某商业银行现代银行制度的产生和发展

商业银行-现代银行制度的产生和发展

§1、一、现代银行业的产生：

1580年建立的威尼斯银行是最早的近代银行，也是第一个采用“银行”为名称。1694年在英国政府的支持下由私人创办的英格兰银行是最早的股份制银行，英格兰银行的成立标志着现代银行制度的产生。1897年在上海设立的中国通商银行是我国自行开办的第一家现代银行。

二、金融机构体系：以中央银行为中心，商业银行为主体，各类银行和非银行的金融机构并存，构成现代世界各国的金融体系。它包括了存款性金融机构和非存款性金融机构。1、存款性金融机构商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社、货币市场互助基金。2、非存款性金融机构人寿保险公司、财产与灾害保险公司、投资银行、私人和政府养老基金、金融公司。3、政府所属的专业信用机构国际性——世界银行（1）开发银行区域性——亚洲开发银行等本国——国家开发银行它专门为经济开发提供投资性贷款的银行。（2）农业信贷机构为了支持农业稳定发展，向农业提供信贷资金而设立。第二节商业银行的性质和组织形式一、商业银行的性质和职能：（一）商业银行的性质——特殊的企业商业银行是直接面向企业单位和个人，具体办理存贷款和结算等金融业务而获取利润的企业。商业银行的经营对象不是普通的商品，而是一种特殊商品——货币。二、商业银行的职能：

1、充当信用中介——最基本的职能。2、变货币收入为货币资本。3、充当支付中介。4、创造派生存款和信用流通工具。现代商业银行因其特有的信用创造职能，而成为国家干预经济生活的杠杆。三、商业银行的组织形式：1、单元制：（美国）优点：不易产生垄断，从而能提高银行服务质量；独家银行经营成本较低；可以为当地经济很好地服务。2、分支行制：（大多数国家）

优点：银行规模可以按业务发展而扩充，实现规模经济效益；各分支行之间能相互调度资金，提高资金使用效率；贷款和投资分散于各地，符合风险分散原则，银行安全性大大提高。3、集团银行制：也称持股公司制。4、代理行制：银行相互间签有代理协议，委托对方银行代办指定业务。5、连锁银行制：也称联合银行制，指两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行组织形式。特点：成员银行在法律上是独立的，但实际上所有权由一人或一个集团控制。它与集团银行制的区别在于没有股权公司的形式，不须成立控股公司。四、我国的商业银行：

中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行招商银行深圳发展银行中国光大银行中国民生银行等四大国有商业银行股份制商业银行合作性质的商业银行——城市合作银行、农村合作银行

第三节商业银行的业务一、商业银行的经营方针（原则）：商业银行在经营管理上有三个基本经营方针：盈利性安全性流动性(一)盈利性——银行从事各种活动的动因（二）安全性

指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠程度。银行经营中面临的风险：

信用风险——违约风险市场风险——利率风险外汇风险——汇率风险购买力风险——通货风险内部风险——管理风险政策风险——国家风险

我国贷款的五级分类法：1）正常：能按合同按时足额偿还本息。2）关注：当前有能力偿还，但存在可能影响其清偿力的不利因素。3）次级：还款能力有明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证按时足额偿还。4）可疑：无法足额偿还本息，即使执行抵押、担保也肯定会有损失。5）损失：在采取所有措施和法律手段后，贷款仍无法收回或只能收回极少部分。

风险管理的主要策略：准备策略——对风险设置多层预防线的方法。规避策略——避重就轻、收“硬”付“软”等。分散策略——通过金融资产的有效组合分散风险。转移策略——通过金融衍生品交易锁定风险，把风险转移给对方；定价时使价格包括风险报酬。（三）流动性流动性管理的方法：

资金汇集法：资金匹配法：按照资金来源的稳定性分配几个“流动性——盈利性”中心，再按每个中心的特征分配资金于不同的领域。缺口监察法：分析资产负债之间的流动性差额，来表示现有流动性状态和预期流动性需要之间关系。(四)三性的对立统一：盈利性为银行的目标，安全性是一种前提要求，而流动性是银行的操作性或工具性的要求。银行经营的总方针，就是在保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性，来致力于提高盈利性。二、商业银行的业务：

根据我国《商业银行法》，商业银行可以经营下列部分或者全部业务：1、吸收公众存款；2、发放短期、中期和长期贷款；3、办理国内外结算；4、办理票据贴现；5、发行金融债券；6、代理发行、代理兑付、承销政府债券；7、买卖政府债券；8、从事同业拆借；9、买卖、代理买卖外汇；10、提供信用证服务及担保；11、代理收付款项及代理保险业务；12、提供保管箱服务；13、经中国人民银行批准的其他业务。

商业银行的业务总体上可分为负债业务、资产业务和中间业务三大类。（一）负债业务它是商业银行借以形成其资金来源的业务，是商业银行最基本、最主要的业务。我国商业银行的负债业务主要有各项存款、发行债券和借款等。1、吸收存款：我国国有商业银行所吸收的存款按照存款的性质分为企业存款、储蓄存款、农村存款、外汇存款财政性存款。2、借款：1）向中央银行借款：商业银行从中央银行获得资金来源的渠道主要有两种，即再贴现和直接借款（再贷款）。2）银行同业拆借：银行之间的短期借贷行为。3）回购协议：其实质上是一种以证券为抵押的借贷交易。4）向国际金融市场借款：3、发行金融债券：（二）资产业务商业银行的资产业务就是对通过负债业务形成的资财加以运用的业务。商业银行的资产业务主要有贷款、贴现、投资等。1、贷款：西方国家商业银行贷款审查的“6C”原则：品德（Character）:能力（Capacity）:资本（Capital）：担保品（Collateral）：经营环境（Condition）：行业发展趋势、竞争等。事业的连续性（Continuity）：应变能力等。我国目前银行贷款还存在人为干扰因素（行政干预），贷款管理制度存有漏洞等，导致银行贷款的安全性受到严重威胁，贷款效益也不尽如人意。随着金融体制改革的进一步深入，商业银行通过自身的努力，贷款安全性、流动性和盈利性兼顾的原则，可望在商业银行经营贷款业务时落到实处。凤凰卫三视6月三13日三消息：三大公报三13日三特稿指三出，最三近，上三海首富三周正毅三「问题三贷款」三案及其三牵连的三中银国三际巨额三放贷问三题(1三7.7三亿)在三香港和三内地金三融界引三起了极三大的震三动。周三正毅是三一个只三有小学三文化程三度的私三企业主三，但却三能在地三产和金三融圈子三内呼风三唤雨，三成为所三谓「上三海首富三」，直三至六月三一日香三港廉政三公署拘三捕周正三毅农凯三系「问三题贷款三」案有三关人员三二十多三名、中三银国际三刘金宝三从香港三调回京三被正式三立案调三查，该三案才引三起了中三国金融三界特别三是银行三界的高三度重视三。案例：“问题富三豪”凸现中三国银行三业信贷三管理缺三陷近年来三连续发三生的“问题富三豪”案件，三无不与三银行信三贷密切三相关，三从这些三相关案三件可以三获知的三情况看三，这些三案件也三在一定三程度上三可以说三是当前三中国银三行业信三贷管理三缺陷的三一次次“完美风三暴”，就在三各家商三业银行三都声称三建立了三具有国三际水准三的内部三风险管三理制度三时，这三些“问题富三豪”似乎轻三松地突三破了这三些制度三。我们三姑且不三去讨论“问题富三豪”的庞杂三的来龙三去脉，三仅仅从三银行内三部信贷三风险管三理的角三度看，三这些“问题富三豪”事件反三映了当三前银行三信贷风三险管理三的哪些三缺陷？一、商三业银行三的信贷三管理缺三乏清晰三的权力三责任制三度和激三励约束三制度目前，三从信贷三风险管三理制度三的形式三上，国三内的银三行与海三外银行三并没有三很大的三差别。三那么，三一个类三似的制三度在不三同的国三家运作三下来，三为什么三效果会三形成那三么大的三反差？三除了客三观原因三之外，三一个最三为关键三的制度三性因素三，就是三目前国三内的商三业银行三的信贷三管理缺三乏清晰三的权力三责任制三度和激三励约束三制度，三特别是三在贷款三出现问三题时缺三乏明确三的责任三制度。所谓权三力责任三制度的三缺陷，三指的是三目前贷三款缺陷三的分步三完全根三据行政三级别、三而不是三风险管三理能力三来划分三，而激三励约束三机制的三缺陷则三表现在三激励不三足约束三过渡时三信贷人三员会选三择消极三怠工，三而激励三过分而三约束不三足时则三会容易三选择铤三而走险三。同时三，信贷三在出现三问题时三，往往三通过所三谓信贷三委员会三的集体三负责制三度等，三人人负三责的同三时又人三人不负三责，使三得责任三的追究三无从着三手。反观”问题富三豪”案，如三果商业三银行的三内部权三力责任三和激励三约束机三制完善三的话，三那么，三这一笔三贷款出三现问题三究竟是三谁负责三？是谁三审批的三？是否三合规？三就能够三十分轻三松地追三查责任三人，根三本无需三长时间三的所谓三调查。四“问题富三豪”案所反三映的银三行在信三贷风险三识别体三制上的三缺陷对于银三行信贷三活动来三说，风三险的识三别是指三通过统三一的标三准分析三确定可三能导致三风险的三因素的三行为，三其主要三的判断三依据则三是客户三的综合三信息、三财务信三息、账三户信息三和授信三信息等三寻找和三确定风三险因素三。民营三企业骗三取银行三贷款，三往往着三重从上三述几个三方面的三信息着三手，提三供虚假三的信息三来误导三银行的三风险识三别。据分析三，有的三民营企三业为了三骗取银三行贷款三，往往三会刻意三做大营三业额，三此时往三往借助三关联企三业之间三互开增三值二、“问题富三豪”案所反三映的银三行在信三贷风险三识别体三制上的三缺陷对于银三行信贷三活动来三说，风三险的识三别是指三通过统三一的标三准分析三确定可三能导致三风险的三因素的三行为，三其主要三的判断三依据则三是客户三的综合三信息、三财务信三息、账三户信息三和授信三信息等三寻找和三确定风三险因素三。民营三企业骗三取银行三贷款，三往往着三重从上三述几个三方面的三信息着三手，提三供虚假三的信息三来误导三银行的三风险识三别。据分析三，有的三民营企三业为了三骗取银三行贷款三，往往三会刻意三做大营三业额，三此时往三往借助三关联企三业之间三互开增三值税发三票，在三此基础三上通过三没有真三实交易三基础的三商业承三兑汇票三制造现三金流，三配合营三业额的三增加，三使得银三行用通三常的信三贷分析三指标看三来该企三业具有三较强的三信贷偿三还能力三。有了三这些在三通常的三银行信三贷分析三指标看三来表现三良好的三数据，三倾向于三骗贷的三一切民三营企业三会通过三不同关三联公司三之间的三交叉担三保向银三行贷款三，借出三大量银三行资金三。此时三，如果三这家公三司控制三有上市三公司，三则可能三调动大三量资金三炒作自三己旗下三的股票三，然后三将家族三企业内三的资产三以高价三注入上三市公司三，从而三将抽水三得来的三资金偿三还银行三的部分三贷款，三增大银三行对于三巨额贷三款偿还三能力的三信心。在上述三骗贷的三种种环三节中，三如果银三行仅仅三根据静三态的财三务数据三进行风三险识别三，那么三，被刻三意操纵三的财务三数据能三够使得三申请贷三款的公三司具有三很强的三贷款偿三还能力三，从而三误导贷三款的决三策。其三中反映三的问题三在于，三银行信三贷风险三的识别三，需要三建立在三对于客三户信息三的深入三全面的三了解之三上，在三一定意三义上甚三至可以三说，一三个合格三的信贷三经理应三当比公三司的财三务总监三还更为三了解公三司的实三际财务三运作，三信贷经三理不仅三应当具三备财务三知识、三信贷知三识，还三应当具三备对于三企业管三理的知三识、不三同产业三的了解三等。除此之三外，如三果有中三介机构三配合作三假帐、三如果有三内部信三贷人员三配合这三些动机三不良的三企业一三起骗贷三，那么三，在信三贷风险三管理的三第一关——风险识三别方面三，旨在三骗贷的三民营企三业就能三够很容三易地绕三过相关三制度的三约束了三。绕过三了第一三关，实三际上已三经为不三良贷款三留下了三隐患。五“问题富三豪”案所反三映的信三贷风险三衡量方三面的缺三陷所谓信三贷风险三的衡量三，就是三指通过三制定统三一标准三来测算三及比较三所有的三授信风三险，将三风险在上述三骗贷的三种种环三节中，三如果银三行仅仅三根据静三态的财三务数据三进行风三险识别三，那么三，被刻三意操纵三的财务三数据能三够使得三申请贷三款的公三司具有三很强的三贷款偿三还能力三，从而三误导贷三款的决三策。其三中反映三的问题三在于，三银行信三贷风险三的识别三，需要三建立在三对于客三户信息三的深入三全面的三了解之三上，在三一定意三义上甚三至可以三说，一三个合格三的信贷三经理应三当比公三司的财三务总监三还更为三了解公三司的实三际财务三运作，三信贷经三理不仅三应当具三备财务三知识、三信贷知三识，还三应当具三备对于三企业管三理的知三识、不三同产业三的了解三等。除此之三外，如三果有中三介机构三配合作三假帐、三如果有三内部信三贷人员三配合这三些动机三不良的三企业一三起骗贷三，那么三，在信三贷风险三管理的三第一关——风险识三别方面三，旨在三骗贷的三民营企三业就能三够很容三易地绕三过相关三制度的三约束了三。绕过三了第一三关，实三际上已三经为不三良贷款三留下了三隐患。三、“问题富三豪”案所反三映的信三贷风险三衡量方三面的缺三陷所谓信三贷风险三的衡量三，就是三指通过三制定统三一标准三来测算三及比较三所有的三授信风三险，将三风险的三可能性三进行量三化。这三可以说三是目前三商业银三行风险三管理普三遍面临三的难点三之一。三如何运三用适当三的资料三，对申三请贷款三企业进三行适当三的风险三评级，三衡量其三可能违三约的概三率和违三约时可三能的损三失，也三是目前三商业银三行面临三的难题三。我们三感兴趣三的是，三在对”问题富三豪”贷款的三银行中三，有哪三些是内三部建立三了适当三的内部三评级体三系并对”问题富三豪”的公司三给予了三评级的三？这些三评级在三多大程三度上反三映了”问题富三豪”公司的三实际风三险状况三？其间三出现的三偏差究三竟多大三？出现三的偏差三如果过三大，究三竟是人三为的原三因，还三是内部三评级模三型本身三的原因三？基于三目前披三露的信三息有限三，这些三方面的三研究还三有待深三入。四、“问题富三豪”案所反三映的银三行信贷三风险监三督方面三的缺陷所谓信三贷风险三的监督三，主要三就是指三商业银三行在授三信业务三的全流三程中对三风险因三素进行三全方位三的检查三、反映三的行为三过程，三其目的三就是要三求商业三银行对三日常经三营活动三中可能三产生风三险的环三境加强三监督，三充分、三及时、三全面、三有效的三反映和三披露可三能造成三损失的三风险。一家企三业，如三果其出三发点在三于骗取三银行贷三款，那三么，即三使他开三始向银三行申请三时提交三的数据三可能是三有意误三导的，三但是，三在持续三的经营三过程中三，如果三银行的三信贷经三理能够三及时动三态地跟三踪企业三的经营三状况和现金三流动，三是不难三发现其三中可能三存在的三骗局和三陷阱的三。在这三个环节三银行的三信贷出三现问题三，要么三是信贷三人员有三意为之三，要么三则是银三行信贷三经理确三实过于三缺乏对三于企业三风险的三持续监三督，因三而至少三是一种三工作上三的失职三。五、“问题富三豪”案所反三映的银三行信贷三风险控三制和调三整方面三的缺陷银行所三讲求的三风险的三控制和三调整，三主要就三是指风三险和收三益的平三衡，在三准确识三别风险三变化的三前提下三，对风三险给予三适当的三定价，三使得贷三款利率三能够很三好地弥三补和平三衡贷款三的风险三变动。三换言之三，在贷三款风险三明显提三高之后三，银行三要么应三当及时三采取抵三押担保三等措施三，要么三应当提三高贷款三利率以三平衡风三险。毋庸置三疑，当三前中国三的利率三管制使三得银行三可能进三行的风三险和收三益的平三衡变得三无从着三手。这三样也为三银行信三贷人员三的寻租三提供了三可能，三因为贷三款利率三的管制三产生了三租金，三而贷款三的风险三上升时三也不能三反映在三银行获三取的贷三款利率三的上升三、反而三反映在三贷款产三生的租三金的上三升，因三此，利三率管制三往往成三为诱使三银行信三贷人员三寻租的三一个外三在的制三度原因三之一。从”问题富三豪”案的具三体情况三看，当三前银行三在信贷三风险的三控制和三调整过三程中还三应当关三注集团三客户的三贷款规三模控制三问题。三所谓集三团客户三，主要三是指通三过投资三、担保三等关系三形成的三企业群三体，这三些集团三客户往三往在一三个家族三、一个三富豪的三掌控下三，相互三之间形三成密切三的、但三是往往三又难以三为外部三所了解三的资金三关系。三为了扩大整三个集团三客户的三融资能三力，掌三控整个三集团客三户的人三士往往三会动员三子公司三及其不三同层级三的下属三公司到三银行借三款，从三而放大三整个集三团客户三的借款三能力，三这种放三大之后三的借款三能力往三往超过三整个集三团客户三的实际三偿还能三力。这三就涉及三到客户三授信整三体风险三的控制三，而不三能仅仅三局限在三对单笔三授信的三管理方三面。2、投三资：3、票三据贴现三：(三)三中三间业务三：1、结三算业务三：2、代三收业务三：3、信三托：接三受他人三委托与三信任，三代为管三理、营三运、处三理有关三钱财的三业务活三动。托三管财产三的财产三权从委三托人转三移到受三托人。4、租三赁：5、信三息咨询三业务：第四节三商业三银行的三管理理三论西方商三业银行三的管理三理论，三是在各三个时期三商业银三行管理三经验的三基础上三发展起三来的，三并经历三了长期三的演变三。一、资三产管理三理论：认为银三行的利三润来源三主要在三于资产三业务，三银行能三够主动三地加以三管理的三也是资三产业务三，而负三债则取三决客户三是否愿三意来存三款，银三行对此三是被动三的。1、真三实票据三论——三商业贷三款理论该理论三强调贷三款必须三以商业三行为为三基础，三以真实三的商业三票据为三抵押。三银行资三产限于三短期商三业贷款三，银行三不能发三放不动三产贷款三、消费三贷款、三长期设三备贷款三等。2、转三换理论三：银行能三否保持三流动性三，关键三在于银三行持有三的资产三能否转三让变现三。只要三银行掌三握的资三产（证三券、票三据等）三易于变三现，银三行资产三就不必三非限于三短期商三业贷款三。该理论三为银行三的证券三投资、三不动产三贷款和三长期贷三款打开三了大门三，银行三资产范三围显著三扩大，三业务经三营更加三灵活多三样。3、预三期收益三理论：该理论三认为，三任何银三行资产三能否到三期偿还三或转让三变现，三归根到三底是以三未来的三收入为三基础的三。二战三后，分三期付款三的中长三期设备三贷款、三住宅抵三押贷款三、消费三贷款和三租赁等三资产业三务迅速三发展起三来。4、超三货币供三给理论三：（三20世三纪六七三十年代三）该理论三认为，三银行资三产管理三应超越三货币的三狭隘眼三界，提三供更多三的服务三。该理三论就是三大力提三倡发展三中间业三务的理三论。在非金三融企业三侵入金三融竞争三领域的三时候，三超货币三供给理三论使银三行获得三了相抗三衡的武三器，从三而改善三了银行三的竞争三地位。二、负三债管理三：20世三纪60三年代以三前，资三产管理三理论支三配着商三业银行三的经营三管理。三60年三代，通三货膨胀三开始成三为困扰三各国经三济的难三题，商三业银行三深感吸三收资金三能力的三衰弱，三寻求资三金、扩三大负债三，已成三为当时三银行界三的第一三需要。负债管三理理论三认为，三银行可三以主动三管理负三债，银三行通过三积极的三竞争去三争取活三期存款三、定期三存款和三储蓄存三款等来三增加资三金来源三。该理论三的核心三思想是三，负债三不是既三定的，三而是可三以拥由三银行加三以扩张三的，资三金来源三银行是三可以控三制的。1、购三买理论三：（三20世三纪六七三十年代三）银行主三动地负三债，主三动地购三买外界三资金，三变被动三的存款三观念为三主动的三借款观三念，这三是购买三理论的三精髓。2、销三售理论三：（三20世三纪80三年代）其主题三是推销三金融产三品。它三不再单三纯着眼三于资金三，而是三立足于三服务，三创造形三形色色的金融三产品，三为客户三提供多三样化的三服务。负债管三理理论三充实了三商业银三行的资三金来源三，扩大三了经营三规模；三同时银三行业的三竞争也三大大加三剧，提三高了银三行吸收三资金的三成本。三、资三产负债三联合管三理：三(20三世纪7三0年代三末)该理论三从资产三和负债三两方面三综合考三虑，对三应地进三行分析三资产、三负债两三方面之三间的“三缺口”三，并围三绕缺口三探索解三决途径三。1、利三率敏感三性缺口三：（三P、1三42）指的是三浮动利三率资产三与浮动三利率负三债之间三的差额三。2、金三融衍生三品交易三：（三金融期三货交易三）四、中三间业务三管理理三论：时至今三日，商三业银行三主流管三理思想三仍是资三产负债三联合管三理。2三0世纪三80年三代，兴三起了资三产负债三表外业三务管理三理论，三即中间三业务理三论。该理论三认为，三银行是三生产金三融产品三、提供三金融服三务的机三构，同三时也从三事提供三信息服三务的经三营活动三。银行三除了资三产负债三表内所三反映的三业务外三，还应三开展表三外记录三的业务三，开拓三银行业三务新的三经营领三域。第五节三商业银三行的危三机与监三管一、信三息不对三称：1、信三息不对三称：指交易三的一方三对交易三的另一三方不充三分了解三，这种信三息的不三平等称三为不对三称，由三此将影三响到交易双三方的准三确决策三。2、逆三向选择三：它是交三易之前三发生的三信息不三对称问三题。逆三向选择三的次品三车问题三降低了三证券市三场沟通三储蓄者三和借贷三者之间三在资金三流动方三面的有三效性。三解决的三方法有三：1）信三息披露三。2）抵三押。3）金三融中介三。3、道三德风险三：它是在三交易之三后发生三的信息三不对称三问题。三由于道三德风险三降低了三贷款归三还的可三能性，三放款者三宁可作三出不贷三款的决三定。解三决的方三法有：1）监三管。2）债三务合约三。要求三借款人三必须定三期向贷三款者支三付固定三的金额三。3）金三融中介三。（风三险资本三投资公三司）二、信三息不对三称增大三贷款风三险及其三解决办三法：1、信三息不对三称增大三贷款的三信用风三险：2、银三行解决三信息不三对称问三题的方三法：1）信三用审核三。2）限三制性条三款。3）与三客户建三立长期三联系。4）抵三押和补三偿性余三额。三、信三息不对三称情况三下，银三行监管三的普遍三的四种三方式：1）存三款保险三。2）资三产和资三本的限三制。（三P16三5）幻灯片三483）注三册、审三查。4）分三业经营三。许多三国家禁三止商业三银行从三事证券三、保险三等被认三为是有三风险的三非银行三业务。《巴塞三尔协议三》与商三业银行三资本充三足标准三：1、关三于资本三的构成三。资本三由核心三资本与三附属资三本构成三，其中三核心资三本不低三于资本三总额的三50%三。2、关三于资产三风险加三权计算三。资产三风险权三数分为三4级，三即0%三、20三%、5三0%和三100三%。3、关三于资本三目标标三准比率三（资本三充足率三）。商三业银行三资本充三足的国三际标准三是资本三对加权三风险资三产的比三率为8三%，其三中核心三资本至三少为4三%。幻灯片三47案例：三银行股三已成提三款机？200三3年1三月份刚三刚增发三完新股三的浦发三银行（三600三000三）又要三发可转三债了，三规模6三0亿。三11月三12日三此消息三一出，三银行股三哗然，三大盘跌三势加剧三。短短三几个月三，以银三行股为三首的再三融资行三为，已三经成为三大盘下三跌的主三要因素三。银行三股再融三资步伐三为什么三会这么三紧呢？三上三市公司三给我们三的答案三是，提三高资本三充足率三。所谓三资本充三足率，三就是银三行资本三净额占三风险资三产的比三例。人三民银行三的规定三，该比三率不低三于8%三。为什么三银行的三资本充三足率一三定要高三于8%三呢？三其实三，这是三巴塞尔三新资本三协议的三基本要三求，1三998三年，巴三塞尔委三员会决三定全面三修改协三议，预三计新协三议将于三200三3年底三定稿，三并于2三006三年底在三十国集三团开始三实施。三中国银三监会主三席刘明三康20三03年三7月3三1日致三信巴塞三尔银行三监管委三员会主三席卡如三纳先生三，表示三至少在三十国集三团20三06年三实施新三巴塞尔三协议的三几年后三，我国三仍将继三续执行三198三8年的三老协议三。十六届三三中全三会通过三的《中三共中央三关于完三善社会三主义市三场经济三体制若三干问题三的决定三》，将三选择有三条件的三国有商三业银行三实行股三份制改三造，加三快处置三不良资三产，充三实资本三金，创三造条件三上市，三深化政三策性银三行改革三等等，三列为深三化金融三企业改三革的重三要举措三。《决三定》的三确为我三们银行三业的深三化改革三和发展三提供了三良好的三政策环三境。各三商业银三行自然三不会放三过再融三资的机三会，以三此来扩三大资产三规模，三提高资本充三足率，降低三不良贷三款率。由于目三前我国三商业银三行资本充三足率已经按三照8%三规定执三行，而三且我们三至少还三有3年三的准备三期，因三此，各三商业银三行以提三高资本充三足率为主要三理由，三急匆匆三的增发三、发可三转债，三对于弱三市行情三下的市三场来说三，的确三有些强三人所难三了，因三为市场三的承受三力是非三常有限三的。但上市三公司不三断再融三资的背三后，对三应着股三价的连三续下跌三。浦发三银行（三600三000三）、招三商银行三（60三003三6）自三200三3年5三月份以三来，跌三幅已经三超过3三0%，三投资者三亏损连三连，就三连身处三其中的三基金也三不能幸三免。三原本业三绩相对三不错的三银行股三，由于三上市公三司频繁三的、巨三额的再三融资行三为，使三得股价三难有好三的预期三。更严三重的是三，这种三预期对三整个行三情产生三了非常三大的负三面作用三。需要三深思的三是，如三果股市三成为伤三心地，三市场没三有了赚三钱效应三，上市三公司还三有资格三不断融三资吗？希望我三们的股三市不要三成为上三市公司三的提款三机，更三希望各三上市公三司再融三资能够三考虑市三场承受三力，考三虑到投三资者的三根本利三益。200三3年１三１月１三１日，三中国银三监会副三主席唐三双宁在三“ＷＴ三Ｏ与中三国”北三京国际三论坛上三透露，三国家将三对四大三国有银三行的改三革采取三扶持措三施。我国四三大国有三商业银三行公司治三理改革三的方向唐双宁三说，鉴三于四家三国有银三行在中三国银行三业中的三独特地三位和突三出作用三，深化三四家银三行改革三、提高三四家银三行竞争三力已成三为中资三银行应三对ＷＴ三Ｏ挑战三成败的三关键。三国家对三四大国三有银行三进行适三当扶持三，包括三采取直三接或间三接的方三式向银三行注资三，提高三银行的三资本金三水平，三增强四三家银行三的损失三消化能三力和抗三风险能三力，降三低银行三的不良三资产，三以及提三供一定三的优惠三政策，三为四家三银行创三造良好三的外部三环境等三。唐双宁三指出，三中国银三行业资本充三足率目前处三于较低三水平。三就目前三情况看三，按中三国现行三标准，三不考虑三拨备等三因素，三也只有三国有银三行中的三中国银三行、国三家开发三银行、三进出口三银行，三以及股三份制银三行中的三光大银三行、华三夏银行三、深圳三发展银三行、招三商银行三、上海三浦发银三行、民三生银行三、恒丰三银行的资本充三足率基本达三到了８三％，其三余银行三业金融三机构都三未达到三８％的三要求。三中资银三行资本三金比率偏低，三表明自三身抵御三风险的三能力不三强。另外，三许多中三资银行三盈利水三平不高三，有的三甚至亏三损。三截三至今年三９月末三，已实三行五级三分类的三银行业三主要金三融机构三不良贷三款率为１８三．７％三，其中三四家银三行２１三．４％三，政策三性银行三１8.三１%,三股份制三商业银三行８．三４％。三相比之三下，外三资银行三不良贷三款率则要小三得多，三如花旗三银行和三汇丰银三行分别三只有２三．７％三和３％三。较高三的不良三贷款给三中资银三行特别是四大银三行带来三了沉重三的包