第2章 股票K线分析

第二章K线分析本章主要教学内容第一节单根K线分析第二节K线组合分析

9/28/202311.0K线及K线图K线又称日本线或蜡烛线，起源于200年前的日本北海道的米市。K线由实体和影线组成。一根K线记录的是证券在一个交易单位内价格变动的情况，表示多空双方争斗的结果。将各个单位时间的K线顺序排列在一起，就组成该证券价格的历史变动情况，我们称之为K线图。9/28/20232

上影线下影线实体部分图示——K线9/28/202332.0影响K线的四个价格开盘价、收盘价、最高价、最低价开盘价和收盘价决定了K线实体的大小；最高价和最低价体现了证券价格的波动幅度；四个价格中，收盘价是最重要的。9/28/202343.0单根K线的基本形状K线共有12种形状具体形状如下图9/28/20235图示——单根阳线9/28/20236最高价最低价开盘价收盘价图示——单根阴线9/28/20237长实体无影K线上影K线下影K线无实体K线图示——另外10种单根K线9/28/202384.0单独K线研判的基本规则K线实体的长短和上下影线的长度1、上影线越长，下影线越短，阴线实体越长，空方占优；2、上影线越短，下影线越长，阳线实体越长，多方占优；9/28/202394.1长实体K线“长”是一个相对的概念，有时甚至就是一个很主观的概念。它表示证券的价格在当天发生了很大的变化，是K线分析的重点。长阴或长阳的出现往往是反转或变盘的开始。9/28/202310长阳线长阴线图示——长实体K线9/28/202311图例——长实体阳线9/28/202312图例——长实体阴线9/28/202313小阳线小阴线图示——短实体K线9/28/202314图例——短实体阳线9/28/202315图例——短实体阴线9/28/2023164.2短实体K线“短”也是一个相对和辨证的概念。它的出现，一般表示多空牛皮盘整，争斗不剧烈。要结合K线组合才能得出分析结论。9/28/2023174.3光头光脚K线光头光脚阳线：表示牛市的强势中继或熊市反转；光头光脚阴线：表示熊市加速或牛市反转。9/28/202318光头光脚阴线光头光脚阳线图示——光头光脚K线9/28/202319图例——光头光脚阳线9/28/202320图例——光头光脚阴线9/28/2023214.4收盘无影线K线光头阳线：上升力度较强，有继续上涨趋势；光脚阴线：下跌意犹未尽，探底继续。9/28/2023224.5开盘无影线K线光脚阳线：强势向上，拒绝回补，但上有阻力；光头阴线：强势向下，但下有支撑。9/28/202323

收盘无影线开盘无影线光头阳线光脚阴线光脚阳线光头阴线图示——收盘无影和开盘无影9/28/202324图例——光头阳线9/28/202325图例——光头阴线9/28/202326图例——光脚阳线9/28/202327图例——光脚阴线9/28/202328

图示——纺轴K线9/28/202329图例——小阳星9/28/202330图例——小阴星9/28/2023314.6纺轴K线1、实体短，影线长，形如纺锤。2、表示多空争斗比较剧烈，达到了暂时的平衡，后续方向虽然不明朗，但变盘在即，一般应结合位置进行研判。9/28/202332十字星墓碑线蜻蜓线一字线图示——无实体K线9/28/202333图例——无实体（十字）9/28/202334图例——无实体（墓碑）9/28/202335图例——无实体（蜻蜓）9/28/2023364.7无实体K线无实体K线往往是变盘的征兆。四种情况：1、十字星：多空争夺激烈，变盘在即2、墓碑线：反弹失败，进攻受阻，面临反攻3、蜻蜓线：打压力竭，支撑找到，探底成功4、一字线：一是表示涨跌停板，多空情绪宣泄到极限；二是表示交投稀落，股性呆滞或强庄控盘，筹码已被牢牢锁定。9/28/202337内容回顾（1）单根K线的类型识别；（2）单根K线的四个价格的认定；（3）单根K线的实体与影线分析；（4）单根K线分析在自选股中的应用。（5）总结在实战中单根K线的一般应用规则及研判技巧。9/28/202338课外作业——思考题思考题结合实际，谈谈K线骗线的识别技巧，简单分析骗线的成因。9/28/202339K线组合分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评9/28/2023401.0K线组合形态1、K线分析一般是指K线的组合形态分析。2、K线的组合形态远不止教科书中所列的11种，实际上比这多的多。3、按照一般的分类方法，K线组合形态可分为两类：反转组合形态和持续组合形态。9/28/202341锤形线上吊线金针探底高空上吊图示——锤形线和上吊线9/28/202342图例——锤形线9/28/202343图例——上吊线9/28/2023441.1锤形线和上吊线1、基本图形及形态特征2、市场含义锤形线：金针探底，空方疯狂的卖盘枯竭，多方顶住了卖压，反攻号角已经吹响；上吊线：高空吊颈，上攻力量穷尽，空方反扑开始，多方已经弹绝粮尽，空方上演漂亮的阻击战。9/28/202345图示——鲸吞形阳包阴阴包阳9/28/202346图例——牛市鲸吞形9/28/202347图例——熊市鲸吞形9/28/2023481.2鲸吞形

1、基本图形及形态特征2、市场含义牛市鲸吞形（下降趋势中）：成交量不大的阳包阴，第二天低开，受"缺口必补"及前日阳线鼓舞，买盘狂涌，多空平衡打破，下降趋势必将反转；熊市鲸吞形（上升趋势中）：与牛市鲸吞形正好相反。9/28/202349图示——孕育形珠胎暗结胎死腹中十字胎十字胎9/28/202350图例——牛市孕育形9/28/202351图例——熊市孕育形9/28/202352图例——十字胎9/28/2023531.3孕育形

1、基本图形及形态特征2、市场含义牛市孕育形：虽然已有明显的下降趋势，但长阴后的高开，空方阵营发生动摇，反转已经为期不远了。熊市孕育形：与牛市孕育形正好相反。3、孕育形的极端情况：十字胎是更强烈的反转信号。9/28/202354图示——倒锤线和射击之星倒锤线射击之星9/28/202355图例——倒锤线9/28/202356图例——射击之星9/28/2023571.4倒锤线和射击之星

1、基本图形及形态特征2、市场