农业指数保险产品设计研究

农业指数保险产品设计研究

农业保险是解决农业非系统风险的重要保障，也是市场经济条件下现代农业发展的三项支柱之一。自2004年中央一号文件提出“加快建立政策性农业保险制度”以来,我国农业保险取得了较快发展。2013年我国农业保险承保的农作物播种面积突破10亿亩,占全国农作物播种面积的42%,农业保险提供风险保障突破1万亿元,保费收入306.6亿元,支付赔款208.6亿元,分别较2004年增长81倍和74倍。然而,我国现行的农业保险是主要以历史产量为基础的传统保险,产品种类过于单一,保险信息不透明,保障金额不高,保险覆盖面过窄,已经不能适应现代化农业的发展要求。而美国拥有运行相对完善的农业保险体系,涵盖产量、价格、毛利、天气以及收入等指数类产品。为此,本文通过分析美国农产品指数保险产品体系及其各个产品的特征,以期为完善我国新型农业保险产品体系提供借鉴。一、出或收入损失方面农业指数保险产品主要分为产量保险、价格保险、和收入保险等。农业指数保险产品的赔付是以农场产出或收入损失相关联的客观指数作为理赔依据,保险合同双方存在信息不对称的概率较小;由于不需要实际损失程度的数据,其估算出现误差的概率也较小。但当农场产出或收入损失与客观指数关联性不高,导致实际损失与计算损失之间存在较大差距时,农业指数保险产品就面临着一定的基差风险。1.自然因素引起的赔偿区域产量保险是一个以区域产出指数为基础的保险产品,是产量保险的一种创新,当某生产区域的平均产出低于引发的产出时,引发赔偿事件。天气指数保险产品是应用最广的一种产量保险,主要承保由于干旱、冰雹、飓风等自然因素导致的产量下降风险。当选择的天气指数小于引发指数,则触发赔偿事件。2.地区收入保险grap收入指数保险是美国农产品市场风险管理工具之一,已经发展成为全球农业保险保费规模占比最大的险种。美国各州开展的收入指数保险项目繁多,其中地区收入保险(GRIP)对农户的吸引力是最大的。GRIP主要用于防范大范围内农民遭受收入损失的风险,其承保大宗农产品,如玉米、大豆、小麦棉花等主要农作物。当某生产区域的平均收入达不到引发收入时,触发赔偿事件。GRIP无须提供历年产量数据和测定农作物损失来获得赔偿,以往的损失记录对费率水平没有影响,可选的保障水平相对较大。3.市场价格大幅波动的经济赔偿安排农产品价格指数保险是一种较为新颖的农业保险产品,是对农业生产经营者因市场价格大幅波动导致农产品价格或价格指数低于目标价格或目标价格指数造成的损失给予经济赔偿的一种制度安排。如美国联邦农作物保险公司推出了针对畜牧业开展的价格风险保障计划(LRP),以应对价格下降的风险。二、水稻气象保险的承保内容农产品指数保险于2009年在我国出现,目前已应用于部分地区,主要承保天气导致的产量变动和农产品价格变动引致的风险,即天气指数保险和价格指数保险。天气指数保险是我国发展的比较成熟的指数保险产品,其承保对象主要是水稻、蔬菜、蜂蜜、烟叶以及水产品等。如:2009年,安徽国元农业保险有限公司于2009年率先推出水稻天气指数保险产品,主要承保水稻种植的高温和干旱风险,水稻天气指数保险每亩保险金额为300元,保险费为4%,即12元。农户只需出1元即可获得该保险产品;上海安信农业保险公司2009年推出了西甜瓜梅雨强度指数保险、花菜气象保险,2010年又开发了青菜成本价格保险;中国人寿保险公司于2012年在福建开展了烟叶气象保险。对价格指数保险的研究最开始集中在介绍国内外相关经验上,从政府执行成本与成效、需求主体参与积极性和供给主体承保风险评价三个方面来看,价格指数保险优于产量保险。价格保险涉及蔬菜、生猪和育肥猪的价格,如上海安信农业保险有限公司于2010年开始承保蔬菜价格保险,主要针对绿叶菜,目的在于稳定地区蔬菜供给,保证蔬菜价格的平稳。承保期主要分为绿叶蔬菜供给较少的“夏淡”和“冬淡”两个期间。当具体品种的蔬菜保险期日平均价格小于保险前三年市场同期平均零售价格时,则引致赔偿事件的发生。该保险是以蔬菜市场价格变化,而不是投保人实际收到的价格为赔偿基础,因而是指数保险。另外,我国已于2014年在北京等地推行生猪毛利保险,以6:1的猪粮比作为盈亏平衡点。我国农业指数保险起步较晚,农业保险体系还不够完善,仍存在以下几个问题:1.多部门协作保险业务我国农业指数保险产品开发、运营管理均由私营保险公司负责,缺乏统一的管理机构。农业保险的管理部门涉及农业部、林业部、财政部、税务局、保监局和民政部等多个部门,业务活动由保监会监管,农业保险资金补贴则由财政部进行管理,农业保险的具体开展则离不开农业部门的协助和监督。一些同业互保协会的保险活动则受到民政部门的管理。民政部门对保险业务缺乏经验,保监会更多的是对商业性保险进行监管。随着农业指数保险产品的丰富,迫切需要形成统一的组织协调机构。2.收入保险尚未开展目前我国开展得比较成熟的是天气指数保险产品,价格保险仅有上海的蔬菜保险以及四川和北京等地的生猪保险,而占据未来农业保险主要地位的收入保险计划尚未开展。从承保对象看,目前仅有水稻、花菜、蜜桔、烟叶、青菜、水产以及生猪等几个品种,而小麦、玉米、棉花等对社会经济发展影响较大的农作物尚未涉及;从承保地区看,由于我国农业保险的主要推动力量是地方政府,因此某一类产品仅在小范围内推广。3.保险成本较低我国农业保险呈现“广覆盖,低保障”等特征,农业指数保险同样如此,主要表现在保成本而不是保产量或者保收入。如上海蔬菜价格保险承保的综合成本仅为1元/公斤,而其市场价格为7元/公斤;安徽水稻天气指数保险每亩报保险金额为300元,北京生猪价格保险每头猪保险金额为1200元,均低于其市场价格。当风险发生时,保险赔偿难以有效弥补农户的损失。4.支持对象方面存在缺位现象我国农业指数保险的政策支持主体是地方政府。以蔬菜价格和水稻价格为例,地方政府的补贴比例高达80%-90%,这需要地方政府有较强的财政收入能力。在支持对象方面,主要对农户进行保费补贴,而对农业保险公司的管理费用补贴、税费减免和再保险均存在缺位现象。由于农业指数保险的高风险性,在政府补贴缺位的情况下,保险公司长时间低利润甚至亏本经营,造成其理赔不积极,赔付比例偏低。三、构建了完整的政策性农业保险体系美国从1939年开始实施农作物保险计划,至今已有70多年的发展历史。在1980年《联邦农作物保险法案》通过后,美国农作物保险取得了巨大的发展,已形成了一个较为完善的政策性农业保险体系。该体系可以分为传统保险和指数保险,传统风险有农作物巨灾风险保障、历史产量计划和农作物收入保险等,指数保险有植被指数保险、降雨指数保险、团体风险计划、牲畜风险保障、牲畜毛利保险、地区收入保险和调整总收入保险。收入保险产品在2012年中占全体农业保险产品保费收入的82%,占所有保单量约71%,指数保险产品已经成为主要的农业保险产品。下面就指数保险产品在承保的产量、价格、毛利和收入等方面的典型产品进行分析。1.grp的赔偿原理及计算方法团体风险计划(GRP)是最为典型的产量指数保险产品。区别于传统的实际历史产量计划(APH)针对单个农户,GRP是以一个县为投保对象的一种集体保险计划。其承保县的平均产量损失风险,当该县某种农作物的实际产量低于预期产量时,则触发赔偿事件。该保险是以县的平均产量(指数)而不是农户的个人产量为赔偿依据。县农作物的预期产量由国家农业统计服务局根据县的历史产量估算得出。保险赔偿触发产量为预测产量的一定百分比,即承保水平。承保水平根据不同的保障费率分为五档,从70%-90%,以5%间距为一档。承保水平越高,保险费率也越高。GRP的赔偿计算公式如下:预期价格由期货价格决定,因品种而异。如大豆的预期价格由芝加哥期货交易所11月份的大豆合约在次年2月份的平均价格决定。保障规模从90%-150%不等,具体由投保人根据自己的偏好结合保险费率进行选择。GRP一般针对大规模种植作物进行承保,主要包括棉花、大豆、玉米、小麦、花生和高梁等。2.正常饲养成本lgm-dairy随着统一的农产品市场的形成,以价格为代表的市场风险逐渐取代自然风险,成为影响农户收入的主要因素。农产品特别是畜产品的价格波动幅度越加宽泛,为应对价格风险,美国联邦农作物保险公司于2008年开始陆续推出牲畜毛利保险(LGM)和牲畜风险保障计划(LRP)。LGM主要为应对牲畜饲养毛利的损失,LPR则承保牲畜销售价格下降的风险。两者针对的保险对象均为畜产品,目前有肉牛(Cattle)、奶牛(Dairy)和生猪(Swine)三种。LGM-dairy承保的是牛奶销售收入和喂养成本之间的差距,即毛利。随着美国牛奶价格和饲料价格波动的不断加剧,LGM-dairy成为一款颇受欢迎的保险产品。LGM-dairy类似于一个“捆绑的期权策略”,即第三等级牛奶的卖出期权和玉米、豆粕的买入期权。农户可以在每个月的最后一个周五至第二天晚上之间购买一份为期10个月的保险合约。在合约中,农户需要明确其需要保障的奶牛数量以及相对应的玉米、豆粕等饲料的预期用量。饲料用量根据不同的保险费率,可以在一个区间进行取值。毛利为牛奶销售收入与饲料成本之间的差值,预期毛利取决于预期牛奶价格和预期的饲料价格。预期价格根据购买保险前3天的到期月期货价格的平均值决定,实际价格为保险到期月最后3天的实际交割价格。3.grap的运行随着农产品市场风险的不断增大,美国于1996年开办收入保险,最开始在小麦、玉米、大豆和棉花等品种中开展,后逐渐扩展到稻米、高粱、菜籽油、大麦和向日葵等品种。2006年,收入保险计划占据了美国联邦作物保险计划承保面积的57%,超越了产量保险。收入保险计划有很多种,如农作物收入保险、收入保障、地区收入保险和调整总收入保险。其中后两种是收入指数保险产品,又以地区收入保险(GRIP)最具代表性。GRIP是以县的收入变化来计算赔偿额。GRIP不仅赔偿基于产量的损失,也赔偿基于价格下降导致的损失。当县的实际收入小于承保的收入水平时(触发收入)时,引发赔偿事件。县的实际收入为县的实际产量与收获价格的乘积,触发产量为预测价格、承保水平以及预测价格的乘积。预测价格和收获价格均由期货价格决定,根据不同的品种有不同的价格决定时间。其中玉米的预测价格为芝加哥期货交易所十二月份期货合约在次年二月份的平均价格决定,收获价格则由十二月份的期货合约在次年十月份的平均价格决定。GRIP的预期产量、实际产量、承保水平、保障规模与GRP中的规定一致。GRIP赔偿额的计算如下:美国农业指数保险的特点有以下几点,值得我国借鉴学习,以完善我国的农业指数保险产品体系设计。1.管理机制完善。现阶段美国农业指数保险采用政府监管下的私营公司经营模式,其体系比较完善。不仅有全国统一的管理机构,更有完善的法律保障。美国联邦政府在农业部专门成立了风险管理局(RMA),由它通过联邦农作物保险公司批准相关作物保险计划,对保险费率进行核算,管理保费和补贴支出,私营保险公司则负责不同保险单的销售和理赔。2.政策支持力度大。美国农业指数保险的政策支持较多,体现在保费补贴、经营管理费用补贴、再保险和税收减免上。其中最重要的是对农户的保费补贴。由于农业保险产品的高风险性,其保险费率相对其他理财产品较高。近年来,联邦政府对农户的保费补贴率在不断上调。2012年美国农业保险补贴71亿美元,补贴率为62%。保费补贴因农户选择的保险产品而异,随着农户选择保险水平的提高而增加。除了对农户保费进行补贴外,联邦农作物保险公司对私营保险公司的经营管理费用也进行了补贴,补贴标准为其保险收入的20%。为分散指数保险的风险性,联邦农作物保险公司还向私营保险公司提供费用较低的再保险服务。在税收减免方面,联邦政府对农业私营保险公司只收取4%以内的营业税,免征其他任何税收。3.农业指数保险产品体系内容丰富。2012年美国各类农业指数保险产品达50种,承保农作物种类(含牲畜类)131种。其丰富性还表现在承保风险和承保品种两个方面:在承保风险方面,其指数保险产品涵盖了产量保险、价格保险、毛利保险、收入保险等;在承包品种方面比较全面,既包括小麦、玉米、稻米和高粱等主要粮食作物,也包括菜籽油、甘蔗、油菜和向日葵等经济作物,苹果、香蕉和蓝莓等水果,以及烟草、果树、牧草、鲜花和牲畜等。4.grp保险费率模型从承保水平以及保障规模两方面来看,美国农业指数保险的保障水平较高。以GRP为例,其承保水平从70%-90%,以5%递进一个档,共有五个档次,其保障规模从90%-150%,最高的保障金额为实际金额的135%,承保水平越高,则对应的保险费率也越高。四、完善我国农业指数保险产品体系的建议1.鼓励保险公司对公司的研发我国应尽快建立由中央部门统一管理、地方政府协助、保险