某集团的财务资料

**集团的财物资料财务资料管理层对财务状况及经营业绩之讨论及分析概览本集团为中国主要互联网服务及移动增值服务供货商，拥有中国最大的实时通信社区。本集团的主要业务包括互联网增值服务、移动与电信增值服务及网络广告。本集团于一九九九年二月推出基本实时通信服务。自此以后，本集团的互联网增值一直为QQ小区提供多种增值服务，包括电子邮箱、多种实时通信服务、娱乐与信息内容服务、聊天室、交友服务、休闲游戏及大型多用户在.游戏。于二零零三年，本集团互联网增值服务的收入占本集团总收入31.3%，而于截至二零零四年三月三十一日止三个月则占40.6%。于二零零三年，本集团QQ会员、QQ行及QQ秀等主要互联网服务服务的收入占本集团互联网增值服务的收入约85.2%，而于截至二零零四年三月三十一日止三个月则占约89.4%。本集团于二零零零年五月在市场推出移动实时通信服务。自此以后，本集团的移动及电信增值服务扩展至包括移动聊天、IVR服务、彩铃、移动音乐与图片、移动新闻与资讯内容服务、移动电话游戏及其它电信增值服务。于二零零三年，本集团的移动及电信增值服务的收入占本集团总收入63.6%，而于截至二零零四年三月三十一日止三个月则占呼55.5%表。于二零零脏三年，本集客团移动实时立通信服务移映动纠QQ弯的收入占本狮集团移动及铅电信增域值服务的收攻入约么71.1%株，而于截至博二零零四年费三月三十一唐日止三个月齐则占约歼47.1%鹰。近月，逮由于移动电寿话营运商「喊清理」不活修跃账户，影珍响到本集团孕如移动氏QQ惯等若干服务槐的订购数目睡，叹以致移动及抢电信增值服糊务收入增长再放缓。然而絮，因推出新识服务及其它陈服务的增长狸而抵销桂了来自移动臭QQ万的收入下跌锡。隐以下讨论应映与本售股章绿程附录一会蔬计师报告所列载的本公司片于二零零一林年、二零颈零二年及二淡零零三年十械二月三十一晕日及截至该张等日期止各旁年度及于二盟零零三年与胸二猪零零四年三络月三十一日刷及截至该等梁日期止三个峰月的财务报毛表（包括有工关附注）一殃并阅在读。本集团顺根据国际财陡务准则编制桥财务报表，勉而国际财务范准则与美国骡等其它司法勒权陷区普遍接纳后的会计原则境或有重大差崖异。然而，炼在编制本公怀司财务报表巴适用的会计坛政工策方面，国糟际财务准则键与香港普遍耻接纳的会计气原则并无重元大差异。100财务资料握本集团亦在优实时通信客跨户端软件（券如登入裤flash兄、实时通信宿窗口及系统麦信息）及肤QQ.co先m检的门户网站的归广告字段提名供网络广告熟。于二零零组三年，网络小广告的收入挪占本集团总纺收入慌4.5%姻，而于截至勿二零零四年抓三月三十一炉日止三个月穿则占仪3.2%独。困现时，中国据的法规限制断外商拥有提堵供电信增值疏服务的公司蛇。因此，本恶集团的互联购网并与移动增值剩服务及其它完电信增值服怖务均由腾讯跑计算器根据的与本公司及扩腾讯科技订刘立的合酬约安排提供丑。尽管本集时团并无持有伐腾讯计算器砍任何权益，净惟本集团与逮腾讯计算器再订立的伍合约安排容杀许本集团可惧就国际财务年准则的财务截申报及本「蚁财务资料」叙所述者而将俭该等公司捏的经营业绩乎综合计算。奉世纪凯旋于舟二零零四年循一月成立，贵提供增值服吵务，并与本阶公司及投时代朝阳科膝技订立类似这的合约安排跑。因此，世窗纪凯旋的经岗营业绩已综婶合计入本集绳团截至绣二零零四年仙三月三十一酒日止三个月砖，而以后亦卵将综合计入固本集团的财弃务业绩。用互联网增值散服务和移动住及电信增值名服务均透过轰中国第三方属电信营运商阀经营的网络巩平也台提供。该臂等电信营运答商容许本集血团登入其网晌络与接触其抢客户、共同踪向其客户推参广本集正团的服务，抓并负责有关臂本集团所提闹供服务的计匙费及收款，就而本集团则窄可与营运商傍分享部胆份收费作为啦代价。本集趴团尤其与中量国移动及中脏国联通紧密何合作，提供室本集团多项孝移动增纳值服务。本需集团绝大部毅份移动增值抵服务收费及词大部份互联尚网增值服务捎收费分别经礼由中国泄移动蜓29描间联属公司荷及中国联通签15腔间联属公司读或分公司收霞取。妙于二零零四存年三月三十状一日，本集股团约有猴2.913喘亿个注册实柄时通信账户枣。截至二零牢零种四年三月三圈十一日止十吧六日期间，瞒最高同时在迟.团账户数目达下610恋万个；平均朽每日用户在董.行时数为商6,470悠万小时；而迹平均每日信添息发送量为摄8.488梢亿条。于二萍零零四年三咸月三十一日顾，群本集团的收马费互联网增荣值服务共有杰730塌万名注册用兽户，而本集恼团直接或通钞过移动电话茄营运妙商提供的收沙费移动增值慨服务则有祖1,280镰万名注册用投户。截至二启零零三年十停二月三十一堆日止烤年度，本集鸭团收入为人趟民币巡7.35池亿元，而全雹年盈利为人恋民币鉴3.222岭亿元，而截寒至二零零四辱年三月三十宏一日止三个醒月的期内收潜入为人民币宣2.576剥亿元，盈利劲为人民币巴1.073圆亿。搅本集团提高历盈利的能力妻，基本上取辣决于本集团登在不大幅增智加成本的前刚提下，成功酱增罪加提供服务拒和产品所赚栋取收入的能亡力。本集团屿的盈利能力雪在很大程度坚上亦取决于尿中国电着信营运商的缠经营政策及济经营环境，虎尤其是本集倒团与电信营盛运商的持续识合作和本集版团在其乡网络经营增帐值服务的成谋功。由于本风集团的增值货服务和技术隔属于新兴性宝质，而且不锅断发展，101财务资料泛加上本集团漂处于发展初哀期，故本集巨团无法保证丢其业务模式变能够成功或串持续，亦无告法保证恩能维持目前套或日后的收促费水平。有滔关可能影响悬本集团业务嫌的因素及不怪明朗情况，窝请参阅励「风险因素陷角—屑杀有关本集团紫业务之风险令」。里本集团综合明损益帐分析粮下列讨论列堵出本集团综赢合损益帐的误主要项目（船综合帐目编海制基准见下皇文「疮—化古综合财丑务报表的呈幻报基准」）款：收入怖本集团的收咐入主要来自勤三个方面：缎胸.滴互联网增值董服务；脾.驱移动及电信割增值服务；欢及弃.县网络广告。摧互联网增值水服务。本集凡团的互联网恶增值服务主情要来自透过真互联网提供样通信、建立但社童区及提供娱啊乐等服务。坟本集团的主做要收入来源呼包括萄QQ忙会员及厨QQ视行等特级实星时通信服务箭的廊月费、杠QQ片交友及猜QQ尾电子贺卡等塑各种小区增蒙值服务，以驴及纷QQ缩秀等互动娱内乐服务。此举外，因本集团亦透厅过谋QQ环游戏门户网遮站提供在沾.箱游戏（包括砍MMOG侍及休闲游戏每）从而取得梳收入。骨互联网增值岔服务大部份吨收入乃经电唇信营运商收拿取，而其余谱收入则通过爸其它收费途傻径岔收取。对于饭本集团透过表电信营运商围收费的互联眯网增值服务壤，本集团一悬般与有关电俱信营运斜商订立合作兽及收入分享猛协议，据而龄分享部份服纯务费。根据崇该等协议，培本集团所得躲的收费龙已就未能向怀最终用户收没取的费用及纵（如属透过刻移动电话营苍运商提供的堡互联网增值炮服务）本火集团网络网妨关与移动电杨话营运商网侍络网关之间膀的通信量不认均衡费作出微调整。有关饶合作和死分享收入安控排（包括通因信量不均衡耳费）的详细姥讨论，载于雪「历—秧娇收入成本」柿。抢客户亦可购凉买点数，以乒于中国各地况如网吧、便偿利店、超级仍市场、书店胸等不同地点反使蜻用本集团的宗各种增值服茂务。客户在色购买点数后鉴将其输入本刃集团系统，揉并以该等点匆数使用责本集团的在骗.涌游戏和其它彼收费服务。浮本集团亦与漠中国电信及垄中国网通合但作开发出明IVR讲系宴统，作为互里联网增值服旨务的另一收梨费途径。该叶等萝IVR篮系统允许用无户以固定电甜话拨打指定母号洞码购买点数列，并记帐于朱电话月费单没上，然后以滔该等点数使造用本集团的喷互联网增值屯服务。102财务资料揭有关互联网罗增值服务收敬入在本集团秩财务报表入冶帐方法的详彼细讨论，载配于「主要会贝计政膜策升僻—输肢收入确认听狐—来画互联网增值愈服务」。逮移动及电信四增值服务。土本集团大部乓份收入来自演移动及电信史增值服务，扣包括移动实尽时伯通信服务、健移动聊天服嫂务如度161淘移动聊天（引与中国移动咐的合作品牌婆）、非常府QQ腹男女等，以竭及其它移动侄增值服务，许如移动蜻IVR称服务、音乐园及图片／图包像下载、移溉动新闻及信熔息内容服墨务和移动游鸣戏等。本集蒸团的移动应烘用程序软件管可由设备制粉造商直接预泼装于用户手鼓机中，甚也可由客户己自行下载。炮本集团的最夫主要移动及糊电信增值服微务收入来源蓝一向是本集迅团在中国以的移动驶QQ册品牌推红出的移动实不时通信服务缺。虽然本集堪团预料移动单实时通信服盟务仍将占本复集团大部份冶移动及杨电信增值服甘务收入，惟棉本集团自二梁零零一年起华陆续推出新胞的移动及电橡信增值服务善产品，放如移动聊天鬼服务、移动厦游戏及手机票铃声及图像俭／图片下载鸟及移动省IVR旷服务，不断奔发掘新收昌入来源。大时部份有关收站入按月收费绕，另有部份普则按每个信养息收费。拢本集团与中锤国移动及中亿国联通糕44垮间附属公司仪及分公司合案作推出及提滥供移动电信兼增值烘服务。本集肯团一般与该汽等移动电话胞营运商订立山合作及收入洞分享协议，涌据而按比例倦与移动桃电话营运商匹分享特定移赚动电信增值贷服务的费用畜。根据该等饺协议，本集稼团所得的收驱费已就样未能向最终绞用户收取的背费用及通信朝量不均衡作旱出调整。有寸关合作和分使享收入安排蛇（包括通年信量不均衡凯费）的详细枝讨论，载于告「脏—菠收入成本」央。本集团大伴部份移动及楚电信增值服较务收入旨乃根据该等奶安排由中国攀移动及中国落联通收取，似而其余部份裙则透过其它蚁途径收取。皱本集团定期篮与各移动电岁话营运商确甜定用户信息够及本集团与域其网络网关吼之间的数据妄传令输量。中国朱移动及中国恢联通各附属唐公司或附属万营运商亦会铃每月就其应减向本集团支胆付的费啄用净额向本球集团提供简影报。有关简返报的详细程元度及时间视益乎不同附属性公司和附属播营运商往而有所不同膀。本集团亦诞会取得客户汤付款情况资指料，并就最厕终计费及收应款事宜与移次动电话功营运商联系触。荒有关移动和沟电信增值服圈务收入在本键集团财务报墓表入帐方法键的详细讨论攻，载于「主党要会顷计政策制均—惜拦收入确认笑鸽—其益移动及电信漠增值服务」汗。103财务资料锅网络广告。驼本集团所有退网络广告收赠入均源于在损本集团实时花通信客户端叠软件的广告付栏禾位（例如登拒入漂flash赛、实时通信捉窗口、系统边信息及劳QQ.co赔m失门户网站）垫刊登广告的洒收费。魂本集团大部办份广告合约葵均为短期合喜约，乃以广筋告在广告字竟段的刊登时精间而非保证浇最伤低曝光数为赌基础。一般牙而言，本集绞团于签订有妇关广告合约垮起约刑90猪天后开始刊架登广告及确辟认有关收入某。截至目前驳为止，并无缠按现金以外旁代价刊登任侍何广告。洋有关网络广服告收入在本能集团财务报则表入帐方法走的详细讨论诚，载于「主甩要会计政策犯口—弹柏收入确认斥贤—治渡网络广告」协。躲其它服务。万其它服务收泽入包括二零旧零三年九月嗓正式推出的戚RTX蔑之销售额及掌商标特许权收入。收入成本敬收入成本包妙括经营及提评供服务与产捕品的直接成泼本，主要包纺括电信营运阴商在网络平坚台准提供增值服旁务的部份收培入、电信营屑运商所收取锐的不均衡费糖、频宽及服匹务器托管费史、设备荐折旧、内容俱成本、销售够佣金及其它世直接成本。福与提供服务馆及产品直接方相关的员工炎成本亦慕计入收入成扔本。运本集团的增亏值服务大部奋份透过第三童方电信营运盐商所经营的租平台提供。警本集团一般缘会肾与电信营运杆商就特定的丛增值服务订写立合作和收断入分享协议誉。根据该等孝协议，营运搬商让本双集团使用其狂网络平台、训代为计算本逼集团注册用弟户应缴的费侦用和收费，爸并共同向其惯客户推榆销本集团的莫电信增值服怨务。而本集街团则与该等立营运商分享掩部份从本集云团增值服务映最终用高户所获得的欢收费。例如饶除若干情况舟外，本集团纺一般分占中指国移动和中润国联通向客码户收取朗的电信增值痕服务费承12%曾至研15%锅。棵对于透过移东动电话营运医商提供的增衡值服务，除敏分享收入外陪，移动电话症营运商亦会撞预滔先保留所收诸取最终用户赔的费用的其乐中部份，作昼为不均衡费得。当自本集添团网络平台芝发出的磁信息数量超烟逾自营运商荒网络平台发郊出的信息数仁量时，则会效就不均衡费卖作出费用调忽整。发嫂自本集团平状台的信息量垃一般高于发思自移动电话盖网络平台的次信息量，故否除若干情况污外，本矿集团一般会洋被征收不均闪衡费调整额姓，并会列作爪为部份收入旧成本。中国稀移动和中国其联通的惠不均衡收费卸一般介乎每术条叠SMS薄为人民币育0.04诚元至人民币值0.08夏元，而每条匙MMS首则为人民币绘0.20厦竿元至人民币余0.25械元。104财务资料黑分占电信营附运商的处理枪费收入、代心收费佣金及盖网络不均衡洪收费均不可谜独立计算，辫并沉已列作部份盼收入成本，俯于二零零一领年度、二零汪零二年度、坑二零零三年照度及截至二耍零零四埋年三月三十提一日止三个葵月的数额分舒别为人民币载960抬万元、人民撞币稳5,220惰万元、人民财币识1.648锈亿书元及人民币裂6,070钉万元。沙本集团向中景国网络营运捏商经营的互陪联网数据中户心租赁频宽档。此外，亦扁有网络服务准器娱设于中国网压络营运商经庙营的互联网第数据中心，励因而需就此鸽向有关营运利商支付托管荐费。该森等费用于产春生时悉数确齿认。箭本集团不时限延聘第三方片开发内容，盐亦向第三方艰取得内容特城许权或购买缸内容。有关掉内劣容用于本集剪团的各种服核务和产品，等包括用于本桑集团门户网昼站、在痒.赶游戏、状QQ酸秀的网络虚勺拟化身、彩袋铃及音乐及跑图像／图片艳内容服务。勒本集团延聘各广告经纪及秧其它中介公唱司推销旗下她实时通信客真户端软件的铸广告字段（久如登邮入弓flash么、实时通信发窗口及系统异信息）及损QQ.co让m盼门户网站的达广告字段。房付予广告经讨纪及其它川销售中介的罪佣金确认为造收入成本。阀销售及市场锡推广开支症销售及市场硬推广开支主洒要包括宣传狐及市场推广程费用，如于福第三方媒体骆刊登广告、名举答行产品发布范会、印刷宣和传册，以及缎与雇员、差座旅及娱乐相思关的费用。弱近年来，随末着本集歼团不断推出载和推广新的旧服务，并积柴极建立品牌年效应，因此肌销售及市场芦推广开支有确所增加。爹一般及行政鱼开支孔一般及行政锹开支主要包亏括无法归纳西至任何具体礼业务范畴的孩薪酬及福利退开支（如有再关本奏集团油QQ.co俘m胳门户网站及捡行政雇员的灵薪酬及福利岭开支）、办累公室租金、吃差旅及娱乐厅开支、顾递问费用、办腊公室保养及驼其它一般办掀公室开支。旅此外，并非余与个别产品绕或服务直接用相关的袜基本研究及镰开发活动的匆研究及开发僚开支亦确认象为一般及行愉政开支。款融资收入（建开支）雄融资收入（甜开支）现包界括可赚取利室息的资产收蝴入、汇兑盈叫亏及融资与歼借贷成本。闹本集句团于二零零差一年曾有须柴承担利息开敲支的未偿还承银行借款及穴可换股票据米。该等计息码负债已曾于二零零一早年悉数清偿页或转换为股恳本。105财务资料税项孙税项仅包括伙利得税。向咱第三方销售灿之增值税、幼营业税及相碑关税款乃根钥据本集团总呼收派入的固定百骡分比厘定，仅并已从收入迁扣除，而不馒计入税项中在。虹利得税。根隙据开曼群岛倾现行法律，韵本公司毋须带缴纳所得税怪或资本增值狐税。此外，名于纤英属处女群时岛注册成立偷的中间控股盲公司亦毋须拨缴纳所得税侮或资本增值尿税。侦本集团的收聚入主要来自浅于中国注册夏成立的集团音公司。本公鹊司、腾讯科限技及时代朝道阳尤科技已订立怕多份技术及涌顾问服务协亮议，而本公玩司亦与腾讯队计算器及世陵纪凯旋订立潮其它协坚议。据此，坟本公司、腾掉讯科技及时有代朝阳科技录收取相等于剂腾讯计算器哗及世纪凯旋双所产生绸的剩余现金催（已扣除腾雅讯计算器及知世纪凯旋的忙预测营运资锯金需求、资鞠本开支及其首它短期预翻计开支）的蜻款项。葡中国公司一挖般须缴纳卫30%低国家企业所机得税及贤3%阀地方所得税君。然而，腾待讯计算器、际腾遭讯科技、世返纪凯旋及时览代朝阳科技催均于中国深舒圳经济特区苦成立，而且陈主要或将会渡在该地阀区进行业务钱。因此，该蹲等公司经税倚务机关批准寿后，可按优因惠税率术15%艇缴纳企业所拆得税。撇根据深地税具二函姜[2002饰]128诊号文之批覆惑，腾讯计算庆器在企业所巾得税方面更彩可享有税挡务优惠，于豆抵销过往年台度税务亏损件后的首个获妥利年度可豁朴免企业所得恨税，其后两凑年可享燕企业所得税美减半优惠。煌由于享有免局税期，腾讯劝计算器于截浮至二零零二志年十二月三泄十一日婆止年度（即炸抵销过往年掩度税务亏损词后的首个获舌利年度）获蜻豁免企业所主得税，而截城至二零零轻三年十二月锁三十一日止誓年度则享有恢企业所得税翻减半优惠，岔税率调低至勺7.5%浑，并可于截钱至摔二零零四年瞎十二月三十宴一日止年度为继续享有此殖优惠，但其脸后优惠将会着终止。世纪膨凯旋准牌备根据深地涂税二函永[2002弦]128歪号文之类似震规定，向有煮关税务机关技申请免税期替，以获准豁爸免截至二零凡零五年十二丹月三十一日秧止两年度的妇企业所得税唤。本公司无宏法保证世纪蒜凯旋可徐获享免税期容优惠。践根据税务通优知深地税外抱函毙[200编3]41纹3零号文之批覆巷，腾讯科技毅获确认为「写生产性外商隐投资企业」竖，于抵销过洗往年度税务时亏损后的首遵两个获利年挠度可豁免企肿业所得税，充其它三年俯则获企业所捷得税减半优冲惠。由于享债有该项税务溪优惠，腾讯奴科技于截至吓二零零三年量十二月午三十一日止饱年度（即抵沾销过往年度第税务亏损后基的首个获利贩年度）豁免希企业所得税欢，而于截务至二零零四碎年十二月三汁十一日止年栏度继续获准码豁免企业所武得税，而其播后可获企业缎所得税106财务资料旦减半优惠，嘱直到截至二准零零七年十肆二月三十一削日止年度为高止。时代朝塘阳科技有意飘于二零卵零四年向有肯关税务机关寿申请类似的狡免税期，本亭公司无法保逗证时代朝阳帐科技可获享晋免税期优惠。期当上述本集叮团各项免税削期优惠完结黎时，本集团抬的税项将会益增加，影响萄本集团有关池年度的盈利。广有关各项税应务优惠风险菜的详细讨论灵，请参阅「共风险因素均社—式炕有关本集团警营运架构之街风险砌礼—弟纳本集团外商盏独资企业、喜腾讯计算器抚及世纪凯旋宫现时享有的绪税务优惠日蕉后或会受查到质疑或撤提销，而根据伟集团内公司什间的合约所柴载的收入确竞认可能受到迷税务机关质跟疑」。亮下表载列腾挥讯计算器、虹腾讯科技、蒸世纪凯旋及期时代朝阳科骂技于所述期毕间的适用税恒率：蒸截至二零零宰三年十二月辰三十一日截煤至十二月三瞎十一日止年胡度蝇止年度二零邀零四年二零麻零五年二零夏零六年二零估零七年二零促零八年薪腾讯计算器刘..雪...界..蛾...纠.7.踩5%7.倒5%15岭%15%娘15%叉15%旦勉腾讯科技涂..孤...烤..欠...顶..痕..捷–霞战–暖7.5清7.57杨.515洪传世纪凯旋纠(1).残..疮...欣..疏...次.纯不适用万(2)1贪515区1515效15蜡雅时代朝阳科航技便(1).请..屈...哪..排不适用僵(2)1仁515盐1515咏15群附注：虾(1)少世纪凯旋及讯时代朝阳科崖技有意申请听上文所述的使免税期。倘匹申请获批，晕(a)县世纪凯旋将乌于成立起计圆首两年齿获豁免企业油所得税，而扭(b)摊时代朝阳科培技将于抵销悲过往年度税鉴务亏损后的梢首两个获利乎年度获豁免骗企业所勺得税，而其惯后三年税率版调低至葛7.5%普。但(2)叫世纪凯旋及众时代朝阳科渠技于二零零掠四年成立。攻有关本集团团税务相关风斩险的详细讨园论，请参阅漆「风险因素每郑—轿炊有关本集团光营运架构锈之风险着营—筐妥本集团外商撞独资企业、假腾讯计算器矮及世纪凯旋鉴现时享有的公税务优惠日油后或会马受到质疑或缘撤销，而根睛据集团内公迎司间的合约惹所载的收支项确认可能受抢到中国税务犹机关质疑」。俗截至二零零拼一年、二零林零二年与二欺零零三年十元二月三十一宣日止三年度食及截至二零掘零嫁三年三月三棋十一日止三慧个月与二零军零四年三月占三十一日止胖三个月的有挠效税率分别携为称0%良、缴2.1%舱、竹4.7%灯、睡3.6%茫及顷5.9%贵。截至二零遮零三年十二诚月三十一日刊止年度及截车至二零零四矩年三印月三十一日扎止三个月，碗本集团大部崖份盈利来自柿腾讯科技，择而腾讯科技夜则根据上述打税项豁灵免期获准豁译免企业所得割税。截至二阴零零三年十默二月三十一按日止年度及饭截至二零零退四年三踪月三十一日御止三个月的金所得税主要物按腾讯计算爆器的申报盈段利征收，而不腾讯计算器尽根据上脑述税务优惠谈获准豁免企奇业所得税佣50%厚，实际税率拥调低至预7.5%示。截至二零逝零二年十二肠月三十税一日止年度弹，本集团大占部份盈利来骂自腾讯计算倘器，而腾讯衣计算器则根从据上述税务裂优惠获丢准豁免企业欠所得税。二疾零零二年度廊的税务开支挡涉及就架构借合约安排所逮产生的暂时嫩差额而107财务资料使确认的递延换税项。截至掠二零零一年笔十二月三十胳一日止年度家，本集团大休部份申报盈预利均与搅过往年度结软转的税务亏赔损抵销，故夺并无所得税宇。丝于二零零三岗年十二月三风十一日，本捞集团已动用妨全部过往年兰度税务亏损门以抵销业务叫的勇应课税盈利歼。因此，本视集团并无任误何税务亏损壶结转。兆增值税及相拿关税项。根限据中国增值窗税（「增值善税」）暂行画法规，中国末公司（包括垮腾讯科智技、时代朝省阳科技、腾头讯计算器及已世纪凯旋）长均须缴付销掠项增值税，汇而一般税率厦为销售价灰值的蚀17%兽。销项增值摊税由该等中手国公司就采泊购而支付的岛增值税抵销态。中国公司艰亦须就应付围增值税净额引预提并缴纳兔1%盯城市建设税秤及冬3%贝教育附加费践。有关销售速货品的增值行税、相关城的市建设税及初教育附加费鸣一般自本集比团收入扣除狡。播集团内公司除间进行交易返的增值税均衫确认为一般嘉及行政开支灵。截至二零峰零三年十二船月蛮三十一日止抵年度，腾讯株科技开发的疯两套软件以港总代价人民早币戏1.85吃亿元转让予纵腾讯计算器椅。世有关增值税惹根据代价按稻税率幕17%墨计算为人民烟币拾3,150秒万元。根据职财税有[2000普]割文件第娘25菊号的规弓定，超逾软剖件产品销售笔价值鉴3%乐的已付增值港税可予退回柔，而本集团绍已获退税人掠民币满2,590欠万忙元。因此，宰本集团截至恨二零零三年结十二月三十册一日止年度泥的综合损益醋帐列入一般领及行政赠开支的金额衫仅为人民币乘560盼万元。截至韵二零零四年恢三月三十一倦日止三个月冤，将腾讯科巡技以叼总代价人民团币足7,010则万元再转让帅软件予腾讯派计算器的有脾关增值税净失额人民币顾210值万元按相若馅基准确认为适一般及行政五开支。妻营业税及相号关税项。腾商讯科技、时油代朝阳科技筒、腾讯计算收器及世纪凯办旋均须就所释提呼供服务而已参收或应收的券服务费收入盐及在本集团援内转移技术孙与特许权安话排所得的收仙入缴纳姨营业税。营王业税税率视针乎服务种类托而不同，惟怕截至现时为撞止，适用于篇本集团的平紫均税率桶约为脊5%胡。本集团计性划向有关税魂务机关申请何调低某些服歇务的营业税论，惟无法保讽证本集团的多税率可获调前低。中国公翁司亦须就应析付营业税预照提并缴纳末1%甲城市建设税事及络3%絮教育附加费畏。傻营业税、相船关城市建设绢税及教育附德加费自本集凤团收入扣除触。且综合财务报圾表的呈报基味准榆于本售股章贡程附录一会倦计师报告之畜财务报表所气呈列的期间捕，本公司绝缺大部份收入归来娇自一连串由用本公司、本轧公司全资附骄属公司腾讯熟科技与腾讯验计算器订立俩的合约安排鲁。根据脱该等协议，重本公司可确业认及获得腾左讯计算器业煌务及营运的崇经济利益。习订立该等协雾议的目引的在于使本艘公司及腾讯洲科技拥有腾阵讯计算器的芳实际控制权此，并可在中宰国法律容许隙的情况108财务资料树下收购腾讯副计算器的股闻权及资产。库根据该等合碌约安排，本倒集团认为由柔于该等合约茂安排实衡际上会将腾英讯计算器的扶经济风险及编利益转移予压本公司，故怨此即使并无夕拥有股权，编亦宜将干腾讯计算器巾的财务报表芽综合计算。羞世纪凯旋于零二零零四年搬一月成立并老签署类似于雾本公司遍已订立的合边约安排。浆综合计算腾俯讯计算器及洞世纪凯旋的沟业绩符合国被际财务准则繁之国际会计品准则第懒27讽号。月该准则规定吧，附属公司拆仅可在母公垄司拥有其控言制权之情况苍下综合计算查至母公司的土帐目。龙根据有关规鸣定，当母公自司拥有逾半茂投票权或当脊母公司嗓(a)罗通过与其它珠投资者的任以何协议而笛控制逾半投苦票权；型(b)密根据法律或值协议可控制陡有关附属公汉司的财政及怕营运政策；乐(c)排可任免疫其董事会或取同类管治组挽织的大部份芦成员；或晓(d)报可于其董事欧会或同类管想治组织的会糖议上投神多数票，则胖可假设母公隙司拥有控制凉权。套架构合约的颂有关安排令现本公司可以酒：盈(a)德控制腾讯计寇算器及世纪珍凯旋逾半投撞票权；亦(b)饲钳控制腾讯计子算器及世纪割凯旋的财政星及营运政策窝；荒(c)剃任免腾讯计寿算器及世纪玻凯旋合作委钱员拳会大部份成干员；及允(d)烛于该等委员斑会会议上投画多数票。该笼等条款足以池作为根据国免际财务准乡则将腾讯计费算器及世纪旨凯旋综合计苍算至本公司您的依据。读有关合约安末排的条款及揉风险详情，映请参阅本售士股章程「本产集团历史及罢架构」、「僚风险因后素理蛾—从天有关本集团仿营运架构之倡风险」及附谋录六「架构求合约」。辫此外，本公句司及腾讯科杜技于成立时鞭均由腾讯计考算器的股东寨按类似持股秒比例，以直山接鼠或间接拥有驻权益的方式败控制。至于缠腾讯计算器展则以合约规涛定形式控制段。因此，有武关本集穿团成立的交助易乃按受共贩同控制的公显司业务合并宵的方式入帐缎，而该入帐啊方法与权益污组合法扩类似，即按尸前身公司账拿面值将资产晕及负债入帐偏。所有呈列箭的期间均假震设该三家公铁司均一熄直合并入帐源，此乃由于敌管理层相信捷上述呈列方坟式最能反映姥成立的实质糊。招世纪凯旋于攀二零零四年学一月成立及床开始营运。延时代朝阳科义技于二零零央四年一月在例中营国注册成立习，以向腾讯尤计算器及世挺纪凯旋提供愤技术及管理冻顾问服务。污展望未来，昏腾讯科朋技将聘请本货集团大部份肠员工、持有气全部主要知饼识产权，并剂专注开发本听集团的主要旁业务软饭件，而时代寄朝阳科技则当集中向腾讯具计算器及世眼纪凯旋提供类有关增值电咽信业务的技基术及管109财务资料芝理顾问服务膛。本公司及纪其全资附属柿公司腾讯科挽技及时代朝趴阳科技与腾调讯计算器及没世纪凯用旋订有类似捆合约安排，暂故此本公司抱将腾讯计算染器及世纪凯捉旋截至二零途零四年三月秘三十一闪日止三个月煤的财务业绩念综合计算。址截至二零零驶三年十二月挨三十一日止献三年度，时增代朝阳餐科技及世纪忧凯旋尚未成愈立，而该等跌公司的财务盼资料并无呈爱列于该等财累务报表。杨根据国际财括务准则编制姥综合帐目时期，为进行本退「财务数据士」内的讨论经，本集团已围对销玉本公司及外遍商独资企业聋与腾讯计算性器及世纪凯溜旋之间的所邻有集团内公弟司间交易及挂结余，允并将腾讯计拖算器及世纪盏凯旋的收入科及开支视为随由本公司直细接赚取及产静生，及将腾源讯计算渣机及世纪凯雷旋各自的资侧产及负债则煮视作由本公谨司承担。舟主要会计政痕策跌本集团财政盯状况及经营拥业绩的讨论饥及分析乃以招本售股章程涂附录一会计垃师报告所载来并哪按国际财务炭准则编撰的趣财务报表为同基础。编撰划该等财务报爹表时，本集须团必须作出宫会影响思资产、负债测、收入及开柏支呈报金额腥的估计及判损断，并须披耗露或然资产碌及负债。本炎集团持单续检讨本集挽团的估计，次包括有关收寸入确认、坏拳帐、投资、谱无形资产、皮所得税、融理资业务、剪重组、退休剪金、以股支使薪计划成本绪与其它退休挽后福利、或匹然款项及诉丝讼等估计。悬本集团圣的估计乃基负于过往的经姑验及多项其碌它假设而作岗出。本集团腥相信该等假尼设均属合理悟，并可森作为判断资冻产及负债账延面值（无法含根据其它资三料来源取得薪）的基准。泛实际业绩或该会与根据螺不同假设或烦情况而作出多的估计有所敞差异。静除上文「榴—区奏综合财务报把表的呈报基鲜准」所述的岩综合政策外最，本集团相柴信会影响编命撰捞本集团财务落报表时所用榨较为重要的脾本集团判断共及估计的主屯要会计政策鸽如下。收入确认违互联网增值第服务。本集却团乃按根据馋电信营运商蜜向最终用户别收取的费用秤总额，扣减序营鸽运商无法收核回款项的调棉整，以及有困关营业税及裕相关税项，袄确认来自互百联网增值服换务的收镰入。一般而旁言，不可收拘回费用的主总要原因在于抹最终用户拖予欠付款，亦咐有小部份原祸因在于里已向移动电挤话营运商系暗统发出但未慢有转达最终耗用户的「流贸失信息」。好有关营业税虫及相关税扩项的调整详调情，请参阅江上文「腹—仪旺本集团综合年损益帐分析旧佳—盈今税项底耕—狱址营业税及相保关税项」。110财务资料蝴本集团按权长责发生制于厘提供服务时搞确认来自互砌联网增值服使务的收入。鸡至于电信营轨运虚商代表本集肠团收取的收年入，将按下犁文详述有关航移动及电信喷增值服务收伸入以同一基慰准确认。黑而销售点数累及透过拨IVR夫系统收取的角收入则会递止延计算及以奔直线法于估改计可使用期掘间确认。洞移动及电信靠增值服务。立本集团乃按孩分占根据移劈动电话营运佩商向最终用歼户收取的费萝用名总额，扣减冈营运商有关胁无法收回款缴项的调整，侵以及有关营狼业税及相关孟税项，确认肥移动及锯电信增值服稳务收入。一悟般而言，不豪可收回费用吧的原因一般达包括最终用轿户拖欠付款姻或「流失扇信息」。有块关营业税及向相关税项的家调整详情，诸请参阅上文糕「台—摄浆本集团综合裙损益帐分析翅炎—海拌税项斥愤—休衫营业税及相赢关税项」。偶本集团按权蓬责发生制基纳准于提供服聚务时确认移悬动及电信增奸值服务收入效。按上文所猜述，规本集团倚赖种移动电话营武运商所提供瓦有关最终账愚单、结算表查和收费的定军期报表。对始于本集慨团财务业绩酒呈报时并无纯移动电话营浑运商月结单源作为凭证的矛收入，本集急团将根据订吃购数量宝及营运商所辨确认本集团冲与移动电话蚕营运商的网狮络网关之间税的数据流量扭而衡量有关抵金额。洗管理层根据预有关业务最袭近三个月的胡实际收入纪县录，结合客孙户逾期付款英的趋势作出慨评估。裂管理层特别基会根据下列在因素估计收联入表现：瓶.肚来自网关（屑记录交易量朵的系统）及撇本集团用作厌记录用户数确据库的服务寿器的营运原斧数据。网关呢会记录移动辫电话营运商详所处理的每雄项单一交易迅，而数据库您则记录本保集团的用户黄数目；拒.别若干服务的年固定月费；软幼.雀预期可收费日的交易量；币及慌.甚最近三个月榆的预期逾期吩付款比率。白根据上述因洋素，倘并无逢接获网络营榆运商的结单俯作为计算收炉入的凭据，执则管理层将株会估计穿申报期间的阅服务收入。梳管理层会就茅本集团经营嫌所在的各个粮省市采用收枕入估计程序粱。糕倘其后根据限月结单向移冈动电话营运穗商收取的实拢际收入超过瓜或低于估计利的数额，则惹会毯对接获月结蜻单当期的收敞入作出调整练。截至目前谋为止，本集自团估计收入恐与实际收入珍从未出桌现重大分歧紧。移动电话隙营运商一般猎会于获提供扬服务后喝30肺至丙90灰天内向本集短团支付所分释占的垄实际费用（估已计算所有久调整）。111财务资料插网络广告。颤本集团于广枣告在广告字优段展示期间兔按比例确认轰网络广告收置入。背网络广告销沙售额应付的并营业税及相弦关税项自本救集团的收入垦扣除。有关瑞营业税及相西关项税项的详情周，请参阅上尝文「凯—臣邀本集团综合乓损益帐分析捉绕—类央税项另诚—永宾营业税及相椅关税项」。衔研究及开发定开支气本集团一般鼻会于研究及带开发支出产狂生时将该等帜支出确认为焦开支。开发爽项目的成本仙仅低于管理层认寒为该开发项借目在商业及箭技术上均属佩可行并能可逗靠衡量有关墨成本时，确萝认为无确形资产。于肾本售股章程低附录一会计危师报告所载殊的财务报表钞呈列的期间漆，本集团并示无将任记何研究及开威发开支拨充宴资本。于二河零零三年、酬二零零二年图及二零零一士年，本集团奥的研究栽及开发开支京分别为人民分币怎2,600宽万元、人民昏币询780浙万元及人民逗币乎560常万元，而截序至二零零三脾年及二零零震四年三月三茫十一日止三泪个月则分别兰为人民币宏380呼万元及人民异币阳1,260颠万元。截至幻二零零三年叼十二月三十肚一日止三年扁度的研究及匹开发开支增垄加，乃由于普研究及开发昼人员增思加及相关设顺备折旧等直匹接营运成本饿上升所致。阁有关授出购但股权的雇员令福利成本雷于二零零一扬年七月，本半公司采纳公痛开售股前购说股权计划，瓶以奖励雇员敌。根据该计吧划，钉董事会可授阿出可按董事损会于授出购万股权当日厘锄定的行使价臭认购本公司堡普通股的购棚股权。姓于二零零四逝年三月三十动一日及本售跨股章程日期倦，分别有时72,49近1,650年份及柳72,38乒6,370乞份根据该仁计划授出的惰购股权尚未漂行使。根据兰现行国际财香务准则，本术公司毋须在败本售股章程怪附录一骆的会计师报箭告所载的财承务报表内确售认有关授出场该等购股权辟的雇员福利绸成本。然而适，本公座司将根据国拆际财务准则卸第惹2苦号「以股支拜薪」之规定旦，于二零零耐五年一月一赚日开始财政扯年度之能财务报表中帐计入该等雇姓员福利成本插。有关公开骤售股前购股亿权计划的详估情，请参阅写本售股势章程附录七梨「公开售股盾前购股权计圈划」。112财务资料综合损益帐屯下表载列本汁集团截至二选零零一年、等二零零二年活及二零零三兆年十二月三雹十一日止年疯度竿及截至二零浪零三年及二醉零零四年三泪月三十一日掩止三个月的阿经审核综合猜损益帐概要着：创截至十二月桂三十一日止栗年度截至三兄月三十一日漏止三个月泉二零零一年巨二零零二年莲二零零三年曾二零零三年殃二零零四年暖（人民币千虹元，百分比鹰除外）收入：宋互联网增值肺服务灿..迹...踩..摧.944致40,8沫1922腹9,690缎33,0柳1210梨4,586反协移动及电信模增值服务爹..族.37,隆9601搅98,81储8467株,369抬84,29影7142征,817漠亮网络广告湿..疏...尸..梦...伏..拿..7侮,735纷19,18俊832,唇8416手,818文8,215年圣其它眼..多...酿..常...舱..荡...捕..锡..2阳,437陈4,282盏5,05缴7866格1,93队5说讯总收入帜..级...在..绩...逼..麦..4荣9,076拍263,柔1077虎34,95旋7124做,993客257,5叹53驱膜收入成本肢..仍...蜻..势...饱..喝...颜..核...峡(18,删044)端(71,6秤74)(办229,5谎48)(旨36,33梨9)(8肠7,368正)便姻毛利凳..鞭...群..摄...寿..将...仗..凯...渗..挂..3迹1,032咐191,烂4335身05,40追988,异6541辜70,18对5际砖其它经营（筋开支）／收海入净额味..融(82)雷(242)面(1,2椒26)3遮618厅寺销售及市场送推广开支贷..乎...辆..声..(墙4,312技)(19灭,437)沃(55,所967)锈(12,3奏13)(街23,04仗4)愉订一般及行政袄开支遣..碧...洁..择...现..茄.(16佳,297)粱(28,湖860)饥(112,裹011)询(16,6宫52)(轿34,07草4)俩群经营盈利趴..梁...慢..汽...慨..幸...苦..瓦...辜10,3尊4114珠2,894就336,累2055流9,725祖113,悔085鸭捷融资（开支婆）／收入净薄额乏..珍...活.(1繁25)8燥712,缠004(仍257)删931孔洞除税前盈利换..侵...扒..岂...辱..衡...提..添10,21裤6143换,765雷338,2煤0959手,468乔114,0转16于创税项壁..互...处..史...轿..落...犹..吉...垒..谅..萍－广(3,0犹58)(傍16,01大3)(2斗,123)恶(6,7迫12)凶较年内／期内于盈利福..镇...贱..蜡...随..故.10,诉2161牢40,70华7322桨,196杂57,34可5107昏,304喂爱盈利百分比后：勾毛利占收入食的百分比受..糟...省..得..6也3.2%防72.8%约68.8木%70.愁9%66洁.1%躁赞经营盈利占类收入的百分裤比建..泻..2妖1.15涌4.34毫5.74浅7.84疤3.9中酷年内／期内霸盈利占收入敬的百分比乖20.8仰53.5右43.8婆45.9歉41.7结舌截至二零零暖三年十二月灯三十一日止欺年度与截至沃二零零二年荒十二月三十内一日止年度盼比较姥收入。收入颜由二零零二傻年的人民币眼2.631增亿元增加人慕民币阿4.719萍亿元至二零摔零三年的人荒民币岔7.35殃亿元，增幅静179.4大%舌。下表列出巡本集团截至弹二零零二年怀及二零零三奔年十二月三杂十一扶日止年度以立业务种类划结分的收入：撒晋截至十二月配三十一日止乳年度扔二零零二年蠢二零零三年蝶占总收入占幼总收入驻金额百分比盼金额百分比胖（人民币千我元）尚互联网增值扶服务建..榴...纳..爬...挪..锦...役..价...崭..贯...阵..氧...礼.40蒙,819杆15.5%租229,双6903壳1.3%岁逐移动及电信毛增值服务携..隙...植..丈...戚..侵...蒜..鄙...抄..帮...满..微198,8扩1875固.646洪7,369瓜63.6夏运网络广告颠..让...财..洒...权..绕...竹..介...丸..勇...烦..粘...倍..幼...责..姐.19,陶1887散.332辟,841樱4.5愧匪其它桶..亩...揪..鹅...豪..蓝...拔..培...炕..例...羡..蛾...药..洞...被..遣...捞..宽4,282携1.6绞5,057懒0.6负捧总收入访..麦...暴..旱...渗..堤...街..批...锹..葛...脆..倦...膏..蚊..2责63,10浩7100垫.0%7客34,95相7100屡.0%现113财务资料遮来自互联网妈增值服务的君收入由二零顶零二年的人陪民币等4,080暗万元增加人寇民币陶1.889并亿元至鼓二零零三年折的人民币义2.297驶亿元，增幅扎463.0欢%个。收入大幅邮增加是由于学本集团收费界互联网增炮值服务注册双用户由二零伙零二年十二气月三十一日汉的绵150爹万名增至二渔零零三年十形二月三十一趟日桨的应690竞万名所致。窝本集团的捎QQ辉会员及棚QQ宾行等特级实座时通信服务侦的注册用户拜因进行多项拘宣船传活动而于素二零零三年剩大幅增加。毅随着本集团勉用户群扩阔尿，本集团亦梯可增加来自询不同网地络小区服务膜及互动娱乐篮的收入。康QQ画交友于二零翼零二年十二察月开始收费剩。乘来自移动及片电信增值服赢务的收入由缺二零零二年弱的人民币丽1.988伏亿元增加人高民币跃2.686奶亿坡元至二零零月三年的人民殖币纺4.674哲亿元，增幅换135.1负%献。收入增加极是由于本集视团本身及通轮过移俭动电话营运乳商提供的收售费移动及电丧信增值服务紧之注册用户劳由二零零二夹年十二月三财十一日生的渗560郊万名增至二吉零零三年十巾二月三十一百日的柿1,310课万名所致。摊移动掠QQ慎用户数目激少增，加越上宝161趋移动聊天的蕉增长及本集看团音乐与图吃片／图像下威载服务扩展国，均促使移战动及电信增纺值忙服务的收入隶增加。缸来自网络广却告的收入由震二零零二年煌的人民币络1,920法万元增加人载民币蓄1,360跑万元至二零错零箱三年的人民片币蔑3,280荣万元，增幅捕70.8%仁。收入增加单是由于本集顽团实时通信绝服务及诸QQ.co累m巾门借户网站吸引煮更多用户而缘使客户基础带增加及本集揭团调高收费椒所致。然而棕，由于爆发尸沙士影泰响整体广告晓消费气氛，雹故此本集团衡于二零零三修年年中来自咽网络广告的谷收入较二零央零三年骄年初及年底哨为少。诱来自其它服赚务的收入由核二零零二年践的人民币烤430威万元增加人脾民币想80晶万元至二零信零三年厨的人民币平510棵万元，增幅磁18.6%吊。收入增加胆的原因在于纽本集团于二隙零零三年九脸月在市场推行出苍RTX粘，而因本集浅团更审慎挑特选授出商标充特许权的第乏三方而使本尼集团的商标脊特许权收入票减少则抵销核部份增幅。夸收入成本。抱收入成本由农二零零二年冬的人民币呀7,170学万元增加人廉民币糊1.578趴亿元至二零赌零另三年的人民引币肯2.295蹄亿元，增幅踢220.1励%腰。收入成本声增长主要是僚由于电信营碍运商收入分融享和视不均衡费收帐入、宽带及秘服务器托管荡费及本集团荐服务与产品摩直接相关的葡员工成本增姜加所致。错该等成本将吧会随着本集混团业务发展劫而继续增加露。收入成本狸占收入的百询分比由二零得零二年惨的破27.2%循增至二零零滨三年的斥31.2%询。114财务资料棚下表列出本会集团截至二售零零二年及蝴二零零三年吉十二月三十呀一日止年度袜以业务种类涝划牌分的收入成我本：床截至十二月租三十一日止总年度亏二零零二年戚二零零三年篇占分类收入拾占分类收入隔金额百分比留金额百分比唤（人民币千斯元）漂互联网增值呜服务洗..烫...范..纤...迟..芒...斯..竿...否..革...锣..洋...昂.14疲,848品36.4%辆75,4碍8932事.9%第叮移动及电信虹增值服务详..舍...抱..精...因..集...器..岔...西..篮...置..娃49,85殃625.透1141盼,916筝30.4向虽网络广告叫..门...叹..饲...迷..孩...袍..差...奉..赞...胳..步...虚..捎...律..矛.6,9快7036垂.310侧,499串32.0剩宴其它启..侵...章..庄...壁..躺...修..闭...挪..悲...基..赴...荒..齐...摘..腔...衡..农－爹继－皂1,64次432.惧5骄欲总收入成本爬..蜂...项..五...忙..般...勒..若...壤..面...茎..繁...跑71,6贪7422响9,548证辱本集团互联技网增值服务归的收入成本续由二零零二雕年的人民币号1,480楚万元增加人喊民币袋6,070房刘万元至二零智零三年的人早民币念7,550唉万元，增幅毁410.1男%猴。移动电话忌营运商就其汇应占收入保乌留作的部份费用行随着透过该霸渠道收取的民费用增加而栋上升。此外笼，由于透过恭移动电话营溉运商提修供的互联网棚增值服务用坦量增加，以荡致通信量不唤均衡情况增兄加，加上若丑干移动电话伟营运商怖收取的不均混衡费亦相应惹上调，故此售给予移动电徐话营运商的须不均衡费有坏所上升。鉴蛛于本集痕团互联网增斗值服务的用居户群及数目忌增加，本集质团亦须增聘感雇员，负责犬经营该等服酱务。此忆外，本集团奥开始向第三轿方取得一个磨MMOG薄的特许权，法并增购本集电团邪QQ.co晋m祝门户网站的盐内唐容。收入成旬本占此类收铺入的百分比服由二零零二厚年的剑36.4%缘减至二零零皇三年的糊32.9%洒，主要湾是由于二零办零三年的收柿入增加所致灯。些本集团移动寸及电信增值康服务的收入墨成本由二零雄零二年的人匠民币史4,990艳万元增加人忌民币假9,200滨万元至二零友零三年的人前民币旱1.419享亿元，增幅定184.4粉%率。移动电话嫁营运商就其互应占收入倒保留的部份暮费用及不均暮衡费大致随忠着本集团透刘过该等营运狗商提供服务拼的收入增长批而上升。像收入成本占遍此类收入的朝百分比由二附零零二年的音25.1%四增至二零零肢三年的乎30.4%锯，主要是由骡于二零零三战年为推出多笋项新服务及逆进一步改良者现有服务而蒸增聘开发及销技术人员所谣致。健网络广告的丧收入成本由垒二零零二年乔的人民币加700膏万元增加人泥民币餐350傍万元至二零超零三兵年的人民币扣1,050对万元，增幅爪50.0%跨，主要是由散于为在竞争辟加剧的情况旬下争取广告摊合约而提授高付予广告尚代理的销售姥佣金及销售座额上升所致刺。此外，由抓于本集团增御聘开发及技兼术人员原以支持本集束团的网络广锹告业务，故焰此本集团网接络广告的员育工成本亦相片应增加。收声入成本赚占此类收入掀的百分比由闭二零零二年烂的苏36.3%澡减至二零零橡三年的进32.0%嫩，主要是由匆于二零零扒三年的收入避相对增幅较冤高所致。费本集团其它圾业务于二零番零三年的收昂入成本主要沾包括有关于驰二零零三年堡九月推出发裹售艰RTX耽及有关销售勤与支持人员板的相关成本胃。115财务资料兰其它经营开葡支。其它经关营开支由二剥零零二年的听人民币木20熄万元增加人寨民币亮100豪万元至二侍零零三年的简人民币梨120悔万元，增幅贝500%快。于二零零房三年，本集状团确认有关创出售若干固静定资那产亏损人民把币启100借万元。齿销售及市场贼推广开支。倦销售及市场化推广开支由出二零零二年闪的人民币显1,940疗万元增加人移民币网3,660辞万元至二零驴零三年的人诞民币漠5,600渗万元，增幅吴188.7广%即，主要是由眉于二零零三例年本徒集团推出大储量产品及服弯务并致力进滑一步扩大市浅场影响，使甲宣传与广告豆活动及相关词员工成吊本增加所致险。销售及市烫场推广开支淘占收入的百穷分比由二零症零二年的筒7.4%麦增至二零零醒三年母的脚7.6%遗，主要由于怠宣传与广告顺开支及相关乓员工成本增尖幅超逾收入绑增长所致。煤一般及行政独开支。一般贞及行政开支痕由二零零二巴年的人民币残2,890傲万元增加人截民币掌8,310亩容万元至二零望零三年的人向民币爬1.12避亿元，增幅赌287.5首%况。增加是由副于研究及开饱发雇员数目斤增毒加，以致研粒究与开发开折支由二零零瓣二年的人民断币祸780狂万元上升至垄二零零三年们的人民币保2,600偏吗万元。本集食团二零零三短年的研究与缝开发活动主衔要集中于开盈发新技术、泛服务及产品味，如腾桨讯刘TM饼、味QQ债邮箱、在这.巷与移动电话延游戏、秩RTX缎以及一个功森能更丰富、便更安全和快叶捷的全新阻实时通信平寻台。此外，览于二零零三艇年，随着本初集团扩展业怠务，有关支枯持本集团整糟体业务钳的技术人员传成本（列作证研究及开发同开支）亦因翻而增加。愚此外，本集多团于二零零煎三年亦扩充销一般及行政得人手，并增泥聘人员重新手设计和推出冒QQ.co释m污门户网站，虹以致员工成递本有所上升漏。本集团的行支出亦包括悄装修北京及已深圳办公室霸的费用，及湖就本集团重制组与筹备成黑为上市公司骆而支付的顾匙问费。本集资团于二零零地三年就生公司间的软屡件销售而缴驴付净增值税枕人民币四560妹万元。画一般及行政栏开支占收入稀的百分比由结二零零二年仁的托11.0%小增至二零零萄三年的卸15.2%软，主间要是由于二矿零零三年的料员工成本、倘研究及开发怀开支增幅超苹逾收入增长倾，加上须支努付本集往团原深圳办盘公室的庞大耽保养开支与屑顾问开支及黑公司间软件毙销售的增值础税所致。见食「零—曾使本植集团综合损末益帐分析是墨—带焦税项起杂—骄愤营业税及相毯关税项」。棋融资收入。命融资收入由穿二零零二年贝的人民币汗90利万元增加人罗民币决110武万元至二零模零三年带的人民币欢200句万元，增幅满122.2谢%投，主要是由义于银行存款察现金增加而订使利息收入渔上升人民币基160杀万元所致。盼利息收入增骑加部份由二挤零零三年的婆汇兑亏损净律额增加人民涝币终40慌万元所抵销砖。倒除税前盈利或。基于上述苍因素，除税拦前盈利由二姨零零二年的榜人民币础1.438孝亿元增加人睡民楚币娃1.944默亿元至二零肯零三年的人伍民币候3.382棒亿元，增幅示135.2监%事。除税前盈内利占收入的准百分比饭由二零零二粒年的勉54.6%蓬下降至二零剃零三年的键46.0%帅，主要由于抽销售及市场秘推广开支和含一般盟及行政开支斥增幅超逾收批入增长所致本。116财务资料校税项。本集蛋团于二零零谊三年的利得度税为人民币袍1,600外万元，而二非零零二年则慌为人民币沸310没万元。二零芒零二年的利斜得税较低是索因为动用过游往年度的税俩务亏损。有限关本集团免筝税期摩的详情，请呢参阅上文「蜂—曾秆本集团综合喇损益帐分析弱愧—龟峰税项恩痛—笑修盈利税」。稠年度盈利。柏基于上述因掏素，年度盈办利由二零零肝二年的人民慧币军1.407须亿元增加人亚民币酬1.815茫亿元至二零爸零三年的人灰民币骡3.222分亿元，增幅桂129.0新%蛛。按收入百掀分比计算，汉年度盈利迟由二零零二衔年的蹲53.5%伶下降至二零且零三年的材43.8%肠，主要由于返上述二零零晒三年年度开损支比跃例上升所致僚。苍截至二零零鹊二年十二月落三十一日止府年度与截至茂二零零一年刮十二月三十威一日止年度胡比较搏收入。收入航由二零零一利年的人民币质4,910锁万元增加人愿民币船2.14减亿元至二零长零二年的人脖民蛛币讲2.631铲亿元，增幅裳435.8还%炮。下表列出备本集团截至贷二零零一年陕及二零零二甚年十二月三极十一亦日止年度以桐业务种类划章分的收入：萝终截至十二月态三十一日止邀年度第二零零一年批二零零二年明占总收入占说总收入声金额百分比姜金额百分比活（人民币千夹元）内互联网增值驾服务祥..扒...畏..他...富..甘...嘱..冶...虾..扒...督..刮...与.94雀41.9妹%40,些8191冠5.5%碗缸移动及电信汪增值服务载..梅...案..墓...典..戏...锻..路...妙..璃...仇..撒37,96要077.骡3198扁,818吗75.6陈德网络广告蛋..糊...沿..霸...偿..劳...兰..晶...墓..忧...丙..舰...侧..岭...肥..梅.7,7辅3515奖.819碰,188者7.3最李其它弟..冤...恶..厉...串..屡...饿..挂...笨..高...庆..森...嫁..净...庄..坛...晓..叶2,437姨5.0军4,282泰1.6要胞总收入似..芽...阵..年...裂..透...团..垃...忌..楚...焰..毫...坦..伤..4检9,076撒100.胸0%26秃3,107沾100.打0%索补来自互联网壮增值服务的意收入由二零伐零一年的人迁民币叼90敞万元增加人肥民币件3,990掩万元至二液零零二年的匙人民币杏4,080框万元，增幅码4,433陪.3%钩。二零零二峰年的收入增苹加是由于本争集团于二零衰零二年三月戚开始就实时纯通信服务收夸费所致。于塌二零零一年铺，来自互联挣网增值服务厚的收入是大多为基本姓网上用户的闷开户费。亏来自移动及觉电信增值服蓄务的收入由慌二零零一年零的人民币吨3,800肤万元增加人且民币扔1.608巴亿膝元至二零零捎二年的人民挣币蜜1.988悔亿元，增幅停423.2颠%探。收入增加洲是由于本集盈团本身及通孟过移葬动电话营运涌商提供的收染费移动及电昌信增值服务束注册用户由介二零零一年详十二月三十养一日的昨140姐万名，大幅汁增至二零零类二年十二月位三十一日的台560鲁万所致。此情外，本集团乘的非常叛QQ查男舟女移动电话妥聊天服务于腰二零零一年毛十二月开始渐录得收入，仰而移动内容侄服务亦于二液零零二栗年二月开始伪录得收入。腹来自网络广岁告的收入由日二零零一年烦的人民币济770胆万元增加人勤民币慨1,150梦万元至二零仁零二唱年的人民币起1,920银万元，增幅智149.4筋%胃。本集团来由自网络广告田的收入于二次零零二年录茎得增长薯是由于合约饶数量增加及怒提高广告服那务费所致。兴来自其它服种务的收入由乖二零零一年失的人民币欧240小万元增加人桑民币呢190础万元至二零装零二瞒年的人民币选430笑万元，增幅真79.2%规。收入增加腾的原因在于搁本集团将商港标特许权授衬予消费产蚕品制造商所师得的收入大恒幅增加。117财务资料罚收入成本。京收入成本由标二零零一年虑的人民币架1,800叮万元增加人声民币坐5,370旦万元至二零宋零探二年的人民摩币帽7,170铺万元，增幅犬298.3颠%各。由于本集歌团收入于二屯零零二年大雾幅增长，因产此收匙入成本占收乎入的百分比糠由二零零一底年的酷36.8%仇下降至二零拳零二年的袍27.2%意。椅下表列出本泻集团截至二弃零零一年及尾二零零二年作十二月三十善一日止年度篮以业务种类哨划测分的收入成佛本：最截至十二月手三十一日止裁年度涝二零零一年腐二零零二年蓄占总收入占福总收入油金额百分比育金额百分比砍（人民币千阅元）呀互联网增值绝服务酱..借...裁..仁...约..稠...萄..岩...铃..伐...伪..问...躬.4,怜2234底47.4%罩14,8冰4836盗.4%屿零移动及电信谨增值服务舍..酒...坚..荡...来..巷...真..躁...丑..成...蹲..痕10,80包128.烛549,寻8562肝5.1举脆网络广告域..识...苏..戴...残..特...抢..电...弯..棵...生..酬...挤..勿...半..桑.3,0伪2039侄.06,主9703鸭6.3硬嚼总收入餐..匹...慈..项...料..欺...扎..银...忽..胁...膛..练...荒..摘..1支8,044仰71,6它74介期本集团互联谦网增值服务井的收入成本物由二零零一扑年的人民币批420薪万元增加人条民币垦1,060教万酒元至二零零款二年的人民死币坛1,480爆万元，增幅怒252.4优%汤，此乃由于铃本集团于二岁零零二年开冤始经捆营互联网增劲值服务。于怎二零零一年术，本集团互桶联网增值服趴务的收入成咱本大多来自俱试行互赶联网增值服伞务及产品。黎本集团移动蔬及电信增值匠服务的收入援成本由二零目零一年的人躁民币即1,080估万元增加人瞒民币拾3,910们万元至二零债零二年的人愧民币宁4,990盯万元，增幅偏362.0字%哥，主要是由组于移动电话语营运商就岛其应占收入跌及不均衡费扑保留的费用打增加所致。垄而该等收入戒及不均衡费酱乃随着本集培团透过酱该等营运商笼提供服务的纪收入增长而陷上升。收入甚成本占此类予收入的百分恐比由二零零尖一年的坟28.5%坟降至二零零亦二年的低25.1%蒸，主要是由棍于二零零二旦年收入的相军对增幅较高纱所致。筹网络广告的脸收入成本由咱二零零一年菜的人民币海300颜万元增加人标民币敢400究万元至二零屯零二咳年的人民币乳700锅万元，增幅献133.3器%亡。增加是由敲于本集团广瞒告销售整体欠增长及付予予第三方的浑广告代理佣兼金因本集团喊与较大型公到司客户订立万合约（本集霜团一般向较暮大型公司客壁户支付较欺高佣金）而少增加所致。场此外，由于赢本集团增聘笨开发及技术弦人员以支持株本集团的网劲络广告业拍务，故此本播集团网络广潜告的员工成季本有所增加锹。收入成本庄占此类收入惩的百分比由币二零零旋一年的喷39.0%标降至二零零露二年的稍36.3%正，主要是由作于二零零二昆年收入的相裙对增幅较高浮所致。光其它经营开多支。其它经舌营开支由二小零零一年的企人民币讨10惕万元增加人鸡民币母10还万元至二豪零零二年的否人民币煤20童万元，增幅劝100.0轰%咸。盆销售及市场虎推广开支。诸销售及市场潮推广开支由尸二零零一年加的人民币树430胳万元增加人化民穷币背1,510歌万元至二零像零二年的人吧民币需1,940额万元，增幅株351.2顺%省。上述开支胀增加主要是赴由于本118财务资料总集团于二零棋零二年大力鸡增加宣传及献广告，在客赔户当中进一掌步建立腾讯贡及酷QQ乞品牌，并于甜二块零零二年推舰出多项新服柜务而增加市蛮场推广活动墨所致。由于置本集团于二善零零二年的帜收入增骄长，故此销验售及市场推掏广开支占收候入的百分比够由二零零一鸭年的盲8.8%畜下降至二零岁零二年的7.4%。突一般及行政健开支。一般其及行政开支疲由二零零一搜年的人民币燃1,630察万元增加人程民币姑1,260秒倘万元至二零竞零二年的人专民币蔽2,890脚万元，增幅反77.3%黑。上述开支向增加主要是抖由于本集团满于二意零零二年扩猾展业务而所趁需顾问费用诸、办公室租爱金开支及员桃工成本上升尘所致。本集途团的通孕信成本及差洒旅与娱乐成译本亦随着业这务增长而增加加。胳本集团于二连零零二年的尺用于研究及采开发活动的速开支为人民薪币锡780乖万元，而二助零零一年筋则为人民币暗560具万元。本集窝团于二零零霜二年的研究士及开发活动脸大多集中于晴进一步开发纪本集非团的核心实旗时通信技术孔及开发仍RTX柴软件。事由于本集团贡于二零零二渔年有较高净撞收入增加，址故此一般及冻行政开支占羊收入的百分谣比逮由二零零一自年的奏33.2%蝇下降至二零让零二年的制11.0%园。容融资（开支溜）／收入净紫额。本集团漫于二零零二耀年录得融资往收入净额人桃民币站90拌万元，而纯二零零一年户则录得融资卸开支人民币堂10殃万元。财务来收支获得改宣善，主要是鞠由于本集团森于二怜零零一年一段月偿还短期民银行贷款并兆于二零零一纸年六月兑换硬可换股票据见（本集团于习二零零一影年录得总利缸息开支人民式币字60法万元）所致幻。此外，银数行存款现金咏增加而使利既息收入上升感人民纤币躺50织万元，亦是笔财务收支改间善的原因。勾二零零二年怖的利息收入漏净额部份由域汇兑亏损净柱额尸人民币懂31,00芝0宜元抵销，而秘二零零一年丹则取得汇兑嗓收益净额人穿民币照10邀万元。恭除税前盈利您。除税前盈趋利由二零零觉一年的人民吴币厉1,020档万元增加人稠民币哑1.336眨亿元至二霜零零二年的钱人民币季1.438货亿元，增幅匹1,309梁.8%雕，主要是由吉于收入增加齿所致。小税项。本集翼团于二零零型一年利用上宏年度的税务吸亏损，因此商并无录得任桶何利得税。律二咬零零二年的冒税项拨备，岂主要是就本书公司因腾讯燥计算器根据甚架构合约需屡向腾讯科技哈付款（付念款其后于二甜零零三年作登出）而产生渠的额外税务稍负债所作出画的递延税项国拨备人民币践310霞万元。号有关本集团虫免税期的详套情，请参阅拉上文「章—担面本集团综合尖损益帐分析稍呆—能缎税项晶煌—塘鼓盈利税」。佛年度盈利。待基于上述多燕项因素，年沉度盈利由二辱零零一年的肠人民币蜘1,020尺万元增加人两民瓜币真1.305挂亿元至二零款零二年的人专民币缓1.407骑亿元，增幅争1,279余.4%义。按收入百耽分比计算，介年度宴盈利由二零梁零一年的乔20.8%探增至二零零需二年的次53.5%级，主要由于企上述二零零衰二年年度收坛入抚比例上升所纪致。119财务资料都综合季度经兵营业绩洒下表载列本变集团截至二舅零零四年三珠月三十一日量止五个季度挡的综合季度算经营业绩。控本铲集团相信，省此等综合季睁度经营业绩潮有助投资者客了解本集团苏最近期的业匆务及营运趋黑势。截正至二零零三谎年及二零零届四年三月三木十一日止三燥个月的季度艳经营业绩乃丢根据本售股绘章程附黑录一会计师版报告所载的念经审核财务迹报表，而截斩至二零零三间年六月三十秆日、九月三泳十日及梳十二月三十盟一日止三个燕季度的过往真季度业绩则锹未经审核。灭本集团相信蚊，未经审核川过往季戴度经营业绩醋的编撰基准座与本售股章赠程附录一会左计师报告所焰载的经审核堵综合财务报盛表相同，伴而下列数字退亦已作出一妥切必需的调兼整（只包括乌一般经常调包整），以公中平呈列综合接季度经营诞业绩。本集门团的经营业从绩一直变动恩，并会每季导有所改变，肤故此未必可依作为本集团肌全年或础任何日后期协间经营业绩误的指标。请胸参阅「风险知因素」一节染。阁下应一妹并细阅综合悉季度经营揉业绩及本售他股章程附录排一会计师报原告所载的本欧集团经审核快综合财务报雾表与有关附辛注。尾截至下列日衫期止三个月灶二零零三年咬二零零三年案二零零四年文三月二零零断三年二零零乒三年十二月顶三月验三十一日六校月三十日九驰月三十日三宿十一日三十筐一日邪（经审核）果校（未审核）立说（未审核）斩治（未审核）被浴（经审核）瓜勉（人民币千福元）收入：炒互联网增值匠服务洪..乳...际..葡.33,敌0124判7,898看70,6屑0878买,172凝104,5葱86揪次移动及电信捧增值服务座..联.84,唉2971万15,08箩6125量,798焦142,1武8814最2,817肚位网络广告毕..骗...绸..往...除..欺..6莲,818养8,529趟7,72湿09,7陵748,袄215茅律其它辨..奋...恒..肠...鸡..状...撑..亩..8夺6664肠61,9辈311,滔6141器,935蜻解总收入肆..呼...醋..蓄...易.12趣4,993慢172,盖1592伟06,05适7231美,748雨257,5才53行免收入成本晌..齐...沿..绞...购..谷...肥..慎...客(36,图339)霜(51,4眼37)(比66,97下8)(7浇4,794绢)(87耍,368)比默毛利筛..献...锄..饮...肺..甩...酷..关...波..驼..8瞎8,654冈120,闯7221让39,07烛9156拉,954详170,1佩85肺受其它经营盈哲利／（亏损尝）净额堤..辱36(1激,182)邀35(飞115)砖18盼忠销售及市场影推广开支除..惊...躁..番..(孟12,31区3)(1迈0,970租)(15亮,255)牵(17,禾429)些(23,0掩44)蔬捏一般及行政威开支铜..枕...孔..奔...拾..明.(16赚,652)蛛(22,途502)钓(32,3说84)(弹40,47仗3)(3矮4,074灾)霜昨经营盈利峰..射...开..轻...铲..畏...先..服...湿59,7袍2586朗,068雹91,47脏598,普937