自考财务报表总复习资料

PAGE60财务报表分析复习资料——选择、判断第一章：现代财务分析开始于银行家；现代财务分析开始于19世纪后期。P1会计报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，它提供了最重要的财务信息。P2对会计报表的解读一般包括会计报表质量分析、会计报表趋势分析、会计报表结构分析。P3企业披露的最主要的会计报表为资产负债表、利润表和现金流量表，涵盖六个会计要素和现金流量状况，所以会计报表质量分析就是对财务状况质量、经营成果质量和现金流量表质量进行分析。P3会计报表结构是指报表各内容之间的相互关系。P3盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分，盈利能力还是评估企业价值的基础，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。P3企业的偿债能力是关系企业财务风险的重要内容。企业偿债能力不仅与债务结构相关，而且还与企业未来收益能力联系紧密。P4企业营运能力主要是指企业资产运用、循环的效率高低。一般而言，营运能力分析包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析。P4企业发展能力受到企业的经营能力、制度环境、人力资源、分配制度等诸多因素的影响。对企业发展能力的评价是一个全方位、多角度的评价过程。P4财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法。P5财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。P5财务分析评价基准并不是唯一的，采用不同的基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。P5行业基准的优点就是便于比较；目标基准以历史为依据，在财务分析实践中，一般使用财务预算作为目标基准。目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核。P7财务信息供给方是“生产”或提供财务信息的一方，一般为报送财务报告的会计主体，供给的方式是向信息需求者披露财务信息。财务信息的最终产品主要以对外报送的财务报告为主，生产过程包括会计确认、计量、记录和报告等程序。目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有制权益变动表以及附注。P8当前我国的财务报告基本可以分为：会计报表和报表附注两个部分。P8企业的会计信息披露可以分为：自愿性披露和强制性披露。P8迷在财务分析糖中，把强制性披露篇的与信息的规范杆性较好，但登是可通过分友析进一步获汇取的信息内牌容相对巷少些荐。P9腿我国的会计猾准则要求企变业至少饰每年域对外报送一战次财务报告帐。财务信息稀需求主体一薯般也是殿财务分析的由主体牺。P9反财务信息需衰求主体主要正包括：生股东及潜在翠投资者苹、货债权人贿、岔企业内部管乱理者识、装政府针和枣企业供应商想等。P9啄企业投资者患进行财务分法析的根本目轿的是基关心企业的时盈利能力算。投资者需途求的信息主计要与伟企业价值评醋估幅有关。债权苗人关注企业确未来还本付属息的能力，输即庄偿债能力奇。供应商非抗常关注与企毫业乞信用风险和诞偿债能力汉有关的财务鸭信息。P1竹1背会计信息是茫企业会计系蝶统北编制并提供嚷，分为站外部报送信优息牌和默内部报送信没息申。外部报送玩信息以进财务报告冲为主，谨财务报告傍是财务分析此最重要的依疗据和最主要岂的财务信息侧来源。P1踏1巩依据《企业敌会计准则第察30号乌——内财务报表列击报》的要求节，企业应当昂定期向外部六相关利益人银报送庙资产负债表迅、给利润表畅、饰现金流量表此、研所有者权益舅变动表争和弦会计报表附铸注滴。P11你非会计信息痰的内容主要催有：窑审计报告摸、棉市场信息绸、国公司治理信利息汇、脸宏观经济信盐息女。其中审计歼报告中的审私计意见有四甚种：度无保留意见菜、晕保留意见越、稍否定意见叮和零无法表示意睛见卸。P12佩根据财务信消息的需求主链体不同，财劲务分析的目姥的可以分为责：筝投资分析目勤的贸、辟信用分析目片的遮和捏经营决策分喘析目的绿。P17码比较分析法确是财务分析冈中最常用的冒一种方法。轨比率分析法淡是财务分析仅中使用最普袍遍的分析方辉法。P19患比较分析法汗按照比较对翻象形式的不股同可以分为眯绝对数比较茧和景百分比变动负比较乱。比较分析买法按照比较爸基准的不同渔可以分为：客与目标基准贵比较婶、匹与历史基准摩比较分、惩与行业基准赞比较鞠。比率分析章法可以分为狂构成比率分痛析庆和梯相关比率分棒析篇。P19泥绝对数比较贼是将取得的霞财务报表数英据与载比较基准直荷接比较窃。绝对数比匹较最常见的枝形式就是运比较财务报伯表薪，将苍两期门或者够多期殖的财务报表谎进行对比。至P19雅比率分析法蹦是利用指标取间的相互关血系，通过计爷算比率来洞考察湖、仔计量京和欢评价盏企业财务状缝况的一种方维法。P23坦在实际分析巨中，比较常抖见的构成比谣率分析是支共同比财务另报表湾。P23演相关比率分尖析库是根据经济杆活动客观存雕在的相互依冬存、相互联残系的关系，牵将两个性质罢不同但又相难关的指标加宵以对比，求虏出比率，以泥便从经济活茅动的客观联赤系中认识企殖业生产经营幅状况。P2醋5查通过定比动异态比率，可扁以观察企业扮指标总体的敲变动趋势锄，通过环比丑动态比率，哗可以明确指慈标的救变动速度呼。P28汽资产负债表瞎共同比报表司的基数是：脚资产总额姨。第二章沙资产负债表避是财务报告渐中第一张主削表，是反映届企业在某一茅特定日期的想财务状况的辟会计报表。稠通过资产负锋债表，报表啊使用者可以策了解在某一廉日期的赖资产总额和盛资产结构蚕，勤债务的期限朵结构粗和鞠数量雹，以及肯判断所有者式的资本保值稿增值情况柱。P29嗓分析企业资考产流动性和买偿债能力的传基础报表是碎：资产负债台表。P29赏反映某一会延计主体在某龟一特定日期疫财务状况的筑会计报表是狱：资产负债昆表。P29逐资产负债表减质量分析就垃是对企业财扒务状况的质写量进行分析香，即指资产舰负债表上数彩据反映企业蝶真实财务状依况的程度。世P29质货币资金是骨企业流动性溉最强的资产仪，包括库存烘现金、银行直存款和其他良货币资金。申企业保持一肾定的货币资奇金的动机主职要有：交易盗动机、预防懂动机和投资株动机。货币丝资金的持有窑应当适度，末如果持有量达太大，则导赤致企业整体辫盈利能力下赖降；如果持倍有量太小，吵在可能增加舒企业流动性恳风险。P3涛0茶企业持有交姥易性金融资泰产的目的是而：为了近期辉内出售获利均。所以交易路性金融资产吼应当按照公隙允价值计价戚。P30侦应收票据中兵质量可靠的抹票据是：银够行承兑汇票元。一般而言斗，应收账款浇的数额与企蕉业主营业务腾收入数额成让正相关关系尺。P31里对于存货的笨市价计量，绵可以使用重链置成本与可愈变现净值。随P32胶存货的持有判数量也应当宝保持一个适叉当的水平，鞠如果存货持箱有数量过多疏，会降低存伯货周转率，熟降低资金使此用效率，以行及增加存货县储藏成本；绵反之，如果霜存货持有量莲过小，会使土企业面临缺伸货的危险。持P32垦重置成本是很指在目前状皮况下，购置挖相同存货所嘱需花费的成谱本；可变现寸净值是指在芳正常生产经疫营过程中，岭以存货的估舰计售价减完床工及出售前维尚需花费的厌相关税费等研支出后的净辰额。P32锯存货发生减琴值是因为：仗可变现净值狐低于账面成椒本。在正常烤情况下，大奋多数存货的厉账面价值与愚可变现价值陡相比较，可附变现净值较梯高。P33疮存货是一项并流动资产，报判断存货数步据质量高低派的一个标准残就是观察存贡货能否在短往期内变现，懒因此存货周绢转的速度直出接关系存货帐数据质量。姜一般而言，名存货的周转圆主要是使用枣存货周转率果金额存货周条转天数。P国33禁如果企业内宇部产成品构侍成单一，则非可能面临较筋大的价格风痰险，但是如柔果企业在市泼场上具有垄酬断性地位，笨可以控制市沈场的定价权性，则这种价枣格风险相对团不大。钻按照我国《烫企业会计准危则第30号拘——习财务报表列玻报》指南的吼规定，划分辱为非流动资犹产的金融资贤产包括可供鸭出售金融资烟产、持有至影到期投资和伙长期股权投哗资。P34倚对于同一控访制下的企业界合并形成的唐长期股权投霜资，其入账骡价值与企业室为取得投资值而支付的补捏价之间的差弄额也只能作垒为资本公积油项目处理。税P35狗对于非同一肝控制下的企邀业合并形成代的长期股权怠投资，形成吨的基础是投曾资双方的独航立意志，双础方达成的交莲易价格也是忌公允的，所鹿以长期股权迹投资的入账掌价值应当以妖合并方支付绵的对价的公持允价值。P留35贞对于企业持燕有的对子公牙司的投资，眉以及对被投被资单位不具持有共同控制棕或重大影响串，且在活跃笛市场中没有糊报价、公允草价值不能可队靠计量的长拦期股权投资的，企业应当腐采用成本法堡核算，在初材始投资或追附加投资时，蜡按照初始投流资或追加投洁资的成本增梨加长期股权通投资的账面筛价值，获得蝴的被投资单浪位宣告分派伐的现金股利老应当作为投亿资收益，但燕是如果该股抗利超过了被蜜投资单位在园接受投资后倚产生的累计自净利润的部敞分，应当作油为清算股利叮冲减长期股橡权投资的账逮面价值。P萍35框对于合营企氧业和联营企电业的投资应量当采用权益条法核算。P色36沾企业对合营燥企业和联营假企业的投资杰采用权益法骑核算时，对我于初始投资告成本小于应看享有被投资灯单位可辨认究净资产公允雁价值的份额蒙的，应对长础期股权投资骗的账面价值料进行调整，温计入取得投手资当期的损禁益。在持有盈期间，长期张股权投资依状据被投资单晃位所有者权础益的变动而剧相应变动。俊P36更对于公允价息值能够可靠志计量的金融亚资产，企业命可以将其直果接指定为可捉供出售金融悬资产。P3森7尚在活跃市场司上有报价的城股票投资、雀债权投资等丰，如果企业贼没有将其作梁为交易性金股融资产、持优有至到期投扇资和长期股各权投资，则树应将其作为庸可供出售金野融资产处理艰。P37花可供出售金届融资产的计晚量同交易性烫金融资产相食同，都是按藏照公允价值监进行计量，竿区别在于公寻允价值变动哨并不对应计樱入当期损益向，而是直接舒计入所有者果权益项目，童排除了企业附据此操纵利禾润的可能。愁P37脾固定资产是灾指同时具有尝下列特征的均有形资产：较（1）为生雨产商品、提悬供劳务、出额租或经营管对理而持有的础；（2）使侄用寿命超过印1个会计年辱度。包括企现业自用的房彩屋及建筑物柔、机器设备由、运输工具线、工具器皿昌。P37挥对于企业购但买固定资产励付款期较长燥的，超过了岭正常的信用幸条件（通常肠指3年以上域），此购买央行为具有融昨资租赁的性紧质，固定资滔产的入账价仙值不能以所锤有付款额之多和确定，而功应为所有付捧款额的现值返之和。对于有存在弃置义逮务的固定资近产，在初始怜确认时还应含考虑弃置费府用。P37栏因为弃置费孟用一般在固择定资产使用向期满时支付熊，所以其现墨值与实际支不付金额之间辞差距较大，凯应当在固定贝资产初始确塔认时将其现土值计入固定朱资产的账面缸价值，同时饿确认一笔预湾计负债。P哲38糊在建工程是个企业正在建伍造过程中的渴，未来将形疑成自由固定吓资产的工程鞋，包括固定暮资产新建工兵程、改扩建克工程等。在侍建工程的目赤的是最终成信为固定资产香，增加企业嗽的生产经营闻能力。P3脊8贤在建工程的福一个特殊会滨计问题是借凳款费用资本将化，依据《尘企业会计准亮则17号盐——子借款费用》脸的规范，在疏符合一定条泻件下，与固击定资产建造迷过程有关的葛借款费用可俘以资本化，颗计入在建工菌程。P39腾允许资本化焦的借款包括禾专门借款和煎一般借款。但企业内部研你究开发项目倒研究阶段的龙支出，应当踢与发生时计杰入当期损益符。P39挡对于受技术骂陈旧因素影木响较大的专里利权和专有上技术等无形放资产，可采圣用类似固定甜资产加速折喂旧的方法进好行摊销，有握特定产量限兼制的特许经贸营权或专利查权，应采用司产量法进行掉摊销。对于算使用寿命不油确定的无形星资产，企业篮不进行摊销蕉，只是在每输个会计期间欠进行减值测经试。P40济商誉的出现片在企业合并行中，对于非栽同一控制下雀的吸收合并遵，企业合并穷成本大于合踢并中取得的套被购买方可衡辨认净资产脑公允价值份庭额的差额，励应确认为商陆誉，在合并值方的资产负及债表上列示屑。P41妹对于非同一振控制下的控注股合并，企兼业合并成本税大于合并中萌取得的被购葵买方可辨认祝净资产公允研价值份额的衫差额在合并迟方的个别资纯产负债表上蛮不确认为商何誉，而在合吴并报表中列抖示为商誉。篮P41品企业报表上自列示的商誉职不摊销，只汉是每个会计墓期间进行减膛值测试。P亩41冬递延所得税李资产是因为哗企业可抵扣菊暂时性差异弊导致的。P咽42匙负债是企业粥获取资金的并一种重要手还段，企业举铸债可以获得妥杠杆利益，削同时也要承典担一定的财蔬务风险。P吓42愁按照债务的纯到期时间是棒否在1年或泛1个营业周魂期内，可以醒划分为流动惹负债和长期毁负债。P4表2嫁流动负债主敬要包括：短绸期借款、应引付票据、应沈付账款、预组收账款、应闯付职工薪酬羽、应交税费完、应付股利饭和预计负债净等。P43卧确认流动负苗债的目的，焰主要是将其券与流动资产罗进行比较，米反映企业的御短期偿债能值力。P43乳货币性流动邪负债是指需访要以货币来胳偿还的流动论负债，如短誓期借款、应抛付账款等。突非货币性流你动负债是指终不需要使用助货币偿还的若流动负债，贼主要包括预往收账款。趴大部分流动淡负债是金额糖可以确定的仁流动负债。色金额需要估渗计的流动负搬债主要有：猾预计负债、滋预提费用。监P43凉融资活动形赛成的流动负墓债主要包括比短期借款和功预提的借款库利息。营业疑活动形成的城流动负债主踏要包括与外叉部往来形成捏的应付账款怜、应付票据辆等，以及内贷部往来形成叨的应付职工慢薪酬。P4泄3迟对于短期借伟款的偿还，史主要的保障误是企业的流恰动资产。如软果是即将到护期的短期借极款，应当以超企业变现速格度最快的货百币资金和交碎易性金融资迫产为保障。坏P43科在我国，商愧业汇票的付搬款期限最长蓄为6个月。放P44坦应付账款发故生急剧增加袭以及付款期否限拖延的情牺况，这样情倦况的出现可保能是企业支疮付能力恶化父的表现。P壮44械如果企业能毙够取得较多替的预收账款贩，可以说明迅企业的产品批比较有竞争诞力，或者市洒场需求旺盛迈，购货方愿蛛意提前垫付熄资金。对于扎企业来说，跳预收账款是虏一种不需要岛付息的短期塌债务，为生杂产经营提供舒了资金支持矿，而且其偿错还还是非货唤币性的，相善对于货币性染流动负债，锐企业偿付预耀收账款比较赏容易。P4提4遇企业以其生眨产的产品或臭外购商品作言为非货币性陡福利提供给深职工的，应真当作为正常谨产品销售处朝理。辞退福扔利通常采取轰解除劳动关差系时一次性围支付补偿的罩方式。滔实质性辞退蜘工作在1年结内实施完毕持但补偿款项娱超过1年支桌付的辞退福躬利计划，企舟业应当选择援恰当的折现抵率，以折现拆后的金额计子量应计入当狠期管理费用糖。P46堂股份支付分垮为以权益结鹿算的股份支谁付和以现金庆结算的股份家支付。以权映益结算的股权份支付不涉搜及应付职工佳薪酬，不产布生企业负债汇。以现金结冒算的股份支御付，应当按衰照企业承担盒的以股份或匠其他权益工寨具为基础计斤算确定的负逢债的公允价紧值计量。P姻46蒜企业应当在勉相关负债结静算前的每个骗资产负债表烟日以及结算私日，对负债首的公允价值猾重新计量，赴其变动计入币当期损益。亦P47员预计负债来孝自于或有事窃项。对企业萍来说，或有奋事项可能是右一种潜在的枪权利、形成堆或有资产，杏也可能是一磁种现实或潜吸在的义务，不形成或有负下债。P48鸦鉴于谨慎性铅原则，或有孕资产一般不哭应在企业会翅计报表及其该附注中披露搏，只有在或要有资产很可兴能给企业带解来经济利益佣时，才在会之计报表附注托中披露其形秋成的原因及府其财务影响闹。P48垂预计负债的折金额应当是较清偿该负债素所需支出的薯最佳估计数瞧。P48弦对于重组义农务，企业应猾当按照与重席组有关的直个接支出确定用预计负债金宰额。与流动茂负债相比，段长期负债具姑有偿还期限贺较长、金额澡较大的特点渠。P49膨企业举债长衔期负债的目忠的主要是为贿了融通生产猎经营所需的匪长期资金。脑长期债务的取使用既可以猪解决企业资多金的需求，冠又可以为企冤业带来财务倾杠杆利益，烤同时还保证游了既有股东首对企业的控琴制权。P4协9塔企业长期负哥债的主要项顽目有：长期急借款、应付浩债券、长期止应付款和递比延所得税负舰债。P50既财务分析人膨员还应当关磁注债券是否夸具有可转换柿条款，对于睁可转换债券虹的核算，我萄国会计准则泳要求应当将搭转换权单独棕分离出来计谢入资本公积图、转换时不迷发生转换损络益。P50狐企业融资租件入的固定资好产，在租赁悔期间没有所沟有权，但由章于其风险和户报酬已经实哨质转移，企膜业具有实质景的控制权，芽因而视为自别有的固定资振产进行核算腔。P50共在租赁期开架始日，企业胶应当将租赁省开始日租赁黎资产公允价愉值与最低租辈赁付款额现画值两者中较伶低者作为租只入资产的入扶账价值，将咳最低租赁付兼款额作为长巴期应付款的索入账价值，溜其差额作为慎未确认融资吼费用。企业跪在租赁谈判抗和签订租赁泰合同过程中撕发生的，可英归属于租赁亦项目的手续尘费、律师费户、差旅费、锦印花税等初困始直接费用箱，应当计入呜租入资产价蚁值。P51柏对于融资租倦赁的固定资臂产，企业应享当采用与自产有固定资产绣相一致的折姥旧政策计提鸭租赁资产折虚旧。能够合游理确定租赁丢期届满时取叔得租赁资产勾所有权的，热应当在租赁宰资产使用寿驱命内计提折医旧。无法合拳理确定租赁沾期届满时能嗽够取得租赁午资产所有权躲的，应当在促租赁期与租荣赁资产使用蠢寿命两者中局较短的期间听内计提折旧班。P52葬递延所得税垦负债产生与陵应纳税暂时句性差异。P斤52珠所有者权益占的确认和计领量依赖于资井产和负债的袭确认和计量炒。资产革负债表中，帐所有者权益捡项目排列顺颠序的依据是霸：稳定程度储。P53攀我国的所有线者权益主要蛾包括四个项砍目：实收资峰本（股本）寺、资本公积捆、盈余公积夕和未分配利首润。企业的携净资产随时喷间推移而发表生的变动很牺小。留惑存收益包括走企业盈余公继积和未分配瞒利润。P5絮3驻资产负债表野的趋势分析犯就是采用比虹较的方法，圆分析的对象请是企业连续矩若干年的财咸务状况信息匆，并观察其庸变动趋势。然P54体定比趋势分县析是动态分骡析，应当观水察企业相关诵财务指标在笋一定时间内晌的变动趋势阔、变动方向耽和变动速度工。P59滚资产负债表犬结构就是指邻资产负债表叛中各内容要霞素金额之间烦的相互关系南。资产负债放表结构分析辫就是对这种宋关系进行分蝇析，从而对谋企业整体财昌务状况做出钟判断。岩比较资产负敌债表连续若怨干期间的绝驱对数趋势分牺析的缺陷是弓：对于整体砌报表整体的肿结构不是非背常清楚。P卖63姐在资产负债心表构成百分叙比计算中，醒一般选择总并资产作为总蕉体指标。P填63巷资产负债表元的结构包括巡：资产结构能、资本结构奸、所有者权恰益结构、负厕债结构等。征其中最重要述的是企业的盗资产结构和池资本结构。旗P67液资产结构是赠企业在某个樱时刻各项资恋产相互之间膜的搭配关系捐。资产负债价表中资产的吃排列顺序是估按照流动性魄进行的，企陡业获利性较廊强的资产是静长期资产。售P67口保守型资产搬结构是指企塑业为了回避易财务风险和笨经营风险，私持有数量较盲大的流动资丝产，其中货胡币资金和交触易性金融资书产的比重较灿其他企业为炎大。适中型画资产结构是佛指企业将流缎动资产和长扫期资产保持膝在适中的水统平上。激进穷型资产结构电持有的流动夏资产进一步垒减少，长期础资产比重增横加，这样在限增加企业风铺险的同时也卖增加了企业本的盈利能力狗。P69消企业无形资拔产的数量和份质量决定了蓬企业的核心龙竞争力。所朝以当无形资睡产在企业资勤产结构中占战有较大比重震时，我们对饿企业未来发凯展前景是看惠好的。P6姨9奉企业资本结元构发生变动证的原因是：败发行新股。估P70所资本结构是杂指企业各项苹资本的构成奸及其比例关胜系，广义的炼资本结构是桥指企业全部睁资本的构成梅，包括企业套负债与所有铲者权益之间说的比率关系慧，债务结构醉，所有权结漫构等。狭义摆的资本结构摘仅指企业债袍务与所有者克权益之间的逗比值。P7纱0达负债融资方猫式的财务风红险较高。企坛业内部融资舱和外部股权点融资的风险油较小。势在确定了资话金需求量和神资本成本之桐后，企业管林理层的风险建态度将决定酱企业选择何至种资本结构轻。P72哀选择保守型尸资本结构的落企业：资产荒利润率低。刑P73摄企业在一定躺销售水平上向，尽可能减惨少流动资产扩的比重，从廊而使企业总柱资产维持在自较高的收益响水平的资本扒结构是：风势险性资本结聚构。P73润如果本期总黑资产比上期贴有较大幅度喂增加，不仅扫是企业本期累经营卓有成药效，也有可贿能是经营以刑外的原因引滨起的，如增瘦加负债。乒对于非同一除控制下的企渗业合并形成服的长期股权级投资，其入向账价值应当休以合并方支辽付对价的公兵允价值计价牢。龟如果一个企升业的融资结猪构是保守型怠的，那么资吓产风险结构重一般应是激酬进型的第三章声利润表是用散于反映企业谈在某一会计永期间的经营巨成果的财务走报表。通过润利润表，可渠以了解企业读在一定时期偿内的收入和层成本费用状羞况，判断企涛业的盈利能咬力和利润来柳源。企象业受益的主兔要来源是：矿经营活动。炊P74油企业利润不甘仅包括营业梢收入和费用波，而且还包衫括资产公允帖价值变动损需益以及营业捕外收支等非局主营业务项文目。P74很企业会计核植算的记账基趴础是权责发贫生制，即凡滑是当期已经凳实现的收入煌和已经发生大的或应当负鸽担的费用，钞无论款项是碑否收付，都饶应当作为当砖期的收入和欺费用，计入滑利润表。貌凡是不属于怕当期的收入劣和费用，即废使款项在当鼓期已经收付谊，也不应作脖为当期的收月入和费用。赠P74谊从利润形成拦的过程来看辰，企业利润恶的来源有多殖种，包括主乏营业务、其纲他业务、投犬资收益、营刷业外收支和湾资产价值变薯动损益等。穗P75夏企业营业收荐入分为主营熊业务收入和兽其他业务收救入两部分。躲其中，主营集业务收入是幅利润形成的布主要来源。演P75推营业收入是抖企业创造利坐润的核心，促最具有未来天的可持续性束，如果企业寄的利润总额蚀绝大部分来怜源于营业收疼入，则企业驼的利润质量晨较高。P7确5裹根据收入和惑费用配比原集则，与同一宣项销售有关言的收入和成锦本应在同一螺会计期间予厨以确认。成倒本不能可靠肺计量，相关售的收入也不耕能确认。P辞76走在资产负债欧表日能够对见该项交易的活结果进行可塑靠的估计，昏应按照完工臂百分比法确西认提供劳务闯收入。。在底资产负债表斗日不能对交富易的结果进鹿行可靠的估职计，则不能播按完工百分耳比法确认收印入。P76患让渡资产使砌用权收入是乔指企业出租巩固定资产和纹无形资产取杀得的收入。针营业成本也磁分为主营业忽务成本和其第他业务成本单两部分。P痛78怀企业日常存拿货的发出方视法为先进先咳出法、加权搏平均法、移值动平均法和仰个别人定法狱。P78衔一般企业的壤营业税费金猛额与营业收织入金额应相雪匹配，同时汽因为金额相全对较小，所姓以不是分析斑的重点。P杯78的销售费用同敬时作为一种暖期间费用，冰与本期营业恨收入有较强世的相关关系宝，产生的影犁响也仅止于劝本期，所以洋从本期收入横中全额扣除财。P79侄根据我国会慰计准则的规屑定，企业广掘告费在发生原时全额计入授当期损益。秤P79网管理费用是镇指企业行政狡管理部门为密组织和管理呈经营活动而撕发生的各项棵费用，包括戏：公司经费甚、工会经费巷、职工教育负经费、劳动蚀保护费、待誉业保险费、卷董事会费、现咨询费、审挂计费、诉讼释费、排污费均、绿化费、宁房产税、车屋船使用税、器土地使用税玉、印花税、错技术转让费认、技术开发波费、无形资圣产摊销和业性务招待费等津。P79姿财务费用的政发生主要与浙以下几个业妄务内容直接思相关：（1恼）与企业借成款融资相关纳；（2）与柿企业购销业畅务中的现金厚折扣相关；区（3）与企眠业外币业务挽汇兑损益相渔关。P80帅对财务费用棋进行质量分扶析应当细分予内部结构，卧观察企业财匀务费用的主墨要来源。P贯80伴新会计准则骑对于资产减遗值的损益项妥目在利润表梅上单列，而默不再混同计搭入管理费用他、营业外支勤出等项目。申企业对于绝固大部分资产讲都应当计提逃减值，这是蹄谨慎性原则劳的要求。依截据新会计准蜻则的规定，神企业许多资悄产减值准备歇在计提后不临能转回，这谎样的资产主朵要是固定资姿产、无形资抖产等长期资蚀产。P81辣以公允价值锦计量且其变皂动计入当期窝损益的金融野资产和金融州负债，以及凳以公允价值锈模式计量的叫交易性房地保产项目在日德后出售时，熊应当将其前满期出现的公伞允价值变动常损益转入投判资收益。P狭81题投资净收益街是投资收益汁与投资损失已的差额。母投资收益大级于投资损失伸的差额为投菠资净收益，超反之为投资膊净损失。企误业投资收益坏一般不具有粗可持续性。伯P82额采用资产负专债表债务法货核算的所得踏税费用包括唇：当期应缴稻所得税费用怎和递延所得波税费用。P衔83然递延所得税械的产生是源截于会计准则个和税法对企亭业资产和负真债的认定差敏异。导致屋后期的应交巴所得税大于千所得税费用维的当期递延乎所得税称为泉递延所得税别负债。导致则后期的应交塑所得税小于定所得税费用贪的当期递延建所得税称为趴递延所得税余资产。锦对于可供出走售的金融资斯产公允价值坑变动导致的鼓递延所得税余应计入所有享者权益。P撤84文如果存在非岭同一条件下冻的企业合并贪，则递延所胞得税应调整本：所有者权趟益。煮每股收益是丽投资者分析柔企业盈利能箩力的重要指娱标。P85电在比较利润押表的基础上当，可以进一茂步通过定比耐趋势分析了撑解企业连续布期间的经营征成果，同时斯可以观察企想业收入、费请用指标在一撑定时间内的心变动趋势、个变动方向和弯变动速度。碎P87在共同比利润布表的基数通料常是：主营罢业务收入。没用百分援比数字编制纤的，以提供杀利润表各项童目与主营业佳务收入之间漫的对比关系托的利润表称尽为：共同比洪结构利润表舌。P92垒企业的收入缠从广义上讲违包括：主营贫业务收入、织其他业务收稻入、股利收站入、利息收诵入和营业外痕收入等。电企业在资产塌负债表中，尚对某项劳务糠，如不能可拿靠地估计所颂提供劳务的嫌交易结果，瓜则对该项劳糕务正确的会晃计处理是：盾不确认利润城但能确认损摔失。朴企业的财务估费用主要包佩括：利息净名支出、金融塌机构手续费裤、汇兑净损职失、筹集生竿产经营资金圣发生的其他呈费用。碍在现行税收民体制下，增兴值税对产品芹销售利润没雷有直接影响顺。增值税变运动是通过城症建税及教育徒费附加间接趣影响销售利副润。但是，傻对于应交纳灯消费税的产萌品，消费税遭率或单位税找金变动将直谱接影响产品附销售利润。第四章昌确认现金流窃量的计价基渔础是：收付面实现制。送现金流量努表是反映企酒业一定会计应期间现金和停现金等价物涌流入和流出磨的报表。P宴93浮编制现金流威量表的目的颂是为会计信倘息使用者提比供企业一定垫会计期间内克现金和现金沿等价物流入究和流出的信粘息，以便于挺会计信息使赤用者了解和壮评价企业获超取现金和现宽金等价物的防能力，并据纺以预测企业流未来期间的闯现金流量。痕P93建现金流量表栽是以现金为谅基础编制的灯，其中的现怒金包括：库南存现金、银腥行存款、其翅他货币资金丢和现金等价尖物。银行汇偏票存款和银自行本票存款敌都是银行存骆款。所以属窄于现金流量桃表中的现金是，而长期债这券投资属于笨资产负债表纳中的长期资添产。P94弦根据企业业透务活动的性遥质和现金流闷量的来源，惰现金流量表叠将企业一定岛期间产生的寿现金流量分欠为三类：经纺营活动现金购流量、投资还活动现金流抢量和筹资活烛动现金流量精。P94宴经营活动是锋指企业投资极活动和筹资廉活动以外的镇所有交易和绍事项；界投资活动骤是指企业长画期资产的购惩建和不包括成在现金等价虑物范围内的衔投资及其处文置活动。班筹资活动巡是指导致企籍业资本及债笔务规模和构窗成发生变化凭的活动。P战94庸编制现金流茄量表时，列融报经营活动斑现金流量的锋方法有两种涨：一是直接狐法、二是间置接法。所哑谓直接法是践指按现金收攻入和现金支唯出的主要类香别直接反映芬企业经营活竞动产生的现贷金流量。在桌直接法下，季一般是以流抄量表中的营起业收入为起为点。所谓间奇接法，是指产以净利润为蹈起点，调整殃不涉及现金镜的收入、费彻用、营业外蓬收支等项目愁，剔除投资每活动、筹资松活动对现金味流量的影响租，据此计算角出经营活动讨产生的现金化流量。P9贷4战采用直接法与编制的现金棍流量表，便举于分析企业邪经营活动产滩生的现金流辜量的来源和罪用途，预测育企业现金流三量的未来前示景；采型用间接法编刃制现金流量抵表，便于福将净利润与付经营活动产诉生的现金流丈量净额进行暗比较，了解屡净利润与经愚营活动产生望的现金流量慨差异的原因晶，从现金流芳量的角度分摄析净利润的肢质量。P9雨4默企业利润质贫量的一个关皇键就是观察技利润受到现溉金流量支撑烧的程度。味现金流量福的质量是指悦企业的现金喘流量能够按贞照企业的预岭期目标进行米运转的质量铲。利润造指标的总额登是越大越好之，但是对现常金流量的评杀价却并非如特此。P95岔对现金流量温项目的分析夕内容包括：著判断企业现银金流量的构哪成，以及哪绞些项目在未搞来期间可以竭持续，哪些融项目是偶然盛发生的，各季个项目发生病的原因是什扔么等。雨企业经营活位动现金流量社是企业现金润的主要来源夹，而且其在论未来的可持思续性也最强革，所以该部翼分内容的分朵析是现金流桑量分析的重伴点。P96暂一般而言，荡企业经营活酒动现金净流辆量大于零意岁味着企业生谜产经营比较暮正常，具有仍“土自我造血跑”融功能，且经闹营活动现金巨净流量占总刻现金净流量升的比率越大貌，说明企业正的现金状况西越稳定，支养付越有保障段。P96避企业在日常疑经营活动中椒会发生一些障非付现成本凤和费用，如坊：固定资产读折旧、无形醒资产摊销、仔预提费用、衰待摊费用等馋。P96赌经营活动现秧金净流量等递于零的情况惠在现实中比诚较少见，意细味着经营过英程中的现金封“胶收支平衡玻”龙。P97谢经营活动现下金净流量小型于零的情况仇意味着经营悉过程的先进济流转存在问增题，经营中兆“嗓入不敷出宏”输。P97科”繁销售商品、啄提供劳务收炒到的现金优“织项目应当是献企业现金产亭生的源泉。哑塔无”庄收到的税费黑返还碰“判项目反映企偷业收到返还刷的增值税、趴营业税、所性得税、消费蚕税、关税和鸽教育费附加臂返还款等各尝种税费。P吵98尸”犹收到的其他溪与经营活动挨有关的现金召“德项目反映企杜业受到的罚辨款收入、经秒营租赁收到断的租金等其充他与经营活亭动有关的现岛金流入，金段额较大的应丛当单独列示喂。诉“长购买商品、成接受劳务支先付的现金拘”改项目是企业孔正常生产经洽营活动中支恩付现金的主舌要部分，在张未来的持续净性较强，分姻析人员应关式注企业该项案目的内容和归构成粗“痰支付的各项赛税费俭”牧项目反映企点业本期发生丑并支付的、此本期支付以确前各期发生邻的以及预交挖的教育费附阁加、矿产资源源补偿费、尿印花税、房唤产税、土地香增值税、车及船使用税、辨预交的营业胜税等税费。驴计入固削定资产价值终、实际支付叠的耕地占用击税、本期退狼回的增值税甩、所得税除科外。P99诞“分支付的其他锈与经营活动论有关的现金益”必项目反映企麦业支付的罚含款支出、差哈旅费、业务俯招待费、保课险费、经营农租赁支付的窗现金等其他述与经营活动衬有关的现金锡流出。P9柏9菠投资活动是义指企业对外扬的股权、债厌权投资，以象及对内的非艺货币性资产否（固定资产滤、无形资产叔）投资。投简资活动对当跟期经营成果敬的影响一般任较小，但是更直接影响企露业未来期间宰的损益。P宋99宫投资活动产立生的现金流诊量大于或者叙等于零的情廉况可以得出况两种相反的戒结论：（1鞋）是企业投隶资收益显著吼，尤其是短蔬期投资回报此收现能力较伤强；（2）连是企业因为我财务危机，宜同时又难以堵从外部筹资熔，而不得不尾处置一些长伞期资产，以凉补偿日常经代营活动的现织金需求。P亡99锻投资活动现落金净流量小啊于零的结果穗也有两种解横释：（1）违企业投资收鸽益状况较差脊，投资没有养取得经济效渔益，并导致怒现金的净流刊出；（2）岩企业当期有寺较大的对外葱投资，因为蝶大额投资一凭般会形成长刘期资产，并暴影响企业今丛后的生产经电营能力，所灰以这种状况逮下的投资活顿动现金流量驾小于零对企证业的长远发怎展是有利的故。P99失“爷取得投资收耍益收到的现蛾金煮”汤项目反映企扒业因股权性伍投资而分得丝的现金股利窄，从子公司叼、联营企业胜或合营企业口分回利润而堵收到的现金汤，以及因债既权性投资而茂取得的现金敏利息收入，忙但股票股利扣除外。P1登00齐“开购建固定资涌产、无形资思产和其他长泄期资产支付由的现金省”盈项目反映企味业购买、建政造固定资产原、取得无形泊资产和其他爪长期资产所砖支付的现金越及增值税款餐、支付的应杨由在建工程拒和无形资产篮负担的职工蹦薪酬现金支挡出，但为购奔建固定资产弃而发生的借猫款利息资本群化部分、融耽资租入固定院资产所支付槽的租赁费用粪除外。P1榜01究我国《现金遮流量表》准溉则规定，收特到的股利属夹于投资活动记。P100尺在分析温“纱投资支付的录现金用”锻项目时，分障析人员应当培关注企业在瓜本部分的支打出金额是否案来自与闲置净资金，是否柏存在挪用主羞营业务资金宿进行投资的自行为。P1励01旬在现金流量览的归属问题品上，我国把删支付的利息络列入筹资活烤动。P10耽2斑筹资活动现牢金净流量小君于零的情况炼的出现原因掩一般是企业忌在本会计期的间集中发生制偿还债务、摆支付筹资费直用、进行利似润分配、偿作付利息等业厉务。P10降2夹“肤偿还债务支孝付的现金荷”检项目反映企隐业以现金偿习还债务的本佳金。总的守来说，对于屯一个健康的申、正在成长言的公司来说龄，经营活动晌现金净流量绞一般应大于怒零，投资活俘动的现金净净流量应小于迫零，筹资活牲动的现金净萍流量应正负仍相间。P1存03久企业采用间廉接法在现金怪流量表附注臭中披露将净烂利润调解为押经营活动现连金流量的信痒息。P10修3独现金流量结睡构分析包括陶：（1）现可金流入结构汁分析；（2椅）现金流出雹结构分析；罢（3）现金挑流入流出结证构分析。P宪111婚现金流入结尽构分析就是殿将经营活动悼、投资活动袄和筹资活动铜的现金流入啊加总合计，搜然后计算每容个现金流入膏项目金额占汤总流入金额杯的比率，分搅析现金流入户的结构和含社义。P11家2叠现金流出结徐构分析就是润将经营活动医、投资活动追和筹资活动校的现金流出哥加总合计，硬然后计算每鹿个现金流出蒙项目金额占略总流入金额吸的比率，分辣析现金流出薯的结构和含归义。P11列3毅一般而言，专对于一个正娱常发展的企盛业，经营活梳动现金流入惭和流出的比尊率应大于1泪，投资活动老现金流入和宿流出的比率萝应小于1，雨筹资活动现鞠金流入和流鸦出之间的比桑例随着企业羽资金余缺的蚁程度围绕1跨上下波动。顷P115糕存货的增加圣会使经营现孟金流量减少艰。无形资产恩摊销不影响惜现金流量，瞧出售长期资者产利得影响帮投资活动的震现金流量。帖应收账款减滴少会增加经匙营活动的现鹰金流量怨对于泻“级处置固定资狸产、无形资著产和其他长找期资产收回善的现金净额舅”解项目，分析毛人员应关注辟的主要内容荡有：（1）校企业处置这府些长期资产助的目的；（脆2）这些资用产在企业总剥体经营活动电中的作用；警（3）这些限资产在企业照总体经营活阶动中的地位链。域支付的股利删与利息属于舒筹资活动产眉生的现金流艺量。向姑股东分配股巾利属于筹资披活动。发行伶债券所收到粗的现金属于两筹资活动。哗贷款的利息味，应计入筹越资活动的现迷金流量。做购买相关技摊术属于投资增活动。出售宜固定资产收戴取的现金净牧额和出售无毅形资产收取梅的现金净额平都是属于投漠资活动所产识生的现金收熊入。岩企业处在高殖速成长阶段晌，投资活动到现金流量往妹往是流出量坏大于流入量蚊。第五章耽偿债能力是去现代企业综避合财务能力愈的重要组成蓬部分，是企守业经济效益脸持续增长的芬稳健性保证溪。P117银企业的负债污按照负债项气目到期日的礼远近可分为贡流动负债和荣长期负债。版其中流动负栏债是指企业绿应在1年或孟超过1年的旧一个营业周获期内偿还的圣债务。包括家：短期借款天、应付票据径、应付账款派、预收账款慢、应付职工椒薪酬、应交优税费等项目误。长期负债笼是指偿还期臣限在1年或痒者超过1年饱的一个营业龟周期以上的吃债务，包括秧：长期借款术、应付债券钢、长期应付锡款等项目。木P118日企业偿债能谱力的强弱即故为企业资产汉对负债的保惑障程度。企咸业的偿债能洲力还决定于嘱企业资产的暂变现能力。满P118连正常状态下秤的债务一般悉以现金方式枯来直接偿付聪，除了动用籍留存的货币霉资金来直接抵偿付负债或碎者是通过借虽取新债来偿润付债务这两雁种形式外，指更多的是动剪用其他资产傅转换来的现布金来偿付债削务。P11借8然在一定期间和，企业拥有烛多少货币资工金及资产变撕现能力是企梦业偿还债务汪的承受能力忆或保证程度梅。P119趣资产转换为鱼现金又可以拐通过两种方绕式进行：（茫1）是资产姓的清算直接乞转换为现金逢；（2）资阅产用于开展黄经营活动带暴来新的现金歪。因神此，企业的多偿债能力可巡以分为静态酸偿债能力和轿动态偿债能布力两个方面炊。P119侍企业静态偿全债能力的分可析主要关注前企业资产规蜘模、结构与悼负债的规模鼠和结构之间颈的关系。而感动态偿债能各力实际上更竟为关注企业叶盈利能力对勺偿付债务的辉影响。中偿债能力分鬼析通常分为钞短期偿债能茫力分析和长敬期偿债能力矛分析。短聪期偿债能力毁与长期偿债真能力都并非肤越高越好。候P122页企业持有较温多的货币资颂金，最有利控于企业的短铃期债权人。潮P123景企业的流动沉负债包括：按短期借款、火应付票据、该应付账款、构预收账款、拥其他应付款傲、应交税费耽、应付职工眯薪酬、应付秧利息等项目舱。P126仍经营活动现胁金流量与企伯业流动性和贵短期偿债能倘力的关系最姐为密切。P恼126巡分析短期偿虚债能力的财莲务指标主要差包括：营运或资本、流动舟比率、速动删比率、现金使比例和支付娱能力系数。睛P127增营运资本实浪际上反映的看是流动资产剥可用于归还意和抵补流动牵负债后的余呆额，营运资幻本越多，说链明企业可用晴于偿还流动砌负债的资金柿越充足。滩可将营运资雁金作为衡量榜企业短期偿何债能力的绝右对数指标。私P127爱营运资本指燃标的优点在桃于能够直接皆反映流动资门产保障流动伐负债偿还后送能够剩余的惯金额，是反锤映企业短期匹偿债能力的凭绝对量指标景。营运资址本指标不仅座受企业财务渐运作的影响牢，也受企业歼规模的影响津较大，因此或该指标不便岗于进行企业威之间的比较僵。因此对营格运资本指标词的分析一般顷仅进行纵向牲比较，很少房进行横向比布较。铃在流动负债坦一定的条件饶下，增加流姻动资产会降管低企业的风刑险。流动涛比率越高，披企业的短期题偿债能力也娘就越强。联从债权人的墙立场上说，笼流动比率越灿高越好，但叙从经营者和热所有者角度教看，并不一绢定要求流动啊比率越高越虾好。P12戒9罢企业下一个梨期间的短期锡偿债能力应虹该是一个动每态的问题。退有形净值阵债务比率是斯指企业的负树债总额与有初形净值总额册的比值。P吼132屈速动比率也貌被称为酸性国测试比率。眠速动比率是躲指速冻资产俭与流动负债虎的比值。歼速符动娇资产的变现蒸能力相对于商其他流动资期产项目来说岗要更差一些柜。P133彼速嘉动折比率是用以驱衡量企业流舍动资产中可蝶以即刻用于习偿付到期债窄务的能力，术是流动比率聚分析的一个失重要辅助指什标。P13跪4部速动比率较遵之流动比率昏能够更加准折确、可靠的陶评价企业资搅产的流动性絮及其偿还短头期负债的能救力。一般运来说，速动窑比率越高，秀说明企业的叶流动性越强践，流动负债霸的安全程度打越高。从企采业的角度看跪，速灭动倘比率也不是节越高越好。双通常认为友速动比率等励于1比较合太理。P13蝶4悄现金比率是露指企业现金软类资产与流纳动负债的比沙值。其中现津金类资产包墓括：企业持佣有的所有货垃币资金和持忘有的易于变板现的有价证瓶券，如可随旅之出售的短始期有价证券京、可贴现和社转让的票据规等。P13骡7瞎在企业的流响动资产中，朝现金及短期张有价证券的芒变现能力最询强。现金幻比率是评价缎公司短期偿稀债能力强弱判的最可信的钱指标，其主玉要作用在于加评价公司最秤坏情况下的肌短期偿债能级力。现金比绿率越高，公恶司短期偿债条能力越强，慕反之则越低夫。P137储企业持有现伐金一般有：些交易性选、遮预防性跑和歪投机性果三种动机。居P137刮现金比率在方分析短期偿牧债能力时通结常仅仅是一陶个辅助性指承标。P13恒8性企业长期负饺债主要包括魔：长期借款猛、应付债券框和长期应付洁款等三项内焦容。企业的志长期偿债能白力主要取决姨于获利能力岩。P141闭分析企业长送期偿债能力补除了关注企荒业资产和负御债的规模与甜结构外，还曾需要关注企棵业的盈利能筑力。企业结长期的盈利鸭水平和经营睁活动现金流庭量才是偿付赶债务本金和山利息的最稳优定、最可靠母的来源。P喇142堪企业长期盈丹利能力是决个定企业长期骂偿债能力的吼主要因素。敌P143莲所有者权益勇的比重越高重，企业的稳提定性越强，搞财务风险就竹越低，对债搬务的保障程洁度就越高。宽所有者权仇益的比重越贺高，企业的帅资金成本就视越高，收益蜓就越低。相凑反，负债的搅比重越高，酱企业的资金列成本就越低何，收益就越职高。P14情3叮从长期偿债逼能力的影响略因素来看，顽企业长期偿但债能力的分键析内容包括伸静态分析与京动态分析，扑其中静态分厨析是指企业遮现有资产对住负债的保值股程度。动态垦分析则主要户强调企业未束来赚得的利购润与现金流炕量对负债的往保障程度。盒P144怖企业长期偿闯债能力静态敏分析指标主悟要有：资产搁负债率、产塘权比率和权纳益乘数。扎资产负债率污是最为常用重的反映企业将偿债能力的梨财务指标。府资产负债率栋是负债总额披与资产总额爆的比值。准资产负债率泥越高，表明身资产对负债衰的保障程度怖就越低。P戴144豪一般来说，坑资产负债率予越低，企业晓的负债越安踢全、财务风迈险越小。但混是从企业和纷股东的角度柴出发，资产昨负债率并不蛇是越低越好以，因为资产怀负债率过低煎往往表明企嘴业没能充分肠利用财务杠彻杆，即没能镜充分利用负插债经营的好团处。P14乔5古资产负债率风是考察企业量破产清算时炎债权人利益捆的保障程度束，即破产清进算时债权人捆权益能够得龟到多大程度均的物质保障碰。P146移股权比率是夏企业的所有习者权益总额锋与资产总额涂的比值。股让权比率反映给了在企业全果部资金中，欲有多少是所佳有者提供的奏。股权比重率与资产负卸债率之和必私然为100捎%。P14源7佳产权比率又碗称负债与所板有者权益比严率，是负债姿总额与所有料者权益总额秃之间的比率火，有时还被艺称为资本负壶债率。产疲权比率反映勺了所有者权复益对负债的适保障程度。闹产权比率贝越低，表明心企业的长期炊偿债能力越侮强，债权人魄权益保障程忧度就越高，哗承担的风险僵就越小；反浸之，产权比引率越高，则焦表明企业的符长期偿债能班力越低。倒产权比率是姨反映企业保砍护债权人利素益的指标。颈P149节权益乘数又纲称权益总资宵产率，是指班资产总额与挡所有者权益兆总额之间的畜比率。权秧益乘数表明甘企业资产总暴额是所有者勒权益的倍数玩，该比率越互大，表明所爆有者投入的络资本在资产遵总额中所占代比重越小，熔对负债经营怜利用得越充翻分，但反映膨企业的长期基偿债能力越山弱。P15帝1垮企业长期偿骗债能力的动中态分析指标岸主要有：利洪息保障倍数尼、现金流量印利息保障倍押数与债务保普障比率等。诊P154浙利息保障倍梅数是公司息叹税前利润与歉债务利息的凉比值，反映把了公司获利女能力对债务度所产生的利铸息的偿付保饲证程度。P饼154域计算利息保倒障倍数时就爽应当以正常禁业务经营的文息税前利润出为基础。分初母中的利息蝇费用不仅包同括记入财务张费用中的利摔息费用，还烤应包括已资榴本化的利息钩费用。妙利息保障倍萝数越高，说竿明企业支付浙利息的能力踩越强；反之喝，则说明企再业支付利息携的能力越弱惰。此比率若污低于1，说检明企业实现涂的经营成果胀不足以支付望当期利息费粘用，这意味项着企业的付念息能力非常毯低，财务风闯险非常高，弱需要引起高慕度重视。同毯时应注意，询对企业和所笔有者来说，损也并非简单胶地认为利息喉保障倍数越慧高越好，如拿果一个很高甩的利息保障近倍数不是由给于高利润带多来的，而是暗由于低利息羊导致的，则稼说明企业的如财务杠杆程玻度很低，未辩能充分利用窝举债经营的令优势。P1伙55届现金流量利纵息保障倍数虎是可用于支诉付利息的经乌营活动现金午流量与现金虎利息支出的哄比值。P1仆57文现金流量利创息保障倍数悄反映的是企居业用当期经吩营活动带来睬的现金流量防支付当期利史息的能力。没P157筒现金流量利裁息保障倍数估整体增长反且映企业经营碎活动所带来帝的现金流量钢对利息偿付挣的保障程度坑越来越高。续P158骨资产负债表飘中的长期资姨产主要包括蓄：固定资产临、长期投资鹿和无形资产紧。在资产惑负债表中，尖长期负债项蛇目包括：长罢期借款、应摩付债券和长辫期应付款等秤。租赁按购性质可分为膝融资租赁和姑经营租赁两肥大类。融资尖租赁是指当直企业需要添裁置某些设备焰而又缺乏资如金时，由出愚租人代其购待买所需要的猫设备，然后动再出租给企蜘业使用的一娱种租赁形式干。P160渴融资租赁的倒会计处理应停将租入的固放定资产作为就企业的固定志资产入账。欣经营租赁是乖一种短期租临赁，一般用艘于满足企业购的短期需求惭，并且与租纲赁资产相关恰的风险和报叛酬并没有完晴全转移。P镇160倾根据会计准恨则的规定，筛与或有事项态相关的义务串同时满足下担列条件的，羞应当确认为伯预计负债：肤（1）该义拦务是企业承微担的现时义墓务；（2）它履行该义务会很可能导致灾经济利益流仪出企业；（告3）该义务传的金额能够差可靠地计量刃。P161遍在分析长期准偿债能力时矛，也需要关蜂注长期负债胀的会计处理规所存在的一罚些特殊问题花：（1）长监期负债金额疮也会受会计烦政策的影响露；（2）可坝转换债券的母影响。P1骗60茶从现行税制驻来看，企业易的课税对象皇主要包括：碌增值额、所材得额及流转喷额和行为等巨。挥运用资产负侵债表可以计宪算的比率有倦：现金比率谱。当梯企业全部资捐本利润率高钳于借款利息传率时，负债驱比例越大越滚好，这是从藏股东的角度三来说的。决决定权益乘核数大小的主哗要指标是：默资产负债率队。资产鸽负债率反映远企业的：长莲期偿债能力仁和负债经营蒸能力。召从稳健角度故出发，现金沟比率用于衡赔量企业偿债般能力最为保含险。味流动负债的被质量与债务宜偿还的强制伯程度和紧迫气性密切相关播。销营运资本越启多，说明企航业的短期偿疲债能力越强船，债权人收察回债券的安酒全性越高。台流动比率副增加而速动喘比率减少，游有可能是存独货数量增加会。股权比盟率越大，表纲明负债越少世，企业财务稿风险越小。离有形净值债物务比率是在音企业清算基裁础上，反映嗽企业拥有的桃资产转换为纵现金对债务烈的保障程度固，更能反映撇债权人利益筑的保障程度房。蹄按动用资产网来偿还债务惊因动用资产辆的类型以及啄资产的来源尼不同分为不揉同的方式：腊（1）可将身债务偿付分恒为正常状态孙下的偿付与瞒非正常状态求下的偿付；栽（2）静态粒偿付与动态尘偿付。怒盈余公积和份资本公积为皆所有者权益燥项目。庙流动资产的震规模和质量领从根本上决婶定了企业偿垂还流动负债耀的能力。企随业有可能以罢自己的一些属流动资产为杨他人提供担消保，这种担钩保有可能成傲为企业的负班债，增加偿榆债的负担。第六章悔资产的核心买特征是能够堂带来未来经旅济利益。避资产是企业巨资金的占用失形式。资产挡既是一个投插入的概念又啦是一个动态史的概念。P依165鉴企业资产经恢营的效率主葱要反映企业普的营运能力蝶。资产的虾营运能力表膝现为企业资慈产所占用资静金的周转速繁度，反映企错业资金利用啦的效率，表寿明企业管理丑人员经营管敌理、运用资伍金的能力。裙P166叛反映企业资杰产周转快慢姥的指标一般滩有周转率和妈周转天数两吼种形式。周健转率又叫周闸转次数，代侄表一定时期喇内资产完成乒的循环次数腥。周转期又惹叫周转天数导，代表资产恼完成一次循来环所需要的扣天数。P1征67爸一般情况下兼，计算总资动产周转率和膝分类资产周恶转率选用彻“辽销售收入香”纲作为秩“策资产周转额苍”刑；而单项资品产周转率有兼两种计算方多法：（1）速以销售收入判作为周转额宅；（2）以韵销售成本作边为周转额。晕P168阻反映流动资俱产周转情况稳的指标主要双有：应收帐梳款周转率、涌存货周转率钓、营业周期虽、营运资本直周转率、流波动资产周转滨率等。P1假69续应收账款周戴转率又叫应鲜收账款周转搜次数，是赊识销收入与应既收账款平均败余额之比。涉应收账款周惰转一次指的宇是从应收账邀款发生到收弦回的全过程亦。P170醋应收账款周敬转天数是反鹰映应收账款变周转情况的孝另一个重要嗓的指标，又孝称为应收账翅款平均收现者期，它是3熔60天与应划收账款周转机率之比。P们171茶一般来说，雄应收账款周爹转率越高，梨应收账款周狱转天数越短绒，说明应收架账款收回得语越快，应收舅账款的流动沸性越强，同擦时应收账款巨发生坏账的稻可能性也就降越小。反之闹，应收账款柜周转率越低断，应收账款颈周转天数越度长，说明应辰收账款收回胁得越不顺畅捉，应收账款姓的流动性越融弱，同时应樱收账款发生叨坏账的可能外性也就越大敢。但是如果驴一个企业的渐应收账款周北转率过高，夺则可能是由甘于企业的信西用政策过于纱苛刻所致，寻这样又可能陆会限制企业尺销售规模的棕扩大，影响翼企业长远的毯盈利能力。训P172王存货的主要括构成内容为在原材料、在葵产品和产成厚品。反映状存活周转情耻况的主要指蓄标有存货周下转率和存货办周转天数。黎P174辰存货周转率捡又叫存货周恨转次数，是妇一定时期内博企业销货或蓝主营业务成袍本与存货平网均余额之比毛。它是反映杂企业销售能辞力和存货周晴转速度的一潜个指标，也抹是衡量企业木生产经营各显环节中存货埋运营效率的偷一个综合性彼指标。P1肯74享一般来说，忧存货周转率体越高，存货铜周转天数越难短，说明存巡货周转得越柔快，存货的旱流动性越强位。反之，存胖货周转率越售低，存货周访转天数越长摸，说明存货开周转得越不确顺畅，存货振的流动性越壤弱。但是，害如果一个企剂业的存货周贴转率过高，另则有可能是鞠由于企业的然存货水平太盆低所导致的办。存货水平躺太低有可能速是由于企业痛的采购批量料太小、采购漫过于频繁，巴这样可能会仿增加企业的溪采购成本。饶并且存货水庄平太低可能参会导致缺货吉，影响企业疲的正常生产欧。P176缩对流动资产些的周转情况钱进行总体分字析，分析中草常用的主要态指标有：营医业周期、现摊金周期、营璃运资本周转先率和流动资场产周转率。黎P178娘一般来说，费营业周期越拴短，说明企啄业完成一次容营业活动所乔需要的时间竞越短，企业除的存货流动旅越顺畅，账探款收取越迅窗速。当然仗，营业周期荣也并非越短攻越好。助营业周期不呼仅可以用于共分析和考察辱企业资产的济使用效率和吵管理水平，轮而且可以用沃来补充说明斧和评价企业岔的流动性。浅P179应营业周期的君长短是决定子企业流动资喉产需要水平倚的重要因素翁，营业周期霞越短的企业平，流动资产式的数量往往露也比较少，校其流动比率如和速动比率坟往往保持在盾较低的水平漆，但由于流党动资产的管猫理效率高，招因而从动态爱角度看该企泡业的流动性汁仍然很强，兵企业的短期誉偿债能力仍世然有保障；东相反，如果湖一家企业的闭营业周期很忠长，那么很崭有可能是应询收账款或存译货占用资金还过多，并且烦变现能力差啄，虽然这家甘企业流动比糠率和速动比图率都可能较战高，但企业雁的流动性却分可能较差。班因此，营业刮周期可以作速为利用流动容比率和速动捎比率等财务挺指标分析企英业短期偿债迈能力的补充惕指标。役现金周期的苦影响因素除颈了应收账款侵周转天数和知存货周转天信数外，还包墨括应付账款忽周转天数。洞在正常情况蜜下，企业的普现金周期要齿小于营业周像期。P18宪0译较低的营运浴资本周转率甚可能是企业钞所拥有的高素额存货或高勾额应收账款提所导致的，着也有可能是歪大额现金余该额造成的。乒P183雄较高的营运保资本周转率系可能是有利音的应收账款骆和存货的周凝转次数变化圆所导致的结文果，但也有岛可能反映了抄营运资本不姻足以满足日侦常生产经营座的需要。P局184洒流动资产周票转率是反映项流动资产总忆体周转情况犁的重要指标呀，是指一定员时期内流动幻资产的周转乔额与流动资形产的平均占羡用额之间的鹅比率。一般裂情况下，选旱择以一定期史间内取得的湿主营业务收售入作为流动祖资产周转额神的替代指标打。P185心一般来说，盐流动资产周债转率越高，趋流动资产周丰转天数越短盆，说明流动堂资产周转得横越快，利用艘效果越好。早当然，如果准流动资产周眯转得过快，虎还需要结合丢企业具体情革况分析原因斥，看是否由弟于流动资产炎管理不合理也等不利原因慈造成的。P离186佛对固定资产咐周转情况的铸分析一般通坏过固定资产孔周转率和固妻定资产周转祖天数两个财痛务指标进行贸。P188粒固定资产周贯转率是反映师固定资产周炼转快慢的重众要指标，它帆等于主营业遵务收入与固耽定资产平均号余额之比。盆P189脾一般来说，沈固定资产周械转率越高，盖固定资产周说转天数越短加，说明固定农资产周转快刊，利用充分设；反之，说穴明固定资产型周转慢，利四用不充分。浆P189范企业要想提罪高固定资产辨周转率，就洞应加强对固喝定资产的管躁理，做到固蚕定资产投资姥规模得当、收结构合理。四规模过大，喷造成设备闲拳置、形成资锤产浪费，固芽定资产使用心效率下降；眨规模过小，世生产能力小芝，形不成规映模效益。P亚190处总资产周转碗情况的分析间一般通过总肾资产周转率得和总资产周灭转天数两个薯指标进行分熔析。P19跪2计总资产周转包率是反映企夫业所有资产种周转情况的茧重要指标，但它等于主营抢业务收入与捏平均资产总倍额之比。P私192续流动资产周尸转率和固定奉资产周转率异对总资产周修转率有着直离接的影响。静即：流动资叔产周转率和究固定资产周糠转率越高，蓬总资产周转戒率就越高。兄P192哀一般来说，多总资产周转胁率越高，总椒资产周转天呼数越短，说斯明企业所有动资产周转得转越快，同样六的资产取得律收入越多，军因而资产的撤管理水平越踪高。P19筝3筒从严格意义欲上讲，计算继应收账款周撤转率应使用卫的收入指标圾是：赊销收最入净额。将蜘财务比率与织同行业平均敬水平或竞争律对手相比较孕的方法，被启称作：横向辩比较。呈存货周转率惠偏低的原因剧可能是：提惑高销售价格甜。卡流动资产的缓质量通过流纷动资产周转漆率分析，还窑可以进一步慰分析应收帐糠款周转率、作存货周转率驴等主要流动你资产项目的弹周转速度状蒸况。采存货平均余欧额越大，存膀货周转率越湾小，说明存母货周转速度晌越慢。裹现销业务越湿多，现金周丰转率越高。愧周转次桐数越多，则济周转天数越菊少。第七章同盈利能力又籍称获利能力勒，是指企业糟赚取利润的沾能力，它是洽企业持续经抬营和发展的装保证。P1里95章从企业管理天者的角度看害，盈利状况吩是企业组织辩生产经营活炊动、销售活牧动和财务管签理工作情况腹的综合体现给，它可以在轰很大程度上蜜反映企业管饮理者的工作哪成果和绩效螺，是衡量其堵管理水平的鹅重要标准。将盈利能力摇也是管理者壁发现问题、做改进管理方绩法的突破口武。P195翼企业的偿债怠能力取决于津盈利能力。摄盈利能力塞是一个相对脖的概念。不冰能仅凭企业总获得利润的凯多少来判断坏其盈利能力灭的大小，因赔为企业利润故水平还受到归企业规模、延行业水平等拆诸多因素的剃影响，不同抢资源投入、凉不同收入情仿况下的盈利子能力一般不斧具有可比性艰。P196价盈利能力分栋析的方法主歪要有：盈利合能力比率分虏析；盈利能割力趋势分析晃和盈利能力沟结构分析。专盈利能力牢比率分析是钩最主要的分情析方法，它唯的结果直观核、便于比较升，能够很方递便地运用评封价企业运行彻情况。P1煤97敢盈利能力的养比率分析可赌以分为三个跳方面：与投下资有关的盈陷利能力、与傅销售有关的隐盈利能力、新与股本有关想的盈利能力圣。P197振盈利能力的观趋势分析具漠体的比较方动法有：绝对备数额分析、愚环比分析和防定基分析。朵P197店一个企业投挡入的资金通垒常包括流动猴负债、长期黄负债、优先斑股权益和普舞通股权益。匀常见的狱投入资金范颜畴有：全部茂资金、权益带资金和长期族资金。P1牲98麻全部资金是声范围最大的叠投入资金，崭它指企业资冈产负债表上衡以各种形式息存在的资产胜总额，包括寸股权人和债朽权人投资的赵全部金额。依P198洒企业的资本袖又称为所有承者权益、资颜本、权益资酱金，它指在颜企业总资产南中去除负债您之后的净额戒，也即企业宗股东所提供馋的资金。P寺198脾以企业的净葛资产为基数奉来衡量盈利颜能力，比较凝符合股权投汗资者的利益坚。企业的长惭期资金包括款所有者权益足和长期负债膜。P199体总资产收益膊率也称资产姜利润率、资喷产收益率，苍是企业的净幕利润与总资伶产平均额的东比率。一虑般情况下，惹企业的经营醋者可将资产参收益率与借昼入资金成本套率进行比较季来决定企业薯是否进行负怒债经营。若脉在资产收益劫率大于借入忽资金成本率极情况下进行写负债经营，客企业的净资厅产收益率就枯会大于资产逐收益率，说荷明企业充分兔利用了财务对杠杆的正效身应。P20组0睡由于对收益转的计算口径斑不同，经常侧出现其他一缺些计算总资贡产收益率的培方法。最为步常见的是以恼净利润作为塘收益。理论检依据是：企孟业归投资人托所有，企业净的收益应该狮是归投资人尾所拥有的净肿利润，因此示企业收益的啊计算就应该撒将所得税和霜筹资方式的土影响都考虑厕在内。P2诞00笔影响总资产追收益率的因宴素主要是销贩售净利率和假总资产周转权率。其中总什资产周转率课是基础。P流203家企业处于不竿同时期和属于于不同行业拣，提高总资驾产收益率的饺突破口也有杀所不同。若际企业产品处编于市场竞争灭非常激烈的符时期，则很现难通过降低短成本费用提锤高销售利润热率来提高总胆资产收益率塑，可选择通骗过提高总资熄产周转率来袜提高其总资精产收益率。耕若企业处于况扩大规模时若期，则总资西产周转率较壤低，可选择浸通过降低成签本费用提高拐销售利润率纱来达到提高永总资产收益赢率的目的。拐另外，固法定资产比例金较高的重工危业等行业，浮主要通过提姥高销售利润愿率来提高总吩资产收益率巡，而固定资妨产比例较低知的零售企业乘等行业，主美要是通过加志强总资产周公转率来提高答总资产收益缓率。大净资产收益监率，又称为俘股东权益收桌益率，净值同收益率或所悄有者权益收古益率。它是武企业的净利室润与其平均侍净资产之间铸的比值，反茄映股东投入寻的资金所获仔得的收益率凤。该指标有伍两种计算方膝法：一种是补全面摊薄净访资产收益率眉；另一种是迫加权平均净券资产收益率悉。P204宁在全面摊薄郊净资产收益芒率计算公式延中计算出的源指标含义是摆强调年末状宵况，是一个忠静态指标，妇说明期末单颂位净资产对膏经营净利润父的分享。在添加权平均净闻资产收益率块计算公式中弹计算出的指斜标含义是强租调经营期间拒净资产赚取常利润的结果灵，是一个动绒态的指标，皂说明经营者抚在经营期间谨利用企业净棵资产为企业苦新创造利润筒的多少。它匪是一个说明师企业利用单敏位净资产创也造利润能力树的大小的一冈个平均指标犹。惊从经营者使葵用会计信息遍的角度看，葬应使用加权藏平均净资产端收益率计算踢公式中计算援出的净资产敢收益率指标状。企业在任利用杜邦财溪务分析体系昼分析企业财酬务情况时应床该采用加权罚平均净资产子收益率。另困外，对在经亩营者业绩评廊价时也可以哀采用。煮从企业外部吓相关利益人农所有者角度悄来看，应使撑用全面摊薄免净资产收益啄率计算公式凯中计算出的歉净资产收益慰率指标，在椒中国证监会胡发布的《公碌开发行股票只公司信息披渐露的内容与签格式准则第胃二号：年度朱报告的内容进与格式》中翠规定了采用付全面摊薄法另计算净资产学收益率。P灾204袖净资产收益服率越高，说地明股东投入冻的资金获得平报酬的能力伏越强，反之许则越弱。总坦资产收益率志越高，权益果资本占企业值总资产比例汪越低，则净乳资产收益率慕越高，这也需意味着投资野者投入权益逗资本较高的挑回报能力。肯P206螺净资产收益糟率是分析企改业盈利能力泳时最为常用北的指标。P传206俯长期资金收保益率等于企盖业的息税前青利润比上平肝均长期资金主。长期资他金收益率越渡高，说明企赶业的长期资本金获取报酬倍的能力越强蠢。P208前资本保值增肝值率可以直舒观地反映资瓣本数量的变留动，而总的驰来说，资本渐数量的变动涛是由企业经绕营产生利润鸟引起的。因吹此，资本保遗值增值率也咏可以反映与薪投资有关的勇盈利能力。某P209森流动资产收符益率反映企纽业生产经营良中流动资产裳所实现的效偶益，即每百晓元流动资产劣在一定时期蜜内实现的利梅润额。P2糟12跑反映企业在倍销售过程中辛产生利润的逝能力的指标腊有：销售毛义利率和销售捡净利率。持主营业务的宝毛利率由销利售收入减去松主营业务支参出而得，它羽最大的特点延在于没有扣床除期间费用遇。因此，它检能够排除管港理费用、财绢务费用、营烫业费用对主壶营业务利润该的影响，直遣接反映销售勿收入与支出托的关系。P住214讽销售毛利率湖的值越大，持说明在主营早业务收入净述额中主营业忆务成本占的惑比重越小，碌企业通过销晌售获得利润型的能力更强惰。主营业点务毛利是企田业最终利润公的基础，企绣业的销售毛座利率越高，猛最终的利润王空间越大。味P215龄销售净利率医表明每1元乳销售净收入胳可实现的净胁利润是多少竟。销售净利蹦率越高，说购明企业通过萄扩大销售获导取收益的能惜力越强。销飞售净利率的导分子是企业撞的净利润，准也即企业的护收入在扣除臭了成本和费秀用以及税收博之后的净值诵。销售净利城率越高，说堤明企业在正至常经营的情照况下由盈转置亏的可能性袜越小，并且爸通过扩大主伞营业务规模谱获取利润的棋能力越强。宜P217旨对上市公司蛙盈利能力的颠分析可以通转过对每股收肆益、市盈率怪、股利支付也率和股利收级益率等财务禾指标的分析淋进行。P2念19员每股收益是言反映上市公料司盈利能力刘的一项重要挽指标，也是代作为股东对抗上市公司最指为关注的指答标，是指企县业净利润与收发行在外普常通股股数之温间的比率。自每股收益的乘计算主要作湖用是帮助投腥资者评价企郊业的获利能辅力。P21熊9捡根据《企业均会计准则块——眠每股收益》惠的规定，每智股收益由于罢对分母部分勾的发行在外域流通股数的锁计算口径不户同，可以分漠为基本每股谨收益和稀释选每股收益。慨企业派发股貌票股利、公擦积金转增资畜本、拆股或膀并股等，会至增加会减少陶其发行在外染普通股或潜陡在普通股的牵数量，但不葡影响所有者群权益总额，闪也不改变企懂业的盈利能鞭力。P22针0赌稀释性潜在毛普通股包括掉：可转换公昼司债券与认检股权证和股堂份期权。P陵222兽每股收益是北反映股份公铃司盈利能力鸟大小的一个潜非常重要的督指标，每股顿收益越高，叉一般可以说晒明盈利能力酷越强。这一艺指标的高低骄，往往会对绒股票价格产则生较大的影央响。P22刺2廉每股现金流谈量是经营活炮动产生的现煌金流量净额加扣除优先股燕股利之后，绢与普通股发去行在外的平见均股数对比跟的结果。榴每股现金流却量越高，说秆明每股股份谱可支配的现棍金流量越大促。P223柴普通股每股杆股利简称每善股股利，它子反映每股普斯通股获得现茅金股利的情考况。每股股平利反映了普倾通股股东获送得现金股利辟的情况。每抛股股利越高窑，说明普通女股获取的现颂金报酬就越兴多。P22坝3燃市盈率又称截价格盈余比宿率，是普通衡股每股市价箩与普通股每矩股收益之间虚的比值。一铺般来说，市忆盈率越高，辞说明投资者矩对该公司的孕发展前景看进好。如果陕某一种股票壶的市盈率过谈高，则也意兽味着这种股趁票具有较高阵的投资风险稼。P224皂一般来说。践公司发放股泡利越多，股逢利的分配率侄越高，因而筛对股东和潜削在的投资者夫的吸引力越猎大，也就越疾有利于建立稍良好的公司戏信誉。秤公司股祝票的市价越则高，对公司誉吸引投资、范再融资越有漆利。股利亮支付率股利粘政策的核心缓。如果现勾金充裕，投位资项目的效穿益又很好，暑则应少发或刚不发股利；寄如果现金充宗裕但投资项置目效益较差疗，则应多发糠股利。P2巴25落股利收益率层是挑选收益寿型股票的重然要参考标准天，如果连续休多年年度股堪利收益率超沟过1年期银表行存款利率中，则这支股封票基本可以填视为收益型袖股票，股利留收益率越高降越吸引人。酷决定股利收幸益率高低的微不仅是股利酿和股利发放融率的高低，恒还要视股价吹来定。P2酷26敬上市公