2022年担保品管理服务年度报告

业务综览业务综览2022年末，共有140家期货公司完成开立账户，516家投资者参与业务办理，管理中担保品余额1821亿元，较去年同期增长39.4%。社保基金管理产品方面，创新性地引入通用式担保品管理服务，进一步优化服务模式，支持社保资金高效调度。截至2022年末，公司担保品管理服务已覆盖全国社保基金及40家地方社保基金的存款业务管理中担保品余额2.39万亿元，较去年同期增长31.9%。外币回购方面，新增外币回购质押、买断业务模式，落地首笔以境内美元债为担保品的外币融资，架构起针对各层级投资者的立体式外币融资渠道。截至2022年末，已有62家机构开通外币回购业务资格全年共支持美元融资约1962亿，欧元融资1.4亿，累计质押债券规模达1.3万亿元。债券作为期货保证金产品绿色债券债券作为期货保证金产品外币回购产品担保品管理服务社保基金管理产品社保基金管理产品担保品管理服务全年共支持图22022年明星产品数据5CCDC业务综览质押券构成方面，近年来，我国债券市场违约情形多有发生，债券信用违约风险也有所扩大，利率债仍为市场认可的主流押品，保持高位占比。截至2022年末，公司管理中的担保品仍以主权债与准主权债为主，地方政府债、政策性银行债券、记账式国债等债券合计19.31万亿元，占比约93%，较去年同期微幅下行。地方政府债42.41%政策性银行债券25.33%记账式国债25.36%二级资本工具1.44%地方企业债。.84%政府支持机构债。.39%商业银行债券1.73%其他2.50%图32022年末担保品构成情况服务客户数量方面，为直达实体经济，多项政策工具先后面世，并持续加大实施力度，促进更多中小金融机构积极开展业务，农商行、农信社、农村合作银行、村镇银行客户数较去年同期增加近200家。截至2022年末，公司服务各类市场机构客户达3726家，以商业银行、各地人行分支机构和信用社为主，合计占比87.2%。27%图42022年末机构客户数量分布情况4%3%3%——担保品利差——中小银行利差——非银机构利差——非法人产品利差年度专题年度专题2022年，中央结算公司担保品业务保持了高速增长态势。面对市场不断增长的业务规模以及创新需求，公司全力提升担保品业务运营质效，完善运营支持管理体系，在业务连续性保障、迭代更新系统平台以及不断深化运营服务等方面重点发力，支持全年各类担保品业务顺利开展，为市场成员提供高效便利的服务保障。今年以来，疫情的持续冲击叠加业务高速增长使运营支持的工作量与复杂度与日俱增。面对重重险阻，公司第一时间成立疫情防控工作组，快速制定担保品业务疫情应急方案并果断决策，于上海疫情高峰期间组织骨干人员逆行返岗，连续数月7x24小时封闭驻场办公，为疫情高发区30多家重点客户提供应急支持。"生产运营重如泰山"，担保品业务运营支持人员始终牢记使命担当，全年坚守一线，在岗无休，快速响应各类客户的应急业务保障需求，全力确保业务生产零失误，为金融市场稳定运行提供坚实基础。抗疫先锋队7x24小时封闭驻场办公年度专题疫情期间全力保障业务连续性今年以来，担保品业务全面爆发性增长，全年接收办理客户业务申请材料3.5万余份，高峰时业务办理量是去年同期的2倍。为持续提升运营支持水平，公司不断优化服务举措、深化服务质效：一方面强化业务交流渠道，促进服务精细化。通过平台数据分析与走访交流，将系统重点服务与功能升级对点适配、精准推送；便利全市场深入了解担保品系统服务。另一方面及时回应客户诉求，促进服务高效化。公司持续优化京沪担保品业务热线服务，专人对接第一时间满足客户需求，形成"问题解答-业务办理-跟踪问效"一体化流程，高峰期日均接听客户咨询电话1100余次，以精诚服务为客户业务保驾护航。担保品业务专线竭诚服务年度专题年度专题为进一步提升运营质效，公司持续推进担保品业务系统升级，开拓性创新多项模式功能，于春、秋两季度分阶段完成担保品系统迭代上线，涉及12项担保品管理模式创新，60余个功能优化。在完善跨市场服务能力方面，创设以资产价值智能计算敞口的质押管理新模式，并将多项业务管理参数延伸至机构级灵活配置，满足不同市场下客户差异化业务需求；在拓展跨区域业务支持能力方面，接轨国际标准，扩展支持9类外币币种交易结算下的多场景担保品管理，升级服务的推出，有效满足了各类客户对于更加精细化和智能化担保品管理的需求，得到了市场广泛关注和积极反响担保品系统服务升级宣传长图文年度专题2022年11月，中央结算公司在京沪两地成功举办2022年金融担保品行业前沿研讨会，邀请境内外市场专家，共同探讨绿色担保品管理全球趋势研判、金融法治建设、金融科技应用等金融行业前沿议题。来自境内外行业协会、商业银行、证券公司、资管机构、期货公司等60家机构的200多位机构代表通过线上方式参与此次研讨会，共同展望全球变局下的担保品行业新格局，共同分享担保品行业发展经验和成果中债视角中央结算公司副总经理徐良堆在会议致辞中指出，在当前复杂的经济形势下，担保品管理的逆周期性能够为市场的稳定和发展提供新的动力。当前全球担保品行业日益标准化、精细化、智能化，今年以来，中债担保品中心精准回应市场对于绿色金融、跨资产管理等方面的实际需求，并加速布局金融科技领域，提升担保品管理的智能化程度，为全市场提供更优质的担保品解决方案。公司领导和业务专家发表演讲年度专题年度专题中债担保品中心副总经理张婷、产品开发部副总经理蒲余路分别从业务创新实践、行业标准建设和金融科技创新等方面，分享了今年以来公司在担保品业务领域的尝试和思考，未来将继续和市场各方合作，打造开放、多元、共享的服务业态，引领担保品行业发展迈上新台阶。与会专家敏锐捕捉国际市场动态，分享其关于金融担保品的前分享了可持续与回购市场相结合的主要形式和金融科技在促进交易方面的最新应用，并阐述了推动人民币债券成为国际回购市场的合格押品的重要意义。摩根大通证券服务部执行董事、亚太区担保品服务主管。'delleBurke分析了担保品使用随国际监管规则的更新而出现的新趋势，以及担保品在ESG等领域的新变化，为国内绿色担保品的应用提供参考和借鉴。纽约梅隆银行董事、亚太区清算和担保品产品战略负责人GreigRamsay从市场连通和数据治理等角度介绍了担保品管理的新成果，并就跨境担保品管理合作等提出建议国际市场专家发表主题演讲年度专题境内机构也从业务实践和学术研究等多视角阐述了对担保品管理的思考和感受。中信证券首席经济学家明明梳理了境内外绿色债券市场的发展情况，并肯定了通用式担保品管理服务对于盘活绿债资产、提升绿债使用效率的重要价值。复旦大学法学院教授许多奇介绍了金融担保在境内外的制度经验，从促进担保品再使用等角度提出建议。国投安信期货公司副总经理王琳着眼于衍生品市场对外开放及相关制度支持，高度肯定了债券担保品对于降低交易成本、有效控制风险的重要意义。国内专家学者发表主题演讲交流与互动环节，中债担保品中心与参会的机构代表以中英双语展开热烈讨论，对境内外投资者关心的跨境交易中通用式担保品管理服务的应用、担保品系统优化、QFl参与境内期货交易的品种及履约保障机制、中债绿色担保品池的构建等问题进行了细致回应。京沪两地会议现场年度专题年度专题为响应国家金融标准化发展需要，推动行业规范化发展，中央结算公司始终致力于推动债券担保品管理标准体系建设。2021年，公司牵头申报行业标准《债券担保品管理技术指南》获立项通过。2022年，为落实标准制定任务，公司牵头组建标准起草工作组，凝聚行业力量全面推进行业标准编制工作，取得阶段性成果。国际上，资产碎片化与担保品统筹管理需求之间的矛盾日益凸显，国际市场正努力提高金融担保品管理的制度化程度。国内市场上，金融担保品领域面临着资产种类分割、管理机构分散、存在技术差异和认知误差等问题，行业标准建设尚属空白，亟待建立专门的标准体系。在此背景下，作为中国债券市场重要基础设施和专业的担保品管理机构，公司承担起该领域的标准化建设工作。同时，作为国内首个金融担保品管理领域行业标准，本次标准的重要意义与指导价值也得到了全国金融标准化技术委员会和市场机构的一致肯定与关注。组织多次行业调研及研讨会议年度专题自获得立项后，公司秉持"兼容、对接、共建、共享"的理念，有序推进标准编制工作：4月，组建行业标准起草工作组，覆盖金融基础设施、行业协会、银行及非银机构等12家成员单位，充分保障行业代表性；5至10月间，召开启动会议，完成4轮意见征集与确认，开展10余次会议调研，收集55条修订意见，完成近20版文稿修订；11月，召开标准评审会议，标准成果获财政部、人民银行、银行间市场交易商协会、北京国家金融标准化研究院等领导专家高度评价，最终形成工作组内一致认可的《债券担保品管理技术指南(征求意见稿)》。公司担保品标准化建设系列实践《债券担保品管理技术指南》依据担保品管理业务流程编制，为担保品管理机构提供了应用债券担保品管理技术的指导和建议，覆盖债券担保品账户管理、参数管理、选取、质押、期间管理、解押、违约处置、再使用等全流程行为。年度专题年度专题标准编制过程中，公司充分汲取行业智慧，整合实践经验：对标境外市场，逐条对标《欧洲统一担保品规则手册》、IS020022等国际标准化规范文件，以及欧清、明讯等担保品管理机构实践；对照境内市场，对照《民法典》物权编、商业银行担保物行业标准等法律和规范文件，以及场内、场外担保品管理的各项实践；针对前沿动向，吸收《期货和衍生品法》的相关精神，以及债券充抵期货保证金等实际业务场景，提炼引入了"资产定敞口"这一担保品敞口管理模式。标准成果得到工作组及评审专家的高度认可，充分体现了公司在担保品管理行业内的示范引领作用。标准成果获评审专家高度认可年度专题2022年，中央结算公司落实国家绿色战略，基于丰富的担保品管理经验，面向市场推出全面、成熟、专业的绿债担保品服务体系，开辟了创新业务"新蓝海"：截至2022年末，绿债担保品管理总额超450亿元，产品签约客户数量93家，标准化新产品应用规模同比增长约7倍。绿色担保品管理服务在市场的广泛应用，是公司助力绿色金融体系建设的重要举措，具有里程碑意义。响应绿色金融发展号召，公司首次在境内市场提出绿色担保品管理理念，将绿色基因融入担保品管理工具；首创"标准化绿色债券担保品产品"和"合格担保品范围扩容"两类模式，为不同类型投资者提供多元路径选择，填补了国内绿色担保品管理产品的关键空白。绿债担保品管理服务体系概况年度专题年度专题为充分发挥绿色集群效应，公司采取自上而下的营销策略，通过筛选出覆盖绿色金融先锋机构、符合赤道原则和负责任银行原则机构在内的潜在客户，圈定目标客户范围，同时，克服疫情阻隔，针对银行、保险、券商、基金等10余类头部机构开展定向营销，营销转化率达到81%。从客户反馈来看，绿色债券担保品业务符合质权方、出质方和发行人各方商业利益。以邮储银行、江苏银行为代表的质权方表示，该业务提升其绿色金融综合服务能力和风险管控水平，实现交易策略和资产运用的最优配置；乐山商行等出质方表示，绿色债券担保品应用帮助其降低绿色债券投资成本，拓展了行内绿色金融业务的参与空间绿色债券发行