内地银行的国际融资战略解析

亚太博宇财经顾问

决策咨询系统之

——银行业监测报告

2004年10月15日・每周版

★国之命脉★民之生源★内务革新★外逐群雄★

本期关注：内地银行的国际融资战略解析；内地金融业面临反洗钱考验；监

管机构要求银行加强不良贷款责任追究；外管局否认人民币汇率将调整；中国成

为反洗钱与反恐融小组创始国；周小川：工行财务重组将适时启动；人民币理财

产品是银行竞相引存的手段；工行收购国开行贷款。

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亚博分析篇

K战略分析X6

【内地银行的国际融资战略解析】6

K经营分析X7

【内地金融业面临反洗钱考验】7

政策环境篇

K监管趋向X9

［监管机构要求银行加强不良贷款责任追究】9

K货币政策X9

【外管局否认人民币汇率将调整】9

【人行发行240亿央行票据】10

【央行加快资金回笼】10

K环境监测》10

［中国成为反洗钱与反恐融小组创始国】10

【债券7天回购数据指标正式发布】11

[国开行发行第十六期金融债】11

【国开行入港将增强自身竞争力】11

【工行获得多家杂志的“最佳头衔”[12

【梁锦松可能出任交行独立董事】12

【中行获评“亚洲最佳项目融资银行”】12

【北京市商行推进管理和机制改革应对市场竞争】12

【山东省农村信联社提供助学贷款业务】13

【北京地区中资银行竞争力不敌外资银行】13

【兴业西安分行成立】14

【浙江银行业协会诞生】14

【重庆市银行业不良贷款率下降】14

【中央债券综合业务系统升级】14

【国际信用和风险管理大会将举办】14

【中科院与路透集团联合研究金融风险】15

【社科院认为内地经济形式总体趋好】15

【储蓄存款增幅下降广受关注】16

【中银国际中国基金即将上市】16

【浙江工商局对银行消费贷款合同进行备案审查】16

【商业银行在银行卡产业链上的涉足面应缩小】17

【香港金管局认为通胀离香港尚远】17

【新版港钞面市118

【台湾银行业面临内部整合】18

【星展银行误毁客户保险箱提供赔偿】18

【信托公司与银监会就监管费进行博奕的胜算不大】18

【金新信托重组方案启示自然人投资者要自担风险】19

K观察言论X19

【周小川：工行财务重组将适时启动】19

【刘明康：提高依法监管和依法经营水平】19

【李若谷：IMF需要改革】20

【唐双宁：通过学习《核心原则》提高银行监管水平】20

【唐双宁：我国银行业监管还有七个差距】22

改革落实篇

K金融创新』22

【人民币理财产品是银行竞相引存的手段】22

K资产处置X23

【东北国有银行不良资产有望剥离】23

［农行湖北分行不良资产清收效果显著】23

K银行上市X24

【建行和中行上市时间逐渐清晰】24

【建行向国际金融机构伸出橄榄枝】24

【温州市商行将募资扩股】24

K农信社改革》25

【8省（市）农信社改革试点取得成效】25

【上海农信社改制谋发展】25

【山东省农信联社组建工作完成】25

业务竞争篇

K个人金融X26

【交通眼红香港人民币信贷消费业务126

【民生银行再度放宽个人房贷年龄上限】26

【香港银行抢占人民币消费市场】26

【招行与百盛集团合推信用卡】27

K企业公共U27

［工行上海分行为上海大众提供汽车贷款服务】27

【招行向哈工大授信15亿元】27

【交行海南分行向四家企业授信46.7亿元】27

K中间业务128

【工、中、建、交四行成为电力企业年金基金托管行】28

【农行推广银期转账系统128

【工行北京分行和北京市商行将代售铁路建设债券】28

【北京市商行网络系统革新为信息化管理提供基础】29

K电子银行X29

［内地网络银行发展受限面临外资银行竞争】29

【广发行推出网上房屋团购按揭业务】29

K经营管理X30

【农发行加强粮贷风险管理】30

［农行上海分行加强信贷风险控制】30

［建行枣庄分行以信贷政策指导信贷业务发展】30

【交行构建风险管理机制】31

【光大银行管理信息化系统启动】32

【中信实业银行启用新一代业务系统132

K合纵连横D32

【工行收购国开行贷款】32

【工商与西安商行建立代理行关系促进结算业务】32

【农行与韩国电力公社形成战略伙伴】33

［农行上海分行代销友邦保险】33

【进出口行与安哥拉签署买方信贷协议】33

【建行与古巴国民银行开展合作】33

【东亚银行与民生银行密切接触共谋民生上市134

K外资动向X34

【亚行入股中科智将塑造担保业顶级机构】34

【美国新桥入股深发展的本质仍是获利退出】34

【瑞银对内地A股投资热情高涨】35

【瑞银看好中海发展盈利预期135

【金融衍生产品是外资银行的竞争“利器”】35

【外资银行将涉足内地期货业136

【渣打参股内地银行的步伐缓慢】36

【汇丰与山西信托组建合资基金公司】37

【汇丰、东亚布设西南经营网点】37

［荷兰银行加入外汇理财市场争夺】37

【富通银行和巴黎银行获得QFH资格】37

【驻上海外资金融机构猛增】37

国际金融篇

K国际组织X38

【国际货币基金组织预期油价将保持强势】38

【世界银行向伊拉克捐款】38

【亚行在内地贷款将侧重中西部地区】38

【国际金融公司提供风险控制经验】39

K各国央行』39

【加央行认为美元汇率和高油价对加经济不利】39

【各国央行货币政策面对油价一致不变】39

（韩国央行干预汇价出现亏损】40

［巴基斯坦央行表示该国经济复苏】40

K海外同业X40

【渣打收购印尼银行终于如愿】40

【花旗集团起诉意大利政府部门140

【美国银行重视亚裔客户和市场141

【汇丰否认协助前伊政权转移资金】41

［日本银行业不良率下降至4%］41

【日本金融厅严厉处罚涉嫌违法的银行】42

【东京三菱与日联金融合并各有所图】42

【穆迪对4家斯洛伐克银行评级做出上调预期】43

【马来亚银行仍在寻找购并机会】43

K国际大势143

【美欧就航空补贴问题“兵戎相见”［43

【美国新一轮经济数据“萎靡不振”［43

【美国住房抵押贷款利率恢复性上升】44

【美国减税法案变“明补为暗补"报复欧盟】44

【美交所发布首只在美上市中国公司指数144

【欧盟认为欧元汇率对经济的负面影响不大】45

【欧盟颁布贸易新措施】45

【亚欧呼吁货币多样化是“各有所求”】45

【加、德分别公布最新经济数据】46

【英国失业率维持低位】46

【法国8月份贸易逆差扩大】46

【德国政府为减赤出售国资146

【奥运赤字将让希腊“吃不了兜着走”】47

［东北亚共同体的建立远难于欧盟147

【日本外汇储备创新高】47

【流动性陷阱使日本经济“命悬汇率”】48

【内外因素促使俄罗斯资金外流】48

【新加坡外汇储备微增】48

【新兴市场举债规模创新高】49

【拉美地区仍面临社会不平等的挑战】49

【阿根廷通过“借新还旧”暂过债务难关】49

【墨西哥认为美洲自由贸易区的成立将步履蹒跚［50

［印度为减赤出售国企受国际投资者欢迎】50

［马来西亚将维持低利率水平】50

【柬埔寨通胀严重汇率下跌】51

数据情报篇

K中央数据X51

【中国进出口总额有望再上台阶】51

【前三季度全国税收收入累计完成19257亿元】51

【上半年我国国际收支及外汇贮备状况良好】52

【我国高技术产业将保持两位数增长】52

【1至8月金融机构贷款增速下降】52

【三季度内地企业景气度平稳】52

［三季度企业家信心指数提高】54

K业务数据U54

【工行北京分行中间业务增速快】54

【工行湖北分行国际业务快速增长】54

【工行河北分行项目贷款创历史最好水平】55

【农行泉州分行9月底实现存款余额200亿元】55

【农行青岛分行国际结算达29.48亿美元】55

【农行11」东滨州市分行银行卡业务增长】55

［中行保定分行国际业务收益1000万元】56

【中行苏州分行各项业务高速发展】56

【重庆市农信社存款余额达534亿元】56

【山东省4〉农村信用社经营业绩稳增】56

K参考数据X57

【前三季度银行间货币市场交易活跃】57

【吉林省银行业不良贷款率偏高】57

【宁夏银行业不良率下降】57

【台湾外汇存底创新高】57

【香港外汇储备微降】58

亚博分析篇

K战略分析』

【内地银行的国际融资战略解析】

据悉，美国新桥投资集团将收购深发展17.89%的股权，出资总额为12.35

亿元，每股收购价为3.55元，从而成为深发展的第一大股东。据悉，建行目前

邀请一些全球最大的金融集团在建行赴海外上市前入股；这些潜在的投资者包括

花旗集团、摩根大通和瑞士银行以及日本和新加坡的银行，以及新加坡政府投资

机构淡马锡等机构。中国银行也在积极引入国际投资者。汇丰控股今年8月以

17.5亿美元的巨额资金，购入了交行19.9%的股权。据悉，光大银行90亿元规

模的私募增资已正式开始向境内外机构投资者推介。其募股对象包括光大银行现

有股东、境内新投资人和境外战略投资者。重庆市商业银行计划引进境外战略投

资者，包括摩根史丹利、花旗、新加坡华侨银行、德国D.E.G投资集团、荷兰银

行、香港中银国际银行等机构。中国工商银行邀请安永会计师事务所对北京、上

海、浙江、江苏、深圳等16家分行2003年度汇总财务报表进行审计；而且该行

明年将聘请安永会计师事务所对全行进行外部审计，完全按照国际化标准来衡量

资产质量状况和风险敞口状况，为实现工商银行的长期发展战略做好准备。

内地银行也的上述动向给予人们一个清晰的脉络，即内地商业银行在改革重

组的过程中都在积极引入国际战略投资者。我们认为，内地银行选择“引入国际

战略投资者”这一举动是其国际融资战略的重要步骤，这是因为：

第一，内地商业银行对资本金的需求十分迫切。

首先，内地银行的资本充足率普遍不高，部分银行离国际清算银行规定8%

的资本充足率还有一定的距离。而且，内地银行的发展速度较快，即使在某一时

期其资本金达到了8%的标准，但是，随着资产规模的不断扩张，为了达到稳定

经营、资本充足的目的，内地银行需要大规模的补充资本金。

其次，内地银行的不良资产率和不良资产绝对额相对较高，除了清收、重组、

出售、剥离等手段外，大量的不良贷款势必要予以核销。核销不良贷款需要消耗

大量的营业利润，甚至是资本金。

第二，内地国有商业银行的选择国际融资，是有其原因和背景的。

首先，内地国有商业银行资产规模相对庞大，他们资本金扩张的规模也将相

应的较大。以单个国有银行的总资产规模为2万亿元人民币计算，国有银行每增

加一个百分点的资本金，就需要融资200亿元人民币；目前国有银行的资本金充

足率约在蜴至5%左右，那么其对资本金的需求应当在资产总规模的4%左右，以

此计算，其融资需求约为800至1000亿元人民币。那么，如果4家国有银行全

部完成上市将需要4000亿元人民币。而目前国内证券市场的流通总市值才不过

L2万亿元，因此，内地资本市场这个''小庙”显然已经容不下国有银行这么大

的“佛”了。

其次，与国际金融机构相比，内地银行在人民币负债业务上的成本具有比较

优势，而在国际货币市场上的信用度还较低，其短期外币融资成本相对较高，这

是内地银行的一个劣势。因此，内地银行通过在国外上市补充资本金的方式可以

避免在短期国际融资方面的劣势。

再次，内地银行除了中国银行在国外的金融业务相对较多以外，其他银行在

国际金融市场上的影响相对较小。国际融资有利于内地银行提高国际盛誉，并逐

步拓展海外业务。

第三，国际战略投资者是内地银行进入国际资本市场的“钥匙”。

由于内地银行，特别是国有银行的融资对象是国际投资者，因此，获得国际

投资者的信任是融资成功与否的最重要因素。内地银行在向国际资本市场推介自

己的时候，必然先吸引著名的国际金融机构。这是因为，这些机构，在国际金融

市场上拥有卓越的信誉，普遍受到一般国际投资者的信任。因此，一旦著名国际

金融机构入股内地国有银行，就表明他们看好内地国有银行的发展前景，也表明

内地国有银行的财务状况和资产质量是良好的。著名国际金融机构的主观态度，

将会对国际投资者产生极大的影响：国际投资者信任著名国际金融机构一一著名

国际金融机构信任内地国有银行——国际投资者信任内地国有银行。可以说，如

果内地银行在引入国际战略投资者的计划上失败，那么其国际融资战略也就''出

师未杰，身先死了"。上述逻辑推导是内地银行引入国际战略投资者的重要原因。

第四，在国际资本市场上市，可以解决内地国有银行的资本补偿机制问题。

目前，国有银行还没有建立完善的资本补偿机制。因为国家是银行的惟一持

有人，当银行需要资本金补充时，只能通过政府注资解决。这种注资方式是非市

场化的行为，行政色彩过浓，而且政府不可能无限制地为银行注资。因此，这是

无法满足银行对资本金持续而又大量的需求的。国有银行通过在国外上市，可以

获得补充资本金的渠道和方式，从而建立完善的资本补偿机制。

第五，通过进入国际战略投资者，内地银行可以利用外力加速改革，完善公

司治理结构，形成权力制衡、制度明确、执行有力的公司架构，解决国有银行在

机制上的缺陷，从本质上提升银行的运作机制。

第六，通过进入国际战略投资者，内地银行也可以相应的引入风险管理方法

和内部控制制度，提高管理水平，增加竞争力。

因此，引入国际战略投资者以及在国际资本市场上市，是内地银行进行8>

改革的一个重要模式，我们相信这一模式是经过充分分析和比较研究后得出的最

优方案。一旦这一模式取得成功，内地银行将卖入一个全新的发展阶段。

K经营分析』

［内地金融业面临反洗钱考验】

“洗钱”是指，将毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、

走私犯罪或者其他犯罪的违法所得及其产生的收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其

来源和性质，使其在形式上合法化的行为。内地面临的洗钱犯罪局势相当严峻。

据统计，从2003年3月至今，中国人民银行总行共收到经分支机构甄别的人民

币可疑支付交易报告3061笔。从2003年3月至今，国家外汇局共收到可疑外汇

资金交易报告17.05万笔，报告金额97.2亿美元。有分析认为，内地每年的洗

钱规模不少于2000亿元人民币，大体上相当于内地经济总量的2%左右。

据说，洗钱起源与美国。在20世纪20年代，美国芝加哥一个黑手党的金融

专家买了一台投币式洗衣机，开了一家洗衣店。他在每晚计算当天的洗衣收入时,

就把其他非法所得的赃款加入其中，再向税务部门申报纳税。这样，扣去应缴的

税款后，剩下的其他非法得来的钱财就成了他的合法收入。这就是“洗钱”一词

的来历。

洗钱活动存在四个共同因素，即：需要隐藏有关金钱的真正拥有权及来源；

改变有关金钱的形式；洗钱过程不得留下明显的痕迹；最后，必须始终控制洗钱

的全过程。而典型的洗钱过程常常被分为三个作业阶段：处置，即通过存款、电

汇或其他途径把不法钱财放入一个金融机构，这是犯罪者最容易被侦查到的阶

段；分层，即通过多层复杂的转账交易将非法所得及其来源分开，分散其不法所

得，从而掩饰查账线索和隐藏案犯身份；融合即“甩干”，以一项显然合法的转

账交易为掩护，使黑钱与合法资金混同融入到合法的金融和经济体制中。洗钱对

社会经济有严重的危害，它会导致宏观经济数据指标的失真，从而使宏观经济政

策失效。洗钱还会导致社会不稳定和犯罪活动的泛滥等。

而银行发现黑钱很难，客户只要按照银行规定提供相应的证件、法律文件和

手续，任何客户表面看去都是正常的，银行很难断定其是否是黑钱，只能在认为

是可疑情况下，向司法机关和监管部门提供基础信息，是否是洗钱还需司法机关

和监管部门做出判断。

为了防止银行成为犯罪分子洗钱的渠道，世界各国银行都采取了一些反洗钱

措施。美国是世界上最早对洗钱进行法律控制的国家，其《银行保密法》要求所

有的金融机构必须向政府提交如下报告：超过10000美元的现金交易应以

IRS4789表的形式报告；任何人运送价值超过10000美元的现金或货币工具进出

美国的，应向美国海关报告；对于可能违反法律或法规的可疑交易活动，银行必

须向美国财政部及货币监理署提交可疑交易报告。一向以金融自由著称的瑞士，

在1987年瑞士银行家协会也制定了一些反洗钱的行为规则，1992年又将规则中

规定的现金交易引起身份识别义务的最低金额标准由10000瑞郎变更为2500瑞

郎，并要求金融机构应特别注意客户有意进行构建性交易，即将财产分散交易以

避免身份证明的行为。此外，1991年瑞士联邦委员会还发布《反对与防止洗钱

指南》，规定金融机构可以向主管当局报告有关的可疑情况，并认为这并不违反

瑞士的银行保密法。

当前我国金融业反洗钱工作还存在某些不足：第一，部分金融从业人员缺乏

对反洗钱的意识和经验，与反洗钱工作的要求差距较大；第二，激烈的市场竞争

使部分金融机构违规操作，给洗钱犯罪提供了可乘之机；第三，金融机构反洗钱

技术手段落后，不能完全做到对大额、异常支付交易进行及时的监测、记录、分

析等。

面对困难，中国与俄罗斯等国的反洗钱合作早已开始，2002年8月，中国

人民银行与俄罗斯中央银行签署的《中俄边境地区贸易的银行结算协定》适用范

围扩大至中俄所有边境地区，并确保全面准确地执行该协定的所有条款；继续在

反洗钱和打击恐怖主义融资领域开展合作。我国还与欧亚反洗钱组织筹备组进行

了多方接触，人民银行和公安部派员参加了6月在俄罗斯举行的欧亚反洗钱组织

会议。与此同时中国充分利用国际资源加大人才培养力度。近年来，人民银行、

公安部以及外汇局与联合国、世界银行、国际货币基金组织、金融行动特别工作

组等国际组织合作，在反洗钱领域举行了一系列的研讨及培训。

面对严峻的形势，建议商业银行：在为存款人开立银行账户时，要认真审查

其提交的证明文件的真实性和合法性；在提供保管箱等可能产生洗钱活动的中介

服务时，严格执行身份核实制度；加强现金管理，严禁为单位和个人违规提取现

金；鼓励单位和个人多用银行卡、票据，少用现金，有助于保存交易记录及金融

系统反洗钱；办理票据承兑、贴现业务时，要对票据的真实贸易背景认真审查,

防止犯罪分子利用不具有真实商品交易关系的商业汇票进行洗钱。

政策环境篇

K监管趋向X

［监管机构要求银行加强不良贷款责任追究】

据悉，财政部、人民银行、银监会近日联合下发《关于加强国有商业银行不

良贷款剥离过程中责任追究工作的通知》，对国有商业银行改制重组剥离不良资

产过程中的责任追究问题做出规定。

国有商业银行应加强内部责任追究工作，建立问责制，加强内部审计和稽核,

对贷款发放、管理、处置、剥离过程中的违规违纪行为，按处理事与处理人结合

的原则，严肃查处，特别要注意查办因决策失误、内控机制不健全等形成损失的

案件。对不良资产剥离中发现的原贷款发放中的违法违规、渎职损失等行为，包

括违规发放贷款、贷后跟踪和管理失职、资产保全和处置不当等，以及不良资产

剥离中操作不规范、弄虚作假、掩盖违法违规犯罪行为、隐瞒损失等行为，按不

同情形和性质，严肃追究直接责任人和相关领导责任，从严处罚；涉嫌违法犯罪

的移交司法机关处理。

国有商业银行应及时向各监管部门报告责任追究工作，并通过媒体向社会公

布责任处理情况。对违规违纪行为，必须在认定责任人后两周内进行处理，处理

结果在一周内书面向各监管部门报告，并按监管部门的要求选择典型案例，在国

内有一定知名度的报刊、广播电台、电视台、网站予以公布，接受社会监督。对

国有商业银行已进行处理的责任人，特别是已向社会公布的责任人，国有商业银

行应视情节轻重，限制内部任用；财政部、人民银行、银监会将视情节轻重，要

求各金融机构在一定时间内给予任职或录用限制，或对责任人继续任职或录用的

金融机构予以重点检查，以防范风险。

国有商业银行或金融资产管理公司对贷款发放、管理、处置、剥离过程中的

各类违规违纪行为，不追查、不处理、或隐瞒不报的，一经发现，财政部、人民

银行、银监会将依照有关法规给予严厉处罚，并向社会公开曝光。有关银行将此

次不良资产剥离过程中的责任落实、责任追究等具体情况逐笔上报财政部、人民

银行、银监会。国有商业银行1999年至2000年期间剥离不良资产过程中的责任

追究问题也适用本通知要求。（银监会2004-10-10）

K货币政策X

【外管局否认人民币汇率将调整】

针对近日社会上出现了一些关于人民币汇率即将调整升值的传言，外汇

管理局指出，这些传言是缺乏根据的，是对我国现行汇率政策的误解。而且中国

政府近期在多个场合阐释了现行人民币汇率政策的基本点：一是自1994年起实

行的以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度是符合国情的；二是要逐步探

索完善人民币汇率形成机制，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。

外管局认为，对于人民币汇率政策应从以下方面加以把握：

第一，完善汇率机制是中国既定的改革方向和目标，但改革的进程取决

于我国经济发展水平、经济运行状况、国际收支状况以及其他配套改革措施，是

一项系统工程，必须稳步推进，不会-•蹴而就，也没有具体的时间表。

第二，完善汇率机制的核心是提高汇率形成的市场化程度，增加汇率弹

性，而不是简单地调整汇率水平。因此，不可能采取一次性重估人民币汇率的不

明智做法。

第三，完善汇率机制是中国自主的选择，必然会充分考虑中国社会、经

济的承受能力，避免汇率大幅波动。保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本

稳定，不仅有利于我国经济社会持续健康发展，也有利于世界经济金融稳定。

第四，从长远来说，增加汇率弹性后人民币汇率既可能上升，也可能下

降，不可能只是单向变化。当前人民币面临升值压力与市场预期和利差因素有很

大关系。然而，理性地分析，市场预期随时可能改变，而随着国际市场利率走高,

本外币利差也在逐步缩小甚至可能反转。届时，市场资金流向都可能发生反向的

变化。因此，单边豪赌人民币升值只能是一种不明智的投机冒险行为。

外管局强调，我国现阶段资本帐户交易还存在较为严格的管制，资金的

大进大出将会受到严密的监控和管理。外汇管理部门将在推进贸易和投资便利化

的同时，进一步加强对资金流出和流入的管理，严厉打击无真实合法贸易和投资

背景的非法外汇交易，进一步整顿和规范外汇市场经济秩序，为我国金融稳定和

涉外经济发展创造良好的环境。（外管局2004T0T2）返回

【人行发行240亿央行票据】

为保持基础货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，人行定于12日贴

现发行2004年第77期央行票据，最高发行量240亿元，期限1年，缴款日为

2004年10月13日，起息日为2004年10月13日，到期日为2005年10月13

日，到期按面值100元兑付。本期央行票据向全部公开市场业务-一级交易商进行

价格招标。（中国货币网2004-10-12）返回

【央行加快资金回笼】

据悉，人行于10月14日贴现发行2004年第78期央行票据，期限3个月，

最高发行量500亿元。第78期央行票据缴款日为10月15日，起息日为10月

15日，到期日为2005年1月17日，到期按面值100元兑付。据统计，如果周

四3个月期500亿元央行票据能够顺利发行，再加上12日发行的1年期央行票

据240亿元，那么，本周央行将通过公开市场操作回笼货币740亿元，创今年市

场单周发行量最高水平。由于本周到期央行票据仅为450亿元，因此净回笼状态

已成定局。

据分析，本周如此大的票据发行量充分显示了节后各家商业银行资金量的普

遍宽松。随着节后资金的回流，短期内市场利率将会呈现回落走势。为保持基础

货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，央行加强了货币回笼力度。（金融时报

2004-10-14）返回

K环境监测R

【中国成为反洗钱与反恐融小组创始国】

据悉，中国人民银行副行长李若谷近日代表中国政府在欧亚反洗钱与反恐融

资小组成立宣言上签字。中国与俄罗斯、哈萨克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯

坦、白俄罗斯共同成为该组织创始成员国。

洗钱是经济领域一种常见的犯罪行为，不仅影响到一国的政治、社会、经济

和金融体系的安全、稳定与信誉，也威胁到国际政治经济体系的安全，打击洗钱

犯罪已成为国际社会的共识。欧亚地区国家在打击洗钱和恐怖融资领域有共同的

利益和需要，成立欧亚反洗钱与反恐融资小组无疑会推动和加强该地区国家在此

领域的合作与交流,并成为全球反洗钱和反恐融资网络不可缺少的组成部分。（金

融时报2004-10-8）返回

【债券7天回购数据指标正式发布】

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心宣布，债券7天回购数据指标

正式发布，作为中国货币市场基准利率的参考指标。由于中国的银行存贷款利率

的市场化程度还不高，固定不变的基准利率与快速发展的金融市场形成的矛盾越

来越突出，已经成为影响市场发展的重要因素。

全国银行间同业拆借中心根据市场发展的要求发布债券7天回购利率指标，

作为基准利率的参考指标，无疑在市场寻找新基准利率方面迈出了重要一步。通

过这一利率指标，可以把握当前的利率水平，并能够对利率的未来走势的判断提

供参考，有助于提高市场成员理性定价和管理短期资金的能力。（中金网

2004-10-12）返回

［国开行发行第十六期金融债】

国开行2004年第十六期金融债于10月13日在银行间债券市场发行，该期

债券采用单一利率招标方式，发行总量为200亿元。

本期金融债券为五年期固定利率投资人选择权债券，任何持有人均可选择在

2007年10月26日要求发行人全部或部分赎回债券本金，但需至少提前一个月

提出；本期债券不设定发行人主动赎回事项，仅设定持有人选择提前兑付的权利。

发行人对本期债券保留增发的权利。

本期债券缴款日为2004年10月26日，起息日为2004年10月26日，

兑付日为2009年10月26日，按年付息，第一次付息日为2005年10月26日，

以后每年的10月26日为付息日，遇节假日顺延。（全景2004T0T1）返回

［国开行入港将增强自身竞争力】

据悉，国开行拟从中国市场发展和开行发展的战略高度来筹划香港业务，该

行进入香港市场应该是满足国家经济发展需要的一项战略性行动。国开行在香港

市场所确立的发展目标要与国家2＞开发银行现有的总体目标相一致，同时要看

到内部和外部的优势和局限性。

据分析，国开行进入香港市场，其根本目的为：一是通过与国际同业和投资

者的广泛合作，加大对经济增长的支持力度，促进国内市场信用建设和新投融资

体制建设；二是借鉴香港市场制度，构造覆盖长期风险的融资结构和信用结构,

建设新的以信贷融资和证券融资为框架的投融资体制；三是通过国际市场运作,

吸收先进管理技术和经验，进一步提高开行的核心竞争力。

我们认为，除上述因素外，国开行进入香港市场还具有以下意义：一，拓展

国开行自身的融资渠道，寻求融资成本更低的金融市场；二，为香港企业投资内

地提供顾问服务；三，通过向国有企业提供担保等方式，帮助其获得国际资金，

降低国际融资成本。（大公报2004T0T4）返回

【工行获得多家杂志的“最佳头衔

据悉，国际金融界的《欧洲货币》和《银行家》两大权威杂志近日分别将“中

国最佳银行”的称号授予了中国工商银行。而且，香港出版的《金融亚洲》和新

加坡出版的《亚洲货币》杂志，此前也将年度的“中国最佳银行”和“中国内地

最佳商业银行”的称号给予了工商银行。而10月2日出版的《新兴市场》杂志

将“亚洲最佳贸易融资银行”和“亚洲最佳项目融资银行”两个奖项授予了工商

银行。

据分析，该行获得殊荣的主要原因是：工商银行保持了资产规模、客户

数量、市场份额方面的优势，加之增长迅猛的经营利润和下降迅速的不良贷款，

以及外部审计范围的不断扩大。（金融时报2004T0T0）返回

【梁锦松可能出任交行独立董事】

据悉，交通银行近日表示，香港财政司前司长梁锦松出任该行独立董事不是

没有可能，只是此事的决定权在交行董事会，并且还要经股东大会和监管部门批

准。

交行计划聘请的5名独立董事目前已到位4名，包括：夏斌、谢庆健和外籍

人士威尔逊与曼宁，而第五位独立董事可能将归属梁锦松。

据分析，尽管盛传梁锦松出任的是交行高管，以梁锦松在花旗和摩根大通等

外资银行担任高管，以及担任过香港财政司司长的资历，没有副行长左右级别的

职位是请不动他的。但交行现在副行长以上级别的职位都各有其人，梁锦松担任

独立董事应该是比较现实的，既能达到增加交行影响力的目的，又能充分利用梁

锦松的国际银行业的工作经验。（中金网2004T0T4）返回

【中行获评“亚洲最佳项目融资银行”】

据悉，美国《环球金融》杂志近日将中行评为“亚洲最佳项目融资银行”。

《环球金融》杂志此次评选，着重考察各家银行在过去一年中的项目融资业绩、

市场地位、创新能力以及负责项目融资团队的能力等因素。在评选中，参考了各

家银行及市场研究机构提供的数据，并向重要的融资代理人、顾问及其他市场观

察者进行广泛的了解和调研，最后评出1个全球最佳银行、4个分行业的最佳银

行和7个地区的最佳银行。

该奖项也是中国银行今年赢得该杂志的第4项大奖。止匕前，《环球金融》

分别在2004年2月刊、3月刊及5月刊中公布中国银行获选“2004年中国最佳

贸易融资银行”、“2004年中国最佳外汇银行”及“中国最佳银行”。（金融时报

2004-10-9）返回

【北京市商行推进管理和机制改革应对市场竞争】

据悉，北京市商业银行近日表示，在激烈的市场竞争下，该行已在7＞体制

改革、内部控制、产品创新等方面采取了一系列措施。

一是继续推进管理体制改革。该行按照经营、管理、服务、保障四大系统组

建内社机构，形成了职能清晰、运作高效、监督有效的运行机制。该行对组织架

构进行了调整；强化个人金融业务拓展力度；继续优化网点设置；推进支行管理

体制改革。

二是不断完善风险管理体系和内控建设。新巴塞尔协议对金融机构的内部控

制提出了更高的要求，作为意在推进国际现代化中型银行之列的北京市商业银行

来说，更要按照国际规则要求自己。

三是不断推动产品创新。该行根据不同客户开发不同产品，努力实现产品的

多元化、层次化和差异化。目前该行已经开办代理医疗保险、京卡预约挂号、缴

费通、个人支票、新e代网上银行等服务，今年上半年又推出了京卡国际卡、京

卡贵宾卡、网上即时缴费系统等多种金融产品，首创银信通对帐方式，率先推出

针对青少年的成长帐户一京卡储蓄未来卡，并成立全国第一家少年理财中心，刚

刚结束发行的;心喜;外汇理财产品也受到消费者追捧。

该行表示，要在未来的市场竞争中占有一席之地，必须要加快中间业务的发

展，创立自己的金融产品品牌。一是从战略高度提升中间业务的地位，确定中间

业务与资产负债业务并重的发展战略。二是推出个性化金融产品，为客户提供;

量体裁衣;式的金融服务。该行今年推出的;京卡国际卡;、；储蓄未来卡；、；心喜;

个人外汇理财产品等一系列产品，就是针对不同的客户群体进行的产品创新。三

是培育营销人才。（参考消息2004-10-13）返回

【山东省农村信联社提供助学贷款业务】

据悉，山东省农村信用社联合社近日与山东省国家助学贷款管理中心签

订了该省高校国家助学贷款业务合作协议。根据协议，山东省高校国家助学贷款

分生源地贷款和高校贷款两种，两种方式结合运用一并办理。省内学生回生源地

办理国家助学贷款，外省籍学生由高校集中办理国家助学贷款。该协议时效3

年，根据协议，山东省籍考入山东省全日制普通高等学校中经济困难的本专科生

（含高职生）、研究生和第二学士学位学生均可办理生源地国家助学贷款，须有学

生家长或近亲属作为连带责任保证人，保证人不少于2人。学生在规定时间内向

学校机构提出申请，并提供有关证明材料•，经学校审查后，领取学校提供的生源

地国家助学贷款学习证明，回居住地农村信用社办理国家助学贷款。外省籍考入

我省全日制普通高等学校经济困难的本专科生（含高职生）、研究生和第二学士学

位学生可办理高校国家助学贷款。学生在规定时间内向学校机构提出申请，领取

国家助学贷款申请书等并如实填写，提供有关证明材料，由学校分批次为学生办

理国家助学贷款申请。

协议还明确，学生贷款金额原则上每人每学年最高不超过6000元，每

个学生的具体贷款金额由学校按本校的总贷款额度，根据学费、住宿费和生活费

标准以及学生的困难程度确定。甲乙方合作期内，学生在校期间采取一次申请、

银行分期发放国家助学贷款办法。贷款期限最长不超过借款学生毕业后六年。借

款学生应严格履行还款义务。国家助学贷款贴息实行借款学生在校期间100%由

财政补贴。借款学生毕业后的贷款利息由本人全额支付。（中金网2004T0T3）

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【北京地区中资银行竞争力不敌外资银行】

据悉，人行营业管理部近期对北京地区中外资商业银行竞争力进行比较，在

综合竞争力排名中，四大国有商业银行位列倒数后四位。

央行是根据外部环境、经营状况、业务拓展能力等五大类指标做出这项排名

的。经过计算，无论是单家银行排名还是分类考察，北京地区外资银行的竞争力

都高于中资银行。

其中，渣打银行北京分行居第一，得分是0.807。随后是里昂信贷、汇丰、

东亚、摩根大通、花旗等国际知名银行的北京分行。在中资银行中排名最靠前的

是第13位的招商银行北京分行，得分是0.651。然后是排在20位的民生银行北

京管理部。排行榜的后13位全部被中资银行包揽，四家国有商业银行更是排名

垫底，工商银行、中国银行、建设银行和农业银行依次位列34到37位。排在最

后的中资银行只得到了0.378分，与第1位的渣打银行0.807分相差了1.13倍。

据分析，公司治理结构的缺陷是造成包括国有银行在内的中资银行与外资银行竞

争力差距的根本原因，这限制了其竞争力的提升。（北京娱乐信报2004T0T2）

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【兴业西安分行成立】

据悉，兴业银行西安分行近日成立，成为国内第八家在西安设立分行的股份

制商业银行。兴业银行抢滩西安体现了我市作为西部金融中心城市的巨大吸引

力，利于促进我市区域经济的发展，也预示着西部地区金融业的竞争更趋激烈。

目前，兴业银行已在全国主要经济中心城市设立了260多个分支机构。（中金网

2004-10-14）返回

【浙江银行业协会诞生】

据悉，浙江省银行业协会10月12日在杭州正式成立。浙江省银行业协会是

由浙江省省级银行、在杭州的法人金融机构和省内各市银行协（公）会自愿结成

的全省性银行业自律组织，目前有41家会员单位，以银行业自律、维权、协调、

服务、合作为主要职能。（金融时报2004T0T4）返回

【重庆市银行业不良贷款率下降】

据统计，截至9月末，重庆市银行业不良贷款率为12.26%,较年初下降6.35

个百分点，降幅达到34%o另外，截至9月末，全市银行业金融机构资产总额

4306.48亿元，比年初增长9.58临同比增长16.23%；各项本外币贷款余额3206.59

亿元，比年初增长14.07%,同比增长11.75%；负债总额4247.25亿元，比年初

增长8.97%,同比增长16.07%；各项本外币存款余额3964.11亿元，比年初增长

12.85%,同比增长17.85%。（华龙网2004-10-12）返回

【中央债券综合业务系统升级】

中央国债登记结算公司于10月8日起上线试运行中央债券综合业务系统（三

期），届时现行二期系统将全部切换到三期系统。根据技术和业务测试及全系统

联网模拟的情况，中央债券综合业务系统（三期）已具备了上线运行的基本条件。

（上海证券报2004T0-8）返回

【国际信用和风险管理大会将举办】

据悉，为推动我国社会和商业信用体系的建设，提高国内保险、银行、担保

机构和企业的信用管理水平，加强与国外信用管理行业的交流与合作，中国国际

贸易促进委员会将与美国金融、信用和国际商业协会合作，于10月27日至29

日在北京联合举办“第一届中国国际信用和风险管理大会二

该次大会将汇聚400名国内外专家和业界人士，就信用体系建设和管理，信

用经济对国际经济和中国经济的影响和作用，保险、银行、担保机构和企业信用

管理的基本原则和相关实务，如何建立保险和企业信用管理制度、减少坏账损失、

提高商业运营绩效，如何利用信用产品和服务拓展国际市场等议题进行深入探

讨。

大会美方举办单位将邀请格宁信用保险公司、科法斯保险公司、JP摩根银

行、荷兰银行、汇丰银行、杜邦公司等知名金融机构和跨国公司的资深专家到会

演讲，此外还将组织100多家国际会员企业参会。组委会将邀请中国出口信用保

险公司、中国进出口银行等有关专家到会演讲，还将重点邀请保险、担保机构和

国内500强企业及信誉良好的进出口企业参会。此次大会将有助于与会人员了解

国际信用经济和信用管理行业的最新动态，学习先进的信用管理理念和经验，提

高信用管理技巧，增强利用信用产品和服务拓展国际市场的能力。（中金网

2004-10-10）返回

【中科院与路透集团联合研究金融风险】

据悉，中国科学院10月12日和全球资讯提供商路透集团签署谅解备忘

录，在中国科学院数学与系统科学研究院和研究生院设立一个新的金融风险研究

联合实验室。该实验室将进行市场风险的研究工作，特别是人民币和衍生性商品

交易领域的市场风险研究，以引导与中国不断变化的金融市场相关的新型风险管

理模式的发展。（中金网2004-10T3）返回

［社科院认为内地经济形式总体趋好】

据悉，中国社科院10日发布报告认为，当前宏观经济总体形势趋好，预计

2004年内地GDP增长率将达到9.4%左右，但潜在的价格上涨因素值得关注。

基于固定资产投资过快增长的势头初步得到控制、货币信贷增势减缓、粮食

生产出现重要转机、农民增收取得明显效果、消费市场稳中趋旺、对外贸易和利

用外资快速增长、土地市场治理整顿取得重要进展、经济效益有所提高等，有较

为充分的理由作出当前宏观经济总体形势趋好的判断。预计2004年GDP增长率

将达到9.蝴左右，2005年将保持在896以上的水平。

全社会固定资产投资2004年和2005年将分别达到68330亿元和78650亿元,

实际增长率分别为17.1%和10.8%,名义增长率分别为24.0%和15.1%0社会商品

零售价格指数的年变动率2004年和2005年将分别为2.8%和2.4%,消费价格指

数变动率将分别为4.0%和3.2%0城镇居民人均可支配收入2004年和2005年将

分别增长8.4%和7.5%；农民人均纯收入的增长率将达到6.5%左右。进出口增长

速度2004年将达到30%左右，2005年仍有望保持在2096左右。

当前宏观经济运行中还存在诸多矛盾和问题，除了要抑制某些部门盲目投

资、低水平重复建设，防止出现“硬着陆”外，特别要防止出现反弹。目前地方

政府发展经济的积极性仍然很高，出现反弹具有内在动力；另外，目前国内蕴藏

着相当数量的资金，具备出现反弹的物质资金条件。从现实情况看，也确实存在

较大的出现反弹的可能。因此，应继续加强市场性强的调控手段的使用，减少行

政性强的调控手段的使用，特别是在货币政策手段的选取和使用上。同时，要进

一步理顺经济关系，提高银行存贷款利息率。另外，对财政政策进行必要的调整。

一是要进一步大幅度缩减国债发行规模；二是继续调整国债资金的使用方向和结

构。最后，宏观调控要将解决短期波动问题与长期结构调整问题结合起来。

潜在的价格上涨因素值得关注，主要包括：其一，2003年下半年开始

出现的上游产品价格的大幅上涨，必然要向下游产品传导，引起总体价格水平的

上升。其二，从国家统计局和央行分别公布的生产资料价格和企业商品价格看，

上游产品价格仍处于上升状态，目前成本推动型的通货膨胀压力确实存在。其三,

从较长时期看，粮食及相关产品价格的上涨将不可避免。其四，目前行政性涨价

密度和力度都较大，与生产和生活密切相关的水、电、燃料、交通运输价格都有

一定程度上涨。其五，国际原油价格的持续走高，对我国生产成本提高和生活费

用上升有越来越大的影响。（证券报2004-10-11）返回

【储蓄存款增幅下降广受关注】

据统计,全国金融机构各项存款增速下降,储蓄存款增幅则连续7个月下降,

截至8月末人民币储蓄存款余额尽管达到11.4万亿，但是储蓄存款的增幅却由

年初1月末的20.5%下降到8月末的15.3%,同比少增长428亿元，这一现象引

起了诸多专家学者的关注。

有分析认为，储蓄存款下降表明负利率改变了居民的消费习惯，刺激了消费

愿望，推动国内消费需求上涨，消费稳中趋旺，对国民经济发展有积极作用。如:

1—8月份的社会消费品零售总额同比平均上涨了12.9圾居民消费价格指数同比

上涨平均水平3.8%,社会消费品总量实际同比增长了8.8%o

也有分析认为储蓄存款下降是由于居民根据收益率主动调整金融资产的持

有结构，投资渠道多元化，国债和基金持有数量增多而造成的，有利于提高全社

会直接融资比重和融资效率。居民迫切地需要为其大额闲置资金寻找保值增值的

手段。有专家研究后认为居民储蓄分流的投资渠道主要有三条，一是投资到基金

国债类金融资产，二是进行房地产投资，三是投放到民间借贷市场。（全景

2004-10-13）返回

【中银国际中国基金即将上市】

据悉，中银国际基金管理有限公司旗下首只基金，中银国际中国基金已

获准于近期上市。这是中银集团在内地发行的第一只开放式基金，其深厚的银行

背景——集美林证券和中国银行两大金融机构，格外引人关注。（中国金融网

2004-10-13）返回

【浙江工商局对银行消费贷款合同进行备案审查】

浙江省工商局近日表示，浙江省内有关银行的8份消费贷款合同已通过省工

商局消费贷款合同格式条款备案审查，成为第一批获得由省工商局核发消费贷款

合同格式条款统一备案编号的银行。

通过此次备案的浙商银行、广东发展银行杭州分行、中国银行浙江省分行等

三家银行的消费贷款合同文本基本符合相关法律、法规规定，相关的8份消费贷

款合同文本内容解决了以前合同中存在的问题，消费者由此享有自主选择服务、

依法处置抵押物、平等订立合同等权利，并确定了双方的违约责任。三家银行将

在全省范围内推广使用通过备案的消费贷款合同文本。如果银行还将对备案后的

文本作修改，则须重新报省工商局备案。省工商部门将对合同文本的使用进行跟

踪检查，对未按规定使用消费贷款合同文本的银行将按规定作出处理。

对通过格式条款备案的合同文本，省工商局除核发全省统一备案编号外，允

许三家银行将工商局红盾标志印制在合同文本上。在银行使用通过备案文本的过

程中，消费者如发现这些合同文本还有其他不符合法律、法规规定的条款，可向

省工商局反映，工商部门将进行复审。（金融口寸报2004T0T0）返回

［商业银行在银行卡产业链上的涉足面应缩小】

目前，内地银行卡的用卡环境需要大的提升，这包括银行自身要提高银行卡

的科技含量，增强银行卡的安全性能，还包括社会对银行卡服务收费理念的认可

等等。

随着国民生产总值的快速增长，我国银行卡产业高速发展，拥有巨大的市场

空间。我国金融电子化水平迅速提高，自动取款机、自动存款机以及全功能的自

助式银行大量设置，银行卡业务呈现服务渠道增加、业务成本降低，服务全天候

化的发展趋势，银行卡的联网通用进一步改善了用卡环境。与此同时，IT技术

的发展使银行卡业务系统高度集约化，系统跨地域作为可能，再加上网上银行、

电话银行、手机银行等虚拟金融服务渠道的广泛发展，这就为银行卡产业奠定了

物质和技术基础。

但是，相对于发达国家，我国的银行卡产业还处于“初级阶段”。无论从持

卡消费比重、人均持卡量、卡均交易额、特约商户普及率、平均用卡次数、从产

业规模各方面来看，我国的银行卡产业还和发达国家有一定的差距。

据分析，造成我国银行卡产业相对落后的一个重要原因是专业化服务水平比

较低。即在银行卡的产业链中，各个机构的分工还不够明确。银行银行在银行卡

产业链上的涉足面过广。各家商业银行自成体系，自我发展、统包独揽的发展格

局还没有彻底改变。这种“大而全”“小而全”的经营模式占用了发卡大量的资

源，尤其是在某些银行业务领域中，发卡行能力上的“天然”欠缺，不仅使服务

品质难以得到有效保证，而且还增加了业务成本。其次，专业服务有利于充分发

挥发卡行和专业化服务机构的比较优势，推进信用卡卡产业健康发展。第三，

专业化服务有利于整合现有各种资源，转变银行卡发展模式，提高产业的整体国

际竞争力。银行卡产业巨大的盈利和成长空间不仅预示着广阔的发展前景，而且

必将使之成为国内银行与外资金融机构未来竞争的主战场。（中国经济时报

2004-10-13）

【香港金管局认为通胀离香港尚远】

香港金融管理局近日表示，现在就说通胀重临香港，实在言之过早。综合消

费物价指数自2003年8月开始已没有再下跌，物价由谷底轻微回升，并一直持

续至今年1月的农历新年假期。此后，除了4月份由于复活节假期等特殊因素令

物价略为上升外，物价一直保持稳定，没有多大变化。

近期的消费物价指数显示，通缩大概在2003年8月结束，但还要多几个月

才可肯定通缩已完全消失。近期油价急升、美元略为偏软，以及全球商品价格上

升等，均表示通缩极可能在短期内便会完全消失，但现在就说通胀重临实在言之

尚早。（中国新闻网2004-10-8）返回

【新