小龙虾产业研究报告

小龙虾产业研究报告第一章：小龙虾行业发展概述1.1淡水小龙虾定义小龙虾原名克氏螯虾，俗称龙虾、海虾等，是淡水经济虾类，曾因肉味鲜美，价格便宜而广受人们欢迎。原产于北美，1918年被引入日本，1929年经日本引人中国，经几十年的扩散，已形成全国性的分布。它适应性极广，具有较广的适宜生长温度，在水温为10—30℃时均可正常生长发育。亦能耐高温严寒，可耐受40℃以上的高温，也可在气温为-14℃以下的情况下安然越冬，但高低温对人工养殖风险很大，科学养殖需要通过调解水深、种植水草来构造不同梯度的水温环境，以提供小龙虾舒适的生存环境。在适宜的温度和充足的饵料供应情况下，克氏螯虾生长迅速，经2个多月的养殖即可达到性成熟，并达到商品虾规格。但其寿命不长，约为1年左右；但在食物缺乏、温度较低和比较干旱的情况下，寿命最多可达2-3年。这一特点也决定了小龙虾养殖在面对市场行情低迷的年份也只能适时出塘，难以通过延长养殖周期来调剂。虾苗：即虾卵孵化出来的幼虾，市场上主要以0.8—2.5钱重量的幼虾为虾苗，主要用于小龙虾专业养殖。种虾：种虾也称亲虾，主要用来繁育虾苗的性成熟后的小龙虾，一般在每年的9-10月投放，公母投放比例为1:2-3。商品虾：通过人工养殖或自然捕捞的形式流通到市场的中大型小龙虾，主要供餐饮消费和小龙虾食品加工，一般规格在4—9钱之间。1.2国内小龙虾产业发展概况我国小龙虾产业始于20世纪90年代初，在我国江苏盱眙地区小龙虾作为菜品在餐饮中逐渐兴起；经过10年左右的发展，20世纪末已初步形成“捕捞+餐饮”的产业链。进入21世纪，随着国内小龙虾餐饮业的快速发展，小龙虾消费量越来越大，导致水域捕捞过渡，野生资源逐渐枯竭，人工养殖的模式渐渐兴起。随着产业链的不断延伸，逐步形成了集“苗种繁育、人工养殖、运输流通、餐饮加工”于一体的产业链条。但总体而言，由于小龙虾品种单一，苗种繁育可以通过自然留种解决，苗种繁育在产业链中的实际占比不大；而在消费端，小龙虾绝大部分集中在餐饮消费，加工也是以熟食加工为主且规模小；实则产业链是以“人工养殖”、“运输流通”以及“餐饮消费”为核心的短链条。这对于养殖主体来说，贫乏的下游产业将会增加市场风险，大型养殖企业需要构建稳健的下游流通渠道以保证在市场低迷时期能够有效保障销售的通畅性。第二章：小龙虾人工养殖与市场供给2.1小龙虾人工养殖规模根据产业报告数据显示，2007年至2016年，全国小龙虾养殖产量由26.55万吨增加至85.23万吨，增长了221%；这10年间的产量复合增长率达14%。其中，2011年全国小龙虾产量出现环比下跌13.67%，这主要是两大原因导致的：其一是2010年江苏出现23例疑似食用小龙虾导致“横纹肌溶解症”的病例，造成当年小龙虾市场恐慌价格下跌，从而导致2011年江苏小龙虾养殖面积锐减50%；其二是2011年小龙虾主产区遭遇干旱影响，使得湖北、江西、安徽等地小龙虾大幅减产。排除2011年的差异表现，可以看出小龙虾养殖业正处于成长阶段，在高速发展。但从2010年市场的特殊波动来看，虽然最后官方申明该事件与小龙虾无关，但从该事件可以看出食品安全问题对小龙虾产业的影响颇深。这对于产业来说需要推动产业规范发展同时要加紧推动建立行业标准；对于企业来说，需要加强自身管理，同时需要建立自有品牌降低行业风险的波及影响。图2007-2016年全国小龙虾养殖产量（单位：万吨）数据来源：《2017年中国小龙虾产业发展报告》我国小龙虾主要产于长江中下游地区，湖北、安徽、江苏、湖南、江西是我国小龙虾的主要养殖地区，占全国的产量的95%左右。其中湖北养殖规模最大，2016年养殖面积487万亩、产量48.9万吨，占全国产量近6成。但从单产能力来看，江西平均亩产250kg位居首位，湖南平均亩产50kg左右处于末位，湖北、安徽以及江苏三地平均亩产在100-150kg之间，处于中游。这主要是因为，江西是以大水面人工养殖和池塘精养的模式为主；而湖北、江苏等地多以虾稻连作、虾稻共作模式养殖。从这可以看出，虾稻模式在产量上相较池塘精养模式是有较大的劣势的，但其利用稻田养殖极大的增加小龙虾适养面积，减少与淡水渔业的资源竞争，有效保障产业快速发展的土地资源需求。表2012-2106年小龙虾五大主产区养殖面积及产量情况（单位：万亩、万吨、kg/亩）数据来源：《2017年中国小龙虾产业发展报告》根据统计数据显示，我国小龙虾的养殖是较为集中的，全国17个小龙虾产量超万吨的县级地区湖北有10个，分布在湖北长江流域的中部及东南部，总产量占据湖北全省产量的74.1%，占全国产量的42.5%；高度集中的小龙虾养殖能够有效提高下游产业的专业化和组织化程度，有效降低流通、加工环节的成本。所以，对于选择进入小龙虾养殖的企业和个体户来说，应优先考虑湖北等养殖密集区域，依托当地成熟的产业链条帮助企业发展，增强企业抵抗产业链系统风险能力。表2016年全国小龙虾产量超1万吨的县级地区数据来源：《2017年中国小龙虾产业发展报告》2.2小龙虾养殖市场规模测算根据中国水产养殖网在湖北、安徽、浙江等地设置的淡水小龙虾养殖采集点（采集面积4200亩，2015年采集点共出售商品虾252.43吨）采集的数据可以看出，我国人工养殖小龙虾出塘时间主要集中5-9月，2014年及2015年该区间出塘分别占全年出塘量的83%、89%。由于我国小龙虾养殖以虾稻模式为主，每年5-7月是小龙虾供给的高峰期；而由于小龙虾打洞繁殖、越冬的特性，11-2月份市场上活虾供应几乎为零；市场供给的年内季节性波动导致市场行情波动明显。图中国水产养殖网小龙虾养殖采集点小龙虾月度出塘数量（单位：吨）数据来源：中国水产养殖网根据中国水产养殖网的监测数据，取全国5-9月的出塘权重值86%，测算得2014-2016年全国小龙虾出塘价分别为27.8元/kg、31.6元/kg、44.5元/kg（年度出塘价=5-9月均价*86%+10-4月均价*14%）。图2014-2016年全国小龙虾出塘价格走势图数据来源：《2017年中国小龙虾产业发展报告》由于市场价格与市场规模的快速增长，近年我国小龙虾养殖环节的产值规模增长迅速。根据研究中心测算，2016年我国小龙虾养殖环节产值达379.27亿（比官方公布产值564.1亿低196.8亿，产值=产量*价格），环比增长66%，这其中约有50%的增长是因为市场价格上涨带来的。从2017年行情来看，市场价格依然在上涨，也就表明市场需求仍然没有饱和，小龙虾市场规模还有十分巨大的上涨空间，此时介入小龙虾养殖仍然具有较大的发展空间。图2014-2016年小龙虾养殖环节产值规模（单位：亿元）2.3小龙虾人工养殖模式我国小龙虾养殖形式多种多样，按照行业内分类可以分为三种：粗放养殖、虾稻模式以及池塘精养。粗放养殖：是一种低投入和低产出的双低模式，常见的有藕塘套养、鱼塘套养、野塘放养等。总的来说就是充分利用水面资源，闲散养殖。这种模式除最基本的防逃设施和起捕工具以外，仅投入少量虾苗和粗饲料，有的甚至完全不投饲料。粗放养殖模式适合租金成本低且具有富余劳动力的农户，不适合作为规模化养殖投资模式。虾稻模式：是在稻田四周以不超过10%左右的比例挖环型沟，作为小龙虾的主要养殖空间的养殖模式。经过发展，虾稻模式经历了三个发展阶段：第一阶段，虾稻连作，种完中稻后养一季虾，即一个种养年度内一季稻加一季虾。一般是每年9月水稻收割后投放种虾，冬季小龙虾繁殖后第二年4-5月产出一批成品虾和虾苗。第二阶段，虾稻轮作，即一个种养年度内一季虾加一季稻加一季虾，循环往复。在每年8-9月投放亲虾和虾苗，在9-10月收获一批成品虾并在第二年4-5月产出一批成品虾和虾苗。第三阶段，虾稻共作，即在轮作的基础上，在水稻种植期间同期再养一批虾，简称“一稻三虾”。综上可以看出，随着虾稻模式的发展，小龙虾的生产季节逐渐延长，但不论哪种虾稻模式，每年4-5月都会有一批小龙虾上市，而这阶段也是虾稻模式产量最大的阶段。由于虾稻模式的季节性，现阶段每年4-5月小龙虾市场都出现下降。这种模式由于使用稻田改造养殖，我国对基础农田保护比较严格，在不当操作下存在一定的政策风险；同时该模式小龙虾上市季节性明显，集中供应难以规避市场风险，对于大规模投资者来说，收益具有极大的不稳定性。池塘精养：该模式主要特点是在池塘中大量种植水草，长期保有水草，以水草为基础进行高密度、高投入、高收益的仿生态养殖。该模式在水草覆盖率达到70%以上开始投苗，每亩存塘量6000尾以上，养殖期间根据成虾的出售情况，及时补苗。实践中通过轮捕轮放和捕大留小的手段把密度控制在合理范围内。这种模式下，由于小龙虾存塘密度高，对水、草以及饲料的要求很高，一旦由于管理不当导致水质恶化、水草过多或者投喂不足等都会导致养殖失败，从而出现一季的损失。但由于是精养模式，一季失败后通过及时调整可以不影响下一季的生产。表三种小龙虾人工养殖模式对比2.4小龙虾养殖成本效益分析实际生产中，变量因素太多，如虾苗不足、虾苗购买价格、出产数量等都会导致池塘养殖投入及产出波动，从而导致生产中的投入产出数据较为不稳定。以下数据是在诸多假设条件下模拟出的小龙虾养殖投入产出情形，仅供参考。池塘精养小龙虾过程中，较为固定的投入包括塘租、人工、动保产品、水草种植以及起捕工具投入，这一块合计约1820元左右；按照常态化投苗100斤、亲虾10公斤计算，苗种投入约1200元/亩，再加上饲料投入每亩总投入合计约3820元。按照当前市场出塘均价14元/斤计算，每亩只要保证出塘270斤小龙虾就可以保证盈亏平衡。这一点可以在投资策略中，对于筛选投资标的以及与投资标的拟定合作条件中作为参考基础。表小龙虾池塘精养模式单位投入产出虾稻轮作模式中，每亩小龙虾产量在300斤左右，其中成品虾100斤、虾苗200斤左右，按照2017年虾稻虾上市时的行情计算，每亩虾稻田小龙虾产出可实现2400元左右收入。而虾稻田投入较少，一般约1500-2000左右，整体的小龙虾养殖收益可达到1000元/亩；再加上稻田种植补贴以及水稻种植收益，每亩稻田整体亦可实现1500元左右的纯收益。表小龙虾虾稻轮作模式单位投入产出第三章：小龙虾加工及餐饮消费3.1小龙虾加工概述我国小龙虾加工基本与小龙虾餐饮兴起于同一时期，20世纪90年代初由于国内野生小龙虾泛滥，我国湖北以及江苏地区开始建立小龙虾加工厂并对外出口。此后，我国小龙虾加工产品一直以出口为主，主要以整只带壳小龙虾和虾仁为主。直到2010年后，由于国内小龙虾餐饮的火爆，一些小龙虾餐饮机构为了完善业务结构开始在上游寻求加工合作，小龙虾加工产品也逐渐在国内市场打开。小龙虾加工可以分为两大类，一是围绕“吃”展开的食品加工，延伸出冷藏包装、熟食加工、即食加工、肢解加工、真空包装以及虾酱、虾黄、虾仁等专业加工；二是围绕废弃物综合利用，延伸出的衍生产品加工，如利用新技术从虾头、虾壳中提炼甲壳素与壳聚糖，继而衍生出精细与专用化学品、医药用品、生物功能材料、优良保健食品等几十项产品的加工。据《2017中国小龙虾产业报告》资料显示，2016年全国小龙虾规模以上加工企业近100家，年加工能力在90万吨左右，实际加工产值为102亿。其中加工品出口额为2.59亿美元（折合人民币约17.61亿）、精深加工产值25亿左右，扣除以上两项金额表示以内销为主的产值约59.39亿，占据了加工产值的一半以上。如果加工产值的统计数据具有实际参考意义，那么意味着小龙虾加工品在国内的市场近年出现了爆发式增长，小龙虾加工环节已经由出口为主转向内销为主。3.2小龙虾加工发展趋势3.2.1错峰调配，内销规模预期增长由于每年的五月下旬到六七月是小龙虾全面上市时期，这是一年中虾源最丰富的时节，价格也相对低廉。而到了冬季和来年春季，则进入小龙虾的“枯竭期”；春冬季由于虾源不足且质量欠佳，价格还要上涨3到4倍，这一直是下游餐饮企业无法回避的问题。从产业发展来看，当前养殖环节并没有解决小龙虾春冬季人工养殖难题经济有效的办法，而小龙虾食品加工能够通过存储实现错峰调配，在小龙虾出塘高峰时节加工存储然后在淡季逐渐供应市场，能有效延长小龙虾的供应时间，保证春冬季的市场供给。在国内小龙虾消费火爆的当下，可以预期这样的错峰调配将会带动我国小龙虾加工品内销市场的规模。3.2.2成本转移，产地OEM代工将会兴起餐饮机构在从上游采购小龙虾后，在进入烹饪之前会雇佣人工一只一只的清洗小龙虾，一些特大城市已经遇到雇工难、成本高的问题。随着我国经济的发展，这一问题将会继续深化，如何解决这一问题业内已有部分企业做出了尝试。如北京知名小龙虾餐饮企业“北京胡大餐饮有限公司”与湖北洪湖“德炎水产食品股份有限公司”建立合作关系，由德炎为胡大生产加工“清水小龙虾”。这一合作将餐饮烹饪以前的所有环节放在产地，通过加工企业的机械化降低整个过程的人工投入，即增加了加工企业的市场规模，同时也降低了餐饮企业的采购成本，一举两得。随着加工技术的升级，可以判断小龙虾餐饮企业与加工企业“联姻”的现象将会越来越多。3.3小龙虾餐饮消费规模及地区分布据统计测算，2016年小龙虾以服务为主的第三产业产值为800亿；按照国内消费量87.9万吨计算，平均消费单价为90.97元/kg。2016年，美团研究院发布的《大数据里的小龙虾经济学》报告中显示，截至2016年第二季度，全国小龙虾专营店数量共计17670家，新增数量同比上涨33%，市场扩容迅速。从地域分布来看，长三角区域占据了47%的份额，即达到8352家商户。其中，江苏区域的小龙虾商户数量又独占鳌头，拥有4789家专营店；上海和浙江商户数量相仿，占据了商户份额的10%，分别拥有1848和1715家专营店。资料来源：美团研究院《大数据里的小龙虾经济学》从小龙虾全国的开店速度来看，增速十分迅猛。从2012年开始，小龙虾餐饮店呈现倍数增长，直到2016年增速才有所放缓。比较小龙虾店面和所有餐饮店面的增长率（=本年度新增店面数/上年度总店面数x100%），从2012年开始小龙虾超越所有餐饮的平均增长率，这表明2012-2016年间小龙虾餐饮消费的热度是要高于餐饮业平均水平。从当前的势头来看，这一趋势似乎还要保持一段时间，短期内小龙虾餐饮仍将高速增长。从小龙虾消费者关注度数据来看，由于小龙虾的供给季节性问题，消费者对小龙虾的关注度一般是在5-8月是高峰。但从美团研报数据来看2016年由于小龙虾提前捕捞，市场开局较早，2016年3月消费者关注度环比提升208%，4月环比提升165%，消费者需求高峰出现前移趋势。从时间维度上看，小龙虾消费市场也有较大的发展空间。第四章：小龙虾流通环节4.1小龙虾（活虾）流通流程我国绝大部门农产品市场都呈现两端分散的特性，即生产分散、消费分散。生产与消费两端分散就会导致直接交易成本偏高，往往一个消费者需要多个生产者才能满足其多样化的需求，而一个生产者也会面对多个消费者，这样多对多的复合交易催生了中间流通商的兴起。往往两端越分散，中间环节就会越多，小龙虾亦是如此。整体上小龙虾从田头到餐桌，一共要经历三个流程：集货、分拣以及分销。4.1.1集货规模较大的养殖户每天早上将起捕上来的小龙虾运输到分拣商那销售，规模小一点的养殖户通常是由虾贩子收购后集中起来运送到分拣商处进行销售。在集货过程中，一般都是不同规格的小龙虾混在一起进行交易（如右图），行业内称为统货；由于大小不均，市场上不同规格的小龙虾的价格差距很大，所以这个过程的4.1.2分拣分拣环节分为分拣和包装，在实际操作中，分拣有机械分拣和人工分拣两大类。机械分拣如图，虾贩子将虾倒入传送带，由传送带传送到分拣的机械中。分拣机械通过转动将不同大小的小龙虾从筛网中筛选出来。从分拣现场观看，这种机械分拣法分拣出来的小龙虾会出现活性降低的情况，有的会出现晕厥的现象。所以这种机械分拣一般出现在加工企业，分拣完后直接送入加工车间.人工分拣如上图，分拣商将统货按照规格进行分拣，一般按照个头大中小、颜色青红进行分类，通常分为大红、中红、小红、大青、中青、小青六个规格；大的为7钱以上的，中的为4-6钱的，小的为4钱以下。分拣过程中全部依赖人工操作，通过眼观能判断大小直接分拣至临时储藏框中，不能判断的通过电子秤称重后再行分拣。人工分拣的优势在于能够准确分拣出不同品质的小龙虾，同时依然能保证小龙虾的活性，保障活虾运输的存活率。分拣完后的小龙虾会依据客户的距离进行不同的包装，距离短的客户，一般采用下左图的包装形式包装，气温高的时候会在顶上放置冰块，通过冰块融化给小龙虾降温。距离远的客户，会采用下右图的包装形式包装，通常在泡沫盒的四角放置四根冰柱作为支撑，然后在中间填装小龙虾，最后进行密封封装。不论哪一种包装形式，在现在物流的通畅性下，24小时内送达都能将小龙虾死亡率控制在5%以内。4.1.2分销一般从分拣商到餐饮客户会有两道流程，分拣商直接面对餐饮客户的情况比较少，需要经过分销商倒一手。根据餐饮客户的需求（需求内容包含产品规格和数量），每天分销商将汇总的需求向分拣商提交订货订单，在提交需求的同时就需要向分拣商提交全部货款，分拣商在收到货款后再根据订单进行配货、发货，市场上都是零散的需求，所以发货一般是走第三方物流公司。4.2小龙虾流通的发展趋势趋势一：行业规模化发展将催生大规模的流通商小龙虾流通环节门槛相对较低，流通商只要带着设备（虾框、秤、车辆）和资金就可以去任何产地收购，根本不受场地限制，参与者只是需要有一定的市场开拓能力和初始资金就行。由于养殖地区较为分散以及下游客户分散等原因，所以流通环节也是一个很难集中的环节。但随着下游连锁小龙虾餐饮的兴起，这些餐饮企业对小龙虾的消耗量大且稳定；同时上游养殖由于外界资本的进入出现成千上万亩的大规模养殖，上下游逐渐规模化的发展，这将催生出相对较大规模的流通商，他们依托下游的大客户或者自身的大产量可以做大流通环节。趋势二：加工品流通将会替代一部分活虾市场由于小龙虾生产的季节性问题，导致市场供给极度不平衡，每年7月份开始市场上的活虾供给实际上已经开始下降，市场多数是有价无市。但此时餐饮消费依旧火爆，市场上订不到货（活虾）的已经转向加工品，由于加工企业需要保证外贸订单的供给，近年内销的加工品也是处于有价无市的状态，当前多数加工企业已调整企业发展战略，着力发展国内市场。从长远来看，小龙虾加工品的流通将会替代部分活虾，这一点是小龙虾产业特性所致。第五章：小龙虾产业投资与金融服务机遇5.1小龙虾产业价值链分析从小龙虾产业价值链分析来看，当前人工养殖以及餐饮服务环节是产业价值最大的两个环节。受益于当前小龙虾市场的火爆，两大环节的毛利水平都较高，其中养殖环节的平均毛利水平在30-45%之间，餐饮的平均毛利水平在50-60%之间；而养殖环节由于不用太多营销其他费用投入较少，往往净利水平能达到20%以上，但餐饮因为其他费用投入较大，净利水平也只能保留10%-20%之间。从这一点来看，小龙虾养殖环节是当前产业盈利能力最强的一个环节。从当前产业价值链发展来看，由于餐饮环节的需求转变，小龙虾加工已被纳入“养殖—餐饮”的价值链条，产业中逐渐兴起“养殖—加工—餐饮”的价值链条，意味着小龙虾从生产到最终的价值实现需要增加一道环节。依当前趋势来看，加工环节具有极大的发展潜