《权益资金筹集》

任务二权益资金筹集精选课件任务二权益资金筹集●●●●●资产的来源所有者权益负债实收资本(股本)资本公积回收流动资金未分配利润吸收直接投资、发行股票、留存收益精选课件

一、吸收直接投资

吸收直接投资不以股票为媒介，无需公开发行证券。吸收直接投资中的出资者都是企业的所有者，他们对企业拥有经营管理权，并按出资比例分享利润、承担损失。任务二权益资金筹集●●●●●吸收直接投资

是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人、外商投入资金的一种筹资方式。精选课件

一、吸收直接投资任务二权益资金筹集●●●●●

(一)吸收直接投资的渠道

吸收直接投资的渠道吸收国家投资吸收法人投资吸收个人投资吸收外商投资精选课件

一、吸收直接投资任务二权益资金筹集●●●●●

(三)吸收直接投资的出资方式吸收直接投资的出资方式现金投资实物投资工业产权投资土地使用权出资精选课件一、吸收直接投资（四）.程序确保筹资数量与资金需求两相适应出资数额出资方式出资时间投资回报按协议规定或计划取得资金资信状况财务状况投资意向预期回报按需筹资了解投资者明确条款实施合同确定筹资数量寻找投资单位签订投资协议取得所筹资金任务二权益资金筹集精选课件一、吸收直接投资（五）.优缺点吸收直接筹资的优点吸收直接筹资的缺点筹资方式简便、筹资速度快增加企业信誉尽快形成生产能力资本成本高易分散控制权任务二权益资金筹集降低财务风险精选课件

二、发行股票任务二权益资金筹集●●●●●股票

是股份公司为筹集主权资金而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表了持股人在股份公司中拥有的权利和应承担的义务。精选课件（二）股票上市的条件我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：1．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；2．公司股本总额不少于人民币三千万元；3．公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；4．公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。股票上市不是终身任务二权益资金筹集

二、发行股票精选课件(三)股东的权利1.经营管理权2.股份转让权3.公司审查权4.股利分配请求权5.分配剩余财产权6.公司章程规定的其他权利任务二权益资金筹集

二、发行股票精选课件（四）.股票发行程序1）申请2）公告招股说明书认股书承销协议代收股款协议3）招股，缴纳股款4）创立大会，选举董事会监事会5）办理设立登记，交割股票设立时发行股票任务二权益资金筹集

二、发行股票精选课件

二、发行股票

1.按股东权利和义务分类任务二权益资金筹集●●●●●

(五)股票的种类按股东权利和义务分类普通股优先股

是股份公司发行的具有管理权而股利不固定的股票。

是股份公司依法发行的具有一定优先权的股票。精选课件

二、发行股票2.按股票票面是否记名分类任务二权益资金筹集●●●●●

(五)股票的种类按股票票面是否记名的分类记名股票无记名股票

指股票票面上记载股东姓名或名称的股票。

在票面上不记载股东姓名或名称的股票，公司只记载股票的数量、编号和发行日期。精选课件

二、发行股票3.按股票票面有无金额分类任务二权益资金筹集●●●●●

(五)股票的种类按股票票面有无的金额分类面值股票无面值股票

是在股票的面值上记载每股金额的股票。

指不在股票的票面上标出金额，只载明其占公司股本总额的比例和股份数的股票。精选课件

二、发行股票4.按投资主体分类任务二权益资金筹集●●●●●

(五)股票的种类

股票按投资主体的分类国家股法人股个人股精选课件

二、发行股票

5.按发行对象和上市地区分类任务二权益资金筹集●●●●●

(五)股票的种类股票按发行对象和上市地区分类A股B股H股N股S股

是以人民币标明面值并以人民币认购和交易的股票，只供我国境内的机构，组织和个人买卖，不向外国和我国港、澳、台地区的投资者出售。

均属于人民币特种股票，指以人民币标明面值，以外币认购和交易，专供外国和我国港、澳、台地区的投资者买卖。精选课件

二、发行股票

5.按发行对象和上市地区分类任务二权益资金筹集●●●●●

(五)股票的种类

在上海、深圳证券交易所上市。

在香港联合交易所上市。

在纽约交易所上市。

在新加坡交易所上市。股票按发行对象和上市地区分类A股B股H股N股S股精选课件

二、发行股票普通股是股份制企业筹集权益资金的最主要方式，具备股票的一般特征，发行普通股筹资是一种风险型投资，普通股股票的持有人称为股东。任务二权益资金筹集●●●●●

(六)普通股筹资精选课件

二、发行股票1.普通股股东的权利任务二权益资金筹集●●●●●

(六)普通股筹资普通股股东的权利对公司的经营管理权对公司的盈利分享权优先认股权剩余财产要求权股票转让权精选课件

二、发行股票2.普通股的发行价格任务二权益资金筹集●●●●●

(六)普通股筹资

股票的发行价格是股票发行时使用的价格，也是投资者认购股票时所支付的价格。普通股发行价格的决定因素股票面额股市行情其他相关因素精选课件

二、发行股票2.普通股的发行价格任务二权益资金筹集●●●●●

(六)普通股筹资普通股的发行价格等价时价中间价精选课件

二、发行股票3.普通股发行价格的确定方法任务二权益资金筹集●●●●●

(六)普通股筹资普通股发行价格的确定方法短期证券长期证券发行价格＝每股收益×合适的市盈率发行价格＝每股净资产×溢价倍数精选课件

二、发行股票4.普通股筹资的优缺点任务二权益资金筹集●●●●●

(十)普通股筹资普通股筹资的优点能增加公司的信誉能减少公司的风险能增强公司经营的灵活性没有固定的利息负担没有固定的到期日，不用偿还精选课件

二、发行股票任务二权益资金筹集●●●●●

(十)普通股筹资4.普通股筹资的优缺点普通股筹资的缺点资金成本较高容易分散控制权有可能降低原股东的收益水平精选课件

二、发行股票优先股是股份公司发行的具有一定优先权的股票。它既具有普通股的某些特征，又与债券有相似之处。从法律上讲，企业对优先股不承担还本义务，因此它是企业自有资金的一部分。任务二权益资金筹集●●●●●

(三)优先股筹资精选课件优先股的基本特征。与普通股比较，具有下列特征：1.优先分配股利的权利。2.优先分配公司剩余财产。3.优先股股东一般无表决权。4.优先股可由公司赎回。任务二权益资金筹集

二、发行股票

(三)优先股筹资精选课件

二、发行股票

1.优先股股东的权利任务二权益资金筹集●●●●●

(三)优先股筹资

优先股股东的权利优先分配股利权优先分配剩余财产权部分管理权精选课件

二、发行股票

2.优先股筹资的优缺点任务二权益资金筹集●●●●●

(三)优先股筹资

优先股股东的优点没有固定的到期日，不用偿还本金；股利支付率虽然固定，但无约定性；

优先股属于自有资金，能增强公司信誉及借款能力，又能保持原普通股股东的控制权。精选课件

二、发行股票

2.优先股筹资的优缺点任务二权益资金筹集●●●●●

(三)优先股筹资

优先股股东的缺点资金成本高；优先股较普通股限制条款多。精选课件

三、留存收益任务二权益资金筹集●●●●●留存收益

留存收益也是权益资金的一种，是指企业的盈余公积、未分配利润等。