第八章短期经营决策和关于风险概念的进一步讨论

第8章短期经营决策生产决策分析1生产何种产品的决策分析2新产品开发的品种决策3亏损产品是否应该停产的决策（剩余生产能力不能转移）

3亏损产品是否转产的决策分析（剩余生产能力可以转移）4接受追加订货的决策分析5半成品是否继续加工的决策（进一步加工还是出售）6零部件自制还是外购的决策7生产工艺技术方案的决策（手工、半机械化或自动化生产）8产品定价决策1生产何种产品的决策分析当一个企业在进行充分的市场需求预测之后，充分利用企业的现有资源或增加投入的情况下，可用于生产A产品也可用于生产B产品，但不能同时生产A、B两种产品。此时企业就必须在A、B两种产品之间进行选择。具体选择哪一种产品，可用差别分析法进行分析，即通过比较两种产品的差别收入和差别成本，也就是比较两种产品的盈利大小，从中选择最优方案。【例8-1】东方现有的生产能力为3000机器工作小时，可用于生产C产品，也可用于生产D产品，有关的资料如表8.1所示。

项目C产品D产品销售量/件9000030000单位售价2030制造成本

单位变动成本1620固定成本3600036000销售与管理费用

单位变动成本22固定成本90009000表8.1东方两种产品情况表元根据上述资料，可通过两种产品的差别收入和差别成本进行比较两种产品的盈利大小，再从中选择最优方案。具体计算如表8.2所示。表8.2东方两种产品盈利比较表元项目C产品D产品差额销售量/件9000030000

销售收入1800000900000900000销售成本(制造成本)

变动成本1440000600000840000固定成本36000360000销售和管理费用变动成本18000060000120000固定成本9000090000成本合计1665000705000960000净收益135000195000－60000以上结果表明，该公司利用现有剩余生产能力生产D产品要比生产C产品较为有利，D产品可获取的利润要比C产品多60000元。因此应选择生产D产品的方案作为最优方案。另外，从上面的计算可以看出，由于是利用剩余生产能力来选择增加生产品种，故不管是哪种产品生产方案下，固定成本都是相同的，我们可简化计算，只需通过比较两种产品方案下的相关收入和相关变动成本，也就是比较两种产品的边际贡献来选择最优方案。但当增加生产产品时需追加投入时，则不可通过直接比较边际贡献来进行分析，但可以用剩余边际贡献(将边际贡献减去追加的固定成本后的差额)来进行评价，也可以用差别分析法进行分析评价。上例计算如表8.3所示。表8.3东方两种产品边际贡献比较表元项目C产品D产品差额销售量/件9000030000销售收入1800000900000900000变动成本变动制造成本1440000600000840000变动销售和管理成本18000060000120000变动成本合计1620000660000960000边际贡献180000240000－60000从上表可看出，D产品的边际贡献比C产品的边际贡献多60000元，故应选择生产D产品。2新产品开发的品种决策新产品开发的决策，是建立在如何利用现有的剩余生产能力的基础之上的，而通过投资扩大生产能力以开发新产品的决策，则属于长期投资决策范围。【例8-2】南岗公司有一条闲置的生产线，按最初的投资额计算，每年应发生的折旧额为28000元，现有A、B两种新产品可供选择，预测有关资料如表8.4所示。项目A产品B产品可生产量（件）8000060000单价1832单位变动成本1223追加固定成本100000200000表8.4南岗公司产品预测有关情况表元要求：分析应选择哪种新产品。(1) 用差别分析法进行分析评价。计算如表8.5所示。表8.5差别分析法计算表元项目生产A产品生产B产品差额相关收入14400001920000480000相关成本

变动成本9600001380000420000固定成本128000228000100000净收益352000312000－40000从上表的计算可以看出，把A产品作为比较的基础，也就是作为减数，而把B产品作为被减数，差额净收益－40000元表明生产B产品比生产A产品要少获取利润40000元。因此应该选择A产品。(2) 可用剩余边际贡献指标来进行分析。计算如表8.6所示。项目A产品B产品可生产量（件）8000060000单位边际贡献69边际贡献总额480000540000追加固定成本100000200000剩余边际贡献380000340000表8.6南岗公司产品剩余边际贡献比较表元从上表计算可看出，生产A产品的边际贡献虽然小于B产品的边际贡献，但扣除追加的固定成本后，生产A产品的剩余边际贡献大于生产B产品的剩余边际贡献，因此应选择生产A产品。3亏损产品是否应该停产的决策

（剩余生产能力不能转移）当单位的某种产品发生亏损后，闲置下来的生产能力无法被用于其他方面(既不能用于转为生产其他产品，也不能将有关设备对外出租)，即生产能力无法转移的情况下，我们只要采用边际贡献法来进行决策。也就是说，即使该产品发生亏损，只要边际贡献为正数，该产品就不该停产；反之就应该停产。因为在这种生产能力无法转移的情况下，停产亏损产品，只能减少其变动成本，并不减少其固定成本。如果继续生产亏损产品，亏损产品所提供的边际贡献可以补偿一部分固定成本；而停产亏损产品不但不会减少亏损，反而会扩大亏损。【例8-3】中门公司产销B、C、D三种产品，其B、C两种产品盈利，D产品亏损，有关资料如表8.7所示。表8.7中门公司产品产销情况表元项目B产品C产品D产品合计销售收入60008000400018000生产成本

直接材料80014009003100直接人工7008008002300变动制造费用6006007001900固定制造费用1000160011003700非生产成本

变动销售管理费用90012006002700固定销售管理费用6008004001800总成本46006400450015500净利润14001600－5002500要求：作出D产品应否停产的决策分析(假定D产品停产后生产能力无法转移)。根据上述资料，计算各种产品的边际贡献如表8.8所示。表8.8中门公司产品边际贡献比较表元项目B产品C产品D产品合计销售收入60008000400018000变动成本直接材料80014009003100直接人工7008008002300变动制造费用6006007001900变动销售管理费用90012006002700总变动成本30004000300010000边际贡献3000400010008000固定成本总额1600240015005500净利润14001600－5002500从上述计算结果可看出来，D产品是亏损产品，但如果停产，则企业可减少亏损500元。即D产品停产后，W公司的利润将是3000元(2500＋500)，而不是现在的2500元，表面看来停产D产品对企业有利。但实际情况并非如此。因为D产品之所以亏损500元，是因为它负担了分摊给D的固定成本1500元。但固定成本是一种已经存在的，不可避免的成本，与产品D是否停产这一决策无关。如果D产品停产则这部分固定成本则会转移到B、C产品来担，则W公司的利润将由2500元减少为1000元。因此D产品虽然亏损了，但不应该停产。因为它提供了1000元的边际贡献，分担了一部分固定成本。3亏损产品是否转产的决策分析

（剩余生产能力可以转移）如上例分析，D产品不宜停产。但如果D产品可以停产，则闲置下的生产能力可以转移，如转为生产其他产品，或将设备对外出租或销售，就必须考虑继续生产亏损产品的机会成本因素(即转产产品的边际贡献)，再对可供备选方案进行对比分析后再作决定。【例8-4】用上例资料，假定D产品停产后，其生产设备可以出租给别的单位，每年可获租金1800元，问是否要进行转产？解：由于继续生产D产品的边际贡献为1000元，小于出租设备可获得的租金为1800元(机会成本)，所以应当停产D产品并将设备出租(进行转产)，可多获利润800元。4接受追加订货的决策分析接受追加订货的决策是指企业目前尚有一定的剩余生产能力，如有客户提出追加订货，但要求以较低的价格追加订货，此时企业是否可以接受这种追加订货？当企业利用剩余生产能力接受追加订货时(订货量小于或等于剩余生产能力)，就不会妨碍企业正常订货的完成，而且因接受追加订货并不需追加专属成本、剩余生产能力又无法转移时，只要特殊订货的单价大于该产品的单位变动成本，则可接受该追加订货。【例8-4】朱山公司原来制造G产品，年设计生产能力为10000件，销售单价68元，其单位成本数据如表8.9所示。表8.9朱山公司产品成本表元项目金额直接材料20直接人工16制造费用20其中：变动制造费用8固定制造费用12单位产品成本56朱山公司目前每年有35%的剩余生产能力未被利用。现有吴江公司提出订货3000件，每件订价45元，剩余生产能力无法转移，追加订货不需追加专属成本。要求：对朱山公司是否接受吴江公司的追加订货作出决策。解：朱山公司目前因有35%的剩余生产能力未被利用，追加吴江公司的3000件订货不需追加专属成本。在这种情况下，我们只要考虑G产品的单价大于G产品的单位变动成本就可以接受追加订货。具体计算如表8.10所示。表8.10朱山公司产品单价与单位变动成本比较表元项目金额销售单价45单位变动成本44其中：直接材料20直接人工16制造费用8单价与单位变动成本的差额1从表8.10的计算可以看出，单价大于单位变动成本，因此朱山公司可以接受吴江公司的对G产品的追加订货。因追加订货，每件产品虽然订价45元低于单位产品成本56元，但高于单位变动成本44元，但因接受追加订货3000件时是利用剩余生产能力故不需追加专属成本，还可以给朱山公司带来3000元(3000件×1元/件)的收益。5半成品是否继续加工的决策

（继续加工还是出售）在某些制造企业中，所生产的半成品既可以出售，也可以继续加工成成品后再出售。因此企业就面临着把半成品直接出售还是继续加工的决策问题。在这类继续加工的决策分析中，继续加工前的半成品的成本(无论是固定成本还是变动成本)是共同成本，是与决策无关的成本，相关成本只包括与继续加工直接有关的成本。在作继续加工或出售的决策时，就必须计算分析进一步加工后预期所增加的收入是否超过进一步加工时所追加的成本，若前者大于后者，则以进一步加工的方案为优；反之，若前者小于后者，则以出售半成品为优。【例8-5】新龙炼油厂从原油中提炼出的煤油，既可以直接出售，也可以进一步通过裂化加工为汽油和柴油后再进行出售。煤油经过裂化加工的收得率是：汽油80%、柴油15%、自然损耗率为5%。每吨煤油进一步加工的可分费用为800元。该厂现有煤油400吨，进一步加工需要增加固定成本15000元。每吨煤油售价1700元，每吨汽油的售价3200元，每吨柴油的售价2200元。要求：作出是直接出售煤油还是进一步加工的决策分析。解：根据上述资料，将煤油400吨如继续加工可加工成汽油320吨(400×80%)和柴油60吨(400×15%)，另损耗20吨(400×5%)。具体计算如表8.11。表8.11继续加工与直接出售煤油损益比较表元项目继续加工为汽油和柴油直接出售煤油差额相关收入3200×320＋2200×60=11560001700×400=680000476000相关成本3350000335000其中：可分成本800×400=3200000320000专属成别损益141000从上表计算可看出，继续加工所增加的收入476000元大于所增加的成本335000元，即可多获得收益141000元。故应选择继续加工为汽油和柴油的方案作为最优方案。6零部件自制还是外购的决策企业单位中所需要的零部件在既可以自制也可以外购的情况，就面临着是自制还是外购的决策问题。（1）在单位自制的情况下，如果不需要增加固定成本，一般采用差量分析法，也就是比较外购的成本(包括买价、运费、保险费、订货费和验货费等)与自制的成本(因为此时自制不需增加固定成本，原来的固定成本属无关成本，所以不必考虑)，从中选择成本低的方案（2）如果需要增加固定成本，就采用损益平衡点法(即本.量.利分析或成本无差别点法)分析。【例8-6】江铃汽车制造某汽车，每年需要用X零件1000件，如果外购，其外购单价每件为27元，外购一次的差旅费为1500元，每年采购2次，运费2次总计800元。该公司有剩余的生产能力，这剩余的生产能力也没有其他用途，可供制造X零件，制造成本如表8.12所示。表8.12江铃汽车X零件制造成本表元项目金额直接材料15直接人工8制造费用15其中：变动制造费用5固定制造费用10合计38解：从上述资料可以看出，表面上外购单价27元低于自制X零件的单位成本，似乎选择外购方案要经济一些。但实际这样的决策是错误的。自制X零件的单位产品成本是38元，其中直接材料、直接人工和变动性制造费用三项之和为28元，属于相关成本。而X零件分摊的固定制造费用则属于无关成本，在决策时不必考虑。现将1000件X零件的自制和外购的相关成本计算比较如表8.13所示。表8.13江铃汽车X零件自制和外购成本比较表元项目金额自制相关成本直接材料1000×15=15000直接人工1000×8=8000变动制造费用1000×5=5000合计28000外购相关成本27×1000＋1500×2＋800=30800差异2800从表8.13的计算可看出，外购X零件比自制X零件的成本要高2800元，故应选择自制X零件的方案。上例所讲的例子是假定公司的剩余生产能力(如厂房机器设备)没有其他用途，但如果剩余生产能力有其他用途时，则需将其他用途所能获取的收益作为自制方案的机会成本考虑。【例8-7】用上例资料，如果剩余生产能力可制造X零件，也可用于生产B产品600件，每件可获利8元(或用于出租，每年可获租金4800元)，两者是相互排斥的。解：如果选择自制这种方案，就放弃了生产B产品或出租的收益，就成为了自制的机会成本，在进行决策时，就要把机会成本加到自制的成本中来。具体计算如表8.14所示。表8.14江铃汽车X零件自制和外购成本比较表元项目金额自制相关成本直接材料1000×15=15000直接人工1000×8=8000变动制造费用1000×5=5000机会成本4800合计32800外购相关成本27×1000＋1500×2＋800=30800差异－2000从上述的计算可以看出，如果考虑机会成本，则外购X零件比自制X零件节省了2000元，选择外购方案为佳，则剩余的生产能力用于生产B产品或用于出租都一样。前两个例题中自制方案中都不需要增加固定成本，故用差量分析法。但如果自制时需要增加固定成本，可通过损益平衡分析法来分析决策。【例8-8】上黄家具公司生产某家具需用某零件，若外购，其单价随采购量的变化而变动。当采购量在6000件以下（含6000件）时，每单位外购价为1.55元，当采购量超过6000件，每单位的外购单价为1.30元。若自行制造，每单位变动成本为1元，每年还得追加固定成本3000元。在这种情况下，零件是自制还是外购呢？解：用成本平衡点分析法进行计算设以x代表某零件需要量在6000件以下（含6000件）自制和外购的成本平衡点；以y代表该零件在6000件以上自制与外购的成本平衡点。根据题意可建立方程组：3000＋x=1.55x3000＋y=1.30y解上列方程组可得：x=5455(件)y=10000(件)以上计算表明，这种零件需要量在6000件以内（含6000件），以5455件为转折点，小于5455件，宜于外购；大于5455件宜于自制。如果这种零件需要量在6000件以上，以10000件为转折点，从6000件到10000件宜于外购，超过10000件宜于自制。通过上述计算可得出如下规律：如果零部件需要量在决策临界点产量以上，自制成本低于外购成本，应以自制为宜，若零部件需要量在决策临界点产量以下，自制成本高于外购成本，应以外购为宜。7生产工艺技术方案的决策

（手工、半机械化或自动化生产）同一种产品既可以手工生产，也可以安排半机械化和自动化生产。一般情况下，机械化、自动化程度越高，产品单位变动成本就越低（因为机械化、自动化可以降低材料消耗，降低人工程度，提高劳动生产率），但固定成本投资就越高；反之则出现相反情况书P182例128产品定价决策（1）定价决策的意义（2）定价决策分析的方法（1）定价决策的意义在我国，随着市场经济的不断发展和深化，除关系到国计民生的部分重要产品的价格由国家物价部门统一制定外，其他的工业产品的价格在国家政策允许的范围内，企业通过对市场情况的调查和影响产品价格变动的有关因素的分析，可自行确定一个较合理的价格。这样才能增强产品在市场上的竞争能力，提高企业的盈利水平。因此企业就有必要根据市场情况和有关的资料对产品制定出一个合理的价格。一方面，因为企业如果不能合理地制定产品价格，致使价格过高或过低，企业所获得的利润就有可能过多或过少。这样，不能反映企业的真实经营状况，对改善企业经营管理和提高经济效益都是十分不利的。另一方面，通过定价决策，就可在能够获得满意的经济效益的前提下，为有关产品确定具有竞争能力、符合消费者现实需要的销售价格，从而为提高产品市场占有率、扩大产品销售创造有利条件，以保证企业生产经营活动的正常进行。可见，定价决策对企业的生存和发展具有十分重要的意义。（2）定价决策分析的方法①完全成本定价法②变动成本加成定价法③非标准产品的合同定价法④特殊情况下的定价法①

完全成本定价法这是一种传统的方法。是指在按完全成本法计算的产品成本的基础上，加上一定的目标利润，作为销售价格。其计算公式为：单位销售价格=成本基础＋加成内容

=单位产品制造成本＋非制造成本及目标利润

=单位产品制造成本×(1＋成本加成率)【例8-10】W公司生产某产品5000件，该产品预计单位变动成本为：直接材料12元，直接人工8元，变动制造费用6元。固定制造费用为80000元，预计利润总额和非制造成本按完全成本总额的10%予以加成，计算该产品的单位销售价格应为多少？解：单位产品制造成本=12＋8＋6＋=42(元/件)

单位销售价格=42×(1＋10%)=46.2(元/件)根据计算，应把W公司的该种产品的价格确定为46.2元。该方法不仅简便易行，而且可以使全部成本获得补偿，为企业提供相应的利润。②

变动成本加成定价法

变动成本加成法是以产品的变动成本为基础，加上一定数额的边际贡献作为制定产品销售价格的方法。在这种方法下，只要产品单价大于单位变动成本就能创造边际贡献，就可以为弥补企业的固定成本做出贡献。如果确定的单位边际贡献大于单位产品的固定成本，就能获取利润；反之，如果确定的单位边际贡献小于单位产品的固定成本，就不能获取利润。变动成本加成定价法的计算公式为：单位销售价格=单位变动成本＋加成内容

=单位变动成本×（1+成本加成率）

【例8-11】W集团生产的D产品在市场上严重饱和，D产品原来的市场价为1800元，其他企业纷纷降价30%左右，W集团希望保住原有的市场份额，单位D产品如能有180元的边际贡献就可以销售。D产品的单位成本资料如表8.16所示。要求：采用变动成本加成定价法确定D产品的销售价格。表8.16W集团D产品成本表元项目金额直接材料650直接人工200变动制造费用150固定制造费用300变动销售和管理费用100固定销售和管理费用150单位产品成本合计1550解：D产品的单位变动成本=650＋200＋150＋100=1100(元)D产品的销售价格=1100＋180=1280(元)根据以上计算，W集团为了保住市场份额，把D产品的价格降低为1280元，可保证每件产品实现180元的边际贡献。如何决定加成百分率⑴若产品成本采用全部成本法计算

加成%=（目标利润+非制造成本总额）/产品制造成本总额×100%⑵若产品成本采用变动成本法计算

加成%=（目标利润+全部固定成本总额）/产品变动成本总额×100%目标利润=企业投资总额×预期的投资报酬率【例8-12】南岗生产F产品10000件，其单位成本资料如表8.17所示。项目金额直接材料420230直接人工365000变动制造费用345000固定制造费用586000变动推销及管理费用244000固定推销及管理费用160000表8.17南岗公司F产品成本表元若公司投资总额为4400000元，预期投资报酬率为15%计算：按全部成本法和按变动成本法的“成本加成”是多少？目标售价是多少1.先计算全部成本法下成本加成：成本加成=【（4400000×15%）+（244000+160000）】/

（420230+365000+345000+586000）

=62%2.按全部成本法编制单位产品成本单：成本项目金额（元）直接材料420230/10000=42直接人工365000/10000=38.5变动制造费用345000/10000=34.5固定制造费用586600/10000=58.6单位产品的制造成本171.63.计算目标售价

目标售价=单位产品制造成本×（1+成本加成）

=171.6×（1+62%）=278元1.先计算变动成本法下成本加成：成本加成=【（4400000×15%）+（586000+160000）】/

（420230+365000+345000+244000）

=102%2.按变动成本法编制单位变动成本单：成本项目金额（元）直接材料420230/10000=42直接人工365000/10000=38.5变动制造费用345000/10000=34.5变动推销及管理费244000/10000=24.4单位产品的变动成本137.43.计算目标售价

目标售价=单位变动成本×（1+成本加成）

=137.4×（1+102%）=277.55元③非标准产品的合同定价法（一）固定价格合同价格固定促使卖方努力降低成本（二）成本加成合同实报实销成本+根据成本利润率求出的利润（三）成本加固定费合同实报实销成本+合同规定的固定费（四）奖励合同当实际成本超过预算成本，可实报实销，如有节约，按比例共同分享。促使卖方努力降低成本④特殊情况下的定价法

（损益平衡定价法）a.保本基础定价法因为：达到保本点时销售收入=销售成本即：px=a+bx所以：保本价格=（a+bx）/x=ax+b【例8-13】假定夏普公司生产A产品的单位变动成本为80元，固定成本总额为40000元，现该公司销售部经理为了参加贸易洽谈会，希望能获得该产品自100-800件的一系列保本价格报价单（每间隔100件），作为谈判的依据。按给定资料代入公式，并编制保本价格报价单：销售量100件200件300件400件500件600件700件800件保本价格（元）480280213.33180160146.67137.14130b.保利基础定价法因为保证目标利润实现的销售量（x）=

固定成本总额+目标利润单位贡献毛益=a+Pp-b移项，（p-b）x=a+P所以，保本价格=a+Px+b【例8-14】假定东芝公司生产甲产品的单位变动成本为120元，固定成本总额为80000元，目标利润为120230元。现该公司总经理准备参加贸易洽谈会，希望能获得甲产品自1000-6000件的一系列保利价格报价单（每间隔1000件），作为谈判的依据。要求根据给定的资料按照保利价格计算