2023年新能源汽车行业现状与投资分析报告

汇报人：李建廷日期：2022-12-222023-2025年新能源汽车行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义高速增长的汽车工业与汽车保有量使能源与环境面临着严峻挑战，面对能源安全、环境污染和全球气候变暖的紧迫形势，节能减排已成为汽车产业的首要任务，发展节能与新能源汽车也成为汽车工业的战略方向和重要战略举措。新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。电动汽车是新能源汽车的典型代表，电动汽车是指由车载储能元件提供能源，用电动机驱动车辆行驶的汽车。电动汽车主要分为纯电动汽车，混合动力汽车及燃料电池汽车。4行业发展历程1998年丰田混动车Pruis上市重启全球电动汽车市场，各国政府纷纷制定新能源发展计划和配套政策，全球汽车电气化方向明确。2008年特斯拉Roadster量产按下全球电动汽车发展加速键，引爆全球电动汽车潮流，各大传统车企迅速切入。2017年超过十款新车型密集发布。海外新能源汽车2017年以来放量趋势明确，在特斯拉Model3投产规划明确的引领下，各大海外车企电动车新车型推出的速度超出预期，奔驰、宝马、保时捷等都有新车型推出，同时加紧对电动汽车智能化的配套深度，加大新车型布局力度。5行业产业链上游新能源汽车的动力系统包括电驱动系统与电源系统两大类。电驱动系统包含电机、电控制器、减速箱，是驱动电动汽车行驶的核心部件；电源系统包含车载充电机（OBC）、DC-DC转换器和高压配电盒，是动力电池组进行充电、电能转换及分配的核心部分。2021年我国精炼钴（包括电解钴、钴粉、钴盐等，折金属量）产量18万吨，同比增长26.7%；碳酸锂、氢氧化锂产量分别为24万吨、17.5万吨，同比增长40.4%、88.6%；原生镍（原生物料生产的镍产品，包括电解镍、含镍生铁、镍盐等，折金属量）产量66.9万吨，同比下降10.1%。由于当前的动力电池基本上全部都是碳酸锂来做成的电池，无论是三元锂电池还是其他的技术，对锂的需求量都在不断增加，本身较少的储备和较大的需求量，导致锂资源严重短缺，所以当前锂资源价格的疯狂上涨，实际上就是整个市场供给和需求矛盾的体现。2022年6月碳酸锂价格上涨至47万元/吨，同比增长率为67.8%。产业链上游概述6行业产业链中游2021年，我国企业宁德时代装机量为968GWh，占全球市场份额的31%，处于全球行业领先的地位，我国另一品牌比亚迪2021年动力电池装机量为295%，市场份额为8.2%，位居全球第四位。产业链中游概述7行业产业链下游新能源汽车行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业政治环境1中国汽车工程学会国务院全国人大《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》5年，找国新能源汽车在汽车总销量中的占比将达到20%左右;2030年，新能源汽车在总销量中的占比提升至40%左右;2035年，新能源汽车成为国内汽车市场主流(占总销量的50%以上)。到2025年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。到2035年,纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。突破新能源汽车高安全动力电池、高效驱动电机、高性能动力系统等关键技术《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》《节能与新能源汽车技术路线图0版》10行业政治环境2继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系,推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。《中国制造2025》到2020年，实现当年产销200万辆以上，累计产销超过500万辆，整体技术水平保持与国际向步，形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。《十三五国家战略性新兴产业发展规划》到2020年,新能源汽车年产销达到200万辆,到2025年，新能源汽车占汽车产销20%以上。《汽车产业中长期发展规划》自2021年1月1日至2022年12月31_日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》1101020304行业经济环境据统计，疫情之后，2021年前三季度，国民经济总体保持恢复态势。同时，我国各地区各部门积极推动经济结构战略性调整，深入推进供给侧结构性改革，绿色发展深入人心，节能减排取得新成绩。就业物价形势稳定，居民消费水平持续上涨。消费者有足够的经济能力购买新能源汽车，这为新能源汽车的发展带来了良好的经济环境。此外，随着国家经济的发展，我国汽车千人保有逐年增长，2019年已达173辆。但与国外发达国家相比，我国汽车保有量仍处于较低水平，不及日本的1/3。这说明，我国汽车行业发展还有较大的市场空间，而新能源汽车作为未来新的增长极，市场空间值得期待。12社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。13行业社会环境近年来，中国对原油需求的增长早已打破了能源自给自足的供求格局，虽然2019年我国原油产量呈现正增长态势，但原油进口量也突破了5亿吨。根据石油经济技术研究院发布的数据，2019年我国原油对外依存度突破70%，远超50%的国际警戒线。因此，发展电能、氢能等替代能源也提升到了国家战略高度，增强我国在世界能源市场中的竞争力，减轻潜在的国际局势动荡所带来的负面影响。多个国家已通过禁售燃油车法案，减轻对石油的依赖；我国海南省也制定了在2030年禁止销售燃油车的发展目标。14行业驱动因素12政策支持我国也出台多项政策鼓励促进新能源汽车产业发展。综合各个政策内容，主要目标是提高新能源汽车产业化水平和应用规模。提高产业化水平主要是强化技术创新，完善产业链，优化配套环境，提升纯电动汽车和插电式混合动力汽车产业化水平。提升应用规模主要是完善新能源汽车推广应用，尤其是使用环节的扶持政策体系，从鼓励购买过渡到便利使用，建立促进新能源汽车发展的长效机制，引导生产企业不断提高新能源汽车产销比例；逐步提高机关单位及公共服务领域新能源汽车使用比例，扩大私人领域新能源汽车应用规模等。2020年3月31日国务院常务会议提出，为促进汽车消费，会议确定，将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。这意味着，原计划在2020年后取消对新能源汽车的补贴政策将暂缓执行，补贴政策将延续到2022年底。此外，我国提出的“2030年碳达峰、2060年碳中和”的总体目标，实际也为新能源汽车发展指明了方向、拓展了空间，带来了重要机遇。自主车企大量新车入市，合资品牌陆续布局随着燃油积分政策的推出，在纯电市场迅速发展的大趋势下，大量自主车企不断加大对新能源市场的投入，以在获得国家补贴的同时，为未来做打算，减轻积分限值的制约。与此同时，很多合资品牌也瞄上了中国这块巨大的市场蛋糕，北京现代、大众、东风本田都有陆续推出自己电动车型的计划。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对新能源汽车行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。15行业驱动因素34环保从环保的因素上面来说，新能源汽车的尾气排放物如一氧化碳、二氧化硫、氮氧化物、碳氢化合物、烟尘颗粒等与传统动力汽油机产品相比有着明显的改进与优势，尤其是在行驶过程中几乎零排放的纯电动汽车对于减轻大气污染作用更加突出，同时还可缓解对石油的需求压力。此外，能源结构也在推动新能源的发展。技术进步数据显示，截至2019年7月，在国际新能源汽车专利布局中，中国在BEV车型方向专利件数占比25%、HEV车型方向占比4%、FCV车型方向占比2%，可见中国在纯电动汽车领域技术优势比较明显。在纯电动车领域，并没有在发动机、变速器和体系制造能力等方面的技术壁垒，因而中国在纯电动汽车技术上面的优势会助推国产新能源汽车在电动车领域拔得头筹。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对新能源汽车行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1617行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状电驱动系统在新能源汽车成本中占比仅次于电池，约占比15%。电驱动系统（电机、电控、减速器）是新能源汽车动力总成的关键部件，相当于传统燃油车发动机的作用，直接决定了整车的动力性能。电池及整车控制器成本占比最高，为38%。新能源汽车发展的关键在于掌握电池及电驱动系统的核心技术，提高自主研发能力，减少科技购买成本。18行业市场规模近年来，我国新能源汽车行业市场规模迅速增长，其中，2018年和2021年增速高达75%、76.5%。截至2021年我国新能源汽车行业市场规模达6千亿元，行业正处于快速发展期。汽车电动化是汽车市场的大势所趋，也是我国自主品牌实现弯道超车的重要机遇。新能源作为汽车市场的必争之地，各大主流企业不断增加产能，市场成熟度随之将会大幅提升。汽油价格上涨、充电基础设施的不断完善、供给端厂商的投入、自动驾驶趋势的带动、绿色城市的政策等因素将驱动中国新能源汽车市场实现高速增长。2021年我国新能源汽车投融资事件239起，披露投融资金额为3639亿元，同比增长186%，其中，宁德时代吸金能力最强，2021年披露融资总额超582亿元，完成一轮定向增发。比亚迪位居其后，披露融资总额超266亿元。我国新能源汽车投融资金额于2020年突破亿元大关，2021年突破3亿元。19行业市场规模2014年以来，我国新能源汽车产销量稳定增长，2019年受补贴政策、市场需求等因素的影响稍有下降，整体保持上升趋势，2021年，我国新能源汽车产量为355万辆，销量为351万辆，产销量为99.3%，市场新能源汽车保有量为784万辆。据数据显示，中国新能源汽车市场以纯电动汽车为主，2021年，中国纯电动汽车销量为290.9万辆，同比增长62%，市场份额为86%。插电式混合汽车2021年销量为61万辆，较2020年增长了137.8%，市场份额为17.1%，虽然销量增加，但市场份额有所下降。我国燃料汽车市场发展较慢，近几年销量较低，增长较慢，2020年销量严重下滑，2021年稍有回升为0.16万辆。20行业现状渗透率根据中国汽车流通协会披露数据显示，我国2021年新能源乘用车渗透率整体上市，2021年1月相较2021年12月整体乘用车销量和新能源汽车渗透率都稍有下降，2022年第一季度整体新能源汽车渗透率较2020年同期有大幅增长。消费者调查根据调查数据显示，我国消费者对新能源汽车不满意的因素有47%是因为续航能力差，这是新能源汽车行业急需解决的最大问题，其次，由于新能源汽车基础设施不完善，有将近40%的人消费者不满意其高额的维修保养费。新能源汽车企业在增强电池续航能力、普及充电桩等基础设备、降低生产成本等方面还需要做出更多的努力，才能打开消费市场，保持新能源汽车行业的持续发展。21行业痛点质量参差不齐新能源汽车行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，新能源汽车行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，新能源汽车行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，新能源汽车行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于新能源汽车行业的发展22流通环节有待完善新能源汽车产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致新能源汽车行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，新能源汽车行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。新能源汽车产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事新能源汽车行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，新能源汽车行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对新能源汽车行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土新能源汽车行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议明确自身市场定位市场细分和市场定位是企业进入新市场前必不可少的准备工作。经过有效的市场细分，企业可以根据自己的经营理念、产品特点和竞争优势，选择进入对自己发展最有利的市场。同时，当市场上的消费者需求或市场营销情况发生变动时，企业可以尽快获取相关信息，并进行战略调整。在此过程中，企业不仅要充分了解自身产品优势，还要清楚目标市场上顾客的真实需求，借此完成功能属性、产品线、价格等多方面定位。目前中国新能源汽车企业主要都是走大众路线，价格相对低廉，因此就需要在功能和外观包装上发展特色，形成市场错位。同时，也要善于运用自己的价格优势，走质优价廉的市场定位，吸引广大消费者。充分利用新媒体营销广告费用一直以来都是汽车企业尽力平衡的一项支出，昂贵的广告费用使得企业丧失成本优势，而广告宣传的不足又会影响汽车销售和企业的后续发展。而特斯拉的做法为我们提供了产品宣传的新思路，利用名人的吸引效应和新媒体渠道传播的广泛性，提高企业知名度和产品关注度。传统的汽车广告也会选用有影响力的明星进行代言，但是显然，企业领袖的加入和亲身试用将更进一步增加产品功能的可信度。另外，传统的广告形式追求的是传播度和访问量，只能达到单向的宣传效果，无法接受消费者反馈。而新媒体渠道的出现，把企业和消费者联系起来，使得企业可以通过在搜索引擎、微博、推特等网络平台发布文字或视频介绍产品细节，建立热门话题并吸引产品受众展开话题讨论。通过新媒体渠道的推广，企业可以多方位展示产品功能，并树立鲜明的企业形象。促进企业新零售模式转型中国新能源汽车市场竞争愈发激烈，传统的销售模式缺乏竞争力，新零售转型成为汽车企业持续发展的新出路。在新零售模式下，企业可以将线上和线下渠道融合起来，在线上进行车辆销售和信息展示，线下门店以车辆展示和客户体验为主，还可以收集线下订单。同时，汽车的售后服务是客户购车时的重要评判因素，线下服务中心要不断提高服务标准，努力实现车辆全生命周期的服务覆盖。通过新零售模式，企业可以利用线上、线下双渠道进行销售，以客户体验为中心，实现线下体验服务和线上信息交互的有效结合。该模式不仅能促进企业线下门店的转型，还能更好地运用大数据挖掘客户的需求，找到消费者购车的痛点，让汽车产品更好地符合消费者需要。24Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业25&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入新能源汽车行业，对新能源汽车行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，新能源汽车行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。新能源汽车行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的新能源汽车行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土新能源汽车行业企业数目较少，约占新能源汽车行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入新能源汽车行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土新能源汽车行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类新能源汽车行业企业各有优劣势：（1）新能源汽车行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系新能源汽车行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系新能源汽车行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局从新能源汽车品生产企业来看，特斯拉在2020年共销售新能源汽车49.95万辆，比排名第二位的大众高1倍之多，一骑绝尘，稳坐全球新能源汽车“一哥”的交椅。2020年全球新能源汽车销量排行中，大众以220220辆排名第二，占比7.05%，仅次于特斯拉。2021年，我国汽车品牌比亚迪新能源汽车销量第一，市场占有率达17.99%，上汽通用五菱和美国特斯拉位居第二和第三，占有率分别为149%、103%。2021年，比亚迪新能源汽车销量打破中国纪录，据比亚迪公布的2021年年度销量数据显示，比亚迪新能源汽车全年销量562871辆，超过特斯拉，成为中国新能源汽车厂商销量的第一，也是国内唯一一家新能源车型销量突破50万辆的车企。从新能源汽车车型来看，尽管特斯拉Model3的刹车系统在中国市场受到了质疑，但在全球范围内2020年特斯拉Model3销售36.52万辆，稳居第一。而特斯拉的另一款车型ModelY在2020年销售7.97万辆，排名第四。竞争格局1我国新能源汽车目前最先进的生产销售品牌为比亚迪和上汽，比亚迪股份有限公司创立于1995年，2002年7月31日在主板发行上市，公司总部位于中国广东，是一家拥有，及三大产业群的新技术民营企业。上汽集团是中国汽车龙头上汽集团，拥有全球最完整的新能源产品型谱,包括插电混动车、纯电动车和氢燃料车型，上汽集团自研的燃料电池系统技术性能已可比肩全球领先水平相关技术均已率先实现产品化落地。根据企业年报显示，2021年比亚迪新能源汽车销售收入达860亿元，上汽集团为165亿元，比亚迪新能源汽车产品系列种类较多，整体产销量高于上汽集团。竞争格局227日期：2022-12-22行业发展趋势中小城市与农村将成为新的市场增长点过去，中小城市和农村消费者的第一辆车往往选择燃油车。进入电动化高速发展阶段，消费者的第一辆车很有可能是新能源车。因此，未来3~5年，继大型城市之后，中小城市和农村地区将成为中国新能源汽车市场的爆发点，并成为市场增量的重要组成部分，对碳减排、改善三四线城市和农村机动化出行发挥巨大作用。中国电动汽车真正进入市场化竞争阶段2021年是中国电动汽车产业的分水岭。从市场竞争格局来看，2022年财政补贴将全部退出，所有车企将处于同一政策起跑线，竞争会更加激烈。补贴退出后，新上市的车型也会扎堆出现，特别是外资品牌车型。2022~2025年，中国新能源汽车市场将进入新车型、新品牌扎堆涌现的阶段。与过去10多年新能源汽车市场发展的特点不同，未来市场竞争将进入真正的大浪淘沙阶段。过去靠补贴成长起来、缺乏竞争力的产能和品牌，在这个阶段会面临极大挑战，一些产能会加速退出，一些品牌会销声匿迹。能源革命和汽车革命实现实质性协同随着“双碳”目标的推进，能源侧变革将让电动汽车用上可再生能源，真正实现绿色发展。同时，新能源汽车可通过接入电网实现车网互动。风电、光伏、储能、电动汽车加智能电网这一理想模型会提前实现。未来3~5年，技术和政策会进一步支撑电动汽车的绿色化，从小范围试点逐步走向规模化发展的轨道，能源革命和汽车革命将实现实质性协同。汽车电动化和智能化正式合二为一过去10年，汽车产业变革的主题是电动化。下一阶段，变革的主题