电影行业分析报告

电影行业分析报告202X-XX-XX行业分析报告电影行业定义形成期(1895年一1927年)从爱迪生、卢米埃尔在美国和法国友明电影之目起,经历了从短片到长片产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201电影行业定义电影行业定义电影，也被称为运动画面或动态画面，即“映画”，是作品形式，通过使用移动图像来表达沟通思想，故事，认知，情感，价值观，或各类大气模拟体验。这些图像通常伴随着声音，很少有其他感官刺激。“电影”一词是电影摄影的缩写，通常用于指代电影制作和电影业，以及由此产生的艺术形式。电影按发行上映方式分为院线电影、网络电影、电视电影和录像电影。02形成期(1895年一1927年)从爱迪生、卢米埃尔在美国和法国友明电影之目起,经历了从短片到长片形成期(1895年一1927年)从爱迪生、卢米埃尔在美国和法国友明电影之目起,经历了从短片到长片从单镜头到多镜头剪接,从而形成视觉语言的二十多年历史。发展期(1927年一1945年)成熟期(1945年至今)精益求精阶段发展期(1927年一1945年)电影获得了声音和色彩具备了电影艺术的一切必要的表现元素。人们对反对无声电影泊的经验开始了总结,并且在运用音响和色彩方面,在探索电影象表现潜力方面都展开了认真的研究和实验。成熟期(1945年至今)电影在第二次世界大战结束后已在技术上达到了完善的地步,此后的技术发展不再对艺术表现有重大的影响。精益求精阶段电影事业成熟之后就进入了如今在艺术上精益求精的阶段，并在同其他艺术的关系上,从过去单纯中的摹仿吸收进行到有取有舍的阶段,追求绝对的完美。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游电影行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，电影行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游电影行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于电影企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游电影行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1国家电影事业发展专项补助资金下达31个省份和新疆生产建设兵团0.2796亿元，加上提前下达的2704亿元，全年共计下达55亿元补助资金，支持国家电影事业发展《“十四五”中国电影发展规划》《关于进一步加强非物质文化遗产保护工作的意见》国家电影事业发展专项补助资金下达31个省份和新疆生产建设兵团0.2796亿元，加上提前下达的2704亿元，全年共计下达55亿元补助资金，支持国家电影事业发展《“十四五”中国电影发展规划》行放映机制改革持续深化,市场规模稳居世界前列。国产影片年度票房占比保持在55%以上。到2025年银幕总数超过10万块,结构分布更加合理。电影产业链条延伸拓展，电影消费模式创新升级，电影综合收入稳步提高《关于进一步加强非物质文化遗产保护工作的意见》鼓励合理利用非物质文化遗产资源进行文艺创作和文创设计，提高品质和文化内涵。利用互联网平台，拓宽相关产品推广和销售渠道。鼓励非物质文化遗产相关企业拓展国际市场，支持其产品和服务出口06政治环境2政治环境2《关于下达2021年国家电影事业发展专项资金补助地方资金预算的通知》《国家电影局关于在疫情防控常态化条件下有序推进电影院恢复开放的通知》《关于下达2021年国家电影事业发展专项资金补助地方资金预算的通知》政部印发《关于下达2021年国家电影事业发展专项资金补助地方资金预算的通知》此次向各省(自治区、直辖市)下达2021年国家电影事业发展专项资金补助地方资金合计约7亿元《国家电影局关于在疫情防控常态化条件下有序推进电影院恢复开放的通知》严格落实属地管理和行业管理责任。各地电影主管部门将关于恢复开放电影院的工作安排报当地竞委和政府同意后，商当地疫情防控部门有序推进恢复营业。要制定疫情防控方案和应急预案，对复工电影院加强指导和巡查，密切关注电影院疫情防控及复工经营情况07政治环境2政治环境2《关于电影等行业税费支持政策的公告》10页4政策文件《关于电影等行业税费支持政策的公告》自2020年1月1日至2020年12月31日，对纳税人提供电影放映服务取得的收入免征增值税。汉公告》明确，对电影行业企业2020年度发生的亏损，最长结转年限由5年延长至8年08经济环境经济环境基础决定了电影行业的发展趋势，2020年疫情爆发，中国GDP同比只录得2%，而随着疫情得到有效管控，2021年中国GDP和社零增速实现触底反弹，GDP增速为8.1%为近十年最高，随之带动了电影票房的翻倍增长。09社会环境1社会环境1010201回望过去十年，我国电影产业发展迅猛。规划指出，“十二五”至“十三五”时期，我国电影发展取得丰硕成果。《中国电影2011-2020年发展规划纲要》确定的各项任务顺利完成。具体表现在影片产量稳步增长，类型风格更加多样，创作质量显著提升。此外，我国银幕数量稳居全球首位，电影票房跃居世界前列，电影人才队伍不断壮大，电影产业迈上了新台阶。此次发布的规划，首先明确了我国电影产业未来几年的发展规模目标。规划提出，到2025年，我国电影银幕总数超过10万块，结构分布更加合理。022018年12月，国家电影局印发《关于加快电影建设促进电影市场繁荣发展的意见》，提出到2020年，全国加入城市电影院线的影院银幕达到8万块以上。2020年，在疫情冲击下，国内新建影院受到较大影响，但银幕总数仍保持增长。根据国家电影局统计数据，截至2021年9月底，我国共有银幕80743块，影院14235家，电影银幕顺利突破8万块。010社会环境2社会环境2传统电影行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为电影行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1政策利好1供需平衡促进市场发展1政策利好1在政策方面，由于近年来受疫情影响，行业政策较为宽松，以引导性及纾困政策为主。财政部在2021年及2022年颁布三次纾困政策，除免除增值税外，还分批次分别给予各省市7亿元和55亿元以便支持电影事业发展。关于“十四五电影发展规划”中，国家对国产片票房占比与影院基础设施建设提出新的要求，总的来说，由于疫情影响，中国电影行业几乎处于停摆状态，为快速复苏电影行业，行业政策整体呈现宽松状态，便于激发行业活力，推动行业修复。1供需平衡促进市场发展1电影产业处于快速增长时期，由于电影行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，电影市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，电影行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状通过几十余年的行业变革，中国的电影行业已经向着多元化、成熟化在发展，自2010年之后，中国的电影票房收入与北美地区的差距愈来愈小，2020年，中国票房收入成功超越北美地区并延续至今，中国成为了全球最大的电影票房市场。2022年上半年票房受疫情影响较大，5月份高线城市逐步放开后有所回暖。2022年3月份开始，疫情在国内高线城市爆发，防控政策趋紧，导致3-5月份国内电影票房受到严重影响，3月-5月票房同比减少650%、77.30%、85.30%。5月之后疫情有所好转后，票房出现回暖，6月份票房同比下降幅度有所收窄，达-8.70%，截至7月24日，7月份票房较于6月份进一步提高，达255亿。014行业现状行业现状市场片荒有望得到缓解电影行业加速回暖市场片荒有望得到缓解此前，电影《长津湖之水门桥》、《狙击手》、《这个杀手不太冷静》、《花束般的恋爱》、《我心飞扬》、《神奇动物3:邓布利多之谜》等多部影片纷纷宣布延长上映日期至6月底或7月初。多部电影延长上映日期背后或还是因前期市场低迷定档影片纷纷扎堆撤档所致。此前据不完全统计，自4月以来就已有22部电影在重要档期前宣布撤档。一边电影扎堆撤档，一边电影延长上映日期，正是当下电影市场“片荒”的真实写照。一方面来看，疫情导致开工不足，拖累影片完成进度；另一方面，电影业也在观望，期待相关影片能够等到一个好的档期上映，从而收回投资成本。电影行业加速回暖事实上，自2022年春节档以来，电影市场持续低迷，除春节档以外的多个电影档期票房表现不理想，就在刚刚过去的端午档首日仅取得了0.73亿元的票房，近几日的电影日票房也徘徊在1000万元左右。而《侏罗纪世界3》上映半日就取得5000万元的票房，无疑是为当前低迷的电影市场提振了信心。而对于《侏罗纪世界3》今日，影票房的表现，《侏罗纪世界3》票房能够在影院复工复产之际很快取得5000万元票房，这背后其实反映的是电影市场正在不断回暖。015行业现状行业现状2011至2019年，我国电影总票房由116.8亿元快速增长至645亿元，2020年收到疫情影响，下滑至201亿元，同比减少68.34%。2021年在疫情反复，电影供给相对不足的情况下，全年收获票房470.3亿元，同比增长1356%，但相比疫情前的2019年仍有所下降。根据猫眼专业版数据，2021年电影放映场次超过2亿场，在电影数量减少和部分影院暂停营业的情况下，依靠较快增加的银幕数助攻，基本恢复到疫情前的水平。016行业现状行业现状2021年我国进口影片票房为97亿元，同比增长148.72%，较疫情前仍有较大差距。2021年有两部进口影片《速度与激情9》与《哥斯拉大战金刚》进入票房榜前十，分别实现19亿元和13亿元票房。主旋律电影是指能充分体现主流意识形态的革命历史重大题材影片和与普通观众生活相贴近的现实主义题材、弘扬主流价值观、讴歌人性人生的影片。在民族自信背景下，主旋律电影获观众青睐。据统计，2021年主旋律电影票房达到94亿，同比增长10.6%。017行业热点行业热点热点一电影应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一电影应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长电影行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高电影行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐电影行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，电影行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，电影行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电影行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电影行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐电影行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范电影行业生产流程，并成立相关部门，对科研用电影行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证电影行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：电影行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土电影行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，电影行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为电影行业企业提供“净利差”的盈利模式，电影行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的电影行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土电影行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。电影行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1按电影类型来看，2015年以来，国内电影市场中动作片和喜剧片所占的比重最大。2015、2016年动画类电影出现高速增长，2017年及2018年动画类电影表现并不亮眼，市场份额均比较低，2019年是中国动画电影行业最为辉煌的一年，市场份额达18%。自2016年以来，我国主旋律电影不断进入观众视野。我国主旋律电影的总票房从2016年的19亿元增长至2021年的94亿元，占全国票房的份额从2016年的3%提升至2021年的20%，2020年市场份额达到42%。竞争格局2下沉市场规模逐步扩大，为行业带来新增长力。一二线城市一直是中国电影市场的中流砥柱，60%-70%的票房收入均来自于此，但随着电影院基础设施的建设，影院建设已经逐步下沉到县城甚至乡镇，与之而来的是三四线城市的电影票房收入逐步扩大，这也为中国电影行业添加了新驱动力，2021年，三四线城市票房收入成功超过一线城市，其中以四线城市增长速度最为瞩目，占比达到20.80%，一二线票房收入占比均有所收窄。2021年三四线城市电影院数量占全国的20.9%和32%，而票房收入仅占18.4%和20.80%，说明影院使用渗透率仍有相对可观的上升空间。数据显示，2021年票房市占率TOP10影投公司分别是万达电影、大地影院、横店院线、CGV影投、金逸影视、中影影投、上海星轶、博纳影院、香港百老汇、幸福蓝海，其中万达电影票房收入62