第一章概论、第二章财务分析依据

财务报表分析

主讲教师:1教学性质与教学目的?财务报表分析?是会计学专业、财务管理专业方向的专业课，也是财经类许多专业方向的共同课，无论是财务与会计专业方向，还是财经类其他专业的学生，都应该在不同程度上掌握企业财务分析的知识。通过该课程的教学，可以使学生了解财务分析的根本目的、根本概念，掌握财务分析的根本程序、根本方法和技巧。教学过程中应结合校内外的实践，使学生在了解财务分析理论和方法的根底上，熟练应用有关的技能，对企业财务状况和经营成果进行分析，并为企业筹资、投资和收益分配等重大决策提供依据。2财务分析在企业运营中的地位经营活动会计记账财务分析3财务管理者提升财务业绩整合模型企业现状分析1、偿债能力2、盈利能力3、营运能力4、发展能力分析问题产生的根本原因解决问题业绩提升持续改进财务管理理论理财环境持续改进4财务分析的要求运算的思想比较的思维分析的理念总结的习惯5内容简介?财务分析学教程?从资产结构、资本结构、经营协调、营运能力、盈利能力、还债能力、现金流量、开展能力等方面讨论了财务分析的内容、方法和指标。深入剖析了160多个财务分析指标，提出了20多个新指标。比较了各个财务分析指标的优缺点和应用效果，着力于分析能力的提高。提供了许多财务分析指标的行业标准值。以方便读者进行行业比较分析。6第一章财务分析概论

第一节财务分析学的形成与开展

第二节财务分析的目的和分类

第三节财务分析学与其他学科的关系

案例1-1

7第一节财务分析学的形成与开展一、财务分析学的形成与开展西周时期，“司会〞、管仲清朝1)财务分析与会计的开展2)财务分析应用领域的开展3)财务分析技术开展4)财务分析形式开展5)我国财务分析开展81)财务分析与会计开展财务分析与会计技术开展财务分析以财务报表为根底财务报表以会计技术为根底财务分析与会计汇总〔报表〕开展92)财务分析应用领域的开展财务分析开始于银行家财务分析开展到投资领域现代财务分析领域的扩展资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等美国的特许财务分析师(CFA)103)财务分析技术开展比率分析的开展趋势百分比的出现标准比率现代财务分析技术114)财务分析形式开展静态分析与动态分析内局部析与外局部析5)我国财务分析开展12二、学习财务分析学的必要性国家企业个人13第二节财务分析的目的和分类一、财务分析的主体与目的财务分析的主体，是指与企业存在一定的现时或潜在的经济利益关系，为特定目的对企业进行财务分析的单位、团体和个人。企业管理者、投资者、债权人、

业务关联企业、政府有关部门等三个总体目的141.管理层财务分析的目的尽早发现问题，采取改进措施。2.股权投资者财务分析的目的评估企业或股票的价值，进行有效的投资决策。3.债权人财务分析的目的关注其贷款的平安性。154.购销商财务分析的目的支持其购销决策。5.政府部门财务分析的目的为其制定相关政策提供决策依据。6.中介机构财务分析的目的支持其评价、估值、鉴定、诊断等业务及相关决策。7.社会公众财务分析的目的支持投资决策和消费选择。16二、财务分析的核心企业的应变能力企业的竞争力企业的开展潜力企业面临的风险资金结构、资金协调性、现金支付能力、偿债能力、资产周转速度、营运能力、盈利能力、开展能力、经营风险、财务风险。17三、财务分析的类型1.外局部析和内局部析2.信用分析、投资分析、经营分析、税务分析3.日常经营分析、定期总结分析、预测分析、不定期检查分析4.财务分析、内部管理会计分析、深度数据挖掘分析18第三节财务分析学与其他学科的关系财务分析学与财务会计财务分析学与管理会计财务分析学与财务管理财务分析学与审计学19财务分析的内涵财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行的分析与评价。为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。

20本章小结本章复习思考题1、2、3、4参考书21第二章财务分析的依据

第一节企业的外部环境

第二节企业的经营类型和经营周期

第三节企业的资金运动和财务报表案例2-122第一节企业的外部环境一、金融机构案例2-2二、金融市场三、生产资料市场四、劳动力市场23五、技术市场六、消费品市场七、产权市场24第二节企业的经营类型和经营周期一、企业的经营类型生产型经营活动效劳型经营活动衍生型经营活动25二、企业的经营周期研发周期生产周期销售周期汽车、软件、药品、工程、银行、饭店26第三节企业的资金运动和财务报表一、企业的资金运动货币资金---生产准备资金---生产资金---销售资金资金的循环、资金的周转27二、企业的财务报表资产负债表利润表现金流量表28财务报表的依据主要是企业编制的财务报表，但财务报表不是财务分析唯一的信息来源。财务报表是根据统一标准编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。它们包括：〔1〕资产负债表〔2〕利润表〔3〕现金流量表〔4〕附表和附注〔5〕文字说明等29〔一〕资产负债表及其附表资产投资活动结果(经营活动占用的资源)负债及所有者权益筹资活动的结果现金投资剩余（满足经营意外支付）短期借款银行信用筹资应收账款应收账款投资（促进销售）应付帐款商业信用筹资存货存货投资(保证销售或生产连续性)长期负债长期负债筹资长期投资对外长期投资(控制子公司经营)资本权益筹资固定资产对内长期投资(经营的基本条件)留存利润内部筹资资产负债表有3张附表，包括资产减值准备明细表、所有者权益〔股东权益〕增减变动表和应交增值税明细表。30〔二〕利润表及其附表31〔二〕利润表及其附表32〔二〕利润表及其附表利润表有6项补充资料，反映利润总额中的非正常损益，包括：〔1〕出售部门或投资的所得收益；〔2〕自然灾害发生的损失；〔3〕会计政策变更增加〔或减少〕的利润总额；〔4〕会计估计变更增加〔或减少〕的利润总额；〔5〕债务重组损失；〔6〕其他非正常损益。利润表有3张附表，包括利润分配表、分部报表〔业务分部〕和分部报表〔地区分部〕。33〔三〕现金流量表现金流量表项目企业的基本活动经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流出筹资现金流量净额34本章小结本章复习思考题1、2、3、5、6参考书35分析方法说明比较分析法——比较方法按照比较的方法分为横向比较法和纵向比较法。横向比较法，也称水平分析法，可用于差异分析〔2个数据〕和趋势分析〔数期，多个数据〕；纵向比较法，也称垂直分析法，可用于结构分析和其他比例分析，常见的形式是结构百分比会计报表或共同比会计报表36比较分析法——横向比较法差异分析——比较会计报表37比较资产负债表〔局部〕38比较利润表39比较分析法——横向比较法趋势分析例：某公司2003——2007年连续5年的销售收入和净利润金额如下表：

年份项目2003