第十四(十五,十六)章 商业银行风险管理

第十四章商业银行风险管理主讲人：张娓本章结构第一节商业银行风险的识别与估计第二节商业银行风险的理论根源与现实起因第三节商业银行风险管理的组织体系与策略2023/9/29第一节商业银行的识别与估计一、商业银行风险的识别（一）信用风险债务人不能或不愿履行债务而给债权银行造成损失的可能性，或是由于交易对方违约或不履行义务而给作为交易一方的银行带来不利影响

1.贷款业务的信用风险

2.其他业务的信用风险2023/9/29第一节商业银行的识别与估计（二）流动性风险商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当其流动性不足时，商业银行无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平。2023/9/29第一节商业银行的识别与估计（三）利率风险商业银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面临的风险，它不仅影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外金融工具的经济价值。（四）市场风险市场风险是指由于市场因素，如汇率、利率、资产市场价格变化，而给商业银行造成损失的可能性。2023/9/29第一节商业银行的识别与估计（五）操作风险由于不健全或失效的内部控制过程、人员和系统或是外部事件而导致的损失风险。（六）法律风险（七）国家风险和转移风险

国家风险是指与借款人或债务人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险；转移风险是指由于借款国的外汇管制等原因而导致银行的外国客户无法按期偿还外汇债务的可能性。2023/9/29第一节商业银行的识别与估计（八）政策风险政策风险是指因国家经济政策如货币政策、财税政策、产业政策、地区发展政策等发生变化，对商业银行造成不利影响的可能性。（九）环境风险环境风险是指经营环境变化可能给商业银行造成不利影响。（十）声誉风险声誉风险是指由于银行经营管理不善、违反法规等原因，导致存款人、投资者和银行监管机构对其失去信心而影响银行正常经营所带来的风险。2023/9/29第一节商业银行的识别与估计二、西方商业银行风险估计方法简介

1.风险资本法风险资本是以客观的风险测量为基础计算的资本数量。

2.受险价值法受险价值是指在正常的市场条件下和给定的置信水平下，金融参与者在给定的时间区间内的最大期望损失。

3.风险调整的资本收益法由信孚银行创设，是收益与潜在亏损或受险价值的比值，是一种新的银行业绩衡量与资本配置方法。2023/9/29第一节商业银行的识别与估计4.信贷矩阵模型又称信用度量制方法，是以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。5.全面风险管理模式是指对整个机构内部各个层次的业务单位以及各个种类风险的通盘管理，这种管理要求将信用风险、市场风险、其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。2023/9/29第二节商业银行风险的理论与现实起因一、商业银行风险的理论根源二、商业银行风险的现实起因（一）宏观经济政策与泡沫经济（二）金融管制与金融自由化（三）内部管理与道德风险（四）经营环境与非经济因素2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略一、商业银行风险管理的组织体系（一）全面风险管理：商业银行的必然选择（二）加强对商业银行风险的监管（三）健全商业银行的行业自律组织（四）加大对商业银行的市场约束

1.完善信息披露制度

2.有限的金融安全网

3.坚持严格的退出政策2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略二、贷款风险管理的策略（一）贷款风险的回避策略（二）贷款风险的分散策略

1.资产多样化

2.单个贷款比例

3.贷款方的分散（三）贷款风险的转嫁策略

1.保险2.保证

3.信用衍生产品2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略（四）贷款风险的抑制策略

1.健全审贷分离制度，提高贷款决策水平

2.推广抵押贷款和质押贷款，提高抵押贷款和质押贷款的有效性和安全性

3.加强贷后检查工作，积极清收不良贷款（五）贷款风险的补偿策略2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略三、证券投资风险管理的策略

1.建立健全证券评级制度，选择级别较高的证券进行投资

2.通过有效证券组合，分散证券投资风险

3.掌握证券投资技巧，正确进行证券投资操作

4.利用创新金融工具，进行证券保值

5.设立投资风险准备金，弥补证券投资风险损失2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略四、回购协议、保理合福费廷的风险管理策略（一）回购协议的风险管理策略回购协议是指证券持有人将证券卖给投资者，同时承诺在将来某一日期回购该证券。（二）保理的风险管理策略保理是“保付代理”的简称，是指保理商以贴现方式买入出口商的债权后，通过一定渠道向进口商催收欠缴。2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略防范措施：1.保理商要对债务人进行资信调查，逐一核定相应的信用限额2.保理商只以预付款方式提供不超过80%发票金额的无追索权短期贸易融资，剩余20%的发票金额则于收到进口商付款时，扣除有关费用及贴息后转入出口商的银行账户3.保理商可以要求供应商投保出口信用保险4.保理商可以要求供应商适当分散业务，不要将销售集中在一两个主要客户身上，或是对大客户的销售实行限额控制，对限额外的销售不提供融资，以迫使供应商分散业务，从而达到分散风险的目的2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略（三）福费廷的风险管理策略福费廷指包买商（通常为商业银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。

1.认真进行资信调查，核定信用额度

2.组建包买辛迪加，分散包买风险3.通过投保出口信用保险和风险参与，转嫁信用风险4.提取坏账准备金或在坏账发生时直接冲减利润2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略五、担保、贷款承诺和票据发行便利的风险管理策略（一）担保的风险管理策略银行为债务人提供担保或出具保函是一项传统的表外业务。当债务人不能清偿到期债务时，担保银行就应该代为偿还。（二）贷款承诺的风险管理策略贷款承诺是银行向其客户作出的一种保证，使客户能根据事先确定好的条件从银行取得贷款。（三）票据发行便利的风险管理策略票据发行便利是银行作出的一项中期的具有法律约束力的承诺，当借款人以自己名义连续发行短期票据筹集中期资金时，银行承诺购买借款人不能售出的票据或承担提供备用信贷的责任。2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略六、衍生金融产品的风险管理策略（一）互换的风险管理策略互换是一种双方商定在一定时间后彼此交换支付的金融交易，主要有货币互换和利率互换，互换交易的内在风险主要有价格风险、信用风险和结算风险等。（二）期货的风险管理策略期货是交易买卖双方在期货交易所以公开叫价成交后，承诺在未来某一日期或某一时期内，以事先约定的价格交付某种定有标准数量商品的合约交易，金融期货品种主要有外汇期货、利率期货和股票价格指数期货，交易风险主要有市场风险、交收风险、作弊风险和信用风险等，其中最主要的是市场风险。2023/9/29第三节商业银行风险管理的组织体系与策略（三）期权的风险管理策略期权又称选择权，是指赋予其购买者在规定期限内，按双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利，其首要风险是市场风险。（四）远期的风险管理策略远期合约的买方无论盈亏都必须在未来某一特定的时间以预先商定的价格购买特定的商品，主要有远期外汇合约和远期利率协议，存在较大的信用风险。2023/9/29第十五章证券公司风险管理主讲人：张娓本章结构第一节证券公司风险管理概述第二节证券承销业务风险管理第三节证券经纪业务风险管理第四节证券自营业务风险管理第五节并购业务风险管理2023/9/29第一节证券公司风险管理概述一、证券公司的风险是一种特殊的金融风险

1.社会性

2.扩张性

3.周期性

4.可控性2023/9/29第一节证券公司风险管理概述二、证券公司风险生成的原理（一）证券公司的内在脆弱性

1.证券公司的脆弱性表现在其高负债经营的特征上

2.证券公司的脆弱性有其制度上的原因

3.证券公司的脆弱性还有竞争压力的原因

4.证券公司的脆弱性还缘于整个金融体系风险的传染性2023/9/29第一节证券公司风险管理概述（二）金融资产价格的过度波动性

1.金融资产难以定价

2.金融资产价格受市场信心影响很大，而市场信心是极不稳定的

3.投机力量和信用交易机制对价格波动有推波助澜的作用2023/9/29第一节证券公司风险管理概述三、证券公司风险的类型（一）系统性风险

1.政策性风险

2.社会经济风险

3.利率风险

4.汇率风险

5.购买力风险2023/9/29第一节证券公司风险管理概述（二）非系统性风险

1.市场风险

2.信用风险

3.流动性风险

4.财务结算风险

5.管理风险2023/9/29第一节证券公司风险管理概述四、证券公司风险管理的理念、目的与体系（一）证券公司风险管理的基本理念（二）证券公司风险管理的目的（三）证券公司的风险管理体系

1.风险分析和对策方案研究

2.风险决策

3.风险管理的组织

4.公司的内部监督与控制

5.全员风险意识和日常性风险管理活动

6.风险管理中的信息系统2023/9/29第二节证券承销业务风险管理一、证券承销业务的风险来源1.竞争风险4.违约风险

2.审核风险5.法律风险

3.销售风险6.道德风险二、证券承销业务的风险因素分析

1.发行公司所处产业的发展前景

2.发行价格的确定

3.证券发行时机的选择

4.证券承销方式的选择2023/9/29第二节证券承销业务风险管理三、证券承销业务的风险管理

1.以人为本，加强市场营销

2.在发行价格的制订过程中，认真做好二级市场调研，摸清同类型证券的市盈率

3.做好承销前的尽职调查

4.选择适当的承销方式2023/9/29第三节证券经纪业务风险管理一、证券经纪业务的风险来源（一）来自证券服务机构的风险（二）来自证券公司自身的风险

1.券商的技术设备问题引致的风险

2.券商的工作人员故意或失误造成的风险2023/9/29第三节证券经纪业务风险管理3.业务制