行业策略-行业景气观察：工业机器人产量同比转正煤炭、工业金属等价格上行-招商证券张夏,耿睿坦,陈星宇-20230621

敬请阅读末页的重要说明工业机器人产工业机器人产量同比转正，煤炭、工业金属等价格上行——行业景气观察(0621)本周中上游板块景气度相对较高。上游资源品价格多数边际改善，螺纹钢、焦炭以及多数工业金属、化工品价格均上行，水泥价格仍然低迷。中游制造领域钻材料价格普信息技术领域，智能手机、集成电路产量同比改善。综合近期中观景气情况，推荐关注景气度边际改善的部分上游资源品如煤炭、工业金属、产销同比改善的部分中游设，以及需求较高的火电等领域。整体需求改善。后续来看，煤矿安全专项整治将持续至2023年底，对开工率存机会。口【信息技术】本周8GBDRAM存储器价格下跌，64GBNANDflash存储器价GBNANDflashLED营收同比降电路产量同比增幅扩大。5月光缆产量三个月滚动同比扩大；5月移动通信基站口【中游制造】本周六氯磷酸银价格上行、DMC价格持平，电解線、电解锰价格下行，银材料价格涨跌分化，钻产品价格多数上行。本周光伏产业链价格均下跌太阳能电池(光伏电池)累计同比增幅收窄；5月包装专用设备产量同比增幅收口【消费需求】白酒批发价格指数上行，主产区生鲜乳价格下降。本周猪肉批发价、仔猪价格周环比均下行，生猪价格上行；在生猪养殖利润方面，自繁自养生行，钢坯价格持平；主要钢材品种库存、唐山钢坯库存周环比均下行，国内港口比上行。Brent国际原油价格上行；有机化工品期货价格多数上行，辛醇、二甲笨、DOP价格涨幅居前，沥青、乙醇价格跌幅居前。本周工业金属价格多数上行，铜、铝、锌、锡、钻、铅价格上涨，線价格下跌；锡、線、铅库存上行，铜、铝、锌库存下行；黄金期现价格下行、白银期现价格下行。RA手率上行、日成交额上行。在债券收益率方面，6个月/1年/3年国债到期收益率周环比上行。本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积上行。1-5月份房屋新开工面积累计同比降幅扩大，房屋竣工面积累计同比增幅扩大；商品房销售额累品房销售面积累计同比降幅扩大。相关报告《上游资源品价格边际回升，5月挖掘机内外销超预期(0614)》《家电、家居等618预售开门(0607)》《民航正班客座率提升，火电修复预期较强(0531)》《面板价格持续上行，部分机械设备景气改善(0524)》《从财务指标看哪些行业央企具有相对优势？(0510)》《复苏从生产端向需求端扩散，面板等价格景气上行(0426)》《3月经济数据回暖，商品房销售改善(0419)》《3月新能源车产销保持较高增 0412)》《3月重卡销量持续正增长，民航出行延续改善(0406)》《从工业企业盈利和业绩预告看一季报向好领域(0329)》《2月重卡等工程机械销量改善，民航出行持续恢复(0322)》《1-2月社会消费品零售额同比转正，商品房销售改善(0315)》《1-2月出口超预期，化工品价格多数上涨(0308)》《2月PMI录得新高，商品房销售超市场预期(0301)》《商品房销售改善，中下游开工率较大幅提升(0222)》张hangxia1@S1090513080006耿睿坦gengruitan@S1090520020001陈星宇chenxingyu@S1090522070004正文目录 9 3、1-5月全国太阳能电池(光伏电池)累计值同比增幅收窄 12 3 积累计同比降幅扩大 26 8 敬请阅读末页的重要说明2å—煤量月环比上行23.52% 6 þ7ÿ8GBDRAM价格|环比下降0.77% 88ÿ32GBNANDflash维持在2.07ÿ元 8þ9ÿ5月LED¯w台股营w\比降_wþ 8þ10ÿ5月MLCC台股营w\比降_扩大 8þ11ÿ5月~能k产量\比Í_wþ 9þ12ÿÖ成电路产量三月滚动\比转k 9þ13ÿY缆产量三n月滚动\比扩大 9þ14ÿ移动通ïÿ站¿备产量三n月滚动\比Í_wþ 10þ15ÿ程控îc产量三n月滚动\比增_wþ 10þ16ÿo|六ÿ酸锂价格|环比上行3.08% 11þ17ÿ碳酸二甲酯价格与上|持平 11þ18ÿo|电ë镍价格|环比下行1.00% 11þ19ÿo|氢o化锂价格|环比上行0.83% 11þ20ÿo|o化钴价格|环比上行2.24% 11þ21ÿo|电ë钴价格|环比上行3.62% 11þ22ÿY伏行业价格g数|环比下降13.12%ó31.66 12þ23ÿ1-5月全ÿ太·能电池ÿY伏电池Ā累积值\比增_wþ 13þ24ÿ包装专用¿备产量三n月滚动\比增_扩大ó32.37% 13þ25ÿ工业~人产量三n月滚动\比降_wþó-3.1% 13þ26ÿ5月Ñ^切削床产量\比转k 14þ27ÿ5月Ñ^成床产量\比Í_扩大 14 þ29ÿBDI|环比上行0.37% 14þ30ÿ主产{鲜乳价格比上|下行0.78% 15þ31ÿ白酒批发价格g数í环比上行0.01% 15þ32ÿ猪肉平均批发价格|环比下行0.26% 15þ33ÿë繁ë养猪养殖利润Ï损较上|扩大3.84元/} 15þ34ÿ主产{肉鸡×平均价较上|上行1.66% 16þ35ÿ36nß市平均鸡肉零价格|环比下行0.23% 16þ36ÿ中ÿ寿Y蔬菜价格g数|环比下行5.10% 16þ37ÿ棉³期货ÿ算价þ比较上|下行0.39% 16þ38ÿo|电票房w入5.05亿元，|环比下行15.55% 16þ39ÿ主流贸易商全ÿ建筑钢材成î量(Så平均)|环比下行1.3% 17þ40ÿ主要钢材品种库[量|环比下行3.04% 18þ41ÿ钢坯价格|环比持平 18þ42ÿ唐山钢坯库[|环比下行8.39% 18þ43ÿ唐山钢厂高炉开工÷|环比持平 18þ44ÿ秦皇岛港山ÿ优混平仓价|环比下行1.48% 19þ45ÿw煤期货价格|环比上行4.73% 19þ46ÿ京唐港炼w煤库[|比上行4.63% 19þ47ÿ秦皇岛港煤炭库[下行6.08 19敬请阅读末ýö重要说明3敬请阅读末ýö重要说明4þ48ÿ全ÿ水í价格g数|环比下行1.85% 20þ49ÿo法û÷价格í环比下行5.2% 20þ50ÿo|Brent原ýó货价格上行0.63%，WTI原ý价格上行2.55% 20 þ52ÿ沥青ÿ算价|环比下行1.44% 22þ53ÿo|长江有色市场锡价|环比上行3.54% 23þ54ÿo|长江有色市场镍价|环比下行1.16% 23þ55ÿo|LME铝库[|环比下行3.42% 23þ56ÿo|LME锡库[|环比上行12.81% 23þ57ÿCOMEX白银期货价格|环比下行2.23% 23þ58ÿ伦敦ÞÑó货价格|环比下行1.23% 23þ59ÿ上|货币市场净÷放400亿元 24þ60ÿÿ元兑人民币中间价报7.1795 24þ61ÿA股ck÷为0.78% 25þ62ÿ10年期ÿz期Ö利差|环比下行1bp 25þ63ÿ10年期ï用利差|环比下行7bp 25þ64ÿ100大中ß市土w成îî价÷为7.01% 26þ65ÿ30大中ß市商品房成î÷积|环比上行5.57% 26þ66ÿ房_õ开工÷积三n月滚动\比降_扩大ó-28.66% 26þ67ÿ房_竣工÷积三n月滚动\比增_扩大ó31.23% 26þ68ÿ商品房⃞⃞额三n月滚动\比增_wþó4.44% 27þ69ÿ商品房⃞⃞÷积三n月滚动\比降_扩大ó-10.64% 27þ70ÿ1-3月份房w产开发占þ定Í产÷Í完成额ö比重为24.20% 27þ71ÿ房w产开发ÍÑ来源三n月滚动\比降_wþó-1.80% 27þ72ÿ中ÿLNG天w|出厂价上行12.47% 28þ73ÿóÿ天w|期货w盘价较上|上行5.17% 28 þ75ÿ1-5月v造业þ定Í产÷Í累计完成额\比上行6.0% 29表1ÿo|行业景|度核ßÛ化{览 7表2ÿõ能源汽车中上~产品价格 10表3ÿY伏行业产品价格 12表4ÿ钢材价格Ü库[ 17表5ÿ煤炭价格Ü库[ 18表6ÿ原ý数据Û化 20化工品价格|Û化 21表8ÿ工业Ñ^价格与库[ 22表9ÿSHIBOR与银行间\业拆_利÷ 24表10ÿÿzr期wþ÷1期Ö利差Üï用利差 25敬请阅读末ýö重要说明5NN1o|行业景|度核ßÛ化{览11o|关注ÿ煤炭价格略有反弹，沿海煤炭运价小_上行近期随着用电需求增ò1下~部分非电用煤工业开工÷提升，煤炭价格有所反弹，沿海煤炭运价普Ý小_上行，行业景|度¿际改善2此前×海外煤炭甩货1贸易商恐m性抛盘以Û下~需求_弱响，煤炭价格持续下Í2近期煤炭价格小_上行2截ó6月20å，京唐港山ÿ主w煤库提价1810.00元/吨，|环比上行2.26%Āw炭期货ÿ算价w于2138.50元/吨，|环比上行3.51%Āw煤期货ÿ算价w于1362.50元/吨，þ比较上|上行4.73%2沿海煤炭运价普Ý有小_反弹2截ó6月20å，CDFI煤炭运价g数|环比上行2.5%ó904.3，s|塔巴|奥-ß1澳大利亚海波因{-Ÿ山1s|萨马÷达-ß1s|塔巴|奥-中ÿ南通等航ÿ煤炭运价|环比分别上行2.1%12.6%18.7%12.0%2块景|度¿际改善2þ1ÿw煤期货价格|环比上行4.73%单位ÿ元/吨单位单位ÿ元/吨400035003000250020001500100050005000400050004000300020001000 期货ÿ算价(活Ï\þ):w炭期货ÿ算价(活Ï\þ):w煤02018-032018-082019-012019-062020-042020-092021-022021-072022-052023-03Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ2ÿo|煤炭运价g数|环比普Ý上行 CDFI:超灵ÿß船:煤炭:s|塔巴|奥-ß022017-05082018-022018-052018-082019-022019-052019-082020-022020-052020-082021-022021-052021-082021-112022-02052022-082023-022023-053530252050CDFI:海岬ß船:煤炭:澳大利亚纽卡斯\-⃞山CDFI:巴ÿ马ß船:煤炭:澳大利亚海波因{-Ÿ山2,5002,0001,5001,0005000Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā供ÿ整体较ÿ松，库[水平Ï较高2ÿ内来看，N方÷，煤价持续Í近成o价，ÿô部分煤矿ß产Ā÷N方÷，煤矿安全专项整治对煤炭产端þ束Ï在2草y⃞研~{，最近两|晋陕蒙三省煤矿³开工÷处于低位水平2进口方÷，Î年煤炭供ÿ量明~高于去年\期，4月份煤进口量2528.04万吨，\比增长116.5%Ā动Û煤进口量\比增长236.0%ó1092.14万吨Āå烟煤1炼w煤\比增长120.1%197.0%2整体看，供ÿ端Ïw较为ÿ松，库[处于[报47.50万吨，|环比上行4.63%Ā天m港w炭库[报30.00万吨，|环比下行3.45%2þ3ÿ煤炭进口量高于去年\期进口数量:煤:当月值进口数量:动Û煤:当月值进口数量:炼w煤:当月值进口数量:å烟煤:当月值单位ÿ万吨3,0002,5002,0001,5001,0005进口数量:煤:当月值进口数量:动Û煤:当月值进口数量:炼w煤:当月值进口数量:å烟煤:当月值单位ÿ万吨3,0002,5002,0001,5001,00050002009-092010-062012-092013-062014-032015-092016-062017-032017-122018-092019-062020-032021-092022-062023-03Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ4ÿ煤炭库[Ï处于较高水平单位ÿ万吨煤炭库[:秦皇岛港单位ÿ万吨800炼w煤库[:京唐港507006005004003002000w炭库[:天m港w炭库[:天m港35302520502019-082020-022020-052020-082021-022021-052021-082022-022022-052022-082023-022023-05Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā需求端ÿN方÷高温天|来~，用电需求增ò2统计局数据~{，1-5月份，我ÿ累计发电量34216.40亿S瓦时，累计\比上行3.90%，增_较前值扩大0.5n百分点Ā其中火电累计产量24205.80亿S瓦时，\比上行6.20%，增敬请阅读末ýö重要说明62017-032017-062017-092018-032018-062018-092019-032019-06092020-032020-062020-092021-032021-062021-092017-032017-062017-092018-032018-062018-092019-032019-06092020-032020-062020-092021-032021-062021-092022-032022-062022-092022-122023-03÷N方÷，非电需求方÷，近期随着稳增长措施ö持续推进，大ß商品价格有所反弹，煤炭下~部门工业产开工÷提升2其中煤v乙二醇开工÷月环比上行7.64%，÷ýþ5ÿ南方八省电厂å⃞煤量月环比上行23.52%吨吨24060022022202005004501804003001002002022-022022-052022-082022-022022-052022-082023-022023-05Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ6ÿ煤v乙二醇1沥青等开工÷月环比上行中ÿ:开工÷:聚酯产业链:乙二醇(煤v)120单位ÿ%中ÿ:开工÷:聚酯产业链:乙二醇(煤v) 唐山钢厂:高炉开工÷806040200Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā{ÿ来看，近期随着用电需求提升1下~部分非电用煤工业开工÷提升，煤炭价格反弹，沿海煤炭运价普Ý小_反弹，行业景|度¿际改善2供ÿ方÷，ÿ内开工÷有所下降，但进口明~高于去年\期，整体较为ÿ松2需求方÷N方÷高温天|带来用电需求增ò，÷N方÷，下~非电工业开工÷部分提升，块整体需求改善2后续来看，煤矿安全专项整治将持续ó2023年ß，对开工÷[在N定程度vþĀ而迎峰度夏高温带来用煤需求上行，叠ò降息1稳增长措施ö进No落w，非煤用电_有望提升，块景|度有望¿际改善，推Ó关注块修复会2敬请阅读末ýö重要说明721行业景|度核ßÛ化{览表1ÿo|行业景|度核ßÛ化{览大类行业细分行业景|Û动ÿo期核ßgoÛ动情õ势{体上~Í源品钢材建筑钢材成î量Så均值|环比下行2o|ÿ钢å均产量环比上行Ā铁精粉1¿纹钢价格|环比上行，钢坯价格持平Ā主要钢材品种库[1唐山钢坯库[|环比均下行，ÿ内港口铁矿÷库[上行Ā唐山钢厂高炉开工÷|环比持平1产能利用÷|环比下行2↑↑煤炭价格方÷，秦皇岛港山ÿ优混平仓价|环比下降，京唐港山ÿ主w煤库提价|环比上行Āw炭1w煤期货ÿ算价|环比上行，动Û煤期货ÿ算价环比持平2库[方÷，秦皇岛港煤炭库[下行1天m港w炭库[上行1京唐港炼w煤库[|环比上行2↑有色o|工业Ñ^价格多数上行，Ü1铝11锡1钴1Õ价格上涨，镍价格下ÍĀ库[涨ÍÞó，锡1镍1Õ库[上行，Ü1铝1⃞库[下行ĀÞÑó货1期货价格下行，白银ó货1期货价格下行2↑建材o|全ÿ水í价格g数下行，o法平û÷价格í环比下行2↓化工Brentÿ际原ý价格上行Āå化工品期货价格多数下行Ā有化工品期货价格多数上行，Ÿ醇1二甲ï1DOP价格涨_居前，沥青1乙醇价格Í_居前2↑中~v造电|¿备o|六ÿ酸锂价格上行1DMC价格持平，电ë镍1电ë锰价格下行，锂材料价格涨Í分化，钴产品价格多数上行Ā5月U电桩累计值\比维持较高增速2-↑Y伏o|Y伏产业链价格均下Í，þ件1电池w1}w1多晶}等价格g数均下降21-5月全ÿ太·能电池ÿY伏电池Ā累计\比增_wþ2↓械¿备5月包装专用¿备产量\比增_wþ，工业~人产量\比转k，三n月滚动\比降_wþĀ5月Ñ^切削床产量\比转k，Ñ^成床产量\比Í_扩大2↑î运↑í费o务农÷牧渔主产{鲜乳价格比上|下行，白酒批发价格g数上行2猪肉批发价1仔猪价格|环比均下行，猪价格上行Ā在猪养殖利润方÷，ë繁ë养猪养殖1外­仔猪养殖þ利Ï损扩大2在肉鸡养殖方÷，肉鸡×价格上行1鸡肉价格|环比下行2蔬菜价格g数下行，棉³期货ÿ算价下行，û米期货ÿ算价下行2↓↓视o|电票房w入1观人数下行，电上映场次上行2↓ï息技o电[o|8GBDRAM[ø~价格下Í，64GBNANDflash[ø~价格132GBNANDflash[ø~价格与上|持平25月LED¯w台股营w\比降_wþ1MLCC台股营w\比降_扩大25月~能k产量\比Í_wþ，Ö成电路产量\比增_扩大2-↑通ïY缆产量三n月滚动\比增_扩大25月移动通ïÿ站¿备产量\比转k，程控îc产量\比Í_扩大2↑Ñ融w产w产o|土w成îî价÷上行1商品房成î÷积上行Ā1-5月份房_õ开工÷积累计\比降_扩大，房_竣工÷积累计\比增_扩大Ā商品房•额累计\比增_wþ，商品房•÷积累计\比降_扩大Ā房w产开发÷Í完成额\比降_扩大1房w产开发ÍÑ来源累计值\比降_扩大2↓↓证券A股ck÷上行1å成î额上行2↑银行货币市场净÷放，隔]/1|/2|SHIBOR利÷较上|上行Ā6n月/1年/3年ÿzr期wþ÷|环比上行2↑公用事业ó|我ÿ天w|出厂价上行，óÿ天w|期货价格上行2↑↑电Û1-5月我ÿ发电量累计\比增_较前值扩大，细分项目中风电1太·能发电\比增_wþ，火电1核电发电\比增_扩大，水电发电\比降_扩大2↑ÿ建1-5月v造业þ定Í产÷Í累计完成额\比上行6.0%，增_wþ0.4n百分点2↓Í料来源ÿWind，招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā敬请阅读末页的重要说明82022-0102032022-042022-05062022-072022-0102032022-042022-05062022-072022-08092023-012023-022023-03042023-052020-062020-082020-102021-022021-042021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-042023-0665432单位：美元现货平均ÿ:DRAM:DDR416G(2G*8)eTT7现货平均ÿ:DRAM:DDR48G(1G*8)eTT日美元10资料来源：DRAMexchange、招商证券(更新时间:20230621)现货平均ÿ:NAND现货平均ÿ:NANDFlash:64Gb8Gx8MLC现货平均ÿ:NANDFlash:32Gb4Gx8MLC543210资料来源：DRAMexchange、招商证券(更新时间:20230621)EDLEDMLCCMLCC台股营收136.12亿新台币，同比下行:LED:芯片:：亿新台币3530252050台股营收:LED:芯片:当月同比500-502018-032018-072019-032019-072018-032018-072019-032019-072020-032020-072021-032021-072022-032022-072023-03资料来源：Wind、招商证券(更新时间:20230619)图10：5月MLCC台股营收同比降幅扩大台股营收:被动元þ:电容:多层陶瓷电容MLCCo单位：%台股营收:被动元þ:电容:多层陶瓷电容：亿新台币250(MLCC):当o同比2502000-502005002018-042018-092019-022019-072020-052021-032021-082022-012022-062023-04资料来源：Wind、招商证券(更新时间:20230619)敬请阅读末ýö重要说明92019-072019-092020-022020-042020-062020-082021-032021-052021-072021-092022-022022-042022-062022-082019-072019-092020-022020-042020-062020-082021-032021-052021-072021-092022-022022-042022-062022-082023-032023-055月~能k产量\比Í_wþ25月~能k产量为91.58台，\比Í_wþ3.4n百分点ó-2.50%Ā~能k产量三n月滚动\比Í_wþ6.57n百分点ó-5.03%25月Ö成电路产量\比增_扩大25月Ö成电路产量为3,071,480.70万块，\比增_扩大3.2n百分点ó7.0%ĀÖ成电路产量三月滚动\比转k，\比增_达2.6%2þ11ÿ5月~能k产量\比Í_wþ产量:~能k:当月值18025单位ÿ万部产量:~产量:~能k:当月值180258060402002050-5-202016-032016-082017-032017-082018-032018-082019-032019-08032020-082021-032021-082022-032022-082023-03Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230615Āþ12ÿÖ成电路产量三月滚动\比转k产量:Ö成电路:当月值3位ÿ亿块产量:Ö成电路产量:Ö成电路:当月值%504030200-20-303002502005002015-022015-052015-082016-042016-07032017-062017-092018-052018-082019-04072020-032020-062020-092021-052021-082022-042022-072023-03Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230615Ā41Y缆产量三n月滚动\比增_扩大Y缆产量三n月滚动\比增_扩大25月Y缆产量为30.36百万¯S米，三n月滚动\比增_扩大0.10n百分点ó6.25%Ā1-5月Y缆累计产量为136.10百万¯S米，\比增_w缩2.30n百分点ó1.80%2þ13ÿY缆产量三n月滚动\比扩大单位ÿ百万¯S米产量:Y缆:当月值单位ÿ%45产量:Y缆:三n月滚动\比ÿ右4035302050504030200-20-30Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230616Ā515月移动通ïÿ站¿备产量\比转k，程控îc产量\比Í_扩大5月移动通ïÿ站¿备产量\比转k25月移动通ïÿ站¿备产量为62.55万射频k块，当月\比增长0.20%，三n月滚动\比Í_wþ5.27n百分点ó-16.73%Ā1-5月移动通ïÿ站¿备累计产量为270.23万射频k块，\比Í_wþ2.20n百分点ó-17.40%2敬请阅读末ýö重要说明105月程控îc产量\比Í_扩大25月程控îc产量为19.83万ÿ，当月\比Í_扩大20.30n百分点ó-46.00%，三n月滚动\比wþ60.44n百分点ó43.83%Ā1-5月程控îc累计产量为349.74万ÿ，\比增_wþ23.00n百分点ó64.40%2þ14ÿ移动通ïÿ站¿备产量三n月滚动\比Í_wþ单位ÿ万射频k块产量:移动通ïÿ站¿备:单位ÿ万射频k块产量:移动通ïÿ站¿备:当月值单位ÿ%2019-082020-042020-062020-082021-042021-062021-082022-042022-062022-082023-044020080-20604040200-60Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230616Āþ15ÿ程控îc产量三n月滚动\比增_wþ300单位ÿ万ÿ产量:程控îc:三n月滚动…25300单位ÿ万ÿ产量:程控îc:三n月滚动…2502502005002019-082019-082019-122020-042020-062020-082021-042021-062021-082022-042022-062022-082023-04200500-50Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230616Ā三三1中~v造业11o|DMC价格持平，电ë锰1电ë镍价格下行，钴产品价格普Ý上涨o|六ÿ酸锂价格上行1DMC价格持平，电ë镍1电ë锰价格下行，锂材料价格涨Í分化，钴产品价格多数上行2在电ëÿ方÷，截ó6月21å六ÿ酸锂价格较上|环比上行3.08%ó16.75万元/吨，DMC价格持平为5200.00元吨2在k极材料方÷，截ó6月21å，电ë镍Ni9996ó货平均价|环比下行1.0%ó178,200.00元/吨Ā电ë锰市场平均价格较上|环比下行1.24%ó15900.00元/吨2在锂原材料方÷，截ó6月21å，碳酸锂价格较上持平为313,000.00元/吨，氢o化锂价格较上|上行0.83%ó302,500元/吨Ā电ëÿ锰酸锂价格较上|下行0.19%ó2.63万元/吨Ā三元材料价格维持在236.0元/S克Ā电ëÿÿ酸铁锂价格较上|下行0.15%ó3.23万元/吨Āÿ产99.5%碳酸锂维持在31.3元/吨2钴产品中，截ó6月21å，电ë钴价格较上|上行3.62%ó286,000.00元/吨Ā钴粉价格上行1.44%ó246元/S克Āo化钴价格较上|上行2.24%ó159.50元/S克Ā四o化三钴价格较上|上行1.25%ó161.50元/S克2表2ÿõ能源汽车中上~产品价格单位o|值|环比(%)月环比(%)电ëÿ碳酸二甲酯(DMC):÷大胜华ÿ出厂元/吨5200.000.004.00六ÿ酸锂万元/吨16.753.0815.52k极材料电ë镍:Ni9996:华南ÿó货平均元/吨178200.000.85电ë锰:1#ÿ平均价Ā元/吨15900.00-3.05锂原材料碳酸锂(电池级):ÿ内ÿó货价Ā元/吨313000.000.006.10氢o化锂56.5%:ÿ产元/吨302500.000.837.08价格:电ëÿ:锰酸锂万元/吨2.638.92三元材料ÿ523元/S克236.000.002.61价格:电ëÿ:ÿ酸铁锂万元/吨3.237.50钴产品钴粉-200目:ÿ产元/S克246.001.441.44o化钴:≥72%:ÿ产元/S克159.502.2411.93敬请阅读末ýö重要说明112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082022-022022-052022-082023-02052020-022020-042020-062020-082021-022020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082022-022022-052022-082023-02052020-022020-042020-062020-082021-022021-042021-062021-082022-022022-042022-06082023-022023-042021-022021-042021-062021-082022-02042022-062022-082023-022023-043025205四o化三钴:≥72%:ÿ产元/S克161.501.259.49Í料来源ÿWind，招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ16ÿo|六ÿ酸锂价格|环比上行3.08%单位ÿ万元/吨70ÿ单位ÿ万元/吨7060504030200Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ18ÿo|电ë镍价格|环比下行1.00%单位ÿ单位ÿ万元/吨现货平均ÿ:电解镍:Ni9996:华南万元/吨5.04.05.04.03.02.01.00.0长江p色市场:平均ÿ:电解锰:1#0Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ20ÿo|o化钴价格|环比上行2.24%价格:价格:钴粉-200目:ÿ产价格:o化钴:≥72%:ÿ产价格:四o化三钴:≥72%:ÿ产元/S克8006004002000Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ17ÿ碳酸二甲酯价格与上|持平2021-042021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-02042023-06出厂ÿ2021-042021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-02042023-0686420Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ19ÿo|氢o化锂价格|环比上行0.83%单位ÿ2021-022单位ÿ2021-022021-042021-062021-082022-022022-042022-062022-08020460ÿ格:氢氧化锂56.5%:60ÿ格:氢氧化锂56.5%:国产4030200Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āþ21ÿo|电ë钴价格|环比上行3.62%单位ÿ万元/吨67ó货平均价:电ë钴:Co99.98:华南57372772021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-042023-06Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā敬请阅读末ýö重要说明122019-022019-042019-062019-082020-022020-042020-06082021-022021-042021-0622019-022019-042019-062019-082020-022020-042020-06082021-022021-042021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-04o|Y伏价格g数下降，þ件1电池w1}w1多晶}等价格g数均下降2截ó6月19å，Y伏行业价格g数|环比下降13.12%ó31.66，þ件价格g数|环比下降5.37%ó29.45，电池w价格g数|环比下降6.85%ó19.46，}w价格g数|环比下降18.78%ó36.29，多晶}价格g数|环比下降20.40%ó48.302þ22ÿY伏行业价格g数|环比下降13.12%ó31.66Y伏行业þ\价格g数(SPI)Y伏行业þ\价格g数(SPI):电池w210Y伏行业þ\价格g数(SPI):}wY伏行业þ\价格g数(SPI):多晶}Y伏行业þ\价格g数(SPI):þ件60Í料来源ÿWind，招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Āo|Y伏产业链中}料1}w价格1þ件价格均下Í2在}料方÷，截ó6月21å，ÿ产多晶}料价格为10.96ÿ元/S克，较前N|下Í20.40%Ā进口多晶}料价格为10.96ÿ元/S克，较前N|下Í20.40%2在}w方÷，截k6月21å，多晶}w价格较上|下Í10.10%ó0.18元/w2在þ件方÷，截k6月21å，晶}Y伏þ件ö价格较前N|下Í6.94%ó0.16ÿ元/瓦Ā薄Y伏þ件ö价格|环比下降2.69%ó0.22ÿ元/瓦2表3ÿY伏行业产品价格单位o|值|环比(%)月环比(%)}料ó货价:ÿ产多晶}料(N级料)ÿ元/S克10.96-20.40-41.87%ó货价:进口多晶}料ÿ元/S克10.96-20.40-41.87%}wó货价(|平均价):多晶}w(156mm×156mm)ÿ元/w0.18-32.32%þ件ó货价(|平均价):晶}Y伏þ件ÿ元/瓦0.16-6.94%ó货价(|平均价):薄⃞Y伏þ件ÿ元/瓦0.22-2.69%-4.41%Í料来源ÿWind，招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā311-5月全ÿ太·能电池ÿY伏电池Ā累计值\比增_wþ1-5月全ÿ太·能电池ÿY伏电池Ā累计\比增_wþ21-5月全ÿ太·能电池ÿY伏电池Ā累计值为18,516.20万S瓦，\比增_wþ3.10n百分点ó53.60%25月当月太·能电池产量4150.0万S瓦，当月\比增_wþ16n敬请阅读末ýö重要说明132018-012018-042018-072019-012019-042019-072018-012018-042018-072019-012019-042019-072020-012020-04072021-012021-042021-072022-012022-042022-072023-012023-04单位ÿ产量:太·能电池(Y伏电池):累计值产量:太·能电池(Y伏电池):累计\比亿S瓦4.03.53.02.52.00.50.0806040200(20)Í料来源ÿWind，招商证券ÿ更õ时间ÿ20230619Ā415月包装专用¿备产量\比增_wþ，工业~人产量\比转k5月包装专用¿备产量\比增_wþ，累计值\比Í_wþ25月包装专用¿备产量53072台，当月\比增_wþ46.30n百分点ó20.60%，1-5月包装专用¿备累计值269822台，累计值\比Í_w缩3.8n百分点ó-1.80%，三n月滚动\比增_扩大ó32.37%25月工业~人产量\比转k，三n月滚动\比降_wþ25月工业~人产量40,175台/_，当月\比转kó3.8%，1-5月累计产量182,161台/_，累计\比转kó5.30%，三n月滚动\比降_wþó-3.1%2þ24ÿ包装专用¿备产量三n月滚动\比增_扩大ó%2009-022010-082012-022009-022010-082012-022014-09072016-062017-052018-042019-032021-102022-091400001200005001500800006000040000-5020000-100Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230616Āþ25ÿ工业~人产量三n月滚动\比降_wþó-3.1%单位ÿ单位ÿ产量:工业~人:当月值单位ÿ%806040200(20)50,000台/_产量:工业~人产量:工业~人:三n月滚动\比ÿ右40,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,00002016-052016-052016-082017-042017-072018-032018-062018-092019-05082020-042020-072021-032021-062021-092022-052022-082023-04Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230615Ā515月Ñ^切削床产量\比转k，Ñ^成床产量\比Í_扩大5月Ñ^切削床产量\比转k25月Ñ^切削床产量为5.42万台，\比转kó1.90%Ā1-5月Ñ^切削床累计产量24.41万台，\比Í_wþ1.00n百分点ó-2.00%，三n月滚动\比转k25月Ñ^成床产量\比Í_扩大25月Ñ^成床产量为1.40万台，\比Í_扩大11.10n百分点ó-22.20%Ā1-5月Ñ^成床累计产量为7.50万台，\比Í_扩大3.40n百分点ó-9.60%，三n月滚动\比降_扩大2.5n百分点ó-15.27%2敬请阅读末ýö重要说明14þ26ÿ5月Ñ^切削床产量\比转k765432104030200-20-302017-052017-082018-042018-072019-032019-062019-09052020-082021-042021-072022-032022-062022-092023-05Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230619Āþ27ÿ5月Ñ^成床产量\比Í_扩大2017-032017-072018-052018-092019-032019-072020-052020-092021-032021-0722017-032017-072018-052018-092019-032019-072020-052020-092021-032021-072022-052022-092023-02 4.03.02.04.03.02.00.0200-40Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230616Āo|中ÿ出口Ö装û运价g数CCFI上行，中ÿ沿海散货运价þ\g数CCBFI下行2在ÿ内航运方÷，截ó6月16å，中ÿ出口Ö装û运价þ\g数CCFI|环比上行0.56%ó926.63点Ā中ÿ沿海散货运价þ\g数CCBFI|环比下行0.42%ó948.23点2o|波ö海干散货g数BDI1原ý运输g数BDTI上行2在ÿ际航运方÷，截ó6月21å，波ö海干散货g数BDI为1078.0点，较上|上行0.37%Ā原ý运输g数BDTI为1181.0点，较上|上行6.30%2þ28ÿCCFI|环比上行0.56%390034002900240019001400900400CCFI:þ\g数CCBFI:þ\g数190017001500130011009007005002018-012018-012018-042018-072019-012019-042019-072020-012020-042020-072021-012021-042021-072022-012022-042022-072023-012023-04Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230616Āþ29ÿBDI|环比上行0.37%600020002015-072016-012016-072017-01072018-01072019-012600020002015-072016-012016-072017-01072018-01072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-01原ý运输g数(BDTI)50001500010003100020005001000000Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间ÿ20230621Ā四四1í费需求景|观察白酒批发价格g数上行主产{鲜乳价格比上|下行,截ó6月14å,主产{鲜乳价格报3.81元/公å，比上|下行0.78%，较去年\期下降7.97%2截ó6月20å，白酒批发价格{g数报111.06，í环比上行0.01%2敬请阅读末ýö重要说明152020-012020-032020-052020-072020-092021-012021-032021-05072021-092022-012022-032022-052022-072022-092023-012023-03052020-0422020-012020-032020-052020-072020-092021-012021-032021-05072021-092022-012022-032022-052022-072022-092023-012023-03052020-042020-072021-012021-042021-072022-012022-042022-072023-012023-04þ30ÿ主产{鲜乳价格比上|下行0.78%单单位:元/公å单5.04.03.02.05.04.03.02.01.00.02520平均价:鲜乳:主产{:\比ÿ右50Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230614Āþ31ÿ白酒批发价格g数í环比上行0.01%111.50111.00110.50110.00109.50109.00108.50108.00107.502022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-032023-042022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-032023-042023-052023-06100.30100.20100.10100.0099.9099.8099.7099.60Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230620Ā猪肉批发价1仔猪价格|环比均下行，猪价格上行2截k6月20å，猪肉平均批发价格|环比下行0.26%ó19.08元/公åĀ全ÿ猪平均价格|环比上行1.11%ó7.24元/500克，截k6月16å，仔猪平均批发价为24.86元/公å，|环比下行2.36%2在猪养殖利润方÷，ë繁ë养猪养殖1外­仔猪养殖þ利Ï损扩大2截ó6月16å，ë繁ë养猪养殖利润为-325.66元/}，Ï损较上|扩大3.84元/}Ā外­仔猪养殖利润为-240.26元/}，Ï损较上|扩大50.55元/}2在肉鸡养殖方÷，肉鸡×价格上行1鸡肉价格|环比下行2截ó6月16å，主产{肉鸡×平均价格为2.45元/ÿ，|环比上行1.66%Ā截k6月16å，36nß市平均鸡肉零价格为12.76元/500克，|环比下行0.23%2蔬菜价格g数下行，棉³期货ÿ算价下行，û米期货ÿ算价下行2截ó6月19å，中ÿ寿Y蔬菜价格g数为126.18，|环比下行5.10%Ā截k6月20å，棉³期货ÿ算价格为80.70ÿ分/磅，|环比下行0.39%Āû米期货ÿ算价格为597.50ÿ分/蒲_³，|环比下行2.45%2þ32ÿ猪肉平均批发价格|环比下行0.26%单位ÿ元/公平均批发价:猪肉单位ÿ元70.00å60.0050.0040.0030.000010.000.002017-082018-022018-052018-08022019-0522017-082018-022018-052018-08022019-052019-082020-022020-052020-082021-022021-052021-082022-022022-052022-082023-022023-05全ÿ均价:猪ÿ右20.0018.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230620Āþ33ÿë繁ë养猪养殖利润Ï损较上|扩大3.84元/}30003000养殖利润:ë繁ë养猪养殖利润养殖利润:外­仔猪2000150010005000-500Í料来源ÿWind1招商证券ÿ更õ时间:20230616Ā敬请阅读末ýö重要说明162021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-042021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-042020-032020-062020-092021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-042021-062021-082022-022022-042022-062022-082023-022023-042020-032020-062020-092021-032021-062021-092022-032022-062022-092023-03052021-062021-07202