金融法(第三版)课件第14章

第十四章

信托法律制度1．信托的概念与特征2．信托行为生效的要件3．委托人的权利与义务4．受托人的权利与义务5．公益信托的设立重点知识一、信托的概念与特征（一）信托的概念根据我国2001年颁布的《信托法》的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。（二）信托的特征信托作为一种财产管理制度，在现代经济活动中具有重要地位，其与银行业、证券业、保险业共同构成了现代金融业的框架。信托有以下法律特征：1．信托财产所有权的移转与分离。2．信任是信托的前提。3．信托财产的独立性。4．信托民事责任的有限性。5．信托财产运用的受约束性。第一节信托概述二、信托的要素（一）信托当事人信托当事人是信托关系的主体，包括委托人、受托人和受益人。在我国，公民、法人和其他组织，只要具备信托法规定的主体资格，就可以成为信托当事人。受托人采取信托机构形式从事信托活动，其组织和管理还应当符合特别法律、法规的规定。（二）信托目的信托目的是指委托人希望通过信托达到的目的。委托人设立信托要出于“为受益人的利益或特定目的”，而受托人要遵循委托人确定的信托目的，对信托财产管理或处分。因此，对委托人而言，合法的信托目的是对设立信托所指明的基本目的；对受托人而言，其信托目的是对信托财产进行管理或处分。第一节信托概述二、信托的要素（三）信托财产信托财产是指委托人移转给受托人的，作为信托法律关系标的的，由受托人以自己的名义，为受益人的利益和特定目的而管理运用或处分的财产。信托财产也被称为信托的对象物或信托客体，即原本由民法规范的财产权因信托的设立而发生质变，变成信托法调整的财产权。信托财产是信托的必备要素之一，信托财产不仅是信托关系成立和存续的物质载体，也是信托关系各方当事人权利、义务的基础。根据《信托法》，受托人因承诺信托而取得的财产是信托财产；受托人因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产也归入信托财产；法律、行政法规禁止流通的财产，不得作为信托财产；法律、行政法规限制流通的财产，依法经有关主管部门批准后，可以作为信托财产。第一节信托概述三、信托的制度功能１．财产管理功能。２．财产保全功能。３．财产增值功能。４．物权担保功能。５．资金融通功能。６．实现公益功能。第一节信托概述四、信托的分类经过长期的实践，信托的范围几乎涵盖了民商事活动的诸多领域。在诸多信托业务中，依据不同的标准，可以分为不同的种类。１．任意信托与法定信托。２．私益信托与公益信托。３．自益信托与他益信托。４．合同信托与遗嘱信托。５．营业信托与非营业信托。６．个别信托与集团信托。７．贸易信托与金融信托。此外，还可以按照信托财产的种类，分为动产信托、不动产信托、货币信托、企业年金信托、有价证券信托、证券投资信托、担保信托、私募股权投资信托、社会保障基金信托、家族信托等。第一节信托概述五、信托立法及其基本原则（一）信托立法概况新中国成立以来，我国的信托立法大致经历了从无到有、从分散立法到统一立法的发展过程。在《信托法》颁布之前，信托业务规则主要由中国人民银行发布的规定来规范。2001年通过了《信托法》，开创了我国信托法立法的新阶段。在金融信托业务发展实践的基础上，根据《信托法》，2002年中国人民银行发布了《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》。2004年银监会发布了《信托投资公司信息披露管理暂行办法》，并且和证监会联合或者分别发布了规范信托业的一系列通知等规范性文件。（二）信托法的基本原则我国信托法规定的主要原则有合法原则、自愿原则、公平原则、诚实信用原则和维护国家利益、社会公共利益原则，这些原则是在我国境内从事信托活动的各方当事人都必须遵循的行为准则，也是信托法执法和司法活动中需要遵守的原则。第一节信托概述一、信托行为的概念信托行为有广义和狭义之分，前者是指信托当事人之间基于信任和意思自治，依法进行设立、变更和终止信托权利、义务的行为；后者是指以设立信托为目的的行为，即特指信托的设立行为。我国台湾地区有学者认为，信托行为由两种行为复合而成，即一种是财产的转移和其他处分行为，一种是受托人管理或处分的行为，信托行为由负担行为和处分行为两者相结合而成。依据我国《信托法》的规定，信托行为主要是指信托设立行为。第二节信托行为二、信托行为的成立与效力（一）信托行为的成立信托行为合法是信托设立的前提条件。作为一种法律行为，信托行为的成立意味着该行为已经存在，表明行为人具有设立信托的主观目的，属于事实问题。根据《信托法》的规定，信托行为成立需要具备以下条件。

1．信托目的合法。2．信托财产确定。3．信托形式法定。第二节信托行为二、信托行为的成立与效力（二）信托行为的效力依法设立的信托行为成立，并不意味着信托行为已经产生法律效力，要使该行为变为具有法律强制力，还必须具备信托行为的生效要件。作为一种民商事行为，信托行为的生效不仅应当具备民事基本法规定的法律行为生效的一般要件，还应当符合信托法律规定的特别要件。这些要件主要是设立信托的书面文件应当载明的事项和信托登记：（1）设立信托的书面文件应当载明的事项包括信托目的，委托人、受托人的姓名或者名称、住所，受益人或者受益人的范围，信托财产的范围、种类及状况，受益人取得信托利益的形式、方法。（2）信托登记是设立信托时当事人依法将信托财产向有关登记机构申请登记的行为。在我国，需要进行信托登记才能生效的信托行为，只针对少数特定信托财产，例如，不动产、船舶、航空器、知识产权、有价证券等财产或财产权利。第二节信托行为三、信托的变更与终止（一）信托的变更1．信托当事人的变更

（1）委托人的变更。委托人的变更，是指委托人地位的继受。根据信托行为的一般原理，委托人的地位可因被继承、转让而发生变更。（2）受托人的变更。受托人的变更，是指因受托人无法继续执行信托事务，其职责终止后，由新任的受托人履行职责，原受托人处理信托事务的权利、义务由继任受托人承继。（3）受益人的变更。受益人变更，是指委托人依法行使信托变更权，改变或解除信托关系中的受益人或者受益人的受益权。2．信托内容的变更委托人、受托人、受益人经协商一致，在信托财产既定的情形下，可以对信托文件约定的事项进行变更，从而更有利于信托目的的实现第二节信托行为一、委托人的权利与义务（一）委托人的权利１．知情权。２．信托财产管理方法变更权。３．对受托人不当行为的撤销申请权。４．对受托人的求偿权。５．对受托人的解任权。６．其他权利。（二）委托人的义务１．移转信托财产。２．向受托人支付报酬。３．不得非法干涉受托人管理运用和处分信托财产。第三节信托当事人的权利与义务二、受托人的权利与义务（一）受托人的权利１．信托财产名义上的所有权。２．处理信托事务的权利。３．请求给付报酬的权利。４．补偿费用请求权和优先受偿权。５．请求辞任的权利。第三节信托当事人的权利与义务二、受托人的权利与义务（二）受托人的义务１．忠实处理信托事务。２．谨慎处理信托事务。３．分别管理信托财产。４．自己处理信托事务。５．向受益人支付信托利益。６．完整记录、报告和保密义务。７．共同受托人的义务。第三节信托当事人的权利与义务三、受益人的权利与义务（一）受益人的权利１．信托利益受益权。２．信托事务监督权。３．信托利益请求权。除了上述权利之外，受益人还享有基于受益权的其他权利，这些权利一般与受托人的变更或者信托终止有关，如受托人辞任的同意权、新受托人的选任权、对信托事务处理报告的认可权，以及在特定情形下的信托解除权等。第三节信托当事人的权利与义务三、受益人的权利与义务（二）受益人的义务在信托关系中，受益人是纯粹获得利益的当事人。基于此，有人认为受益人只享有权利而不承担与受益权相对应的义务；也有人认为，在信托关系存续期间，对《信托法》所授予或承认的受托人的权利，只要其能够对受益人行使，则受益人必须承担相应的义务。《信托法》只规定了受益人的权利，没有明确规定其相应的义务，但从该法第37条第1款规定的受托人对信托财产的优先受偿权和第57条规定的受托人对信托财产权利归属人的请求权等条款可以看出，如果信托财产或收益最终归属人是受益人的，则受益人应该是义务主体。所以，信托关系中的受益人也要承担相应的义务，只是其承担义务应当以民商法和信托法等专门立法的特别规定为限。第三节信托当事人的权利与义务一、公益信托的概念公益信托是指委托人为了特定公共利益目的，为未来不特定多数受益人的利益而设立的信托。公益信托的受益人必须为社会中的全体或部分公众，如贫困者、灾民、残疾人等。二、公益信托的目的根据公益信托的本质，其目的在于实现公共利益。三、公益信托的设立公益信托因其信托目的、受益人等方面的特殊性，在设立时也表现出比私益信托更加严格的实体和程序要件。公益信托的设立和确定其受托人，应当经有关公益事业管理机构批准；未经批准，不得以公益信托的名义进行活动。公益信托的信托财产及其收益，不得用于非公益目的。依据信托公司管理的有关规定，信托公司设立公益信托并担任受托人，应当经有关公益事业管理机构批准；应当订立公益信托文件，并报银监会和公益事业管理机构备案。第四节公益信托四、公益信托的变更与终止（一）信托的变更依据《信托法》的规定，公益信托一经成立，就具有法律拘束力，不得擅自变更。但是，由于社会经济情势的变化，以及公益信托设立后的实际情况变化等原因，在公益信托存续期间，可以依法对公益信托有关事项进行变更，以便更有利于实现信托目的，增进公共利益。公益信托的变更主要包括信托文件内容、受托人和信托目的等信托要素的变更。公益信托的受托人违反信托义务或者无能力履行其职责的，由公益事业管理机构变更受托人；公益信托成立后，发生设立信托时不能预见的情形，公益事业管理机构可以根据信托目的变更信托文件中的有关条款。第四节公益信托四、公益信托的变更与终止（二）公益信托的终止根据信托的一般原理，公益信托终止的事由应当与私益信托终止的事由基本相同，但由于其设立时有更加严格的程序性要件，因而在终止时也应当具备一定的条件。我国信托法没有明确规定公益信托终止的事由。因而，私益信托终止的事由应当适用于公益信托终止。当然，公益信托终止的程序更加严格。公益信托终止的，受托人应当于终止事由发生之日起15日内，将终止事由和终止日期报告公益事业管理机构；受托人作出的处理信托事务的清算报告，应当经信托监察人认可后，报公益事业管理机构核准，并由受托人予以公告；没有信托财产权利归属人或者信托财产权利归属人是不特定的社会公众的，经公益事业管理机构批准，受托人应当将信托财产用于与原公益目的相近似的目的，或者将信托财产转移给具有近似目的的公益组织或者其他公益信托。第四节公益信托五、公益信托的管理与监察（一）公益信托管理人公益信托管理人，是指依法对公益信托进行管理和监督的国家公益事业管理机构。按照我国现行的公益事业管理制度，公益事业管理机构并非一个专门的管理机构，对公益信托实施管理也不是由一个机构负责，而是不同的行业对应不同的主管机构，不同的公益事业由不同机构管理，由此形成了多个公益事业管理机构并存的局面。（二）公益信托监察人公益信托监察人，是指专门对受托人的信托行为进行监督、检查的公益信托关系人，其兼有委托人和受益人的代理人的身份。公益信托应当设置信托监察人。信托监察人由信托文件规定。信托文件未规定的，由公益事业管理机构指定。信托监察人有权以自己的名义，为维护受益人的利益，提起诉讼或者实施其他法律行为。受托人作出的信托处理情况及财务状况报告，以及公益信托终止后受托人作出的处理信托事务的清算报告，也应当经信托监察人认可后，才能报公益事业管理机构核准。第四节公益信托一、家族信托的概念所谓家族信托是指受托人（信托公司）接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。二、家族信托的目的与功能一般而言，家族事业创始人即委托人设立信托的目的不是单纯使受托财产增值，更重要的目的是使受益人能够在生活上有所保障。家族信托是事务性信托的一种，与高净值人群过往所熟知的固定收益类信托产品区别很大，并不是严格意义上的信托产品，更多的是一类工具、一套私人财富的解决方案。根据我国《信托法》的规定，信托财产的独立性与闭锁性，使其具备了“准法人”的地位，因而拥有权益重构、风险隔离等多重功能。由于信托不会因为受托人的死亡、解散、破产、辞任或其他情形终止而终止，因此具有较高的稳定性和长期性，适合于长期规划的财富管理与传承。第五节家族信托三、家族信托当事人的权利和义务1．委托人。委托人是指家族信托的设立人和家族财产的原始所有人。家族信托的委托人可以是具有完全民事行为能力的单一个人或家庭，其中家庭一般是指配偶、父母、子女和其他共同生活的近亲属。委托人除享有信托法规定的权利外，还可享有知情权、信托财产管理方法调整权、撤销权与赔偿请求权、受托人解任权等法定权利和其他约定权利。2．受托人。家族信托的受托人是指按照委托人的信托意愿，管理被信托的信托财产及家族事务并承担受托义务的当事人。受托人应当具备《信托法》规定的条件。在实践中，家族信托受托人一般是具有完全民事行为能力的自然人、信托公司和律师事务所等。3．受益人。受益人是指由委托人指定的可以在特定条件下获得全部或部分信托财产分配的人受益人的范围包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人；而且，不符合“家庭成员”概念的人不能被设定为受益人。4．监察人。监察人并非家族信托法律关系中必需的主体。第五节家族信托四、信托财产与受益权安排信托财产是指家族信托中需要分配的财产。根据《信托法》规定，委托人不得以非法财产或者信托法规定不得设立信托的财产设立信托。因此，家族信托财产必须是委托人的个人财产，委托人不能以企业财产设立家族信托。委托人以夫妻共同财产设置家族信托时，需取得配偶的书面同意。从目前我国家族信托实践看，信托财产包括纯资金、股权、保险金、不动产、艺术品和文物