英国破产重整制度及其借鉴

英国破产重整制度及其借鉴(北京外国语大学法学院，北京100089)摘要：英国破产法在不断的改革中已形成了一套完善的、便捷的和高效的公司重整程序的退出机制等方面特色鲜明。公司自主安排程序和管理程序的设立为陷入困境的企业恢复生机提供了法律保障。英国的公司重整程序完全是以破产职业者为核心，重整过程中针对债务人的财产，破产职业者被赋予了广泛的处决权，法院很少参与其中。同时，以法庭外的市场化重组为代表的“伦敦规则”也给我国的公司重整实践提供了参考。直至20世纪70年代，英国破产法律体系中尚没有真正意义上的公司重整程序，世界上第一个公司重整程序是美国1978年联邦破产法典中的第十一章确立的。世界银行产职业者主导(Practitioner-in-possessionPIP还是债务人主导(Debtor-in-posses-鉴于重整程序在英国破产法体系中的空白，英国议会于1979年组织了对破产法进行年提交了新破产法的立法建议稿，英国极具代表性的1986年破产法案(InsolvencyAct1980就是在此基础上形成的。³其最主要的特色是突出法人拯救文化CorporateRes-cueCulture),确立了公司自主安排程序(CmpanyVoluntaryArrangementy和管理程序该董事将会被依照公司法案(CmpaniesAct2000中的第993条追究刑事责任。如果公213条请求法院判处进行欺诈性交易的董事进行民事赔偿。"如果公司的董事知道或应当司的债权人造成损害的，该董事则触犯了破产法案中的不正当交易条款(InsolvencyAct公司自主安排程序强调程序的简便和快捷。⁷当公司不能清偿到期债务或濒临破产时，公司的管理者会向破产职业者咨询如何拯救企业，并在破产职业者的帮助下起草重和股权结构调整；(2该破产职业者愿意担任本案的管理人(Nmined;(3公司能够取得资金用于重整；(4公司能够召开股东会和债权人会议对重整方案进行表决。公司自主安排程序的启动无需向法院申请，重整方案以及管理人起草的报告需要提交法院备案。如果债务人是个小型企业且同时符合下面三个条件中的两个：营业额不超过650万英镑，或者资产负债表上显示的资产总额不超过326万英镑，或者雇员不超过50人，管理人可以向法院提交相应的材料和证据，以获得一个短暂的债务人保护期，时间为28天。9管理人应根据其提交的报告中指定的时间和地点召开股东会和债权人会议进行表决。有财产担保的债权人(FixedChargeHolderandFloatingChargeHoldej不参加债权人会议，有优先受偿权(职工债权和税收债权)的债权人也不参加债权人会议，但是重整方案不得东组的表决要求出席会议的股东过半数同意且其持有的股份占公司股本总额的半数以上。而债权人会议要求出席会议的债权人过半数同意且其代表的债权额占无财产担保债权总额的四分之三以上。"如果债权人会议表决通过而股东会表决没有通过，债权人会议的决议具有压倒性的效力，即视为表决通过并生效，持异议的股东有权向法院起诉。²表人或利害关系人认为重整方案的内容对其存在不公(UnfairPrejudicesorMaterialIrregularity,或者由于Supervisor的行为存在疏漏给其造成损害的，有权向法院起诉。3在1986年破产法案生效的最初几年，适用公司自主安排程序的案件很少，从1987年至1990年每年不到60件，而进入本世纪以来，适用公司自主安排程序进行重整的案件数量达到了一个小高潮。(参见图表)14图表11987年-2009年公司自主安排程序自运行以来的案件数量统计程序的报告并备案后便进入该程序，而无需法院的审批，节省了时间成本和法院的工作当股东或债权人以重整方案不公正并且侵犯其合法权益为由起诉到法院时，法院才会对管理程序是英国1986年破产法案创设的另一个以拯救陷入财务困境的企业为目的浮动担保权人(FloatingChargeHolde)有权在债务人不能清偿到期债务时于法庭外任命管理接管人(AdministrativeReceive),浮动担保权人对管理接管人的任命若发生在的英国最终在2002年对法人拯救制度进行了深入的改革，在管理程序和传统的管理接管程序之间进行了取舍，改革的结果是剥夺了浮动担保权人可于法庭外任命管理接管人的益集团的强烈不满。为了达成妥协，2002年企业法案(EnterpriseAct2002赋予了浮动外任命管理人(Administrato)接管债务人的财产和营业事务，任命过程无需法院和其他以基于普通债权人或其他主体的申请，在债务人已经事实上处于破产或有可能陷入破产理人应最大限度的将债务人的财产变现，使公司全体债权人分到比在清算程序中更多的应在程序启动后的八周内起草并提交重整方案，在十周内召开第一次债权人会议(有财产担保的债权人和享有优先权的债权人不参加债权人会议)。重整方案表决通过后生效并的工资和社会保险费用。如果管理人认为作出该项支出有利于实现启动重整程序时设定别普通债权人能够有利于实现重整或债权人利益的最大化的，管理人在取得法院的许可将公司的全部财产(除了设定固定财产担保的财产Assetssubjecttoafixedcharge管理程序经过2002年的改革，很大程度上取代了之前的管理接管程序，给陷入困境的企业恢复生机提供了法律保障。从图表2的数据中可以看到管理程序被越来越多地使人都有权在债务人有不能清偿到期债务之虞时于法庭外任命管理人。不以债务人已实际图表22001年-2009年管理程序和管理接管程序的案件数量统计序在所有破产程序中已成为一个较受欢迎的制度。从图表3可以看出，自本世纪以来，适英国法人破产案件统计(2001-2009)公司自主安排程序管理程序管理接管程序清算程序图表32001年-2009年英国适用各破产程序的案件统计无论是公司自主安排程序还是管理程序，具有专业知识和技能的破产管理人都发挥以管理人为中心。英国立法者认为公司陷入财务困境应主要归因于公司管理者的决策失至今仍然是个人才短缺的行业。破产职业者团队相对于律师(solicitors和会计师(Ac-个破产职业者可以同时承接两个以上破产案件，只要该破产职业者认为没有超出其时间、过破产考试联合会(JointInsolvencyExaminationBoard,JIEB组织的每年一度的考试。根据管理破产职业者的权威机构(TheAssociationofBusinessRecoveryProfes-sionals,R3统计的情况看，没有两年以上相关的工作经历者是几乎不可能通过考试的。其次，考试合格者必须积累一定的工作经验，对工作经验长短的要求取决于申请者申请年在中介机构从事会计师或破产事务相关的工作，在这3年中要有累计600小时(每年不少于150小时)参与破产案件或从事破产相关工作的经验，并且以上工作必须是在一个已因故意或过失给债务人财产造成损害的赔偿问题。“伦敦规则”是英国银行家们于上世纪70年代创设的一种针对陷入财务困境的企业进行法庭外重组的模式。当时由于受西欧石油危机的影响，英国每年都有超过5000家企时的背景下，有一类企业其债务结构是以银行贷款为主，银行债权人的数量从6家到106家不等，平均情况下达到30家。这类企业通常是大型企业和在伦敦证券交易所上市(LondonStockExchange)的企业。即使英国议会于1986年通过了破产法案并且引入了 亏为赢。自1989年至1997年，以英格兰银行(BankofEngland为领导行参与的法庭外 英国公司重整制度自上世纪八十年代以来进行了多次重大修改，其制度的改革和完的规定，即法院在受理申请之日起15日内作出裁定，特殊情况下经上级法院批准可以延由其自由裁量，这也是实践中为什么有些案件在递交重整申请后法院迟迟没有做出裁定动冻结制度使债权人和利害关系人不能请求法院执行债务人的财产，如果没有明确的期管理人被任命之日起计算，其冻结效果体现在不仅限制了债权人特别是有财产担保的债权人的追讨，而且还限制了取回权人基于财产所有权行使取回权，如出租人收回租赁物。债权人的顾虑，同时督促管理人在规定的期限内完成从重整方案的起草到法院审批等一地位。只要利害关系人没有向法院提出自己的实体权利受到不法侵害，或遭到不公正对人的任命由法院决定；债权人委员会的组成虽由债权人会议决定，但需要法院的书面认没有获得某个债权人表决组的通过，法院经审查后有强制通过的权力(Cramdownrulè; andefficientadministrationoftheproceedings,affordsufficientprotectionforallthosein-planandprovideforapprovaloftheplanbyanTheAssociationofBusinTheAssociationofChartereofCharteredAccountantsinIrelandICAITheIetyofScotlandTheInsolven