信用与信用工具培训教材

第二章信用和信用工具

教学目的与要求：1.了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点。2.了解掌握信用与货币的关系。3.正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题。4.掌握现代各种信用形式及其特点。教学重点：重点掌握商业信用、银行信用、国家信用及信用工具教学难点：商业承兑汇票、银行本票、银行承兑汇票、支票的特点第一页，共七十七页。第一节信用的产生与发展本节主要是阅读教材，有选择的看看。注意：信用问题的产生，不要分什么资本主义和社会主义！一.概念：credit信用是以偿还本金和付息为条件的价值运动的特殊形式；是经济主体之间有条件让渡货币资金或商品的一种经济关系。讨论：当前中国提倡的信用问题，与本概念有什么区别和联系？第二页，共七十七页。二.信用的本质1.特殊的借贷行为以偿还为条件2.特殊的价值运动商品让渡与货币让渡在时间空间上不统一没有进行等价交换，只有价值单方面的转移。3.债权债务关系体现了一种现代经济关系第三页，共七十七页。

三.信用的产生和发展

（一）什么是信用？

原义：信任信用词源：逸周书.文酌“凡赊者，祭祀无过旬日，丧纪无过三月。凡民之贷者，与其有司辨而授之，以国服为之息”

现代意义的信用：未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定。借出叫授信，接受叫受信，债务人依诺还债叫守信。第四页，共七十七页。中国历史上的信用中国的信用传统：重视信用借贷和保人哲言：孙武：为将五德，忠勇智信严。孔子：信则人任。言而有信。信近于义，言可复也。言必信、行必果，硁硁然小人哉。信用形式：政府信用、政府赈济、官员贵族放贷（公廨钱）、官负民债、寺院信用、汇兑（飞钱）信用及债务关系的保证：政府对契约的保护，担保联坐制度、债务奴、债务犯第五页，共七十七页。（二）信用的客观经济基础解决社会资源的不合理配置客观基础：商品经济的发展商品交易困难通过赊销赊买，实现商品的价值。货币分布不均衡解决两大现实经济问题第六页，共七十七页。高利贷信用高利贷usury以高额利息为特征的借贷，最古老的信用。产生于原始社会末期。随着社会分工和私有财产的产生，商品交换的发展，原始公社内部发生了财富两极分化，出现了相对富裕家族。一些贫穷家族迫于维持生计和简单再生产的需要，不得不以极高的代价向富裕家族求借，于是产生了高利贷。①高利率。高利贷利率无任何限制，年利率高达30～40％，甚至100～200％。②非生产性。用高利贷借来的货币，一般都用于生活消费，很少用于发展生产。在高利贷的压榨下，债务人会因债台高筑而破产，甚至因为不能清偿债务而失去自己的劳动条件。

一方面有需求。另一方面，阻碍和有害。主要是有害的。（三）信用的发展第七页，共七十七页。现代信用1.资本主义信用：货币资本家将货币资本贷给职能资本家的一种生息资本。基本特征：借贷资本运动、利率低于产业资本平均利润率2.社会主义信用：社会主义经济中借贷资本运动。当代特点：形式、工具、机构多样化第八页，共七十七页。第二节信用的基本形式一.信用分类１.按照信用的用途分类：投资信用；消费信用；商业信用２.按照信用期限分类：长期信用；中期信用；短期信用；活期信用３.按照授信对象分类：私人信用；公共信用４.按照有无中介分类：直接信用；间接信用５.按照参与者分类：商业信用；银行信用；国家信用；消费信用；租赁信用；民间信用；国际信用第九页，共七十七页。二.信用的基本形式商业信用商品交易过程中企业之间直接提供的信用银行信用银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系国家信用政府与债务和债权人的信用消费信用国际信用解决生产与消费的矛盾世界经济一体化的金融全球化下新形式，如租赁等民间信用个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷第十页，共七十七页。1.商业信用tradecredit商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。（1）形式：两种基本形式①赊销——商业信用最早的基本形式。在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。即延期支付。②预付。买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。此外还有：分期付款；委托代销；预付定金；补偿贸易。第十一页，共七十七页。（2）商业信用的作用①促进商品销售促进再生产的及时进行。卖方商品及时出售，可避免积压和影响再生产，买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等，使再生产正常进行。②加强企业间联系建立起比较固定的经济联系网络，从而有利于生产和流通的发展。③企业之间互相监督发生关系的企业相互关心、相互监督、相互制约。以便按时收回在商业信用行为下给予对方的贷款。④加速资金周转提高资金的经济效益和社会效益。借方增加资金来源，扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，又使多余资金找到使用场所，增加利息收入。第十二页，共七十七页。（3）商业信用的特点①直接性商业信用与商品交易相结合，直接为生产流通服务提供的是商品形态，债权、债务人都是商品经营者②商品资本生产过程的一定阶段③票据化双方有稳定严密的经济联系和契约关系，规范化票据化④短期性只能解决短期资金的调剂，不能用于投资等长期性资金借贷，因而与经济周期运行一致第十三页，共七十七页。（4）商业信用的局限性易造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的破坏。①授信规模限制受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；②受流转方向限制产业链方向③管理局限性参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。在经济动荡和危机过程中，商业信用是加剧经济危机和信用危机的一个重要因素。第十四页，共七十七页。2.银行信用及特点概念：bankcredit。银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。①动员资金的广泛性银行信用以货币形式提供的，可吸收任何单位的存款，也可贷款给任一需要的部门和企业②单一形态货币资本③间接融资性银行是一个金融中介机构④与产业资本不一致可能会反经济周期运行第十五页，共七十七页。银行信用与其他信用的关系商业信用是信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。银行信用构成现代信用制度的中心。指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。银行信用是现代信用制度的支柱和主体。银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。银行信用是间接信用,但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同,存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问。第十六页，共七十七页。3.国家信用及作用概念：governmentcredit，国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式。（1）现代国家信用的作用：调节财政收支的平衡；调节经济与货币供给。现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策．财政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协调的义务。国家信用就是中央银行进行公开市场业务的前提，而公开市场操作又是中央银行的主要手段。第十七页，共七十七页。（2）国家信用的基本形式

①公债是一种长期负债，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。②国库券这是一种短期负债，以1年以下居多,一般为1个月、3个月、6个月等。③专项债券是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债券等。④财政透支或借款在公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字时，余下的赤字即向银行透支和借款。透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出时（包括发行公债收入）才能偿还。第十八页，共七十七页。（3）国家信用与银行信用的关系1.国家信用有时可以动员银行信用难以动员的资金。2.国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差。3.两者的利息负担不同。国债利息由纳税人承担，而银行贷款的利息则由借款人承担。

第十九页，共七十七页。4.消费信用概念：consumercredit，消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。(1)形

式①赊销即延期付款方式销售，到期一次付清货款。西方多采用信用卡方式。②分期付款购买消费品或取得劳务时，消费者只支付一部分贷款，然后按合同分期加息支付销售者其余货款，多用于购买高档耐用消费品或房屋、汽车等，属中长期消费信用。③消费贷款银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，按规定期限偿还本息。第二十页，共七十七页。（2）消费信用的作用解决消费和购买力特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间的不平衡；市场消费总的供给结构不断发生变化，购买耐用消费品和住房的价款，在短时间内难以备齐。促进耐用消费品生产的发展和提前实现居民生活水平的提高。促进现代科学技术的发展和生产力水平的提高，促进产品更新换代。第二十一页，共七十七页。（3）消费信用的不利影响①消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展；②过量发展消费信用会导致信用膨胀；③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。比如美国的次贷危机。第二十二页，共七十七页。（1）银行卡定义：是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。种类：银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡和借记卡。信用卡按是否向发卡银行交存备用金，又可分为贷记卡和准贷记卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要求交存一定金额的备用金，当备用金帐户金额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。借记卡不具备透支功能。借记卡主要有转帐卡（含储蓄卡）、专用卡和储值卡三种。我国的消费信用第二十三页，共七十七页。（2）分期付款1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。近年来，分期付款主要用于购买汽车。第二十四页，共七十七页。（3）消费信贷①个人住房贷款：是银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。贷款对象为具有完全民事行为的自然人；贷款期限最长不超过30年；住房公积金贷款：贷款额度最高不超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房公积金数额的两倍。②耐用消费品贷款：银行提供的支付借款人用于购买家用电器、汽车、家具用具等的贷款。期限一般为3——5年。第二十五页，共七十七页。消费信用的作用：1.消费信用对生产有促进作用。2.消费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致。我国消费信用发展的制约因素：1.经济收入低，且增幅缓慢。2.公众对未来预期不乐观。3.个人信用体系尚未建立起来。4.消费者消费观念陈旧。5.消费信用的发展缺乏相应的法律支持。第二十六页，共七十七页。internationalcredit国家间相互提供的信用。与国内信用不同，国际信用债权人与债务人是不同国家的法人。国际商业信用往往要借助于国际银行信用，这种信用方式又称国际信贷。国际信贷的方式有出口信贷：出口国银行对出口贸易所提供的信贷。银行信贷：进口商为了从国外购买而从外国银行取得的贷款。政府信贷：国与国之间的信用。国际金融机构贷款：国际机构提供的信用。5.国际信用第二十七页，共七十七页。出口信贷定义：出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。特点：（1）附有采购限制，只有用于购买贷款国的产品，而且都同具体的出口项目相联系；（2）贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；（3）属于中长期信贷，期限一般为5-8.5年，最长不超过10年。具体形式：买方信贷、卖方信贷第二十八页，共七十七页。其它形式国际商业银行贷款：独家银行贷款和银团贷款政府贷款：利率低、期限长、一般附有采购限制或指定用途国际金融机构贷款：国际货币基金组织、世界银行及其附属机构——国际金融公司和国际开发协会，以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。国际资本市场业务：在国际资本市场购买或发行债券、股票

直接投资：在国外开办独资企业，包括设立分支机构、子公司等；收购或合并国外企业，包括建立附属机构；在东道国与当地企业合资开办企业；对国外企业进行一定比例的股权投资；利用直接投资的利润在当地进行再投资。国际租赁：金融租赁、服务性租赁、使用性租赁和贷款性租赁第二十九页，共七十七页。租赁信用租赁信用leasecredit：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。①有利于加快企业设备更新和技术改造。随着投资数额急剧增加，用户不需要预先积累足够的资金购买设备，就可获得自己所需设备的使用权。②有利于促进吸引外资的工作，由于租赁业务不是法律上的借贷，手续比较简单灵活。①融资租赁融资与融物相结合的一种信用方式直接购买租赁,由承租人选定设备谈好价款，然后由租赁部门出资购买，再出租给承租人。②经营租赁出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁行为。是一种短期租赁。作用第三十页，共七十七页。6.民间信用privatecredit又称民间借贷。西方国家指国家信用之外的一切信用形式,包括商业信用和银行信用。中国，民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又称个人信用。（1）民间借贷主要从农村发起。主要原因是：①农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。②国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。国家银行和信用社的资金有限，以及经营方式、经营作风和经营能力等与农民对资金的需要不相适应；国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。作用①民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用，加速资金运转，促进国民经济进一步繁荣；②民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的领域发展起来的，可拾遗补缺。第三十一页，共七十七页。（2）我国民间信用的形式：①私人之间直接的货币借贷②私人之间通过中介人进行的货币借贷③有一定组织程序的借贷活动。如货币合会、民间标会、摇会等。④以实物作抵押取得贷款的“典当”第三十二页，共七十七页。合会民间信用的临时组织形式，如摇会、标会、轮会等，通称合会。合会的基本做法是，先由急需资金的人充当会首（借方），他们凭藉个人的信用，请收入较为充裕而又有信用的人出面担保，邀集亲友、邻里、同事等数人乃至数十人充当会脚（贷方），然后议定每人每次出多少份金，多长时间会一次等事宜。第一次缴纳的会金一般归会首，以后依不同的方式，决定会脚收款次序。如按预先排定次序轮收的，称为轮会，如按摇骰方式确定的称为摇会，如按投标竞争办法的称为标会。第三十三页，共七十七页。（3）特点：（1）民间信用的主客体是独立从事商品生产经营活动的个体、组织及一般家庭个人消费者。（2）民间信用的时间一般较短，活动空间有限。（3）民间信用的利率具有较大的弹性。（4）民间信用具有较大的自发性和风险性。第三十四页，共七十七页。（4）民间信用的缺陷①风险大具有为追求高盈利而冒险、投机的盲目性；②利率高有干扰银行和信用社正常信用活动、扰乱资金市场的可能；③借贷手续不严容易发生违约，造成经济纠纷，影响社会安定。对于民间信用需要规范化第三十五页，共七十七页。第三节信用工具一、信用工具：financialinstruments使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。二、信用工具的特征及分类偿还性流动性收益性风险性信用工具的价格=收益/利率第三十六页，共七十七页。三.信用工具的种类商业信用工具

商业票据

银行信用工具

银行券和支票

国家信用政府债券社会信用股票和公司债券第三十七页，共七十七页。三.信用工具的种类短期信用工具

直接信用工具长期信用工具

间接信用工具一般可接受金融机构创设有限可接受政府或企业创设第三十八页，共七十七页。正确填写票据和结算凭证的基本规定一、中文大写金额数字应用正楷或行书填写，如壹（壹）、贰（贰）、叁、肆（肆）、伍（伍）、陆（陆）、柒、捌、玖、拾、佰、仟、万（万）、亿、元、角、分、零、整（正）等字样。不得用一、二（两）、三、四、五、六、七、八、九、十、廿、毛、另（或0）填写，不得自造简化字。如果金额数字书写中使用繁体字，如贰、陆、亿、万、圆的，也应受理。二、中文大写金额数字到“元”为止的，在“元”之后，应写“整”（或“正”）字，在“角”之后可以不写“整”（或“正”）字。大写金额数字有“分”的，“分”后面不写“整”（或“正”）字。第三十九页，共七十七页。三、中文大写金额数字前应标明“人民币”字样，大写金额数字应紧接“人民币”字样填写，不得留有空白。大写金额数字前未印“人民币”字样的，应加填“人民币”三字。在票据和结算凭证大写金额栏内不得预印固定的“仟、佰、拾、万、仟、伯、拾、元、角、分”字样。第四十页，共七十七页。四、阿拉伯小写金额数字中有“0”时，中文大写应按照汉语语言规律、金额数字构成和防止涂改的要求进行书写。举例如下：（一）阿拉伯数字中间有“O”时，中文大写金额要写“零”字。如￥1，409．50，应写成人民币壹仟肆佰零玖元伍角。（二）阿拉伯数字中间连续有几个“0”时，中文大写金额中间可以只写一个“零”字。如￥6,007.14，应写成人民币陆仟零柒元壹角肆分。（三）阿拉伯金额数字万位或元位是“0”，或者数字中间连续有几个“0”，万位、元位也是“0’，但千位、角位不是“0”时，中文大写金额中可以只写一个零字，也可以不写“零”字。如￥1，680.32，应写成人民币壹仟陆佰捌拾元零叁角贰分，或者写成人民币壹仟陆佰捌拾元叁角贰分；又如￥107,000.53，应写成人民币壹拾万柒仟元零伍角叁分，或者写成人民币壹拾万零柒仟元伍角叁分。（四）阿拉伯金额数字角位是“0”，而分位不是“0”时，中文大写金额“元”后面应写“零”字。如￥16,409.02，应写成人民币壹万陆仟肆佰零玖元零贰分；又如￥325.04，应写成人民币叁佰贰拾伍元零肆分。第四十一页，共七十七页。五、阿拉伯小写金额数字前面，均应填写入民币符号“￥”（或草写：）。阿拉伯小写金额数字要认真填写，不得连写分辨不清。六、票据的出票日期必须使用中文大写。为防止变造票据的出禀日期，在填写月、日时，月为壹、贰和壹拾的，日为壹至玖和壹拾、贰拾和叁拾的，应在其前加“零”；日为抬壹至拾玖的，应在其前加“壹”。如1月15日，应写成零壹月壹拾伍日。再如10月20日，应写成零壹拾月零贰拾日。七、票据出票日期使用小写填写的，银行不予受理。大写日期未按要求规范填写的，银行可予受理，但由此造成损失的，由出票入自行承担。第四十二页，共七十七页。填写票据

第四十三页，共七十七页。1.商业票据商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具，是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由持票人提请银行贴现，以取得现款。第四十四页，共七十七页。商业票据有期票和汇票两种:（1）商业本票：又叫期票，由债务人向债权人发出，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业本票有两个当事人：一是出票人(即债务人)，二是收款人(即债权人)。（2）商业汇票：由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。商业汇票有三个当事人：一是出票人(即债权人)，二是受票人或付款(即债务人)，三是收款人或持票人(即债权人或债权人的债权人)。汇票必须经过承兑才有效，此时，汇票即为承兑汇票，在信用买卖中，由购货人(债务人)承兑的汇票，称为商业承兑汇票；由银行受购货人委托承兑的汇票，称为银行承兑汇票。第四十五页，共七十七页。第四十六页，共七十七页。商业承兑汇票特点

(1)商业承兑汇票的付款期限，最长不超过6个月；

(2)商业承兑汇票的提示付款期限，自汇票到期日起10天；

(3)商业承兑汇票可以背书转让；

(4)商业承兑汇票的持票人需要资金时，可持未到期的商业承兑汇票向我行申请贴现；

(5)适用于同城或异地结算。

第四十七页，共七十七页。商业承兑汇票必须记载事项

（1）表明“商业承兑汇票”或“银行承兑汇票”的字样；

（2）无条件支付的委托；

（3）确定的金额；

（4）付款人名称；

（5）收款人名称；

（6）出票日期；

（7）出票人签章。第四十八页，共七十七页。第四十九页，共七十七页。第五十页，共七十七页。2.银行信用工具

银行本票银行汇票支票信用证

第五十一页，共七十七页。银行承兑汇票第五十二页，共七十七页。银行承兑汇票第五十三页，共七十七页。第五十四页，共七十七页。银行本票结算程序第五十五页，共七十七页。银行本票结算程序第五十六页，共七十七页。银行本票第五十七页，共七十七页。银行汇票第五十八页，共七十七页。第五十九页，共七十七页。第六十页，共七十七页。银行汇票第六十一页，共七十七页。支票及其作用支票是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。借助于支票，银行可以超越自有资本而扩大信用。支票能大量节省现金。由此推动了非现金结算制度的形成和票据交换所的出现。当支票被存款人用来提现时，只作为普通信用凭证。但当被存款人用来向第三者履行支付义务时，就成为代替货币发挥流通与支付手段职能的信用流通工具了。支票流通的比重随着商品经济的发展，尤其是银行业的发展而大大超过银行券流通的比重。第六十二页，共七十七页。现金支票第六十三页，共七十七页。现金支票第六十四页，共七十七页。第六十五页，共七十七页。转帐支票第六十六页，共七十七页。转帐支票第六十七页，共七十七页。转帐支票第六十八页，共七十七页。三种票据的比较：比较汇票本票支票概念最完整出票人与付款人为同一个主体银行付款的即期汇票性质无条件支付命令无条件支付承诺无条件支付命令当事人出票人\收款人\付款人出票人\收款人出票人\收款人\付款行票据行为全部包括无承兑行为无需承兑期限即期和远期即期较多，也有远期只有即期第六十九页，共七十七页。3.国家信用工具主要是政府债券政府债券。政府债券是有中央政府地方政府或政府担保的公共事业部门发行的债券。第七十页，共七十七页。4.社会信用和股份信用工具股票——按股份制形式组织起来的企业、筹集自有资金而发行、代表企业管理权力、并给持有人带来收益的、所有权证书。股票持有者可以将股票转让给他人，但是无权向企业要求退股。公司债券：是股份制企业、筹措资金而发行的、一种债权证书。持券人每年可以依票面规定的利率从企业取得固定利息，到期时企业应向持券人偿还本金。第七十一页，共七十七页。第四节现代信用的作用与影响

现代信用在经济中的积极作用现代信用可以促进社会资金的合理利用现代信用可以优化社会资源配置。现代信用可以推动经济的增长。现代信用与信用风险和经济泡沫现代信用可能引发信用风险。现代信用可能带来经济泡沫。第七十二页，共七十七页。

第五节信用风险及其防范1.信用风险cre