电商企业发展互联网金融风险研究6600字【（论文）】

电商企业发展互联网金融的现状风险及对策—以阿里巴巴为例TOC\o"1-2"\h\u24137摘要 I21224一、相关理论概述 11718（一）互联网金融的概念界定 114782（二）互联网金融的参与要素 127392二、电商企业发展互联网金融的现状分析—以阿里巴巴为例 25914（一）阿里巴巴简介 213917（二）阿里巴巴的互联网金融模式 21100三、阿里巴巴发展互联网金融存在的风险 35129（一）支付宝存在的风险 316933（二）余额宝存在的风险 4519四、阿里巴巴规避互联网金融风险的对策 532043（一）针对支付宝风险的策略 520245（二）针对余额宝风险的策略 629769五、结束语 617669参考文献 8一、相关理论概述（一）互联网金融的概念界定互联网金融是所以借助互联网开展业务进行商业活动的金融关系。在中国是非常新颖的金融模式，其主要参与者是用户，互联网金融公司，和第三方电子交易平台。互联网金融产品的用户对象体量十分庞大，所有会使用互联网的网民都是互联网金融产品的目标客户，并且互联网金融公司借助发展迅速的互联网技术，其数据挖掘能力十分强大，非常有利于他们发展业务和商业活动。随着科技的发展，互联网金融也需要保持不断地更新换代以及了解人们的需求，才能提供最新的金融服务，在一定程度上促进了我国经济模式的改变。仅从互联网金融的概念来看，互联网金融是依靠互联网技术提供各种金融活动的行为，互联网金融主要包括以下参与形式：互联网第三方支付公司最知名的就是支付宝，互联网小额贷款公司如腾讯小贷、河马贷等。最后，我们经常使用的电子银行和手机银行也是互联网金融的范畴。但从更具体的角度来看，互联网金融是非常有创新性的形式，它对于互联网有极度的依赖。首先互联网金融与资本市场的直接融资不同，同时不需要商业银行来进行间接融资。互联网金融公司和产品只是依托于互联网技术的金融中介，而不依托银行等传统中介机构来流转资金。相比于传统的金融方式，互联网金融在支付及结算领域有非常大的改进。不仅对传统金融方式的不足进行改进，也扩大了其服务范围和提高了支付效率。最重要的是，互联网金融的优势在于借助强大的互联网检索功能，在搜集和处理金融信息时比传统的金融方式有更高的效率。（二）互联网金融的参与要素1.电商平台电商平台即是一个为\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"企业或\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"个人提供网上交易洽谈的平台。企业电子商务平台是建立在\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"Internet网上进行商务活动的虚拟网络空间和保障商务顺利运营的管理环境；是协调、整合\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"信息流、货物流、\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"资金流有序、高效的重要场所。企业、商家可充分利用电子商务平台提供的网络基础设施、支付平台、安全平台、管理平台等共享资源有效地、低成本地开展自己的商业活动。2.大数据互联网金融的产生和发展不仅依赖于信息技术，还需要数据支持。在互联网金融发展的过程中，数据已经成为行业的核心资源，对其规模和质量提出了更高的要求。互联网金融的所有产品都是数据的有效组合，互联网金融的一切活动都是数据的有效流动。可以说，数据与金融并存。此外，互联网金融业越来越重视大数据技术的应用，因为大数据技术能够更系统、准确、高效地分析数据，使企业的战略规划更具前瞻性和合理性。3.资金需求方根据银行在商业贷款方面的规定，很多中小型企业因为规模和资金上的不足，在企业发展阶段前期，没能对日后经营做出保证的抵押资产或者担保人，就直接导致了他们很难申请到贷款。这些机构为了规避风险，对中小企业贷款的审查比较繁琐，相应的程序也将增加。同时，中小企业贷款通常需要临时资金，由于商业银行程序复杂，不能满足中小企业的临时资金需求。结果一些中小企业不得不寻找另一种融资成本更好的方式来缓解企业资金压力。4.资金供给者资金供给者一般指金融市场的资金供给者，也就是金融市场中的放款人。在互联网金融中，互联网金融门户作为资金供给者，是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。二、电商企业发展互联网金融的现状分析——以阿里巴巴为例（一）阿里巴巴简介阿里巴巴网络技术有限公司（下文简称为“阿里巴巴”）成立于1999年，标志着中国电子商务时代的开始。2014年11月，阿里巴巴在香港的总市值超过4万亿美元，并正式在纽约证券交易所上市。早在2012年，阿里巴巴开始涉足互联网金融，2012年以后，阿里金融小额微贷平均每天完成贷款超过8,000笔；在2012年7月20日，阿里金融就已经实现单日利息收入100万元，这意味着，如果这一势头持续一年，阿里金融的利息收入将达到惊人的3.65亿元；截至2012年6月末，阿里金融已累计为超过12.9万家中小企业提供融资服务，贷款总额超过260亿元，平均每家企业贷款4.7万元，平均年利率约为18%左右，并且在全部都是信用贷款的情况下，阿里小贷不良率仅为0.9%，远远低于银行抵押类贷款产品1.7%的坏账率。（二）阿里巴巴的互联网金融模式阿里巴巴的互联网模式主要有第三方支付模式“支付宝”、网络理财模式“余额宝”以及网络贷款模式“阿里小额贷”。1.支付宝据网上数据显示，2018年，支付宝使用人数达到2亿，是中国最大的第三方支付平台。据支付宝统计，2018年，国内一线城市用户同比增长112.23%，样本城市基础用户增长率达到227.88%。在区域增长方面，特别是在湖北省的增长势头下，全年新增会员413万人，超过上年总量。2015年，用户数同比增长400%。支付宝认为，未来用户的增长将受到广泛领域的推动，这将从根本上推动电子支付行业的发展。根据支付宝最新数据显示，目前国内交易高峰为400万，日均交易规模为7亿元。支付宝合作企业的进一步覆盖范围包括电子、机械、家居、文化等，几乎全部应用于电子商务行业。2.余额宝支付宝在2013年推出余额宝可增值服务。这是天弘基金与阿里巴巴集团联合开发的余额宝产品，实际上是将用户支付宝自有资金转移到余额宝，相当于从天弘基金购买理财产品转移到余额宝。资金将在天弘基金确认后发放。该基金的收益明显高于银行活期存款的利率，操作简单，闲置资金得到很好地利用。余额增值时，用户仍可使用余额宝资金进行转账、购物、充值等所有服务。余额宝充分体现了创新和自由的特点。支付宝还为余额宝的资金提供相关担保。余额宝为支付宝提供的增值服务都是形式和制度上的创新。没有一种金融产品是完美的，它存在许多未知的风险。余额宝也不例外。余额宝在其官方网站上的官方声明称，“盗窃是100%支付的”，这反映了余额宝努力降低客户因网络安全问题造成的损失。只有不断寻找有效的处理方法，才能正确识别和规避风险。图1余额宝资金运转流程图3.阿里小额贷阿里巴巴在2010年6月推出了阿里小微贷款，这意味着商业贷款模式的建立。阿里小额贷款也被称为阿里小贷，专门从事小微企业和创业者等的小额信贷业务。阿里巴巴互联网技术客户资源成为阿里巴巴的微利润，保证了客户数据的真实性，不需要抵押或担保，而个人信用条件和信用要求是必需的。目前阿里巴巴贷、天猫贷、淘宝贷、聚华贷等B2B平台微贷产品已陆续推出。天猫、淘宝以外的大公司也重视小微企业，为小微企业提供金融服务，更贴近弱势客户，这是其他银行做不到的。三、阿里巴巴发展互联网金融存在的风险（一）支付宝存在的风险1.交易中的信用问题网络的虚拟性、开放性和数字化技术是造成网络隐私问题的重要原因。由于网络活动所留下的信息具有商业价值，网络环境具有个人数据隐私权和财产权的双重属性。一旦信息被泄露和非法使用，可能会造成巨大的经济损失。在网上交易中，由于消费者与商品或服务提供者之间没有直接联系，如果资金转移错误或商品发票与业务描述不符，消费者在第三方网上支付环境中的权益难以得到保护。2.套现与洗钱的困扰目前第三方支付的相关法律法规主要包括中国人民银行制定的《非金融机构支付服务管理办法》以及《中华人民共和国反洗钱法》等。就支付宝而言，支付宝系统复杂，很多法律法规都具有一定的模糊性，没有达到有效性和征对性。由于网络的虚拟，很多交易都存在着虚假性，金融犯罪层出不穷。很难形成一套完善的法律体系。2017年4月，湖南三名男子利用自身掌握的计算机技术和互联网知识开发了一套专门用于蚂蚁花呗套现的网络平台。并且在微信和QQ等社交平台进行广泛推广，在短短几个月的时间里该网站的用户数量就高达13万。需要套现的人同这个平台扫描代理商提供的二维码，利用花呗额度进行支付，套出的资金经过套现后会进入到收款人的支付宝账号中，而该平台也会按照比例收取相应的服务费用。经估算，三人通过蚂蚁花呗套现金额累计达到3.2亿元人民币，其中两人各获利200万，另一人获利100万。从这个案例可以看出这是一起典型的虚假套现。这是由于第三方支付平台和网上交易平台的匿名性，很难区分第三方支付平台和资源的现金资金，洗钱将成为第三方支付服务正常运营的最大威胁。甚至一些平台提供套现服务，这使得银行的利益受到很大损害。在交易过程中，第三方支付平台起着中介作用。当恶意透支信用卡套现的第三方支付工具通过虚假购物形式，从信用卡账户为第三个虚拟账户交易资金，一个虚拟的交易，形成之后，只要支付交易过程正常，确认已收到预付，按照交货，适用于现金，钱顺利从信用卡转移到借记卡，没有任何现金支付给银行的手续费，严重扰乱了金融秩序，给银行带来了巨大的损失。（二）余额宝存在的风险1.流动性风险流动性主要体现在金融产品直接兑现能力。传统的金融产品主要是通过融资来形成流动性，这样就会产生流动风险。由于余额宝本质也是在传统的金融理财产品衍生而来，因此也会存在互联网金融流动风险。余额宝的流动性风险主要是由收益率、市场利率和消费者的需求变化决定的。（1）收益率变化大，客户忠诚度低余额宝的流动性风险受到收益率变化影响。用户选择理财产品主要关注点在于收益高低，余额宝带给用户的收益越高，用户就会更多地选择余额宝，从而降低了流动风险。（2）利率的变化影响余额宝的流动性余额宝基金用途主要有投资国债以及在银行定期存款等，这导致其收益率挂钩于短期市场利率水平，余额宝收益率基本随一年期存款基准利率变动而变动。随着我国近年对于市场利率的不断调整，余额宝所要承担的风险会更多。（3）由于消费者需求变化所带来的巨额赎回风险为了满足消费者对于现金流动的快需求，余额宝实行了“T+0”交易模式，这位余额宝带来了大量的用户群体，使其成为了国内最大用户量的货币基金，同时，也为余额宝带来了不同于其他货币基金的流动性风险。每逢“双十一”淘宝购物节，都会造成余额宝巨额赎回现象，2013年11月1日余额宝当日的赎回额就达到了61亿，2014年双十一余额宝支付破百亿，这种巨大的单日赎回量，会增大余额宝的流动性风险。2.市场风险（1）利率风险余额宝受宏观经济波动而变化，最直接的表现就是利率风险。中国经济快速发展使得人民收益增加，存款不断升高，理财需求巨大，而激烈的市场竞争使得理财收益不断提高，理财人数也随之增加，使得市场对货币的需求量增加，造成了短期利率上升。如若经济下滑，回报率下降，市场对于资金需要过大，供不应求，利率降低，投资收益也随着降低。（2）通货风险货币风险即为“通货风险”，当市场对需求总量大于市场总供给时，社会资源能够得到有效利用，企业能够以自己满意价格出售自己的产品，有助于改善市场环境，提升货币回报率，余额宝收益率增加，用户使用率上涨。反之，恶性通货膨胀会导致货币市场收益率下降。所以，适度通货膨胀有益于余额宝的发展。（3）竞争风险余额宝面临的竞争风险有两大类，一类是互联网金融产品，另一类是传统银行理财产品。当前市场上种类繁多的互联网理财产品，获得了大量投资者的青睐，不断吞噬传统银行的客户数量，银行也改变策略，推出同类型互联网理财产品，来应对市场变化，例如招商银行推出的“朝朝盈”理财产品，中国银行推出的“活期宝”理财产品等。借助互联网金融，企业享受到了高额的收益，也使更多公司加入到这一行业中来，相继出现“百度百赚”“微信理财通”“唯品宝”等互联网平台理财产品，收益率的高低成为主要争夺客户的手段，给余额宝带来了巨大的竞争压力。四、阿里巴巴规避互联网金融风险的对策（一）针对支付宝风险的策略1.加强第三方安全平台建设互联网里的结构错综复杂，稍有不慎就会出现病毒入侵、系统瘫痪等问题。研发高新的技术是为了保证系统内部的安全。第三方支付虽然给人们的生活带来了很多便利，但其对于人们来说相对比较抽象和复杂，网络发展瞬息万变，不断的会有新的、更高端的黑客技术出现，第三方支付需要通过提高操作环境的管理和维护，增强抵御网络入侵的能力，网络黑客和计算机病毒和其他威胁，增加计算机的自我保护能力。第三方支付平台作为现代金融体系的内容之一，用统一的技术标准来监控安全问题，在技术程度上最大程度保护交易双方的安全。对于第三方支付平台来说，只有保证技术手段的安全，才能更好地迎接市场的挑战。2.强化立法监督与保障一个完善的法律法规不仅可以促进行业的快速发展，还可以对第三方支付监管有一定的约束作用。由于互联网金融的创新性和高速发展，一套完备的法律体系更是奠定了重要的基础。除了中国人民银行制定的《办法》之外还应该针对第三方支付中出现的纠纷、交易不公等一系列违规违法行为进行明确的规定，具体指出违规者将受到的惩罚。另一方面，监管制度方面也需要有所改善，对于一些监管制度我国应该设置得更加严密更加有针对性。市场准入退出机制、消费者保护机制和平台犯罪行为监督机制等是第三方支付能够有效发展的重要条件，建立严密的机制有利于保障消费者的合法权益，防范一定的风险。将制度和法律条例结合起来，加大第三方支付的监管力度，避免不确定性和误差的现象发生，提升监管的效率。（二）针对余额宝风险的策略1.流动性风险防范对于余额宝的巨额赎回问题，可以利用大数据分析来降低流动性风险。淘宝庞大的用户量为大数据分析提供了有力支撑，成千上万用户的消费行为构成了一种有规律的分布情况，余额宝可以利用这种消费行为的大数据库，对用户会大量赎回的时段进行归纳预测，此外，余额宝自身的历史数据也是很有效的数据库，充分利用这些数据，推算出双十一期间会有大量的基金赎回，借此可有效控制巨额赎回带来的流动性风险。对于利率变化问题，需要精准把握经济走势，提高基金管理者的专业水平，仔细分析宏观经济走势，关注各项宏观经济指标，科学合理安排投资组合，减小因利率变化导致的流动性风险。2.市场风险防范余额宝的收益率主要受市场利率变化影响，目前我国已经放开存贷款利率的上下限，随着利率市场化改革，余额宝应该精准预测市场利率变化趋势，作出相应投资调整，减小市场利率带来的风险。行业竞争带来的风险，余额宝可以采取合作共赢和创新拓展两个方面同步进行。余额宝的发展离不开传统金融行业，同时余额宝的发展给传统金融业注入了新鲜血液，余额宝和传统金融机构应该实现合作共赢，利用自身优势，互相帮助，择善而从，共同发展。对于同种类型的互联网产品，余额宝应该时刻更新自己的产品种类，以提高市场竞争力，为了取得市场的良好效益，应当时刻关注市场变化，依据市场需求来组建自己的产品线，并且优化产品效益来为应对市场竞争打下基础。五、结束语本文主要分析电商企业发展互联网金融的风险及对策，并将阿里巴巴