浦发银行-基金定投培训资料

投资价值发现者~基金定投~

**幸福源自细水长流**

曲延丽

注册理财规划师

和平路支行理财经理1、财富的本质是人生的工具，我们拥有财富的使用权。不管有多少财富，如果心是空的，就是穷人；心是满的，就是富人。2、舍即是得。回忆投资史请每位来宾在题板或白纸上一起来给自己算算投资的账——您开始投资基金的时间=您开始投资基金的产品=您开始投资基金的金额=您现在的盈亏=请每位来宾在题板或白纸上一起写自己认为的原因投资基金为什么会亏钱？买在最高点赚钱的买的少亏钱的买的多选错了基金你的投资成本越低，就越可能赚钱！原始股1元上市后的价格50元难以克服的人性弱点

不能犯冒险主义错误革命了！革命了！更喜岷山千里雪,三军过后尽开颜

会当凌绝顶,一览众山小

数风流人物还看今朝暂时的休整，是为了走得更远红旗到底还能打多久？？？同志们掩护，我先撤！走还是留？这是个问题……我还是喜欢平静的生活待到山花烂漫时，我还在空仓如何投资？将决定你转败为胜的速度同样市场同样产品，投资方法不同，结局大不同！鹅的故事定投，您自己的需求摆脱三座大山－高学费、高房价、高药费战胜通货膨胀通货膨胀美国：94年的1美元购置力约为50年的16美分中国：08年的100元购置力约为78年的11元通货膨胀5%通货膨胀5%现在10000元5年后7737元13年后5133元定投，很实在的好处“早、久、省〞早：立即着手，早做安排！久：长期投资，久有成效！省：巧用定投，节省费用！基金定投为什么让投资更有效率？股市大涨，进场怕追高？股市大涨，您不敢买股票！股市重跌，往往躲闪不及？股市重跌，您还是不敢买股票！早，多早算早？积累财富，只做自己可以把握的事情S&P500$2,279$0$500$1,000$1,500$2,000$2,500S&P500minusbest38months$15.971925-2001￥1955￥67505001000150020002500上证指数上证指数〔错过最好的5个月〕1995-2004中国美国经验说明，时机选择往往不能带来更多收益，尤其是对于普通投资者假设：1995年初开始投资1000元假设：1925年初开始投资1美元以1998.5到2021.6做时间段，无风险利率为4％；选取16个国家的指数，上证综合指数、美国标准普尔500指数、英国金融时报100指数、法国CAC40指数、日经225指数、德国DAX指数、澳大利亚普通股指数等，分别代表这些国家的股市表现，假设也代表了基金的平均收益。两种投资方式：一次性在1998.5买入；或者这10年每月定投。结论：85％的市场情况定投的收益率高于或者等于一次性投资。基金定投和单比买入的收益率比照定投优于单次投资的市场8个定投劣于单次投资的市场2个二者无显著差别的市场6个每月投资1000元，你的账户会怎样？投资年限/年度化收益率5%8%10%12%15%3年39721420734369245352479205年69623760318058785382930448年12031813785015095316530718943010年15848118774521037423585528019112年20055524594328227232434940022315年27188935189141939650103965660920年416631593075756029968384141372125年60136194745212981811792007293654330年8371291468150217132132435115999483很多人误以为只有拥有充足资金量后才能做基金投资，结果投资方案一拖再拖！久，长期布局，定有成效名人的年化收益率请问您们每月的工资如何安排利用？•月光族？•银行定期存款？〔一年的利率是2.25%)•国库券、分红理财保险？〔年化收益大概是2-3%左右〕•您是否考虑过定期定额投资，年化的收益能到达10-15%左右！博时定投战绩榜成立时开始定投：成立日产品总收益率年化收益率2002年10月博时价值增长130.88%12.09%2003年8月博时裕富94.64%10.97%2005年1月博时主题142.93%19.08%07年最高点开始定投：成立日产品总收益率年化收益率2007年10月博时价值增长7.03%2.95%2007年10月博时裕富9.37%3.91%2007年10月博时主题13.51%5.58%省交易费用: 利用定投的特点，每月固定日期从账户中划取固定金额，克服人性追涨杀跌的弱点，防止个人非理性的频繁买卖操作，节约大量交易费用。省，省的不只是钱，而是省了操心办错事从时机、经济环境来看现在正是百年一遇投资时机的开始。今天就开始，走投资成功人士天天走的路定投小结•一快：手续简便、自动扣款。•二低：起点低、风险低。•三多：坚持储蓄，积少成多；专家理财，受益良多；优质效劳，便利更多。定投选择什么样的基金：•选择规模较大的基金公司：长期投资，适宜稳健•选择过往业绩较好的基金•可重点关注指数基金•选择后端收费模式定投方法常见的定投方法1、简易定投2、增强型定投3、趋势定投1、简易定投

就是每个月在的一天，投资的金额于基金。固定固定同一只实例：华安中国A股基金定投〔指数型基金〕投资分析比较（同期上证指数从1431.58－2865.10，折合年上涨幅度13.02%）投资方式投资金额投资期限投资总量最后资产净值折合年收益率定期定额每月1000元20021225－2008072568000157987.1027.12%一次性投资一次68000元20021225－2008072568000216913.5922.71%2、增强型定投每月定投定额到指定基金在指数下跌10%，投资1000；每超过10%，投资10%的倍数*1000元；反转初期，“右边〞方向操作加仓。几种投资方式——增强型定投理论测算

我们以广发小盘成长LOF基金为例，假设从2007年11月开始一直定投到2021年11月，每月6日定投1000元，分红方式选择红利转投，同时在净值连续第三天下跌时追加投资1000元，在净值大跌超过3%时追加投资1000元，到2021年12月3日共定投了25个月，得到如下结果：可见，增强型定投收益率高出普通定投6.23%，假设普通定投与增强型定投本金相同即每月定投5600元，最终收益要比增强型定投少8718.67元。普通定投增强型定投普通定投2定投金额1,000.00定投金额1,000.00定投金额5,600.00定投本金25,000.00定投本金140,000.00定投本金140,000.00定投份额14,161.84定投份额83,221.28定投份额79,306.30定投期末资产31,538.41定投期末资产185,333.79定投期末资产176,615.12定投收益6,538.41定投收益45,333.79定投收益36,615.12定投收益率26.15%定投收益率32.38%定投收益率26.15%关注经济很重要，但判断很难■2007年6月，物价指数连续6个月走高，央行年内第2次加息！加息周期开始啦！股指近4000点！■2021年9月，物价指数连续7个月走低，央行年内第3次降息！降息周期开始啦！股指近2000点！经济增长看GDP,物价上下看CPI，还有看利率上下，判断景气循环周期！物价高！利率高！物价低！利率低！传统基金定投的缺点和难点上证综指2006/9-2021/12走势3853点...4749点5355点07/7/10、8/10、9/10.2000点..08/10/10、11/10、12/10难就难在找到“转出的时机〞！难就难在找到“黄金扣款期〞！为什么是从3853开始赎回？6000点、哪怕是5000点再全部退出不是赚的更多？我又怎么知道2000点可以买入？坚持定投，指数倒是涨回3000点了，但我却没赚到钱！3、趋势定投趋势的定义：向某一方向延伸，服从某一个过程，显示某一种倾向。如果不能证明趋势已终结，那么它仍将延续。趋势线是用划线的方法将低点或高点相连，利用已经发生的事例，推测后市一种有用图表分析方法。

道氏将趋势划分为三类：长期、中期与短期的趋势。唯有真正了解趋势的意义，才可能判断趋势何时发生变化。最简单明确表达“趋势〞的就是均线。趋势定投的核心理念趋势定投之应对“空头陷阱〞时点指标法——“快进慢出〞当日投资者所设短期均线≤中期均线≤长期均线，那么判断为市场趋势走弱，不适合股票基金投资，方案内的高风险基金份额余额将自动转换为低风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于低风险基金；b) 反之，那么判断为市场趋势走强，适合股票基金投资，方案内的低风险基金份额余额将自动转换为高风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于高风险基金。趋势定投之应对“多头陷阱〞事件指标法——“慢进快出〞从上一交易时点到本交易时点，如果短期均线上穿长期均线，或中期均线上穿长期均线且短期均线在长期均线上方，那么判断为市场趋势走强，适合股票基金投资，方案内的低风险基金份额余额将自动转换为高风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于高风险基金；从上一交易时点到本交易时点，如果中期均线下穿长期均线，或短期均线下穿长期均线且中期均线在长期均线下方，那么判断为市场趋势走弱，不适合股票基金投资，方案内的高风险基金份额余额将自动转换为低风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于低风险基金。趋势定投之实战案例模拟〔常规〕投资品种选择“华安中国A股增强指数〞〔分红方式选择“再投资〞〕避险品种选择货币基金〔平均年化收益率假定为2.46%〕指数选择“沪深300〞，均线设置为短期30、中期60、长期90从2003年1月开始，每周的第一个交易日投资1,000元，直至2021年5月31日，获得投资效果如下： 投资周期：七年零五个月 累计本金：374,000.00元 期末资产：1,714,559.16元 绝对收益：358.44%如果同期开始，以普通定投的方式每周的第一个交易日投资“华安中国A股增强指数〞1,000元，截至2021年5月31日，获得投资效果如下：期末资产：729,618.42元绝对收益：95.09%同样本金、同样的时间、只是方法不同，收益率相差近4倍！趋势定投之实战案例模拟〔极端〕如果从2007年10月，6000点的高位开始“趋势定投〞，效果又如何？投资品种选择“华安中国A股增强指数〞〔分红方式选择“再投资〞〕避险品种选择货币基金〔平均年化收益率假定为2.46%〕指数选择“沪深300〞，均线设置为短期30、中期60、长期90从2007年10月开始，每周的第一个交易日投资1,000.00元，直至2021年5月31日，获得投资效果如下： 投资周期：两年零七个月 累计本金：136,000.00元 期末资产：172,276.03元 绝对收益：26.67%如果同期开始，以普通定投的方式每周的第一个交易日投资“华安中国A股增强指数〞1,000.00元，截至2021年5月31日，获得投资效果如下：期末资产：127,537.36元绝对收益：-6.22%沧海横流、极端走势，“趋势定投〞更显英雄本色！终极解决方案：产品选择标的产品：1、华安MSCI中国A股〔代码040002〕〔1〕指数型基金、被动投资、高风险——赚了指数就赚钱〔2〕市场上唯一一只没有赎回费的股票基金〔“华安民生银基通〞买入卖出一次的交易本钱仅为0.6%〕2、华安现金富利〔代码040003〕〔1〕货币型基金、零风险——天天有利息，月月有分红〔2〕交易“零〞费用〔没有任何申购、赎回费用〕〔3〕活期便利，定期收益〔“华安银基通〞赎回资金T+1日到账，年化收益高于“一年定存〞〕2006年到2021年开放式基金业绩排名前十名

2006年净值涨幅2007年净值涨幅2008年净值涨幅1景顺长城内需增长182.22%华夏大盘精选226.14%万家双引擎4.18%2上投摩根阿尔法173.03%中邮核心价值191.52%信达澳银灵活配置4.00%3上投摩根中国优势171.59%博时主题行业LOF189.90%华夏策略成长3.20%4富国天益价值167.60%光大保德信红利175.49%汇添富蓝筹稳健3.00%5银华核心价值优选164.40%华夏红利169.42%嘉实研究精选2.90%6招商优质成长161.92%东方精选168.83%金元比联成长动力2.90%7兴业趋势160.21%华宝收益增长167.62%银华领先策略1.66%8泰达荷银行业精选159.90%华安宏利165.40%鹏华盛世创新1.50%9鹏华中国50157.92%富兰克林国海弹性市值164.33%信诚盛世蓝筹1.50%10汇添富优势精选155.07%华夏平稳增长160.64%华商盛世成长1.25%

所有偏股型基金平均收益121.41%126.84%-50.48%数据来源：易天富基金投资分析决策系统2021年和2021年开放式基金业绩排名前十名

2009年

2010年7月31日

1华夏大盘精选116.19%嘉实主题9.19%2银华价值优选116.08%东吴进取策略5.28%3新华优选成长114.96%华商盛世成长5.21%4华商盛世成长108.18%东吴价值成长4.98%5兴业社会责任107.59%嘉实增长4.49%6中邮核心优选105.09%华夏策略精选2.84%7银华领先策略103.12%信诚盛世蓝筹2.07%8易方达价值成长102.89%银河银泰理财分红1.89%9东方精选100.81%银河行业优选1.57%10新华优选分红99.73%摩根士丹利华鑫优势1.14%数据来源：易天富基金投资分析决策系统最近5年入围开放式基金业绩前十的基金公司及产品数一览表序号基金公司基金数次数序号基金公司基金数次数1华夏4616富国112银华3417富兰克林国海113嘉实3318光大保德信114东吴2219华安115汇添富2220华宝116鹏华2221金元比联117上投摩根2222景顺118新华2223摩根士丹利华鑫119信诚2224泰达荷银1110兴业全球2225万家1111银河2226信达澳银1112中邮2227易方达1113华商1328招商1114东方12

合计313715博时11

几种投资方式——长期投资

2001年-2021年黄金和基金投资比较

20002001200220032004200520062007200820092010总收益率黄金279.01271.08309.88363.57409.72444.74603.46695.39871.57972.351158.36美元收益率

-2.84%14.31%17.33%12.69%8.55%35.69%15.23%25.34%11.57%19.13%315.17%南方稳健11.00370.94031.16651.20151.24082.2713.49132.58652.93962.7652元收益率

0.37%-6.32%24.06%3.00%3.27%83.03%53.73%-25.92%11.99%-5.93%176.52%华夏成长110.9721.0941.1331.0792.1033.3932.6243.2573.1450元收益率

0.00%-2.80%12.55%3.56%-4.77%94.90%61.34%-22.66%24.13%-3.44%214.5%华安创新11.0120.9381.11.0811.1432.2414.51452.56783.5783.23元

1.20%-7.31%17.27%-1.73%5.74%96.06%101.45%-43.12%39.35%-9.73%223%数据来源及易天富基金分析软件,截止2021年7月31日2006年到2021年开放式基金业绩排名前十名

2006年净值涨幅2007年净值涨幅2008年净值涨幅1景顺长城内需增长182.22%华夏大盘精选226.14%万家双引擎4.18%2上投摩根阿尔法173.03%中邮核心价值191.52%信达澳银灵活配置4.00%3上投摩根中国优势171.59%博时主题行业LOF189.90%华夏策略成长3.20%4富国天益价值167.60%光大保德信红利175.49%汇添富蓝筹稳健3.00%5银华核心价值优选164.40%华夏红利169.42%嘉实研究精选2.90%6招商优质成长161.92%东方精选168.83%金元比联成长动力2.90%7兴业趋势160.21%华宝收益增长167.62%银华领先策略1.66%8泰达荷银行业精选159.90%华安宏利165.40%鹏华盛世创新1.50%9鹏华中国50157.92%富兰克林国海弹性市值164.33%信诚盛世蓝筹1.50%10汇添富优势精选155.07%华夏平稳增长160.64%华商盛世成长1.25%所有偏股型基金平均收益121.41%126.84%-50.48%数据来源：易天富基金投资分析决策系统2021年和2021年开放式基金业绩排名前十名

2009年

2010年7月31日

1华夏大盘精选116.19%嘉实主题9.19%2银华价值优选116.08%东吴进取策略5.28%3新华优选成长114.96%华商盛世成长5.21%4华商盛世成长108.18%东吴价值成长4.98%5兴业社会责任107.59%嘉实增长4.49%6中邮核心优选105.09%华夏策略精选2.84%7银华领先策略103.12%信诚盛世蓝筹2.07%8易方达价值成长102.89%银河银泰理财分红1.89%9东方精选100.81%银河行业优选1.57%10新华优选分红99.73%摩根士丹利华鑫优势1.14%数据来源：易天富基金投资分析决策系统最近5年入围开放式基金业绩前十的基金公司及产品数一览表序号基金公司基金数次数序号基金公司基金数次数1华夏4616富国112银华3417富兰克林国海113嘉实3318光大保德信114东吴2219华安115汇添富2220华宝116鹏华2221金元比联117上投摩根2222景顺118新华2223摩根士丹利华鑫119信诚2224泰达荷银1110兴业全球2225万家1111银河2226信达澳银1112中邮2227易方达1113华商1328招商1114东方12

合计313715博时11

几种投资方式——长期投资

2001年-2021年黄金和基金投资比较

20002001200220032004200520062007200820092010总收益率黄金279.01271.08309.88363.57409.72444.74603.46695.39871.57972.351158.36美元收益率

-2.84%14.31%17.33%12.69%8.55%35.69%15.23%25.34%11.57%19.13%315.17%南方稳健11.00370.94031.16651.20151.24082.2713.49132.58652.93962.7652元收益率

0.37%-6.32%24.06%3.00%3.27%83.03%53.73%-25.92%11.99%-5.93%176.52%华夏成长110.9721.0941.1331.0792.1033.3932.6243.2573.1450元收益率

0.00%-2.80%12.55%3