10第七讲-信用证课件

信用证（１）１、什么是信用证？２、信用证的特点３、为什么使用信用证？４、信用证的当事人５、信用证的流程６、信用证的形式和内容7/25/2023国际结算一、什么是信用证③发货④交单⑤付款⑥付款⑦放单①申请②开证7/25/2023国际结算信用证的含义是银行开出的付款承诺应进口商的要求（或开证行因自身需要）开出承诺付给出口商确定的金额条件是提交规定的单据这些单据必须符合信用证开列的条款和条件7/25/2023国际结算UCP600对信用证的定义：

Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonoracomplyingpresentation.（信用证意指一项约定，不论其如何命名或描述，它是由开证行开出的不可撤销的对相符单据确定付款的承诺。）7/25/2023国际结算Honormeans:（Honor意指：）

a.topayatsightifthecreditisavailablebysightpayment.（对即期付款信用证的付款）

b.toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpayment.（对延期付款信用证的延期付款承诺并到期付款）

c.toacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance.（对承兑信用证下受益人开出的汇票的承兑并到期付款）7/25/2023国际结算单据：指信用证所要求提交的单据，如发票、运输单据、保险单据、产地证等相符单据指：——单内相符、单单相符、单证相符7/25/2023国际结算二、信用证的特点开证银行承担第一付款责任而且付款责任是独立的。信用证独立于买卖合同。信用证处理的是单据而不是货物。7/25/2023国际结算三、为什么使用信用证１、信用证为不在交货现场的买卖双方提供了同等程度的安全保障，使买卖双方在履行合同时处于同等地位。２、信用证在一定程度上可以减少外汇风险和政治风险。３、信用证有资金融通的功能。４、跟单信用证的使用有法律和惯例的支持。7/25/2023国际结算信用证的缺点它仍然存在风险与汇款、托收相比较，它的费用最高，手续最繁琐7/25/2023国际结算四、信用证的当事人（一）信用证的主要当事人及它们的契约安排申请人受益人开证行合同开证申请书信用证一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来取得不应取得的权利或作为违约的抗辩7/25/2023国际结算（二）信用证的其他当事人1.通知行2.保兑行3.转让行4.议付行5.付款行6.偿付行受益人（出口商）申请人（进口商）开证行通知行/保兑行/转让行/议付行/付款行①申请开证②开证寄证③通知证及其它偿付行④索偿⑤偿付偿付7/25/2023国际结算（三）信用证当事人的权利义务开证申请人：1、按合同规定的时间申请开证。2、合理指示开证。3、提供开证担保。4、支付开证与修改的有关费用。5、向开证行付款赎单。7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务开证行：1、遵照开证申请人指示开立和修改信用证。2、合理、小心地审核单据（表面相符）。3、承担第一性、独立的付款责任。7/25/2023国际结算“单据化”和“非单据化条件”《UCP600》在第14条h款规定：“Ifacreditcontainsaconditionwithoutstipulatingthedocumenttoindicatecompliancewiththecondition,bankswilldeemsuchconditionasnotstatedandwilldisregardit.（如果信用证中包含某项条件而未规定需提交与之相符的单据，银行将认为未列明此条件，并对此不予置理。）7/25/2023国际结算非单据化条件广州一家进口公司在缮制开证申请书时提出：“货物须由一艘船龄不超过15年的船只来运送”。开证行应建议将此条款改为：“出口方必须提交一份送货船只的船龄证明文件以证明其船龄不超过10年”，这样出口商就能通过提交船龄证明文件来证明送货船只符合信用证的条款。7/25/2023国际结算单证一致，单单一致道森公司向巴达维亚（即现在的雅加达）的某公司进口一批凡尼拉豆。道森公司指示开证行开立了一张以出口人为受益人的信用证，规定凭某些单据进行付款，其中包括一份“由专家们（byexperts）出具的品质证明书”。由于电码含糊不清，巴达维亚的通知行通知卖方：该信用证凭交付一份“由一个专家（byexpert）出具的证书”及其他的单据付款。7/25/2023国际结算单证一致，单单一致出口人弄虚作假，所装运的货物大部分是废品，而唯一的鉴定人未察觉此项弊端，出口人很容易地获得了信用证上要求的证书，并得到了银行的偿付。然而，开证行在偿付后向道森公司索偿时遭到了道森公司的拒绝。后经最高法院判决：开证行无权向道森公司索偿，因为开证行违背了道森公司的指示，凭只有一个专家（expert）而不是由两个或两个以上的专家（experts）出具的证明提供了款项。7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务受益人：1、审核信用证条款。2、及时提交正确、完整的单据。3、要求付款、承兑或议付。7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务通知行：1、决定是否接受开证行指定。2、鉴别来证真伪。确定不确定3、对翻译免责。7/25/2023国际结算通知行的责任2019年，中国银行某分行收到140万美元的信用证，该证由纽约C银行转递。虽然C银行在转证时说明已经核准开证行与纽约C银行之间的密押，但是并未加列纽约C银行与中国银行该分行之间的密押。这引起了中国银行的注意，通知信用证时注明：信用证密押、印鉴待核，仅供参考。随即，该分行通过多种手段查询，获悉开证行从未开立这样的信用证。中国银行最后通知受益人该信用证纯属伪造。7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务议付行：1、有权不议付。2、可以要求受益人将货权作抵押。3、有权向开证行、保兑行、付款行或偿付行索偿。

7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务保兑行：1、决定是否保兑。2、有权对信用证修改部分不保兑，但不能只对同一修改书中的部分内容加具保兑。3、在单证相符条件下，保兑行与开证行责任义务完全一致，付款后只能向开证行索偿。4、拒付不符点单据必须明白无误地向受益人声明。7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务付款行：1、决定是否接受开证行指定。2、审单付款责任与开证行一样，付款后无追索权，只能向开证行索偿。7/25/2023国际结算信用证当事人的权利义务偿付行：1、如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，有权拒付。2、付款后，开证行即使审单发现有不符点，也不能向偿付行追索，只能要求议付行退回款项。7/25/2023国际结算五、信用证的流程受益人（出口商）申请人（进口商）开证行通知行/保兑行/转让行/议付行/付款行1、订立合同6、提交单据2、申请开立信用证9、付款3、开证10单到通知5、发运货物4、通知信用证7、垫款8、寄出单据11付款赎单偿付行9a、索偿9b、偿付7/25/2023国际结算六、信用证的形式和内容信开信用证（Letterofcredit）电开（cable）信用证简电本（Briefcable）全电本（Fullcable)7/25/2023国际结算1、开证行名称（IssuingBank）2、信用证号码（L/CNumber）3、信用证形式（FormofCredit）4、开证日期（DateofIssue）5、受益人（Beneficiary）：出口商6、开证申请人（Applicant）：进口商7、信用证金额（L/CAmount）信用证的内容

7/25/2023国际结算8、有效期限（TermsofValidity或ExpiryDate）：如果信用证未注明最迟交单期，效期即是最迟交单期9、生效地点：即交单地点10、汇票出票人（Drawer）：受益人11、汇票付款人（Drawee）：根据信用证的具体规定，一般是开证行12、汇票出票条款（DrawnClause）13、对单据的要求：需要的单据名称、份数和具体要求。7/25/2023国际结算14、关于货物描述部分：货名、数量、单价以及包装、唛头、价格条件等最主要的内容和合同号码。15、装运地/目的地。装货港（PortofLoading/Shipment）转运港（PortofTransshipment）卸货港或目的地（PortofDischargeorPortofDestination）装船地（LOADINGONBOARDAT/FROM）发运地（DISPATCHAT/FROM）接受监管地(TAKINGINCHARGEAT/FORM装运期限（LatestDateofShipment）7/25/2023国际结算16、分装/转运。

分批装运PARTIALSHIPMENTS转运TRANSSHIPMENT17、交单期。PERIODFORPRESENTATION

18、开证行对有关银行的指示条款。19、开证行的保证条款Engagement/UndertakingClause7/25/2023国际结算20、开证行签章OpeningBank’sNameandSignature信开本信用证必须由开证行有权签字人签字方能生效，一般情况下是采取“双签”即两人签字的办法。21、其他特别条件（OtherSpecialCondition）22、根据《UCP500》开立信用证的文句。7/25/2023国际结算信用证样本INCOMINGSWIFTMESSAGEPAGE1700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITREFERENCE:980102TO:ACMSBUS33ACMESTATEBANKFROM:ABCNTLSEABCNATIONALBANK,MANILA27SEQUENCEOFTOTAL1/240aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE20DOCUMENTARYCREDITNUMBERM3001-344-67817/25/2023国际结算31CDATEOFISSUE98010231DDATEANDPLACEOFEXPIRY980205USA50APPLICANTPIGFARMS,INCORPORATED999AVENIDADELOSCERDOSGORDOSTABUK,PHILIPPINES59BENEFICIARYHEFTYSWINEINCORPORATEDWANDA,MINNESOTAUSA5599932BCURRENCYCODE,AMOUNTUSD47.820,567/25/2023国际结算41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT…SIGHT42DDRAWEE

YOURSELF43PPARTIALSHIPMENTSALLOWED43TTRANSSHIPMENTALLOWED7/25/2023国际结算44ALOADINGONBOARD/DISPATCH/TAKINGINCHARGEAT/FROM…USAAIRPORT44BFORTRANSPORTATIONTOMANILAAIRPORT,PHILIPPINES44CLATESTDATEOFSHIPMENT98011545ADESCRIPTIONOFGOODSAND/ORSERVICESBOARSCIFMANILAPER:PRO-FORMANO.T.F/899DATED2019DECEMBER17/25/2023国际结算INCOMINGSWIFTMESSAGEPAGE2700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITREFERENCE:98010246ADOCUMENTSREQUIRED+SIGNEDCOMMERCIALINVOICEINTRIPLICATE+AIRWAYBILLOFLADINGADDRESSEDTOPIGFARMS,INCORPORATED,999AVENIDADELOSCERDOSGORDOS,TABUK,PHILIPPINESDATEDNOTLATERTHAN980115MARKEDFREIGHTPREPAIDNOTIFYAPPLICANT.7/25/2023国际结算+INSURANCEPOLICYORCERTIFICATEINDUPLICATECOVERINGALLRISKS(MARINE/AIR/LANDTRANSIT,ASAPPLICABLE),WAR,STRIKE,RIOTS,ANDCIVILCOMMOTIONCLAUSES,THEFT,PILFERAGEANDNON-DELIVERYCLAUSES,ASPERTHEINSTITUTEOFLONDONCARGOCLAUSESFROMWAREHOUSETOWAREHOUSEFOR110PCTOFCIFINVOICEVALUE7/25/2023国际结算71BCHARGESALLBANKCHARGESINCLUSIVEOFREIMBURSINGBANK’SCONFIRMATIONANDADVISINGCHARGESPLUSTELEXCOSTAREFORTHEAPPLICANT’SACCOUNTTOBECOLLECTEDATNEGOTIATION.48PERIODFORPRESENTATIONDOCUMENTSMUSTBEPRESENTEDWITHIN21DAYSAFTERBILLOFLADINGDATE7/25/2023国际结算49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSCONFIRM53AREIMBURSINGBANKABCNATIONALBANK,CHICAGO78INSTRUCTIONSTOTHEPAYING/ACCEPTING/NEGOTIATINGBANKTELEXADVISENEGOTIATIONINCLUSIVEOFALLCHARGES.27:2/220:M3001-344-67817/25/2023国际结算46B:+LCNO.M3001-344-6781MUSTBEINDICATEDONALLSHIPPINGDOCUMENTS+SHIPMENTPRIORTOOPENINGAND/ORAFTEREXPIRYOFTHISCREDITPROHIBITED.+PACKINGLISTINTRIPLICATEREQUIRED.+ONESETOFNON-NEGOTIABLEDOCUMENTSTOBESENTDIRECTTOBUYERBYBENEFICIARYANDACERTIFICATETOTHISEFFECTREQUIRED.7/25/2023国际结算+THISCREDITISSUBJECTTOUNIFORMCUSTOMSANDPRACTICEFORDOCUMENTARYCREDITS(1993REVISION),PUBLICATIONNO.5007/25/2023国际结算KeyWords受益人Beneficiary申请人Applicant,Principal开证行IssuingBank,Issuer通知行AdvisingBank保兑行ConfirmingBank议付行NegotiatingBank付款行DraweeBank承兑行AcceptingBank索偿行ClaimingBank偿付行ReimbursingBank寄单行RemittingBank转让行TransferringBank7/25/2023国际结算KeyWords第一性的付款责任PrimaryliabilityforpaymentoftheIssuingBank跟单信用证DocumentaryCredit指定银行NominatedBank保兑confirm承诺

undertaking议付negotiate延期付款deferredpayment非单据条件No-documentarycondition软条款softclause7/25/2023国际结算第八讲

信用证（2）

（Letterofcredit）7/25/2023国际结算信用证１、信用证的类型２、信用证的审查３、信用证的修改7/25/2023国际结算信用证的类型(一)按UCP500规定分类1.可撤销L/C和不可撤销L/C2.跟单L/C和光票L/C3.保兑L/C和不保兑L/C4.即期付款L/C、延期付款L/C、承兑L/C和议付L/C5.可转让L/C7/25/2023国际结算信用证的类型(二)按L/C附加约定分类1.循环L/C2.预支L/C3.买方远期L/C

(三)按两张L/C的关系分类1.背对背L/C2.对开L/C7/25/2023国际结算1.可撤销L/C和不可撤销L/C：不可撤销信用证（IRREVOCABLECREDIT）可撤销信用证（REVOCABLECREDIT）只要信用证上无REVOCABLE字样，即是不可撤销信用证SWIFT格式：40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE7/25/2023国际结算不可撤销信用证的识别1、信用证中标明“IRREVOCABLE”字样。2、语言表述：Weherebyundertakethatdraft(s)drawnandincompliancewiththetermsoftheCreditshallbedulyhonoredonduepresentation.7/25/2023国际结算可撤销信用证的识别1、信用证中标明“REVOCABLE”字样。2、语言表述：WeherebyundertaketoreimburseyouforalldraftshonoredbyyouinaccordancewiththetermsofthisCreditpriortoyourreceivingnoticeofcancellation.3、软条款的存在。7/25/2023国际结算软条款L/C的软条款就是受益人不能主动控制能否满足其要求而得到付款的条款。软条款的类型：1、在单据上做文章：受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应单据，其签字必须与开证行或通知行的签字样本相符。装货船名、或提单的被通知人，或目的港具体名称，或买方指派验货人员的姓名……等，将由申请人通知开证行，再由开证行另以修改形式通知受益人。7/25/2023国际结算软条款软条款的类型：2、在付款条款上做文章：只有在货物再出口得到货款后才付款。只有在货物清关后或由主管当局批准进口后才付款。本L/C为背对背L/C，只有在原证（MasterL/C）项下货款收进以后才付款。本L/C货款用某国政府之贷款（或援助款）支付，我行在得到该贷款(或援助款)以后才付款。7/25/2023国际结算信用证的类型跟单信用证（DOCUMENTARYCREDIT）：指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证（CLEANCREDIT）：指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。7/25/2023国际结算信用证的类型保兑信用证（CONFIRMEDCREDIT）：除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSWITHOUT7/25/2023国际结算保兑信用证在什么情况下要求保兑：信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。开证行所在国家(或地区)政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。7/25/2023国际结算保兑信用证保兑信用证的识别方法：信用证标明“CONFIRM”字样。语言表述：Atrequestedbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.沉默保兑：充当保兑的银行未被开证行授权保兑，保兑仅仅是该银行与受益人之间的协议。7/25/2023国际结算信用证的类型即期付款信用证（SIGHTPAYMENTCREDIT）：是指开证行或被指定银行一收到单据，经审核相符，立即付款的信用证。

41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYPAYMENT42CDRAFTSAT…SIGHT7/25/2023国际结算即期付款信用证即期L/C有的要求汇票，有的不要求。要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不要求汇票。7/25/2023国际结算信用证的类型承兑L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERREDPAYMENTL/C）：远期付款L/C如果要求汇票，就是承兑L/C。如果不要求汇票，就是延期付款L/C。41DAVAILABLEWITH…BY…41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMSBUS33ACMESTATEBANKACMESTATEBANKBYACCEPTANCEBYDEFERREDPAYMENT42CDRAFTSAT……42PDEFERREDPAYMENTDETAILS60DAYSAFTERSIGHT60DAYSAFTERB/LDATE

7/25/2023国际结算承兑L/C与延期付款L/C区别：1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为装船后若干天，或用其它办法计算付款时间。是否要求汇票的其他原因：要求汇票的原因：受益人希望用已承兑的汇票办理贴现，以融通资金。不要求汇票的原因：有些机械设备交易，每次支款的金额和付款时间很特殊，无法在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间，所以无法开立汇票。7/25/2023国际结算信用证的类型议付信用证（NEGOTIATIONCREDIT，NEGOTIABLECREDIT）:不论是即期付款L/C，还是远期付款L/C，也不论是否要求汇票，只要L/C指定另一家银行或授权任何一家银行凭相符的单据向受益人垫款，就是议付L/C。议付行向受益人垫款后，不论何种原因未能获得开证行偿付，均有权向受益人追索。除非它加具了保兑，成为保兑行，或是议付前与受益人约定议付为无追索权议付。

41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT…SIGHT7/25/2023国际结算UCP600定义Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。7/25/2023国际结算议付信用证议付信用证的类型：限制议付信用证：单据必须提交被指定银行AVAILABLEWITH…BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCH

BYNEGOTIATION自由议付信用证：允许任何银行议付的信用证AVAILABLEWITH…BYANYBANK

BYNEGOTIATION7/25/2023国际结算混合付款信用证混合付款信用证的类型：AVAILABLEWITH…BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCH

BYMIXEDPYMT7/25/2023国际结算信用证的类型可转让信用证（TRANSFERABLECREDIT)：指开证行授权指定的银行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行权力全部或部分转让给一个或数个受益人（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。开证行也可以担任转让行。不可转让信用证(NON-TRANSFERABLECREDIT)：是指受益人不能将信用证转让给他人的信用证。40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLETRANSFERABLE7/25/2023国际结算可转让信用证可转让信用证的识别：“TRANSFERABLE”是唯一一个用于表示可转让含义的词。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分开)、ASSIGNABLE(可让渡)、TRANSMISSIBLE(可转移)等词并不能使信用证可转让。只要信用证中无TRANSFERABLE字样，就是不可转让信用证。7/25/2023国际结算可转让信用证购货方开立的信用证称为“MasterL/C”即母证，或是“OriginalL/C”，即原证。转让后的信用证称为“TransferredL/C”，即已转让信用证，也称子证（babycredit）。7/25/2023国际结算可转让信用证例子进口商给中间商开来的可转让信用证金额为10000美元，购买一台机器，供货方可以是第三方。中间商作为第一受益人要求转让行转让给实际供货方，将金额减小为9000美元。供货方作为第二受益人将9000美元的单据交给转让行后，第一受益人用10000美元的发票及/或汇票替换第二受益人提交的9000美元的发票及/或汇票，并向开证行寄单索汇。如此，中间商赚取了1000美元的差价。7/25/2023国际结算三方当事人的利益和风险中间商：免交保证金、不立即付款、赚取差价、保守秘密。实际供货方（真正出口商）：辗转收款、扩大客源。风险：开证行拒付、倒闭实际用货方（真正进口商）：扩大货源。风险：辗转供货和交单7/25/2023国际结算可转让信用证的要点全部转让、部分转让和垂直转让允许分批装运和分批支款时可以转让给多个第二受益人禁止垂直转让，但可以转回给第一受益人改变条款转让与不改变条款转让换单转让与不换单转让第一受益人有权替换汇票和发票对修改的支配权转让要求须说明是否允许将修改通知第二受益人7/25/2023国际结算可转让信用证信用证转让时可改变的条款：信用证的金额信用证规定的任何单价保险比例到期日最后交单期装运期可把申请人的名称改成第一受益人的名称7/25/2023国际结算保险比例的提高母证金额为100,000美元，货物CIF价值也是100,000美元。UCP600规定，最低保险比例应为CIF价值的110%，则最低保险金额应为110,000美元。已转让信用证的金额为90,000美元，如投保110%，90,000×110%＝99,000美元，且第一受益人无法更换保单，因此会出现投保金额不足的不符。因此，提高保险比例为122%，90,000×122%≈110,000，正好满足母证要求。7/25/2023国际结算更换条款案例德国某银行开立一可转让信用证，适用UCP600.转让行为某外资银行上海分行。第二受益人为深圳某股份公司。信用证要求的单据之一为信用证申请人MTL公司出具的证明函，对申请人收到的货物数量及质量表示确认，证明函必须按照所附样本出具。第一受益人称自己会从MTL公司得到该单据，故要求转让行转证时不向第二受益人要求该单据。转让行照此办理了转让，但加入了“收到开证行款项后付款”的条件。后第一受益人与MTL公司产生了纠纷，MTL公司未出具该单据。7/25/2023国际结算第二受益人交单符合已转让信用证的要求，但第一受益人未能提交MTL公司的证明，转让行将单据寄开证行。开证行因缺少该单据拒付，致使第二受益人180万美元未能收汇。第二受益人起诉转让行，要求其承担拒付款项及利息。——请问，如果你是法官，你会怎么判决？7/25/2023国际结算判决：转让行败诉。判决理由：UCP600第38条g款，允许改变的内容不包括删除该证明函。转让行没有按照规定履行义务，存在过错。7/25/2023国际结算信用证的类型背对背信用证(BACKTOBACKCREDIT)：又称对背信用证，购货方开立一份信用证给中间商，中间商以这份信用证为蓝本，另外开立一份信用证给实际供货方，这份另外开立的信用证就是背对背信用证。背对背信用证的常见条款：ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom…oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo.…dated…andmadeoutincompliancewiththetermsthereof.7/25/2023国际结算可转让L/C与背对背L/C7/25/2023国际结算背对背信用证对中间商不利，对供货方有利：中间商需要向自己的开证行提供开证担保、交纳保证金或占用授信额度，同时要承担一个独立开证人的付款责任，及一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险。供货方得到的是充分的背对背L/C开证行的付款保证7/25/2023国际结算可转让L/C对中间商有利，对供货方不利：免开证费用和保证金。可获取差价，并切断实际供求双方的联系。大多数转让证都加列等原证开证行付款后再向第二受益人付款的条件，把开证行拒付、倒闭的风险，转嫁给了供货方。7/25/2023国际结算信用证的类型循环信用证(revolvingcredit)：指信用证的全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金额，继续被使用的信用证。循环信用证主要适用于大宗商品交易。类型：按循环方法分：按时间循环，按金额循环。按金额循环：自动恢复循环信用证，非自动恢复循环信用证，半自动恢复循环信用证。按使用金额划分：积累循环信用证和非积累循环信用证。7/25/2023国际结算信用证的类型预支信用证(anticipatorycredit）:是允许出口商在装货交单前，可预先支取全部或部分货款的信用证。类型：全部预支信用证部分预支信用证红条款信用证（REDCLAUSECREDIT)绿条款信用证（GREENCLAUSECREDIT)7/25/2023国际结算信用证的类型买方远期信用证（BUYER‘SUSANCECREDIT）：信用证中规定受益人开立远期汇票，但又规定“远期汇票可即期付款，贴现利息和承兑费用由买方负担”。这种信用证称为买方远期信用证，亦称假远期信用证。申请人使用假远期信用证的原因可以利用贴现市场或国外银行资金以解决资金周转不足的困难

“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHTBASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”7/25/2023国际结算信用证的类型对开信用证（RECIPROCALCREDIT)：一国的出口商向另一国的进口商输出商品，同时又向他购进货物，这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来，使其相互联系，互为条件，这种做法称为对开信用证。7/25/2023国际结算对开信用证特点：第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人，第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行。申请人受益人通知行开证行受益人通知行开证行申请人①开证申请①开证申请②开证②开证③通知信用证③通知信用证7/25/2023国际结算信用证的审查通知行审证：侧重于与收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。出口商(受益人)审证：侧重于与贸易有关的问题，以保证按合同交货使货物顺利出口。审证依据：买卖合同。收证时的政策法令。备货和船期等实际情况。

7/25/2023国际结算信用证的审查出口商的审证内容：（1）申请人、受益人的名称和地址是否准确。（2）信用证的类型。(9)装运港和目的港（3）信用证的生效性。(10)装运期和有效期、地（4）信用证金额。（11）分批装运（5）货物描述。(12)对船只和转船的限制（6）货物数量、重量。（13）汇票要求（7）价格条件。（14）是否有软条款（8）单据要求。(15)条款之间是否矛盾7/25/2023国际结算一起出口苹果受骗案的教训2019年，山东MS公司和印度IDV贸易公司签订出口苹果合同。IDV公司通过某国际银行开立了不可撤销即期L/C，共10X40FCL，金额85162美元。L/C规定CONSIGNEE是申请人，分批装运办法是：第一批1个柜，第二批1个柜，第三批8个柜。MS公司审单后发现，L/C存在两处不符点：1、受益人名称一个单词少了两个字母；2、货物描述中APPLE被写成了APELL。MS公司联系IDV公司要求修改，IDV公司声称是银行的小失误，往往是难以避免的，并发送了保证书，保证不会因为这两处错误而提出拒付。MS公司认为开证行为国际银行，又有申请人的保证书，而且成交的价格是合理的市场价格，坚持修改可能会影响今后的合作关系，同意不修改L/C。7/25/2023国际结算第一批1个柜和第二批1个柜出口后，受益人提交了含有上述2处不符点的单据，申请人接受了不符点，而开证行也没有就这些不符点的单据发出拒付通知书。收到了前两批货款后，MS公司放心大胆地出口了第三批苹果并及时提交了单据。但是，国外银行在收到单据的第6个工作日发出拒付通知书。MS公司马上联系IDV公司询问，IDV公司找出种种借口，一会儿说前两批质量有问题，一会儿说这是银行的惯例，一会儿说市场很不好，最后赤裸裸地提出至少降价70%。MS公司在印度无其他客户，即使找到了其他买家，没有买方配合也无法提出货物。苹果价值低，又是保鲜产品，运回来也不可能，MS公司根本没有讨价还价的余地，被迫接受了外商的要求。——05年6月27日，国际商报7/25/2023国际结算信用证的修改1、出口商提出修改受益人申请人开证行通知行2、进口商提出修改申请人开证行通知行受益人协商修改申请修改信用证修改通知修改申请修改信用证修改通知修改可接受：按修改后的证发货、交单可不接受：按原证发货、交单7/25/2023国际结算案例上海大众食品公司出口黑龙江大豆5000吨至朝鲜，双方约定采用信用证方式结算。于是朝鲜客商要求朝鲜外贸银行开出不可撤销信用证一份，该L/C的议付行为上海大同银行。L/C的有效期为2019年5月30日，货物的装运期为2019年5月15日。2019年4月，朝鲜客商通过朝鲜银行发来修改电一份，要求货物分两批分别于5月15日、5月30日出运，L/C的有效期展延至6月15日。上海大同银行在第一时间将信用证修改通知了受益人。7/25/2023国际结算5月30日，上海大众食品公司将5000吨黑龙江大豆装船出运，在备齐了所有L/C所要求的单据后，于6月3日向上海大同银行要求议付。上海大同银行审单后拒绝对其付款。请问这是为什么？7/25/2023国际结算第九讲

信用证（3）

（Letterofcredit）7/25/2023国际结算信用证（3）１、信用证项下的贸易融资２、信用证的风险防范３、信用证结算方式分析7/25/2023国际结算一、信用证项下的贸易融资出口融资：指出口银行对出口商（信用证受益人）的融资。信用证打包放款出口押汇卖方远期信用证融资进口融资：指银行对进口商的融资。开证授信额度进口押汇提货担保买方远期信用证融资7/25/2023国际结算(一)出口融资信用证打包贷款（PackingLoan）:简称打包贷款。指出口银行以出口商提供的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。特点：1、打包贷款的发放时间2、打包贷款的目的3、打包贷款的金额4、打包贷款的期限7/25/2023国际结算(一)出口融资出口押汇。是银行凭出口商提供的信用证项下完备正确的货运单据做抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务活动。（中国银行）7/25/2023国际结算出口押汇流程图出口商开证行通知行寄单行进口商贸易合同发货申请开证通知单到开证付款或承兑寄单通知信用证出口押汇(即垫款)交单申请出口押汇付款或承兑扣除已垫款项付款7/25/2023国际结算出口押汇出口押汇与议付的区别：1、议付：银行买入单据。出口押汇：出口商将单据质押给银行，银行垫款。2、议付：只有在议付类型信用证下由被指定银行叙做。出口押汇：任何类型的信用证、任何银行都可以叙做出口押汇。7/25/2023国际结算(一)出口融资卖方远期信用证融资:通过远期汇票的承兑与贴现来融资。卖方远期信用证与买方远期信用证的区别：1、贸易合同规定的付款期限不同2、贴息支付者不同7/25/2023国际结算卖方远期信用证融资流程图出口商开证行通知行寄单行进口商贸易合同发货申请开证通知单到开证承兑、到期付款寄单通知信用证提交汇票单据承兑领单到期付款承兑汇票贴现7/25/2023国际结算(二)进口融资开证授信额度:开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理担保或抵押的最高资金限额。类型：循环使用授信额度一次性使用授信额度7/25/2023国际结算中盛粮油案“信用证”明细曝光在中盛粮油案主角王伟的盗卖骗局里，其实际控制的宁波两家进出口企业宁波杉科和浙江协凯担任了“资金结算中心”,而受害企业的资金大部分栽倒在这两家企业委托的信用证手上。这场骗局的操作模式可以简要表述为：宁波杉科等以进口棕榈油为名，向其他企业借用信用证额度（声称自己额度不够，可以按交易金额支付1%的代理费），由其他企业开具信用证，并指定将进口油运送存放至天津中盛粮油，然后以低价迅速转卖套现资金。——《第一财经日报》2019.7.207/25/2023国际结算开证授信额度授信额度的审查确定：企业在银行的授信记录和信用水准企业的财务状况企业的管理水平企业的发展前景7/25/2023国际结算(二)进口融资进口押汇：指开证行凭信用证