第6章 公共项目分析《财政学》教学课件

《财政学》✩精品课件合集第6章公共项目分析纲要3公共项目决策成本收益分析引言资源有限，应当讲求公共资源的使用效率在政府支出计划中，有不少涉及财政投资的项目道路自来水和下水道设施机场和海港教育评价和衡量公共项目使用效率的具体方法成本—收益分析方法4公共项目决策5公共项目的必要性问题1：为什么要实施这一政策？问题2：哪些人或集团在努力推动这些政策？6市场失灵分析将公共项目的必要性、需求和一种或多种市场失灵联系起来。在有些场合，市场失灵的性质明显，如国防；而在其他场合，经济学家无法在市场失灵问题上达成共识，如养老保险人们对某些产品或服务的公共提供可能存在需求，但这并不意味着市场失灵确实存在，如开路电视节目。7政府干预的形式8生产形式分配形式公共生产免费分配，如义务教育低于成本分配，如城市公共交通按成本分配，如自来水由市场分配，如国有银行的金融服务私人生产政府补贴(或征税)政府直接分配由市场分配政府管制设计资格标准资格标准认定通常事关效率与公平结果例子：贫困救助政策需要在提供补助给不值得补助的人和拒绝提供补助给值得补助的人这两种误差之间进行权衡取舍。注意：为了得到较大利益，个人可能通过改变自身的行为来使自己符合条件。9私人部门的反应私人部门对任何公共政策都可以作出反应，从而抵消公共政策所假定的能够带来的利益例：政府提高养老保险津贴时，公共支持可能会挤出私人支持。考察公共项目的结果，不仅要衡量近期影响，而且要关注长期结果。对私人部门的反应进行全面衡量是政策分析中最困难和最有争议的一个方面。10效率结果供应者间的竞争可能提高产品的供给效率；但在消费者仅具有有限信息或对成本的关注度因政府补助而下降的情形下，上述理由缺乏说服力；收入效应vs.替代效应替代效应：在产品相对价格变化的情况下，消费者倾向于用更便宜的产品替代其他产品；收入效应：在产品相对价格不变的情况下，消费者因收入变动而改变自己的支出的模式。11分配结果项目的真正受益者经常与预期的不相符。例：公共交通补贴支出归宿：确定谁真正从特定的公共项目中受益或受益12公平与效率的权衡帕累托改善或准帕累托改善指项目的实施会使某些人或某些集团的处境改善，而不会或几乎不会使任何人的处境变糟。尽管帕累托改善或准帕累托改善的范围很广，但在许多公共项目中，仍要在公平和效率之间权衡取舍。13公共项目的目标政策目标的多样性经济效率 分配公平其他目标：民族背景，种族背景，阶层背景在缺少表述清楚和强制性的管制下，私人企业就只会追求利润的最大化。尽管有理由要求政府机构对此类活动负责，但要明确界定官员所应追求的目标，同样困难。14政治过程理解政治过程的必要性有助于理解项目的必要性如：农产品价格支持政策有助于理解有些政策可能深受政治压力和腐败的干扰15成本-收益分析公共项目分析的特点列举成本和收益评估成本和收益折现未来净收益社会贴现率的选择16公共项目分析的特点成本－收益分析：私人项目vs.公共项目私人项目的决策以私人净收益为标准，公共项目的决策以社会净收益为标准。私人净收益=私人收益-私人成本=内在收益-内在成本社会净收益=社会收益-社会成本=(内在收益+外在收益)-(内在成本+外在成本)公共项目成本和收益的评估一般无法采用市场价格。市场价格不存在，像清新的空气、优美的风景等。市场价格不能真实反映项目的社会边际成本或收益，如垄断价格等。17政府部门在考虑项目的成本和收益时，还受到各种所在级次的影响。中央政府通常要根据公共项目对全社会产生的影响权衡该项目的可行性。地方政府一般只考虑公共项目对本辖区的影响。18列举成本和收益公共项目成本和收益的类型实际的和金融的直接的和间接的有形的和无形的内部的和外部的19公共项目成本和收益的类型实际的和金融的实际成本和收益是指公共项目实际发生的成本和收益，反映了社会福利的减少或增加。金融成本和收益指因市场相对价格发生变化而产生的成本或收益，其结果是某些人所得即为其他人所失，社会福利并没有发生变化。因此又被称为虚假成本或收益。直接的和间接的直接成本和收益指的是与项目本身有着密切关系的成本或收益；间接成本和收益则是项目附带产生的成本或收益。20公共项目成本和收益的类型有形的和无形的有形成本和收益指可以用市场价格衡量，并且按惯例应该计入会计账目的一切成本和收益；无形成本和收益指不能通过市场价格直接估计，因而也不能入账的一切成本和效益。内部的和外部的内部成本和收益指项目在辖区范围内产生的成本和收益；外部成本和收益指项目在辖区范围外产生的成本和收益。21表6-2某水利工程的成本和收益

22

成本和收益的类型收益

成本

实际的

直接的有形的农产品的增加水管的成本无形的环境的美化田地的损失

间接的有形的减少土地的腐蚀水源的分散无形的乡村风貌的保存野生资源的破坏

内部的为辖区带来的全部收益建造、维护项目的全部成本

外部的有助于下游地区防洪下游地区对该项目的支持

金融的

地价升高、农具厂职工工资提高

因地价提高、农具厂职工工资提高而使工程造价提高评估成本和收益测度方法市场价格影子价格消费者剩余无形成本和收益的量化成本—有效性分析23市场价格和影子价格市场价格对那些可在竞争性市场上交易的产品或投入品，应当使用市场价格对项目进行评估。影子价格(shadowprice)。对可在市场上交易，但市场价格并不反映真实社会价值的产品和投入品，设计出一种新的能反映产品实际价值的价格，即为影子价格不少公共项目的产出品或投入品有价不实或无价可循的原因项目的产品或服务在垄断市场上交易存在因管制、税收或补贴而导致的价格扭曲产品或服务具有外溢性需要对价格进行调整，以反映真实的边际社会成本或边际社会收益24消费者剩余消费者剩余指消费者为获得某种商品或服务愿意支付的货币总额与实际支付的货币总额之差由需求曲线以下与经过市场价格的那条横线之间的面积来衡量。例：图10-225

拓宽道路的消费者剩余无形成本和收益的量化时间价值估计法评价时间到底值多少钱生命价值估计法一种是将未来收入的现值作为生命的价值。问题1：该方法认为获救者闲暇时间的价值为零；问题2：认为收入较高者的生命价值高于收入较低者的生命价值，这是不合理的。另一种认为生命的价值可以通过人们所要求的风险补偿来估计。假如公共项目有助于减少发生伤亡事故的概率，由此减少的经济损失就属于该项目的收益。26成本—有效性分析即假设项目的收益或者目标既定，通过比较不同方案的成本多少，从中选择成本最小的方案。它是成本—收益分析的一种变体27折现未来净收益现值（presentvalue，PV）未来一笔钱的现值指：你为将来有权获得这笔钱而在今天所愿意支付的最高数额的货币。公式：为年利率，习惯上称为贴现率(discountrate)

为年后的所得。现值的涵义未来的一元钱和现在的一元钱是不相等的，因此，不能轻易将未来的一笔钱和现在的一笔钱进行简单加总；在其他条件相同时，你为了得到一笔钱等待的时间越久，你愿意在今天为它支付的钱就越少。28项目收入流现值的计算29该项目收入流的现值为：

桥梁项目M，经营期T年净现值（netpresentvalue，NPV）为：

为真实收益率，即资金的机会成本。30广告策划项目N在S年的净现值就是：

31净现值标准只有当一个项目的净现值为正时，该项目才可以被采纳。如果有多个备选的互斥项目，应当选择净现值为正值中的最大者。32其他评价标准内部收益率（internalrateofreturn，IRR）收益－成本比率（benefit-costratio，BCR）内部收益率和收益—成本比率可能导致错误的决策。33社会贴现率的选择

社会贴现率指政府在某一项目中所耗费资源的机会成本，它应当反映等值资源在各种私人用途中所获得的回报。选择合适的贴现率直接关系到项目的权衡取舍。作为资源使用的社会机会成本的反映，社会贴现率一般取决于消费者和投资者愿意放弃消费或投资而为公共项目提供资金的利率。34贴现率的作用在衡量项目是否可以采纳以及进行项目比较时，的不同值可能会导致不同的结论。例：不同贴现率下两个项目的现值：表10-135

年份

年度净收益贴现率r(%)

净现值(NPV)服装设计（元）广告策划（元）服装设计（元）广告策划（元）0123-100000012000-100006000055000135720001647982366-2041500127885846597结论值较低时，服装设计项目优于广告策划项目；值较高时，广告策划项目优于服装设计项目。

=7%时，服装设计项目的净现值小于0，这一项目变得不可行。贴现率的高低对具体项目的选择至关重要。过高的贴现率实际上会对那些较长远的收益构成歧视，进而对项目形成歧视。一般情况下，的取值应反映企业资金的实际机会成本。36社会贴现率的选择税前收益率：如果公共资金的使用以私人投资的减少为代价，那就应当以税前收益率为贴现率。税后收益率：如果公共资金的使用以私人消费的减少为代价，那就要以税后收益率为贴现率。按税前收益率与税后收益率的加权平均数进行贴现：公共资金的使用既会减少私人投资，也会减少私人消费。但难以确定其比例，降低了其有用程度。37本章小结公共项目分析通常从调查政策产生的历史与环境开始：为什么要实施这一政策？是哪些人或哪些集团在努力推动这些政策？公共项目分析的第二步是力图将政策的必要性、需求和一种或更多种的市场失灵联系起来。可供选择的政府干预形式主要包括：(1)公共生产；(2)私人生产，政府用税收或补贴加以鼓励或阻止；(3)私人生产，政府加以管制。资格标准的认定十分必要，经常事关项目的效率与公平结果。私人部门对公共项目所做出的反应，可能抵消政策所假定的能够带来的利益。38本章小结（续）供应者之间的竞争可能会提高产品或服务的供给效率，但如果消费者只拥有有限的信息或者消费者对于成本的关注程度由于政府承担了大部分乃至全部成本而下降，上述理由就缺乏说服力。一般认为，替代效应是导致低效率的唯一原因。寻找支出归宿问题——确定谁真正从特定的公共项目中受益或受损——的具体答案，是公共项目分析的一个重要方面。在评估公共项目的特定条款时，我们经常会碰到公平-效率之间的权衡取舍。在某些情况下，政府可能很难预先明确地确定所有的政策目标，