客户资产配置与规划课件

客户资产配置与规划2023/9/2客户资产配置与规划客户资产配置与规划2023/8/2客户资产配置与规划104投资规划01金融理财基础知识02理财目标规划03保险规划05综合理财规划实务06业务合规和持续学习客户资产配置与规划04投资规划01金融理财基础知识02理财目标规划201金融理财基础知识

1、货币时间价值2、家庭财务分析与诊断3、家庭生命周期理财规划客户资产配置与规划01金融理财基础知识

1、货币时间价值客户资产配置与规划31、货币的时间价值今天的1元钱=明天的1元钱？计算房产价值：折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产价值200万元。（Excel）客户资产配置与规划1、货币的时间价值今天的1元钱=明天的1元钱？客户资产配置与42、家庭财务分析与诊断通用会计概念（企业财务会计）资产=负债+权益应计制/收付实现制资产负债表（存量）利润表（流量）/现金流量表（流量）客户资产配置与规划52、家庭财务分析与诊断通用会计概念（企业财务会计）客户资产配3、家庭生命周期理财规划家庭生命周期及理财重点客户资产配置与规划63、家庭生命周期理财规划家庭生命周期及理财重点客户资产配置与客户风险特征客户资产配置与规划7客户风险特征客户资产配置与规划7

02理财目标规划

1、房产规划2、子女教育规划3、退休规划4、个人税务筹划5、遗产筹划客户资产配置与规划

02理财目标规划

1、房产规划客户资产配置与规划81、房产规划目标房产定位客户资产配置与规划1、房产规划目标房产定位客户资产配置与规划92、子女教育规划子女教育规划的原则宁松勿紧宁多勿少合理利用教育年金教育规划纳入保险计划客户资产配置与规划2、子女教育规划子女教育规划的原则客户资产配置与规划103、退休规划退休计划操作流程客户资产配置与规划3、退休规划退休计划操作流程客户资产配置与规划114、个人税务筹划客户资产配置与规划4、个人税务筹划客户资产配置与规划125、遗产筹划遗产的法律特征客户资产配置与规划5、遗产筹划遗产的法律特征客户资产配置与规划1303保险规划

1、风险与风险管理2、保险相关理论3、应有寿险保额规划4、不同类型的家庭保险需求客户资产配置与规划03保险规划

1、风险与风险管理客户资产配置与规划141、风险与风险管理客户资产配置与规划1、风险与风险管理客户资产配置与规划152、保险相关理论客户资产配置与规划2、保险相关理论客户资产配置与规划162、保险相关理论保险合同的法律特征有偿性合同保障性合同双务合同大部分是附和合同射幸合同最大诚信合同客户资产配置与规划2、保险相关理论保险合同的法律特征客户资产配置与规划173、应有寿险保额规划寿险分类客户资产配置与规划3、应有寿险保额规划寿险分类客户资产配置与规划183、应有寿险保额规划客户资产配置与规划3、应有寿险保额规划客户资产配置与规划194、不同类型的家庭保险需求定期、固定缴费的人寿保险：定期：成长与高责任时期的保障定期两全（含分红）：保障与强制储蓄终身寿险（含分红）：保障与储蓄资源在更长时间的综合利用收益、保费比较灵活的人寿保险（万能寿险、投资连结保险）：销售对象对风险的心理承受能力对产品的理性理解能力自我约束能力，包括在金融理财师协助下的约束能力意外、健康等保险：对某一类特殊目的的补充本人健康状况、已有保障、成本效益观念如：意外死亡保险，手术费用保险VS重大疾病保险客户资产配置与规划4、不同类型的家庭保险需求定期、固定缴费的人寿保险：客户资产2004投资规划

客户资产配置与规划04投资规划

客户资产配置与规划21企业视角信贷发债理财信托资管计划私募股权客户资金A公司客户资产配置与规划22企业视角信贷客户资金A公司客户资产配置与规划22金融产品客户资产配置与规划23金融产品客户资产配置与规划23资产配置基本原理适用条件两个问题客户资产配置与规划24资产配置基本原理客户资产配置与规划24资产配置的原理Fred130岁，65岁退休：$5000/年，35年选择一：3%选择二：正（+30%），反（-10%）

$302,310$107,436$162,000,000

3%：23次反P<5%客户资产配置与规划25资产配置的原理Fred1$302,310$162,000资产配置的原理Fred2

客户资产配置与规划26资产配置的原理Fred2

客户资产配置与规划26资产配置的原理期望收益标准差8.17%20%9.08%14%客户资产配置与规划27资产配置的原理期望收益标准差客户资产配置与规划27风险和收益（配置带来的机会）美股与20年美国国债的组合（1926-1998）客户资产配置与规划28风险和收益（配置带来的机会）美股与20年美国国债的组合（19资产配置的条件（轮动）表F1标普500/雷曼兄弟全债收益情况客户资产配置与规划29资产配置的条件（轮动）表F1标普500/雷曼兄弟全债收益资产配置的条件（中国：轮动）客户资产配置与规划30资产配置的条件（中国：轮动）客户资产配置与规划30资产配置的条件（相关性：美国）客户资产配置与规划31资产配置的条件（相关性：美国）客户资产配置与规划31资产配置的条件（中国：相关性）资产配置=多样化？客户资产配置与规划32资产配置的条件（中国：相关性）资产配置=多样化？客户资产配置资产配置的效果10%货币（国债收益）客户资产配置与规划33资产配置的效果10%货币（国债收益）客户资产配置与规划33资产配置的效果客户资产配置与规划34资产配置的效果客户资产配置与规划34资产配置的效果（10%货币）客户资产配置与规划35资产配置的效果（10%货币）客户资产配置与规划35财富管理的实施MOM的财富管理方式个人资产配置步骤客户资产配置与规划36财富管理的实施MOM的财富管理方式客户资产配置与规划36MOM的财富管理方式MOM：ManagerofManagers管理人（们）的管理人配置投资客户资产配置与规划37MOM的财富管理方式MOM：ManagerofMana资产配置步骤客户资产配置与规划38资产配置步骤客户资产配置与规划38目标1：认识市场客户资产配置与规划39目标1：认识市场客户资产配置与规划39资产配置的实施:资产识别收益/风险0.5年1年3年5年中等及以下中高高现金类金融产品银行理财货币基金等国债、金融债等上市公司优先股大盘股固定收益另类投资：房产、商品、私募股权等中小盘股海外投资（美国大盘股）贵金属本图是示例，不代表对具体资产的风险判断信用、利率、流动性客户资产配置与规划40资产配置的实施:资产识别收益/风险0.5年1年3年5年中等中最优组合客户资产配置与规划41最优组合客户资产配置与规划41配置表格样本客户资产配置与规划42配置表格样本客户资产配置与规划42客户资产配置与规划43客户资产配置与规划4305综合理财规划实务

客户资产配置与规划05综合理财规划实务

客户资产配置与规划44综合理财规划的流程客户资产配置与规划综合理财规划的流程客户资产配置与规划45财富管理的发展阶段（产品视角）客户资产配置与规划46财富管理的发展阶段（产品视角）客户资产配置与规划46全权委托资产管理业务投资咨询建议全权委托资产管理服务单个产品及组合客户资产配置与规划47全权委托资产管理业务投资咨询建议全权委托资产管理服务单个产品06业务合规和持续学习

1、职业道德2、风控合规3、持续学习客户资产配置与规划06业务合规和持续学习

1、职业道德客户资产配置与规划481、职业道德正直诚信客观称职公平保密专业精神（professional）勤勉客户资产配置与规划1、职业道德正直诚信客户资产配置与规划492、风控合规把合适的产品，以合适的方式，“卖”给合适的人。客户资产配置与规划502、风控合规把合适的产品，客户资产配置与规划503、持续学习：理财/产品/投资（组合）经理合规——保护自己关注市场（经济金融-资金供需-落地-政策-产品-机关报；本地：大客户+大众微金融集合）公私联动（给他带钱/带项目：金融产品）收益率竞争个性化服务的竞争（产品线=平台、客户信息）银行最核心的资产是客户（渠道为王：接触客户的机会）关注客户：清空自己（融资-客户主业），做好翻译（个性化需求变成金融产品服务需求）向客户学习客户资产配置与规划513、持续学习：理财/产品/投资（组合）经理合规——保护自己客3、持续学习：参考书《伟大的博弈（1653-2011）》约翰•S•戈登历史《大行蝶变—中国大型商业银行复兴之路》潘功胜现状《有效资产管理》威廉•J•伯恩斯坦原理《资产配置的艺术》戴维•达斯特操作《金融产品概论》