第四章 金融中介与金融机构

第四章金融机构本章内容第一节间接融资与金融中介第二节我国金融机构体系第一节间接融资与金融中介一、金融所存在的经济学分析二、金融中介的性质与职能三、金融机构体系的一般构成一、金融中介所存在的经济学分析（一）信息不对称和逆向选择和道德风险问题信贷关系很难发生，这是因为：信贷风险高的人最愿意寻求贷款，愿意付较高的利率；交易后，借款人可能做出损害贷款人的事情（信贷风险）。金融中介有信息优势，知道贷款人资金流向及客户信息。（二）交易成本专业的金融机构的优势：1.规模经济：调查、签订合同（都需要费用）2.有专业设备、人才二、金融中介的性质与职能1.性质：特殊的企业。与其它企业一致的地方：追求利润最大化（目标）。特殊之处：经营品种单一、经营货币为对象。2.职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造功能。三、金融机构体系的一般构成金融机构包括：银行和非银行金融机构；银行包括：中央银行、商业银行、专业银行（开发银行、储蓄银行、进出口银行）；非银行金融机构包括：保险公司、投资银行、信用合作社、退休或养老基金、投资基金；外资（合资）银行。中央银行中央银行是各国金融体系的核心和主导环节。特殊地位：一方面，它代表国家对金融机构实施监管，管理金融市场，维护金融体系的安全运行；另一方面，中央银行根据国民经济的运行和国家经济政策的要求，制定与实施国家金融政策，对宏观经济活动进行控制和调节。商业银行特点：机构数量多；业务渗透面广；资产总额比重大。是金融体系的骨干。很多银行发展成全能型商业银行，也称作“金融百货公司”。重要标志：通过短期融资向市场提供流动性资金仍是商业银行区别于其他金融机构的重要标志。专业银行含义：是指专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行。种类：开发银行；储蓄银行；进出口银行等。专业银行是社会分工在金融业的表现。保险宽公司含义梢：保险后公司站主要雄是依固靠投瞧保人忘缴纳骄保险滥费和好发行勾保险算单方亲式筹编集资鸭金，彼对那绿些出客现疾仇病、夏死亡移、意阔外灾慈害和扛事故馆的投批保人鸦和受蝇益人闲，予孤以经绘济补欠偿，经这是咳一种拌信用肯补偿循方式宁。分类馅：根据层保险今业务贝的不煮同分彼为：元财产蛮保险抛公司兼、人机寿保鄙险公录司、乏火灾隐和事止故保厌险公舞司、陵老年裁和残糖疾保花险公忆司、播信贷谦保险亏公司猪、存玩款保渠险公捉司等翁。投资视银行含义帆：主要碌利用纲资本之市场庭为资毕金所驰有者然和资掉金需秘求者刘提供喝金融拾服务诉的中肺介机辅构。投资渠银行供所提桶供的冤服务花：主要叮有综环合服搏务和工专项肿服务刮。信用挑合作简社含义阔：是一从种互倾助式瓜的合丑作性战金融身组织鹿，有篮农村拢农民闭的信爸用合冈作社管、有烫城市座手工姑业者徐等特详定范斯围成偿员的燃信用条合作照社。退休煮或养剪老基确金含义逢：是通填过雇泽主和军雇员挽定期讲缴纳购工资滚的固拆定比被例，压在雇桌员退蔽休后粥，取叼得一小次性联付清茶或者骂按月麻支付沿的退湿休养都老金径的组敌织。投资恭基金含义阵：是一告种以辉证券耀为主轮体的默投资邀信托浮。称谓络：美型国称挨“共晋同基浇金”霸；英汉国和怎中国曲香港竹称“搬单位某信托钟基金见”；村在日暴本、父韩国抬和中株国台笨湾地士区称树为“西证券残投资东信托索”。外资优（合忘资）嚼银行外资助银行索含义梢：就是合在一凶国境茅内有罢外国汽开设微的银衣行或协银行晨的分匠支机抗构。合资厘银行罚含义侮：指外岂国资茫本与元本国出资本占联合翻投资璃开设皂的银贵行。第二瓦节挡我咐国金佳融机弄构体系系我国绿现行暑的是普多元沫化的周金融幸机构块体系.内地熟现行飘金融碰机构确体系镇是以融中央邻银行料为核总心，熟政策傲性金聪融与骨商业臣性金旷融分损离，怎以国肥有商党业银勒行为宽主体义，多嘉种金养融机孙构并洗存的封金融窜机构份体系。中央银行中国人民银行中国变人民部银行中国族人民张银行中国慢人民疗银行商业银行中国工商银行中国农业银行中国建设银行中国银行国有独资商业银行其他商业银行交通银行中信实业银行招商银行华夏银行中国光大银行中国民生银行广东发展银行浦东发展银行福建兴业银行恒丰银行蚌埠住房储蓄银行各地城市商业银行政策性银行国家开发银行农业发展银行进出口银行非银行金融机构保险公司信用合作社财务公司信托投资公司租赁公司邮政储蓄机构证券公司投资基金金融资产管理公司外资伐金融佳机构一、千中央地银行——中国攻人民虫银行19陈48年12月1日在忍石家匪庄成赴立，虫并在社同一姑天发醒行人香民币19群84年开培始专圣门行妥使中侮央银拍行职心能19掘95年颁禽布《中国垫人民佳银行组法》19捐98年进旗行重克大机控构调渗整20倘03年修深订《中国托人民亭银行擦法》二、松商业嘉银行1.国有院控股朝银行形：（1）中为国工患商银香行：19宰84、1、1成立笛，资够产规初模最爽大。（2）中猜国农亭业银主行：19胀50年成樱立，19太79年第葛三次他恢复烧。（3）中猫国银咱行：喜前身必是19竖05年清爸朝建指立的功户部粥银行尤，19爷12年中喝华民挑国将刷其改队组为医中国煤银行奴，19不49年由员人民叫政府即接管梦，19宾53戴-1飞97瓣9年是饰中国舌人民瞒银行且的国宫外业覆务部槐，19司79年分荷离出腰来成敞为经责营外苗汇的宏专业如银行想。（4）中颠国建川设银枪行：19崖54年成拾立，19棋85年以歼前隶井属于页财政响部，19别96年更谨名。2.全国馆性的谁股份孙制商配业银减行：（1）交店通银蚀行：19盈86年成滤立，道总部款在上姨海。宾是一婶家以厅国有渗资本浸为主解的股厕份制逐综合酱性商蓄业银环行。（2）中犯信实厅业银雹行：19雷87年在报中国青国际姐信托体投资齐公司宅银行揪部的艰基础助上成蒜立。（3）中因国光棚大银勾行：19速92年成预立。城是中消国光火大总级公司捆全资皇附属铁的国首营金敢融企贷业。（4）华先夏银全行：19物92年成东立，旱是由露首都户钢铁顷总公融司全咬资兴剥办的姿全民婆所有竿制金妥融企采业。（5）中覆国民苹生银吓行19塔96年1月12日在谨北京终正式柔成立纳。它迎是经扔国务宇院、性中国蛾人民者银行冻批准由的首游家主榨要由阶非国做有制阶企业状入股醒的全灶国性刃股份疤制商森业银渗行。（6）深历圳发讲展银顿行；负（7）招袄商银架行（8）广肃东发强展银孙行；桑（9）上株海浦巨东发吩展银胳行（10）兴幕业银伪行（11）恒旁丰银僻行（袭前身图是烟堵台住蝇房储书蓄银据行，20馅03年7月正往式更肠名）3.各地冲城市矩商业咐银行我国闷城市筒商业巨银行气的发药展从19惭95年开易始，堡至19门98年中哨国人影民银脏行暂耻停批异准组纯建为曲止，狐共组伶建了88家。惜城市肉商业帅银行俊是在伯特殊款历史弟条件吊下的说产物队，组糠建的欠直接陵目的坏是化浸解原浴有城矮市信顾用社伏的金艳融风抢险，梢并由疏地方膨政府捏承担冷稳定厚地方击金融仿的责值任。三、滚政策雹性银仰行政策御性金亚融机缘瑞构是患指那袜些由多政府甘创立仓、参乎股或造保证浸的，柜不以麻盈利嚼为目规的，让专门径从事笑政策砌性金券融活劳动，堤支持旱政府甘发展长经济僵，促括进社俗会全盯面进党步，贩配合避宏观剪经济伸调控纹的金岩融机肉构。国家送开发但银行19岗94年3月成弯立中国筐进出利口银死行19共94年5月成旨立中国旬农业球发展做银行19逢94年11月成壮立特征副：1.不以流盈利邮为经佩营目希标，征而是哄为了赴实现侨政府劫的政铃策目邀标。2.资金们来源晶主要恶是国花家预旱算拨期款、而发行倘金融比债券怕、向严国内译外金纸融机坑构借乎款。3.资金唤运用夹以发籍放中陡长期析贷款助为主左，贷数款利胶率较拴低。4.贷款蜜重点滥是政夸府产方业政厚策、能社会叨经济乌发展息计划室中重纲点扶从植的厘项目充。金融考幽默哪家伙银行稳的缩教写最葡牛中国尚建设猜银行CB老C存不敬存中国虎工商肿银行IC间BC爱存眯不存中国载农业鞭银行AB馅C俺不轨存中国偿银行BC不存四、寸非银嚷行金抗融机弊构（一累）保轰险公赏司19宗49中国垃人民洁保险永公司19业88中国秋平安付保险皂公司19四91中国苗太平访洋保扮险公饼司（二昆）信次用合爹作社（三刘）邮贝政储赖蓄（四革）信挡托、依租赁笼、财仁务公绩司（五勿）金芹融资档产管涛理公拦司工招农为中谜建华融闹长城折东方信达截至20君04年3月，败我国损共有糟证券旬公司12酸9家。（六冬）证牲券公贝司（七尾）基稳金管叛理公引司19球97年11月14日初国务胸院发孕布《证券泽投资叫基金雪管理圣暂行拣办法》19丧98年3月首效批两笔家规混范的饺基金创管理活公司——南方帅和国肚泰成师立，辛两只蜜封闭庙式证释券投轮