2023年《证券投资顾问业务》模拟卷4

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1.[单选][1分]（）是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨商品套利

D.跨市场套利

2.[单选][1分]下列关于保险规划的目的，说法正确的是（）。

A.满足应急资金的需求

B.保障家庭生活的安全、稳定

C.满足财富积累的需求

D.满足未来消费的需求

3.[单选][1分]证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（）。

A.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码

B.证券投资顾问代客户作出的投资决策内容

C.证券投资顾问服务的内容和方式

D.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等

4.[单选][1分]风险揭示书内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会

B.证券交易所

C.证券公司

D.中国证券业协会

5.[单选][1分]现金流量表中，下列（）项目可以不列入表内。

A.资本利得

B.工资收入

C.股票市值

D.保单分红所得

6.[单选][1分]王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（）。

A.慎选投资标的，分散风险

B.评估开源渠道，提供建议

C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算

D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算

7.[单选][1分]行业的成长实际上是指（）。

A.行业的扩大再生产

B.行业中的企业越来越多

C.行业的风险越来越小

D.行业的竞争力很强

8.[单选][1分]（）是指使现金流的现值之和等于零的利率，即净现值等于0的贴现率。

A.净现值率

B.净收益率

C.内部回报率

D.内部流动率

9.[单选][1分]下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。

A.市场上只有两个投资者

B.不存在交易费用及税金

C.所有投资者都具有同样的信息

D.所有投资者的投资期限都是相同的

10.[单选][1分]投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠（）。

A.上

B.下

C.左

D.右

11.[单选][1分]若流动比率大于1，则下列成立的是（）。

A.速动比率大于1

B.营运资金大于零

C.资产负债率大于1

D.短期偿债能力绝对有保障

12.[单选][1分]道氏理论认为，最重要的价格是（）。

A.最高价

B.最低价

C.收盘价

D.开盘价

13.[单选][1分]计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补充，因为（）。

A.压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平

B.VaR方法只有在99％的转置信区间内有效

C.VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失

D.压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失

14.[单选][1分]（）消极投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能。

A.简单型

B.复杂型

C.行业型

D.指数型

15.[单选][1分]资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（）。

A.资本市场没有摩擦

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.资产市场不可分割

D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

16.[单选][1分]假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A.资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险

D.以3个月LIBOR为参照的固定利率债券，其债券利率风险增加

17.[单选][1分]以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）。

A.使用的分析工具不同

B.对市场有效性的判定不同

C.分析基础不同

D.使用者不同

18.[单选][1分]证券价格的运动方向由（）决定。

A.市场价值

B.供求关系

C.预期收益

D.证券价格

19.[单选][1分]风险报告的职责不包括（）。

A.保证有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识

B.使员工在业务部门、流程和职能单元之间的风险独立

C.传递商业银行的风险偏好和风险容忍度

D.告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责

20.[单选][1分]某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元／股。

A.10

B.8

C.6

D.3

21.[单选][1分]当股价下跌到某价位附近时，出现买方增加，卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线是（）。

A.支撑线

B.压力线

C.趋势线

D.阻力线

22.[单选][1分]下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（）。

A.夫妻25～35岁时

B.夫妻30～55岁时

C.夫妻50～60岁时

D.夫妻60岁以后

23.[单选][1分]假设有一款固定收益类理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益为年收益率3.00％。客户小王购买该产品30000元，则6个月到期时，该投资者连本带利共可获得（）元。

A.30000

B.30180

C.30225

D.30450

24.[单选][1分]关于市场预期理论的前提假定，错误的是（）。

A.完全替代的债券具有相等的预期收益率

B.期限不同的债券是完全可以替代的

C.投资者的行为取决于预期收益率的变动

D.投资者对债券的期限有偏好

25.[单选][1分]决定汇率长期变动的根本因素是（）。

A.国际收支差额的变化

B.物价水平的相对变动

C.市场预期的变化

D.政府干预汇率

26.[单选][1分]如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）。

A.肯定将上升

B.肯定将下降

C.将无任何变化

D.可能上升也可能下降

27.[单选][1分]动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）。

A.短期报酬

B.长期报酬

C.回报率

D.总收益

28.[单选][1分]下列关于预期效用理论说法错误的是（）。

A.预期效用理论建立在被普遍接受的关于人类选择行为的优序偏好公理（尤其是独立性公理）之上，一直被作为我们不确定性条件下决策行为的价值判断标准

B.在任何一种情况下，只要决策者的偏好满足独立性公理和连续性假设，那么他的偏好结构就可以由一个具有期望效用形式的效用函数来表示

C.当消费收益的概率分布涉及到无限消费计划集合时，效用函数可以是无界的

D.经济行为主体对于随机消费计划的偏好，既可以看成是对未来不同消费收益的概率分布的优序选择，也可以看成是对于状况依赖的未来消费收益的直接优序选择

29.[单选][1分]下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是（）。

A.客户的生活品质要求

B.家庭各类资产额度

C.家庭的基本信息

D.职业生涯发展前景

30.[单选][1分]根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。

A.三角形和矩形

B.持续整理形态和反转突破形态

C.旗形和楔形

D.多重顶形和圆弧顶形

31.[单选][1分]有关集团客户的信用风险，下列说法错误的是（）。

A.内部关联交易频繁

B.真实财务状况难以掌握

C.系统性风险较高

D.风险监控难度较小

32.[单选][1分]A、B两种债券，若它们的其他因素相同，每年付息，债券A的票面利率为5％，债券B的票面利率为6％，则（）。

A.债券A的久期大于债券B的久期

B.债券A的久期小于债券B的久期

C.债券A的久期等于债券B的久期

D.无法确定债券A和B的久期大小

33.[单选][1分]金融机构现金流入和流出的差异可以用（）表示。

A.流入和流出

B.剩余和赤字

C.盈余和差额

D.盈余和赤字

34.[单选][1分]证券投资组合管理是一个系统性的工作，其基本步骤中的第一步是（）。

A.构建证券投资组合

B.确定证券投资政策

C.进行证券投资分析

D.投资组合的修正

35.[单选][1分]证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A.2

B.3

C.5

D.10

36.[单选][1分]小王年初借款1000万元，3年后归还，年利率为5%，半年计息一次，若按复利计息，则有效年利率高出名义利率（）。

A.5.06%

B.0.25%

C.0.03%

D.0.06%

37.[单选][1分]在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（）。

A.每股收益

B.投资项目的优劣

C.资本结构是否合理

D.市场风险大小

38.[单选][1分]如果银行具有一笔1000万元的贷款资产，10年后到期，固定贷款利率为10%，根据银行的安排，支持这笔贷款的是一笔1000万元的浮动利率活期存款，年利率会根据某个基准利率进行同步调整，那么，该银行的这个组合所面临的风险属于（）。

A.重新定价风险

B.收益率曲线风险

C.基准风险

D.期权性风险

39.[单选][1分]评价企业收益质量的财务指标是（）。

A.长期负债与营运资金比率

B.现金满足投资比率

C.营运指数

D.每股营业现金净流量

40.[单选][1分]技术分析的适用范围（）。

A.技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性

B.技术分析适用于预测未来某一个时间点的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性

C.技术分析适用于预测未来一段较长时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性

D.技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对期货价格行为模式的判断有很大随意性

41.[多选][2分]一般而言，投资者进行投资的主要目的包括（）。

A.资金保障

B.资产增值

C.经常性收益

D.评估收益

42.[多选][2分]金融债券的发行主体有（）。

A.银行

B.上市公司

C.非银行的金融机构

D.中央政府

43.[多选][2分]下列关于消极债券组合管理策略的说法，正确的有（）。

A.通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略，一种是应急免疫策略

B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格

C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略

D.试图寻找低估的品种

44.[多选][2分]下列各项中属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标/信号的有（）。

A.融资成本上升

B.资产质量下降

C.外部评级下降

D.从市场上购回已发行的债券

45.[多选][2分]关于对冲时机的选择，下列说法正确的是（）。

A.对冲的时机取决于基差的变化

B.对冲策略没有投机的属性

C.投资者的判断对对冲时机有很大影响

D.对冲通常不会在同一价位上将风险全部锁定

46.[多选][2分]信用评分模型，对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。

A.收入

B.现金流量

C.资产

D.财务比率

47.[多选][2分]马柯威茨模型的理论假设包括（）。

A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险

B.不允许卖空

C.投资者是不知足的和风险厌恶的

D.市场是中性的

48.[多选][2分]在使用基本分析和技术分析方法进行分析时应注意（）。

A.方法的适用范围

B.方法的结合使用

C.方法的直观性

D.方法的复杂性

49.[多选][2分]按照计息与付息方式分类，债券可分为（）。

A.零息债券

B.附息债券

C.一次还本债券

D.息票累积债券

50.[多选][2分]关于可行域说法正确的有（）。

A.可行域可能是平面上的一条线

B.可行域可能是平面上一个区域

C.可行域就是有效边界

D.可行域是由有效组合构成的

51.[多选][2分]以下关于客户信息的分类，正确的是（）。

A.客户信息可以分为财务信息和非财务信息

B.客户信息可以分为重要信息和次要信息

C.客户信息可以分为定量信息和定性信息

D.客户信息可以分为定性信息和财务信息

52.[多选][2分]证券投资分析的目标包含（）。

A.实现投资决策的科学性

B.实现证券投资净效用最大化

C.实现投资的收益最大化

D.实现投资风险的最小化

53.[多选][2分]相对估值法常用的指标包括（）。

A.市盈率

B.市净率

C.市售率

D.市值回报增长比

54.[多选][2分]在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（）。

A.专家判断法

B.违约概率模型

C.违约损失率

D.信用评分模型

55.[多选][2分]根据现代证券组合理论，构建证券组合应考虑（）。

A.证券的收益与市场期望收益之间的相关关系

B.证券价格的技术指标

C.不同证券的收益之间的相关关系

D.数户的持仓集中度

56.[多选][2分]证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（）。

A.个人修养

B.职业操守

C.合规意识

D.专业服务能力

57.[多选][2分]下列关于债券投资策略的说法，正确的有（）。

A.如果投资者认为市场效率较高时，可采取债券指数化的投资策略

B.如果投资者认为市场效率较高时，可采取债券互换策略

C.当投资者对未来的现金流量有着特殊需要时，可采用债券免疫和现金流匹配策略

D.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的债券投资策略

58.[多选][2分]会影响客户理财方式和产品选择的情形有（）。

A.客户对债券投资有特别的喜好

B.客户毕业于财经类院校，系统学习过理财投资方面的知识

C.客户平时工作比较繁忙，很难有时间盯盘炒股

D.客户并不喜欢别人越俎代庖

59.[多选][2分]下列关于市场风险的说法，正确的有（）。

A.市场风险可分为四种类型，包括利率风险，汇率风险，股票价格风险以及商品价格风险。

B.利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。

C.利率风险具体有以下四种:重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险

D.汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险

60.[多选][2分]在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。

A.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

B.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

C.实地调研

D.编写调研报告，主要包括调研成果和投资達议，然后依规发表报告

61.[多选][2分]在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括确定（）。

A.投资目标

B.投资规模

C.投资对象

D.各投资证券的投资比例

62.[多选][1分]关于对冲比率，下列说法正确的有()。

A.简单法，是指对冲比率为0．5

B.最小方差法对冲比率应使得被对冲后头寸的价格方差达到最小

C.最小方差法对冲比率取决于即期价格的变化与期货价格变化之间的关系

D.最小方差的对冲比率为1

63.[多选][1分]下列各项中，属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标／信号的有()。

A.融资成本上升

B.资产质量下降

C.外部评级下降

D.被迫从市场上购回已发行的债券

64.[多选][1分]相对估值方法包括()。

A.市净率法

B.无套利定价法

C.PEG法

D.市销率法

65.[多选][2分]下列有关多一空组合策略的说法正确的是（）。

A.是一种被动性投资策略

B.是一种战术性投资策略

C.买入看涨股票，卖空看跌股票

D.试图抵消市场风险而获得单个证券的阿尔法收益差额

66.[多选][2分]跨商品套利可分为（）。

A.相关商品间的套利

B.原料和原料下游品种之间的套利

C.半成品与成品间的套利

D.任何两种商品间的套利

67.[多选][1分]下列说法正确的是（）。

A.金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流

B.金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约

C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格（数值)的预测和判断的准确程度

68.[多选][2分]投资者违反投资适当性原则的主要原因在于（）。

A.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息

B.投资者自身经验和知识的欠缺

C.投资服务机构可能会提供一些虚假的信息

D.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知

69.[多选][2分]下列客户信息属于定量信息的有（）。

A.雇员福利

B.养老金

C.金钱观

D.理财知识水平

70.[多选][2分]证券公司正在探索形成的证券投资顾问服务收费模式有（）。

A.按照服务期限收取固定顾问服务费用

B.在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

C.在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬

D.以差别佣金方式收取顾问服务费用

71.[多选][1分]客户风险特征的内容包括了（）方面。

A.风险偏好

B.风险厌恶

C.风险认知度

D.实际风险承受能力

72.[多选][2分]下列属于人气型指标的有（）。

A.心理线指标（PSY）

B.乖离率指标（BIAS）

C.能量潮指标（OBV）

D.威廉指标（WMS）

73.[多选][2分]下列监测信用风险的主要指标和计算方法错误的是（）。

A.预期损失率=资产风险暴露/预期损失率x100%

B.单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额x100%家（集团）客户贷款总额/资本净额x100%

C.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额x100%

D.不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特种准备）

74.[多选][2分]市场预期理论的前提假定包括（）。

A.投资者对债券的期限没有偏好

B.期限不同的债券是完全可以替代的

C.投资者的行为取决于预期收益率的变动

D.完全替代的债券具有相等的预期收益率

75.[多选][2分]下列属于客户常规性收入的有（）。

A.工资、奖金和补贴

B.彩票中奖收入

C.股票和债券投资收益

D.租金收入

76.[多选][2分]需要见证人在场见证才能视为合法有效形式的遗嘱有（）。

A.自书遗嘱

B.录音录像遗嘱

C.代书遗嘱

D.口头遗嘱

77.[多选][2分]下列说法正确的是（）。

A.投资的收益等于利息、股息等与资本增值之和

B.收益性原则是选择证券产品最基本的要求

C.安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失

D.证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但支付的费用较少

78.[多选][2分]判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的方面包括（）。

A.行业规模

B.产出增长率

C.利润率水平

D.资本进退

79.[多选][2分]金融期货主要包括（）。

A.货币期货

B.利率期货

C.股票期货

D.股票指数期货

80.[多选][2分]证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定。

A.广播

B.电视

C.网络

D.报刊

81.[判断][1分]外汇市场上的外汇供求关系基本是由国际收支决定的，国际收支差额的变动决定外汇供求的变动。（）

82.[判断][1分]久期分析只能反映重新定价风险和基准风险，不能反映期权性风险。（）

83.[判断][1分]利率期限结构是指即使具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距到期日的时间不同，利率水平也可能不同。（）

84.[判断][1分]证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，不可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。（）

85.[判断][1分]如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通