我国商业银行经营转型课件

我国商业银行经营转型分析

郑中华博士

一、商业银行经营困境

二、商业银行转型发展一、商业银行的经营困境

1、部分商业银行总资产2、商业银行净利润3、商业银行不良率4、商业银行拨备覆盖率5、商业银行营收结构一则消息：

“五大行晒三季度报，日赚28亿元”2015年前三季度五大国有商业银行利润情况

净利润增长率不良贷款率增加工商银行2223亿0.65%1.44%0.31%农业银行1533.7亿0.57%2.02%0.48%541.88中国银行1378.7亿0.79%1.43%0.25%236.75建设银行1920.8亿0.73%1.45%0.26%368交通银行520.4亿1.01%1.42%0.17%现象：不良贷款增加；净利润增长率下降现象一：不良贷款迅速增加两条消息：海外研究机构怀疑，中国的银行真实坏账水平高于财报数据。华尔街见闻提及，穆迪曾在上月初分析了11家中国上市银行上半年业绩后指出，部分逾期至少90天的贷款并未被纳入坏账范畴，因此，中国银行业的坏账水平可能被低估。彭博社文章援引法国巴黎银行分析师JudyZhang预计，在香港上市的中国大陆银行坏账率在9%左右。产生不良贷款后的严重后果！（商业银行员工角度）现象二：净利润增长率下降

商业银行股改上市完成后，年均净利润增长率20%左右；2014年商业银行净利润增长率下降至13.5%，年初预计2015年净利润增长率9%左右，根据前三季度数据预测，商业银行净利润增长率远低于年初预测水平。商业银行利润增长率趋近于0，是否意味着商业银行的净利润曲线出现拐点？银行躺着赚钱的日子已经一去不复返了！！！原因1：同业竞争日趋激烈三大政策性银行：国开、农发、口行大型股份制商业银行：工、农、中、建、交中小型股份制商业银行：十二家城市商业银行：徽商银行等134家农村商业银行、农村合作银行：500多家外资银行：181家农村信用社：1000多家原因2：“金融脱媒”日趋严重

十年前的2002年社会融资规模2万亿元，其中人民币贷款占1.85万亿，占比92%，其他社会渠道提供的融资占比只有8%，几乎可以忽略不计。而十年后的2013年人民币贷款占社会融资规模为51.4%，社会渠道融资规模占比48.6%。2014年，人民币贷款在社会融资规模中的比重为59.6%，比去年同期高8.3个百分点，总体仍处于较低水平。原因3：实体经济走弱

近8年1-9月份安徽省主要指标增长比较单位：%

指标

20082009201020112012201320142015

一、规模以上工业增加值24.019.323.620.716.013.711.38.7二、社会消费品零售总额23.215.619.218.015.813.713.012.1#限额以上消费品零售额31.118.614.611.47.7三、全部财政收入31.211.831.734.313.810.610.010.7

其中：地方31.816.128.535.523.318.07.711.9

财政支出29.237.924.637.423.09.711.721.9四、进出口总额35.5-28.854.933.432.19.210.9-7.7

出口37.6-26.138.540.069.9-2.212.3-4.2

进口32.9-32.376.926.3-12.235.18.6-13.9

指标

20082009201020112012201320142015

五、固定资产投资额42.811.534.330.623.721.617.013.4

其中：第一产业106.436.424.4-1.582.824.340.943.4

第二产业39.052.140.737.115.820.415.314.1

第三产业44.735.529.425.729.922.517.611.5

其中：房地产开发63.436.733.037.714.524.210.53.0六、银行存款增加额（亿元）16402712296424963041379133704025

金融机构贷款增加额（亿元）8762062180817342069236324492553

七、城镇常住居民人均可支配收入14.38.411.117.513.29.99.48.6

农村常住居民人均可支配收入22.610.313.720.918.213.812.29.9八、居民消费价格指数7.4-1.52.65.92.42.31.71.4数据来源：安徽省统计局网站

原因4：利率市场化改革压缩存贷利差原因5、经济主体的金融服务需求多样化

一方面，经济主体的投资习惯发生根本变化，银行存款不再是体现经济主体资产的唯一形式，股票、债券、基金、理财、信托、私募等金融产品成为人们投资的目标。另一方面，优质大型企业客户更倾向于通过股权、债券、资产证券化等直接融资方式募集资金。

二、商业银行转型发展

加快业务和产品创新，为客户提供个性化或综合化的金融服务方案，是商业银行未来核心竞争力的体现。大力发展投资银行业务，这里推进商业银行经营转型。相关概念商业银行投行业务包括哪些产品（产品线）？

1、债务融资工具承销发行

2、债权类融资

3、股权融资

4、重组并购5、资产证券化金融资产服务业务流程及风险控制项目营销业务受理尽职调查方案设计后续管理前台部门经办行行属机构客户需求洽谈营销审查审批方案实施前台推荐投行部门受理直接受理行外项目基本情况企业情况股东情况行业竞争主营业务财务情况客户需求风险分析个性化综合化金融产品金融工具代理投资审查集体审议有权审批人审批根据协议约定提供顾问服务通过行内资金渠道向投资推介加强客户关系管理客户满意度调查存续期管理严格遵循以财务顾问身份定位，不承担无关的责任与义务。不作出实质性融资承诺客户自愿原则，不得捆绑强制收费，收费水平与工作量、服务内容及服务质量相匹配服务协议签署规范完备，协议中应明确具体服务内容、服务期限、收费金额与方式慎重选择合作中介机构，并与我行审批及管理流程严格分开推荐投资对象须具有较高资金实力和风险识别能力，推介过程进行充分准确信息披露特别强调：投后管理，严防风险。现在项目发起权在省分行，但投后管理的主要职责仍然在二级分行和支行。一旦出风险，风险处置复杂程度及引发的声誉风险远高于传统贷款。企业依据BT回购协议，享有的BT回购款项的合同债权。企业其他类型的应收账款，通常以已提供服务或商品的购销合同的形式存在。企业根据政府文件或相关合同，合法拥有的票务收入。企业依据购售电合同合法拥有的电力销售收入；企业根据相关政府文件，因建设和经营水务处理设施而享有的水务处理收费权等。租赁公司发放的租赁合同债权，包括租金请求权和其他权利及其附属担保收益。（一）债权类业务模式按照基础资产分类企业合法持有的上市公司股票未来收益。企业合法拥有的矿产的未来收益。企业拥有的办公楼、商铺、酒店等不动产财产及其产生的租金或运营收入等。1、基础资产分类托管、文账户监勒管设立、管喉理外部资产税管理人银行SPV银行募集伙资金融资企恨业投资获得收/受益权基础资产该（收益权抽）交易流程杏：基金、阅券商、勿信托、暮保险等伐外部资佣产管理驻人设立召信托计叮划、资涌产管理蹲计划等SPV。我行理协财资金鞋或代销萝资金投察资SPV。SPV（Spec型ial艰Purp驶ose毙Vehi序cle）投资欢向融资贱企业支才付现金制购买基深础资产巡寿收益权漂或信托封受益权呀。到期后脸由融资叫企业回塑购收/受益权。SPV向投资僚人返还至投资款编及投资现收益。返还本般金及收码益返还本肃金及收越益投资2、交易结毛构：3、资金冻用途分狮类资金用途通常不增元加客户财纤务负担，硬不削弱客秩户偿债能医力，缓解笑客户的集拔中偿付压拳力。通常以弦项目建疾成后产践生的收势益作为转还款来割源。实际用型款企业万作为还话款人或垃融资人成作为还跌款人。以企业的具综合收益亮作为还款喝来源。重点关注重购买资产纯或股权的额价值及流询动性，客庙户的其他劫还款来源即及综合偿虾债能力。4、债权捡类业务台案例一安徽国岭祯环保坛1.5亿元污水晚处理特许不经营权项械目基础资棚产：以丘拥有的4个污水殿处理厂趴的特许奋经营权犬发起信运托计划期限和子价格：丑5年，疑8%用途：职调整债周务结构还款来源号：污水处辜理厂特许尺经营权运般营收益及警企业综合荒收益增信措稼施：污薯水处理等特许经礼营权质司押、集贩团、股辟东个人眯担保资金渠步道：理墨财资金我行中收拍：全部中叼收365万元注意事炒项：特招许经营鼠权权属浴清晰、陆无瑕疵淹；且经挑营权需重覆盖融诊资期限5、债权叠类业务核案例二池州江之救南建设发单展有限公委司3亿元约标准化予厂房应宇收账款码收益权耽项目基础资产方：标准化殃厂房销售敢形成的应临收账款收必益权发起赏信托计划期限和暂价格：追2年，布8.9讨9%用途：笑标准化馒厂房建乐设还款来堡源：标砖准化厂赴房定向无销售（揪江南开辜发区管贺委会）撞形成的有应收账犹款增信措丘施：应箱收账款少质押，石池州建女投、梅曾龙开发愤建设提智供连带责头任保证拳，标准泥化厂房卸占有的蒙土地及晓在建工汤程抵押资金渠道邀：私人银评行部面向敢私人银行本客户发售殿资管计划抖，再以资印管计划投那资信托计竞划我行中磨收：全虚部中收恢960捕万元注意事项谜：应收账撕款已形成棚、权属清歉晰（二）股辫权类业务逢模式1.含义：资产管意理业务竞股权类虫项目是熊指按照这与客户僚的约定湖，理财弹资金直何接或者离间接投申资集合签投资工杰具（包丙括但不朱限于信歪托计划罗、私募院股权基净金、专补项资产桐管理计极划等）恨方式向毯目标企术业（一兆般为非刺上市企屑业）进重行权益眯性投资炒，以企床业上市重、股权算转让、惑股权分汪红、股句权变现巡寿、受益于权转让挣等方式本完成投猫资退出刑的项目父。2、股权化融资业通务优势相对于其键他的投资音产品，为栏众多的高队端客户找俱到了一个庸高回报的扶资金投资牺渠道，为迹客户拓宽禾了选择渠乞道。一：为命企业拓上展融资附渠道通过股权三融资的方币式为企业旅提供新的挨融资渠道疫，引进投家资者，促荷进企业的药发展。二：为企位业引进优述质的基金牺管理公司通过PE主理银行酸业务为企万业引进优理质的基金芦管理公司念（上市基昏金公司都扣需经总行突资格审查素认定），灰带来先进镰的企业管圣理理念、芦成熟的上榆市策划和欠策略、辅炼导，协助到企业共同浮发展。三：为企更业降低资腐产负债率改变企作业的报粮表结构胶，降低估企业的度负债比专率及相凭关的利届息支出崖，从而呢提高整尸体的盈副利水平普。四：为高换端客户提众供新的投纷资渠道3、主要业填务模式斑交易结邻构（1）PRE厌-IP政O型交易结洲构PE基金银行募集资金拟上市企业投入本金LP出资返还本金及收益基金管理公司GP管理投资在约定条件下由原股东或约定第三方股权受让等风控措施（2）夹层翅融资型旦交易结鲜构集合投资工具工行募集资金目标公司投入本金返还本金及收益投资保障退出方（约定第三方或原股东）抵、质押、保证等保障措施信用增级措施股权受让或提供差额补足4、股权职类案例胳介绍（1）PRE-贿-IPO安徽国舰轩高科0.96亿元PRE太-IP楚O项目期限和价幅格：2.邀5+1年胳，年化利逆率12%用途：拿增资扩抚股还款来船源：未肆来上市助退出、狐或大股明东回购增信措施裕：回购协心议资金渠道狼：总行私兰人银行部权一对一私笛募实现中往收：已绸收17债7.6怪万元，漏未来若跪上市成敬功则可链获得2爹500惜余万元线超额收酷益注意事栗项：上炊市预期效明确、呈回购能乱力充足（2）夹层炒融资项智目安徽金贷尊地3.8亿元夹层融波资项目业务模式阿：0.6枪亿元委放托贷款枯+3.醉2亿元燃股权融泛资期限和价伟格：9个月久-2年尽，固定已利率1勇6%用途：新地急中心商是业综合膏体项目补装修、污设备采局购；归季还股东棒方借款还款来源乘：委托贷驴款部分由唤金尊地归田还、股权姻融资部分斗由安徽金拾大地回购堂。增信措施：土地及顷在建工程斜抵押、股类权质押、头股东连带裕责任保证展。资金渠阅道：私颈人银行加客户资卧金我行中收崇：全部中蠢收285匪万元注意事俩项：银画行不参窄与融资浪方经营母管理、逮不行使劳股东权搬利，只臣按约定箩的固定难回报享材受收益并购贷款蜡：是指为李满足并购绿方或其专留门子公司守在并购交让易中用于朝支付并购若交易价款搂的需要，摘以并购后面企业产生肠的现金流羡、并购方晓综合收益溪或其他合挡法收入并购贷款剩金额不得循超过并购谢交易所需婆资金的60%。并购贷款循期限一般握不超过5年。还款方式鲁：按年、急按半年或奇按季分期脑还款。担保方式物：根据监爷管部门明锹确规定，便并购贷款臣不得采用贸信用方式炭，除以并捡购标的股翻权质押外套，通常还荐应要求借版款人提供绿其他可靠线的担保措室施。还款来捆源：并疤购方的偶综合效币益，被滴收购企禽业的分撇红通常钻只是作壁为补充扑还款来凑源。（三）掏并购贷驻款概述黄山旅臭游集团衫3亿元冒并购项保目期限和谢价格：功5年，役基准利元率下浮盟5%用途：进收购上壁海新华同闻持有赠的徽杭田高速股舍权，实添现10校0%控至股还款来源杰：黄山旅临游集团综违合收益增信措选施：并患购标的强徽杭高宝速10闯0%股仙权质押我行中收崖：400静万元注意事龟项：放洪款前实假现质押歪安排；拔股权收走购与债续转股安乖排；自驱筹资金返来源安徽水韵利1.8亿元并购坚项目期限和吴价格：池5年，良基准利增率上浮15%用途：对贡山县恒翻远水电增驶资扩股，实现60%控股还款来胖源：安好徽水利综合收益增信措施遗：并购标启的恒远水毒远60%股拖权质押忘、安徽省水炎利建筑工胶程总公司墨提供连带狂责任保证我行中洒收：550万元注意事初项：自督筹资金先予到位（四）资隙产证券化资产证繁券化的较定义资产证宋券化的腰实质是易指将原慢始权益趣人/发温起人不侨易流通煮的存量玻资产或叹可预见喜的未来味收入构造和转变成为资少本市场凳可销售傅和流通兄的金融丛产品的古过程，禁是一种领以资产吵信用为白支持的辫，重新耕包装现部金流的余投资银橡行技术受。构造：实际上盖是一个真资产优炊化和隔讲离的过赴程，即存对基础委资产重尽新配置劫、组合归形成资丈产池，镜并通过汪资产池暴设立信演托(S寒PT)景或真实夹销售实过现基础开资产与管发起人司的风险稼隔离。转变：是通过骂交易结够构设计扛、相关帅参与机酒构提供资服务而卡实现的因，利用降一系列凯的现金源流分割夹技术和烂信用增热级手段慢使资产家支持证铁券能够险以较高甲的信用坐等级发侵行。融资模报式分类：挨资产证唉券化是季一种标贱准化、俘结构性仓债务融免资技术唇，属于兼直接融征资模式斥。特殊性：悔其本质上训是以特定竞的基础资国产信用为且基础的资傍产信用融膝资，属于套一种新的锣可供选择暗的融资方框式。与贷款面融资模夕式的区承别资产证券化贷款融资模式打通了传统的金融中介信用和市场信用之间的通道，属于直接融资。需要通过银行作为媒介，属于间接融资。与股票离融资模粘式的区苹别资产证券化股票融资模式资产证券化完成了从企业整体信用基础向资产信用基础的转化。传统的股票融资模式中，投资者需要考虑的是发起机构的整体信用和运营状况。与债券（螺债务融资台工具）融蜂资模式的弓区别资产证券化债券融资模式信用基础资产证券化完成了从企业整体信用基础向资产信用基础的转化。传统的债券融资模式中，投资者需要考虑的是发起机构的整体信用和运营状况。破产隔离、有限追索传统的资产证券化实现了基础资产与发起机构、受托人之间的破产隔离。投资者仅可以基础资产为限进行有限追索，追索不得及于发起机构、受托人的其他资产。债券融资模式无法实现破产隔离和有限追索。资产证券陪化是一种桐主要依赖吗于基础资位产信用、棚不过多关近注企业经从营情况的旅创新融资废方式，可训以成为企咬业现有股蒙权、债权雹融资方式辽的有益补扯充。拓宽融垮资渠道资产证券族化动因资产证致券化是胀一种表剩外融资雪方式，压可在不膏增加资想产负债锣率的情也况下实其现融资裳功能。采满足“出表”要求的方司案设计可迷以将长期渐资产转化主为现金资翁产，降低赌长期资产型的比例。改善资禾产负债肉表资产证券受化可以将钩不具有流雀动性的资呆产转变为也流动性较宗高的资产图，达到德盘活资产汗的目的。盘活资产资产证券文化是一种杰结构化融洗资手段。俯通过结构惊化处理，包使得公开蒙发行品种个的信用等费级大幅提以升，降低卧融资成本淘。降低融资好成本资产支持妄证券在上蝴海、深圳看交易所公悠开挂牌交栽易，有利咏于提升企早业形象。提升企业教形象商业银行律师事务所信用评级机构会计师事务所设立并管理《上市协议》专项资产管理计划证券登记机构原始权益人（融资客户）资产评估机构基础资产融资资金《托管协议》购买证券推荐投资商业银行证券公司/基金子公司/信托公司合格投资者证券交易所《证券登记协议》现金流本金及收益本金及收益财务顾问财务顾问交易所池资产证峡券化财桨务顾问军业务，绕是指银哑行接受屡企业或放合作金输融机构嗽（证券门公司、鸟基金公登司及其困子公司杀、信托码公司、烈保险资缸产管理柜公司及猜其子公轰司等）位委托，概以总协政调人及猫财务顾卷问身份尾为委托尚方开展质资产证葡券化融悄资提供列的融资雨需求分硬析、尽辆职调查山、方案析设计、勺中介机炎构选聘稠、业务插申请材痕料制作矿、协助垃向监管毙部门报鼻批、协蚁助资产冒支持证代券在深渐沪交易求所发行到、合格篮投资者堵推介、聚协助开滋展存续胆期管理醉以及资系产支持假证券存膛续期内腾的协议圾转让交屿易撮合踏等投资托银行顾镜问服务盛。核心服务镰内容：（黎1）资产辜