在市场均衡状态下（）。

A.证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定

B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率

C.承担相同因素风险的证券或证券组合可以具有不相同的期望收益率

D.证券或组合的期望收益率并不完全由它所承担的因素风险所决定

47.[多选][1分]下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。

A.时间越长，货币时间价值越大V

B.时间越短，货币时间价值越大

C.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

D.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

48.[多选][1分]下列关于证券系数β的说法正确的是（）。

A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场总收益水平变化的敏感性

C.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益

D.熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失

49.[多选][1分]下列关于时间价值与利率的基本参数说法正确的是（）。

A.终值（FV），即货币现在的价值，一般是指期初价值

B.现值（PV），即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值

C.现值（PV），即货币现在的价值，一般是指期初价值

D.终值（FV），即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值

50.[多选][1分]关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。

A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

B.β系数为曲线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C.β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

51.[多选][1分]关于SML和CML，下列说法正确的有（）。

A.两者都表示有效组合的收益与风险关系

B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险

D.SML是CML的推广

52.[多选][1分]用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。

A.应与市场预期收益率相同

B.可被用作资产估值

C.可被视为必要收益率

D.与无风险利率无关

53.[多选][1分]下列关于年金的表述，正确的有（）。

A.年金是指一定期间内时间间隔相等、金额相等、方向相同的一系列现金流

B.向租房者每月收取的固定租金属于年金形式

C.等额本息分期偿还贷款属于年金形式

D.退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式

54.[多选][1分]在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（）。

A.不考虑交易成本

B.不考虑对红利、股息及资本利得的征税

C.信息在市场中自由流动

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

55.[多选][1分]下列是现值和终值的计算公式，其中正确的有（）。

A.单利终值FV=PV×（1+r×t）

B.单利现值PV=FV／（1+r×t）

C.复利终值FV=PV×（1+r）-t

D.复利现值PV=FV×（1+r）-t

56.[多选][1分]下列关于证券市场线的叙述正确的有（）。

A.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

B.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

C.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方

D.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

57.[多选][1分]假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6％和12％，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3％，那么根据资本资产定价模型，（）。

A.这个证券市场不处于均衡状态

B.这个证券市场处于均衡状态

C.证券A的单位系统风险补偿为0.05

D.证券B的单位系统风险补偿为0.075

58.[多选][1分]套利定价理论的基本假设包括（）。

A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

B.资本市场没有摩擦

C.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

59.[多选][1分]根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（）。

A.该组合的期望收益率大于0

B.该组合中各种证券的权数之和等于0

C.该组合中各种证券的权数之和等于1

D.该组合的因素灵敏度系数等于0

60.[多选][1分]套利定价模型在实践中的应用一般包括（）。

A.检验资本市场线的有效性

B.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素

C.检验证券市场线的有效性

D.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

61.[多选][1分]已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（）。

A.利息保障倍数为3．375

B.净利润为2340000元

C.利息支付倍数为2．255

D.息税前利润为540000元

B项，题中没有给出税率，所以无法得出净利润；

C项，利息支付倍数即利息保障倍数，故利息支付倍数为3.375；

D项，息税前利润＝税前利润＋利息＝380000＋160000＝540000（元）。

62.[多选][1分]行业分析方法包括（）。

A.历史资料研究法

B.调查研究法

C.归纳与演绎法

D.比较分析法

63.[多选][1分]影响证券市场供给的制度因素主要有（）。

A.发行上市制度

B.市场设立制度

C.上市公司质量

D.股权流通制度

64.[多选][1分]下列各项中，某行业（）的出现一般表明该行业进入了衰退期。

A.产品销售量开始下降

B.公司经营风险加大

C.公司的利润减少并出现亏损

D.公司数量不断减少

65.[多选][1分]基本分析的两种主要方法为（）。

A.由上而下分析法

B.由左而右分析法

C.由下而上分析法

D.由右而左分析法

66.[多选][1分]影响行业兴衰的因素包括（）。

A.技术进步

B.产业政策

C.产业组织创新

D.经济全球化

67.[多选][1分]消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况。

A.企业投资

B.社会消费品零售总额

C.城乡居民储蓄存款余额

D.居民可支配收入

68.[多选][1分]下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（）。

A.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

B.行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求

C.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

D.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

C项说法错误，行业资本积累率越高，说明行业发展潜力越好；

D项说法错误，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。

69.[多选][1分]近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（）。

A.成立中外合资基金公司

B.取消利息税

C.提高保险公司股票投资比重

D.股权分置改革

70.[多选][1分]应收账款周转率提高意味着（）。

A.公司收账速度快

B.偿债能力强

C.坏账损失少

D.平均收账期短

71.[多选][1分]对法人客户的财务报表分析应特别关注内容有（）。

A.识别和评价财务报表风险

B.识别和评价经营管理状况

C.识别和评价资产管理状况

D.识别和评价负债管理状况

72.[多选][1分]关于证券投资基本分析与技术分析的说法中，正确的有（）。

A.技术分析着重于分析股票市价的运动规律

B.技术分析主要分析股票的供需、市场价格和交易数量等市场因素

C.基本分析属于长期性质的

D.基本分析有助于投资者正确地选择股票投资的对象

73.[多选][1分]下列对行业轮动的特征表述错误的是（）。

A.行业轮动必须建立在对宏观的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同

B.行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式

C.行业轮动不必注意经济体系的特征和经济增量的相互作用方式

D.行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响

74.[多选][1分]以下属于行业中所说的四种周期的有（）。

A.政策周期

B.估值周期

C.经济周期

D.利润周期

75.[多选][1分]行业轮动的特征包括（）。

A.行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上

B.行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响

C.行业轮动必须建立在对宏观的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同

D.行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式

76.[多选][1分]根据市场驱动的分析，当先导行业需求（）时候，所有行业将因此（）。

A.上升，复苏

B.上升，向下

C.下滑，向下

D.下滑，向上

77.[多选][1分]以下关于主动轮动策略的优点说法错误的有（）。

A.容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置

B.少了对行业特殊性和公司信息的依赖

C.抗压力能力得到增强

D.依据货币需求增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性

78.[多选][1分]行业轮动介入时点的选择时应注意（）。

A.牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动

B.有周期性就表明有可预测性

C.有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈

D.单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量

79.[多选][1分]证券产品选择的基本原则包括（）。

A.收益性原则

B.安全性原则

C.适用性原则

D.流动性原则

80.[多选][1分]一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（）。

A.企业的质量

B.企业数量

C.进入限制程度

D.产品差别程度

81.[判断][1分]"流动性陷阱"相当于货币需求线中的水平线部分，它使货币需求变成一条直线。（）

82.[判断][1分]负责培训信息报送的人员应当在培训结束后15个工作日内登录协会从业人员管理平台填报相关信息。每年1月1日前应当完成上年度信息复核工作。（）

83.[判断][1分]根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、收益警示、适当性匹配等方面享有特别保护。（）

84.[判断][1分]经营机构及其从业人员面向普通投资者销售金融产品、提供投资服务时应当确保所告知的信息真实、准确、完整，并采取专业的方式向普通投资者进行介绍。（）

85.[判断][1分]客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于5年。（）

86.[判断][1分]利率是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。（）

87.[判断][1分]市场汇率的变动间接取决于外汇的市场供求状况。（）

88.[判断][1分]市场利率（或债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）低于债券面值，即债券为折价发行。（）

89.[判断][1分]一国居民（包括法人居民和自然人居民）所持有的、以本币标值的、可以用作国际清偿的支付手段以及可获得国际投资收益的资产。（）

90.[判断][1分]证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与业绩水平相适应。（）

91.[判断][1分]过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，而低估运气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差，会引发控制力幻觉、事后聪明偏差的效应。（）

92.[判断][1分]经营机构告知投资者不适合购买相关产品或接受相关服务后，投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或接受相关服务的，经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或提供相关服务。（）

93.[判断][1分]在股指期货期现套利中，由于现货指数本身不能直接买卖，需要构建现货组合才能实施套利。（）

94.[判断][1分]违约是估计违约概率、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）等信用风险参数的基础。（）

95.[判断][1分]如果一国与其他国家相比，物价水平相对下降，则会刺激出口，限制进口;国民收入相对萎缩，则会减少进口;利率水平相对上升，则会限制资本流出，刺激资本流入。这些都是导致该国国际收支出现顺差，造成外汇供过于求、外汇汇率下跌的原因。（）

96.[判断][1分]流动性偏好理论隐含假定是，当货币供求达到均衡时，整个国民经济处于均衡状态。（）

97.[判断][1分]证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价。（）

98.[判断][1分]证券投资顾问依据本公司或其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议，应向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。（）

99.[判断][1分]证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。（）

100.[判断][1分]古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。储蓄（S）为利率（r）的递减函数，投资（I）为利率的递增函数。()

101.[多选][1分]市场上有一种永续存在的债券，该债券收益率为2.4%，张某现在投资100万，其投资变为200万所需大致为（）年。

A.14

B.20

C.24

D.30

102.[多选][1分]以下符合对风险偏好型客户理财规划描述的是（）。

A.投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主

B.投资应遵循组合设计、设置风险止损点，防止投资失败影响家庭整体财务状况

C.投资应以储蓄、理财产品和债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，使收益与风险均衡化

D.不在乎风险，不因风险的存在而放弃投资机会

103.[多选][1分]张某打算购买一份保险作为刚出生的小孙子的礼物，下列保单中，可供选择的是（）。

A.以小孙子为被保险人的20年定期寿险保单，死亡给付5万元

B.经儿子同意，以儿子为被保险人，孙子为受益人的定期寿险保单，死亡给付金额为20万元

C.以小孙子为被保险人的重疾保单，基本保额为5万元，死亡给付金额为基本保额的两倍

D.以自己为被保险人，小孙子为受益人的终身寿险保单，死亡给付金额为20万元

104.[多选][1分]王某出生于1986年，硕士毕业后已工作3年，正在筹备结婚。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合王某的有（）。

A.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等

B.加强现金流管理，合理安排日常收支

C.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资

D.以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资

105.[多选][1分]假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。

A.这个证券市场不处于均衡状态

B.这个证券市场处于均衡状态

C.证券A的单位系统风险补偿为0.05

D.证券B的单位系统风险补偿为0.075

106.[多选][1分]吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（）万元。

A.300.00

B.174.75

C.144.38

D.124.58

107.[多选][1分]预计某公司的股息每股每年约增长5%，如果上一年的股息是每股8元，市场资本化率为每年10%，利用股息贴现模型（DDM），当前公司的股价为（）元。

A.55.95

B.432

C.168

D.16

108.[多选][1分]某公司某年度净利润10000万元，并已知年初与年末发行在外的普通股股数均为50000万股，每股面值1元，每股市场价格为6.0元，公司应付普通股股利7500万元，下列财务指标正确的是（）。

A.每股收益为0.2元

B.市盈率为30倍

C.每股股利为0.15元

D.股利支付率为60%

109.[多选][1分]对于金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制，至少包括（）。

A.将公司经济利益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩

B.有一个能实现日频度现金流计量的专业系统

C.建立一套流动性波动高度敏感的限额监控指标体系

D.有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制

110.[多选][1分]某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价为（）。

A.4元/股

B.不低于9元/股

C.8元/股

D.不高于11元/股

111.[多选][1分]假设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为5年，负债久期为4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化对该金融机构资产价值的影响为（）亿元。

A.25

B.23.81

C.-23.81

D.-25

112.[多选][1分]