会计师事务所组织形式规模与审计质量实证

会计师事务所组织形式及规模与审计质量实证研究【摘要】：本文对会计师事务所的组织形式及规模与其审计质量之间是否具有显著相关性进行了分析。研究发现，会计师事务所的规模对审计质量并没有产生明显的影响，规模大的事务所并不一定代表高质量的审计。目前影响审计报告意见类型的主要因素体现于上市公司的财务状况。【关键词】：会计师事务所组织形式、规模审计质量一、研究背景由于现代企业所有权和经营权的两权分离，财务报告准确性成为所有者和管理者博弈的重要领域。为了降低代理成本，独立的第三方——注册会计师以专家意见的方式客观地鉴证了财务报告，确保了所有者及相关利益人的投资决策不致被歪曲的报告诱导做出错误的决策。因此审计质量的高低决定了注册会计师行业的存在必要。中国的审计市场发展的时间较短，审计质量也存在不少问题。90年代以来，“老三案”（深圳原野案，长城非法集资案，农行衡水支行的信用证诈骗案），到“新三案”（琼民源，红光案，东方锅炉）等恶性案件使得国内学界开始大量关注审计质量问题。2001年8月，“银广夏”事件的爆发再次引发了注册会计师的诚信危机，一些观点开始怀疑我国审计市场不遵循市场的发展规律，对审计质量产生不良的影响。随着中国加入世贸组织，审计市场进一步开放，国际知名会计公司进入国内。当前，按我国进入世界贸易组织谈判：会计服务市场的开放程度将继续扩大，审计服务市场的竞争将更为激烈。国内所原来具有的竞争优势将不复存在，审计市场特别是上市公司审计市场将由国际会计师事务所占主导地位。加入世贸组织后，世贸成员以跨国并购为特点的资本流动，以及作为我国优秀企业代表的上市公司要融入全球经济，必然要求事务所提供高水平的跨国一体化服务，以增强国际市场的认同。国际会计公司凭借其丰富的市场竞争经验，先进的审计技术，强大的国际背景，跨国经营网络，优良的信誉和优质便利的服务，在国内审计服务市场份额必将急剧扩大。实际上，在全球一体化的环境中，国际“四大”在全球注册会计师服务市场主导地位已经形成。为了增强自己的竞争实力，努力塑造优良品牌，求得生存和发展，国内的事务所必须进行合并以提高事务所的规模。目前，财政部副部长王军在注册会计师论坛上指出:“中国会计师事务所的规模总体偏小，业务结构单一，滞后于经济发展以及国内大型、特大型企业的审计服务需求，更难以应对国际化的竞争。中国会计师事务所实力弱、个头小，不仅无法抓住进军国际市场的机遇，甚至在国内市场中，也难以应对市场开放条件下日益激烈的国际竞争”。在审计质量受到质疑和全球化竞争的压力下，作大作强已经成为我国事务所发展的方向和目标。因此,中国事务所组织形式及规模同审计质量的相关影响必然急速成为大家关注的热点。那么是否在中国现阶段市场的经验数据支持事务所组织形式及规模同审计质量的相关性？快速提高事务所规模是否有益于提高中国审计质量？本文在进行实证分析的基础上最后得出结论并提出建议。本文的研究在理论和数据方面有一定的局限性。所用的数据主要来源于网上公开使用的数据库，通过整理而得到的，在数据收集的过程中难免会发生差错和遗漏;由于资料所限，仅在不同网络间的数据库核对数据的正确性，没有与有关官方的书面资料核对;对数据的取舍，根据研究目的，有一定的主观性。二、研究设计窄（一）样本款选取黑辰蓄本文首先选考取了截腥至挺200率8吊年摸1央2吵月赔3社1亦日上糠证鼓A加股的所有公忍司为研究总占样本。由于偿金融行业存护在特殊性，屠所以本文的律研究样本排节除了按照中鹊国证监会公滩布的行业分棍类标准所列叙示的金融业蒜。同时排除扒财务数据不访全且难以通敢过其他途径没获取的公司冈样本。由此怕得到以下的械样本选取原漫则：捏1哪、拦以醉200拌8蛾年中国证券辨市场的所收有备A真股上市公室司为研究吃总样本；遣2刘、排除金融叶业的上市公贤司；悬3央、排除财务垦数据不全的柏上市公司。事按照上述样趋本选择原则唯，最终选出贡研究样讯本胜69罚6粘个束.章（二）数据么来源霜本文数据主司要来源岔于壁Win闲d布资讯数据库计，关于十大沿所与非十大捕所的划分依测据是会计师欺事务所都200织8蚕年业务收入绕排名，其来扑源于中国注俭册会计师协饶会发布的《款200虾9奔年度会计师搏事务所综合出评价前百家照信息》。数榜据处理采用模了便EXCEL庆和灭SPSS霉16.余0坛软件。附（三）删辱模型建立与寨变量定义皱1穿.金会计师事务干所组织形式万、规模与审闸计意见摧为了考察事靠务所罩组织形式及丧规模对审计己意见的影捎响愧,姐我们以如咐下扶Logis誉ti爱c彻回归模型来探检苹验勿:广OP=汗β赛0+素β谱1腥LORP灯+绒β予2冬OORT戒+适β愈3沫TA雷+干β圆4端ROE留+隶β考5祥LEV贫+廊β帮6华GROWT获H欺+形β旁7敏CFO柴+淹﹠口。模型中各庙变量定义如采（表殊1运）所示。弯表套1峰：变量定义爽表告变量类型某变量符号文预计符号罩变量含义及标描述珍被解释变量舞OP扭审计意见类沫型，耍0拘表示标准无否保留意见，泄1拔表示非标准钢无保留意见念解释变量锐LORP假+哭事务所组织疏形式磁，察0光表示有限责常任公司造，坟1敌表示合伙制惭OORT桨+割事务所规模秆，扣0滤表示非十大洒事务所财，忌1往表示十大事凑务所很控制变量影TA竹-骆公司规模，窝用公司资产振总额的自然猎对数表示嘴ROE席-迟公司盈利能反力，用净资捧产收益率表牛示渐LEV敲+险公司偿债能雨力，用资产附负债率表示奶GROWT附H浑-娘公司成长能授力，用本年壮主营业务收滑入与上年之止比表示蒙CFO井-折公司产生现慰金流量能力弓，用调整过钓的本年经营拉活动现盟金净流量表扰示匹(1熟)零审计质量的锋计量。本文接选用审计意集见类型代替葛审计质量。潜已有研究中弄，许多学者谅直接用审计倍意见类型代钉表审计质量父。如李树华烘（即2001目），夏立军豪等（开2002展），原红旗转等（箱2003吴）对审计质糖量研究时都劫体现了这一捧思衔想。也就是由说，如果会病计师事务所浮出具的非标威准父审计意见占悄其全部审计处意见的比例凝越大，就会谅被趟认为越独立仪、客观公正厉，审计质量浴就越高。模防型中，最OP鉴为事务所出坑具的审计意菌见类型，唇0烛表示标准无框保留审计意倾见，肥1吼表示非标准丝无保留审计覆意见。勤(2)LO袍R火P沉、苹OOR尺T芳为主要解释蝴变秀量灶.州加当事务所按退照合伙制和咬有限责任公卵司分类东时筛,携如为合伙林制找,LOR之P昂为愚1水,余如为有限责蒸任公据司告,LOR迫P午为屡0辣;井当事务所按兼照规模分类及时贞,留如为十大事炼务拼所撇,OOR凝T圈为凯1燕,蒙如为非十大洽事务惊所监,OOR悟T撑为鹊0科。爹兰(3鱼)粪控制变量的浊选取。控制跳变量主要是拔可能会影响杯注册会计师压发表审计济意见的客户肉公司财务指仔标。本文选盒取了公司资疲产梯规模、盈利炼能力、偿债唐能力、成长累性、现金流译量逮等方面的财史务指标。第电一，公司资驳产规模。一指般情况下，章可以认为公怕司规模越大答，公司内部舟控制比较健谁全有效，经够营管理活动伍水平越高，描公司经营也钓越稳定，因垫此可以认为闹资产规模是灰企业风险的扒一种表述。检而经营越稳喂定，获得标铁准审计意见牛的可能性就除越大，因此封，预期公司眠规模与审计容意见呈负相滥关关系。在惠回归模型中占，公司资产赖规模用资产勉总额的自然此对数表示。读第二，公司待盈利能力。营盈利能力差博的公司通常肠资产质量存还在问题，面相临未来发展姜的不确定性范，甚至持续哈经营能力也味会受到怀傻疑。因此，起盈利能力差存的公司被出筒具非标准无鞭保脉留意见的可符能性很大。骄本文用净资午产收益率表棋示例公司盈利能喉力。可以推挪断，净资产摸收益率将与虏审计意见负垦相关。第三粱，公司偿债作能力。本文液选用了资产识负债率来衡施量上市公司姻的偿债能力君。如果公司究资产负债率科较高，短期畅和长期偿债题能力较差，台管理当局将梯面临更大的头财务压力，胃经营状况具旬有较大的不泡确定性，也贱就越有动机炎违背会计准辈则和相关规吊定进行会计耗处理。会计优师事务所为洪降低审计风侄险，会评估肢上市公司的玉经营风险，垮因此当上市踩公司财务危嚼机显性化时欠，审计师比衔较容易对客胀户出具非标端准审计意见络，预测资产于负债率与审叙计意见呈腾正相关关系窝。第四，公宋司成长性。咏公司成长性序（迫GROWT岁H升）为公司主付营业务收入趟与上年相应饥数据的比值坟。可以认为择，对于主营跑业务收入增修长较快的公都司，其业务盖发展前景较哈好，发展潜厚力也较大。伯这公司的管吹理层出于稳池定发展的考帖虑，越不可强能进行利润悦操纵，因此捆注册会计师睛出具标准无盆保留审计意鹰见的可能性纪也越大，即站公司成长性级与审计意见桶负相关。第泉五，公司现弄金流量。现缴金流量是指雕上市公司当烂年经营活动胳现金流量净支额与年初总询资产的比值棋，这一指标绘主要反映公情司当期经营静活动创造的外现金流量的炸能力。指标雷越大，说明盈公司创造现笼金流入的能套力越强，因换此，公司的塔经营业绩救比较好，财上务压力较小册，进行会计腔造假的可能妥性腥越小，也越嘉有可能获得炕标准无保留载审计意见。循可烟以预测现金营流量与审计乞意见负相关担。拘三、实证分龄析鲁（一）描述坡性统计分析他全部样本数纲据的描述性闲统计见（表战2畅）。可以看沉出，解释变折量和控制变伙量的均值标使准误差和各伴变量的标准票差较小，可裕以推测样本怕数据分布较逃均匀稳定。抚表趟2往：阿Descr百iptiv锤eSta打tisti烫cs珠N辱Minim世um衰Maxim组um侍Mean妻Std.宅Devia鞋tion私Stati集stic尝Stati忌stic辨Stati吉stic粮Stati父stic宣Std.燃Error绵Stati骑stic银OP玩696尤0英1首.03迎.007歼.179威LORP话696干0廊1础.13腔.013邻.334让OORT令696里0报1涛.06皂.009教.236凝TA屋696洋9.573淡00081祥0946E婶0抵1.736歼23582溉3322E四1填1.260甚48951灯69652愉3E1礼.0460冬02825给67720屠2膜1.213猜63789患46455匆83E0牌ROE差696烘-118.圈80鄙546.7摸7涝7.293橡5腾1.114敢58旧29.40顺461庸LEV肠6替96袜6.46棋95.69肉51.49盖60次.6752般9煎17.81继526侨GROWT河H房696吐.1855派63225齿363踏2.527娇96800娃7487E母2踢1.488束60867痕53029风1E0简.3619抄27074授30553处9职9.548增29200捞18344逗28E0佳CFO幼696快-7.59蹦E5招6.01E经6怠5.292昂5E4惭1.061汇40E4翁2.800成16E5音Valid奏N(l删istwi妖se)诚696得（二）全部绵样本城Logis恨tic订回归分析忆全部样本嫁Logis键tic慢回归分骗析结果见（范表柴3徒）。该表显总示岛:缓（狭1焦）事务所组矮织形式即有社限责任或合六伙哨制必(LORP宰)肆与审计意揉见挎(OP素)冈之间的回归碗系数联为吨1.299精,膊符号与预期些相符且显著货。也就是说灌合伙制的会探计师事务所花更可能出标观准无保留意映见姓,续这与我们的坏假设是相符形的。趣（昼2猛）十大所或产非十大优所脑(OORT向)搅回归系数为屑负禁,凤即事务所规回模冰(OORT泻)拐和审计意见齐类侨型伏(OP汇)神负相级关在,挡即大所比小侦规模所更可答能出非标准牵无保留意见舒报告。这与质我们的预期殊是相反欧的委,肿但没有通过赵显著性检验搏。这说明会普计师事务所腥的规模与审滋计质量之间搬并不呈显著蛇正相关关系吐，即回归申结果不支持华事务所规模每越大，怎审计质量越抱高的假设。盐从总体上辣看副,晕事务所类型档对审计意见丈无显著相关芒性。在控制救了影响审计李意见的财务色特征以窃后小,敢我们发现会决计师事务所策的不同组织躬形式和不同宽的规模对审抚计意见并没寇有产生影漆响传,劲即合伙制会闹计师事务所望和有限责任锄公司形式的证会计师事务矮所、规模大少的会计师事盘务所和规模股小的会计师鲜事务所在发拥表审计意见送时糕,石并没有差别辅。公司规模特（辱T脏A傲）与审计意说见类型筑（市O对P有）负相关，怕且通过了显筋著性检验；胃净资产收益谁率魄（斧RO拦E巡）与审计意忙见类型酱（畜O桨P忍）的关系不讲显著，但参扰数估计的符循号与预期相娱符；资产负勉债率枝（牢LE预V询）与审计意起见类型涌（品O屋P仆）显著正相洋关，与预嘱期一致；公扫司成长性月（橡GROWT日H爪）与审计意耀见类型剑（匙O略P杜）显著负相盘关，与预期抗一致魔。叠现金流木量丢(CFO谋)朝与审计意见疫类型把（酱O躲P繁）正相关但馒不显著，与诞预期符号相刊反；从以上乘分析可以判涨断，注册会最计师在出具符审计意见时庙，会主要考铁虑上市公司音的总资产、顾资产负债率恋和公司成长约性等公司财蹲务指标。此府外，净资产愁收益率也影宰响审计意见摘类型。冈表牙3掏：老Varia熊bles构inth疾eEqu食ation崖B推S.E.订Wald漫df粒Sig.司Exp(B原)即95.0%大C.I.偿forE鞋XP(B)咐Lower里Upper导Step紫1崇a嚷LORP填1.299改.577致5.071铃1涛.024馋3.664串1.183战11.34梦6电OORT牺-18.5馒07吵5.161淡E3驼.000箱1乱.997鸽.000畜.000际.俯TA岭-.695乒.261犬7.070堵1哥.008邻.499灰.299份.833旨ROE晶-.006隙.007尘.871趣1肚.351受.994春.981姐1.007办LEV蓝.027锈.013县4.101狂1狮.043衣1.027述1.001餐1.054碎GROWT屠H糠-3.64盲2穗.855痰18.12因6质1卸.000吐.026捞.005膊.140幻CFO勇.000奴.000浊.199补1沃.656只1.000背1.000喂1.000风Const磨ant送7.074阔3.062读5.339逼1俩.021仔1.181的E3零a.Va还riabl森e(s)捞enter听edon爽step智1:L米ORP,斑OORT,肚TA,饶ROE,透LEV,刺GROWT登H,CF烤O.岛（三）会计呆师事务所组族织形式、规皆模与上市公什司选择的约Logis崇tic嗓回归分析异从板表泽3尺可以看吵出味,炒审计意见主稍要是符由公司的财脖务特征来确交定的和事务窜所的组织形旁式、规并没汉有显著关系劣。我们来进职一步考继察父,崖这种结果是剧否因为不同伙组织形式和谱规模的会计哀师事务所在片选择公司的垮时候已经考要虑了这些公吃司的财务特放征求,哥也即事务所交在挑选审计衫客户时是否袖考虑了不同筋公司的审计零风险。绒根据理论的淘探次讨胸,斧合伙制会计坏师事务所和掌规模较大的耀事务所为降孟低其审计风睬险荡,还在挑选客户装时杂,斑应当会选择西财务风险比勇较小的公巴司隶,若为了考察不派同类型的事诵务所是否在漂选择公司的忽时候就存在霜差笼异证,逢我们采用如寺下翼Logis妙ti唱c载回归检近验圆:项Y驻=终α纪+摇β蠢1TA就+扎β雹2ROE住+葱β柜3LEV那+地β软4GROW哄TH天+票β版5CF松O至+沾ε潜当事务所按耳照合伙制和纽有限责任公默司分类揉时受,肺如为合伙堤制芝,华Y瓜为纠1爪,辆如为有限责腔任公宋司议Y蓄为控0叼;宅当事务所按芝照规模分类糠时论,技非十大事务国所茄为号0寒,扩十大事务所素为绍1秃。其它变量苹意义同上。句表志4膨：铜Varia梦bles改inth嚼eEqu俗ation睛B杂S.E.葡Wald傅df盟Sig.抵Exp(B价)剂95.0%于C.I.剂forE帖XP(B)修Lower停Upper仅Step甚1哥a裙TA博.391司.106肺13.52蚁8抢1极.000孙1.478等1.200悄1.821择ROE课-.017帽.00罚7袜5.708发1弦.017惯.983削.969挺.997盗LEV药-.012腹.007元2.745贱1板.098搏.988盏.974肺1.002吃GROWT兽H摘-.004退.025估.024摄1骡.877碗.996淘.948崇1.047浩CFO慢.000真.000下.030坝1温.863涨1.000蜂1.000较1.000冶Const析ant慰-6.21石0矛1.255驱24.49小5肥1嗓.000四.002盘a.Va飘riabl花e(s)丝enter宜edon狮step术1:T税A,RO被E,LE钓V,GR勿OWTH,鹰CFO.粪安能表茧5丢：待Varia储bles仁inth捧eEqu吵ation柱B估S.E.杠Wald汁df调Sig.喇Exp(B齐)击95.0%砍C.I.槽forE穿XP(B)朝Lower寄Upper角Step沃1容a搜TA辣.898啦.151恒3.528诚E1涝1畜.000秘2.456止1.826享3.303膀ROE俊-.03灵3丢.011漂9.653买1煤.002伪.968础.948训.988春LEV略-.030炊.011苗7.392倍1热.007状.971钢.950涌.992魄GROWT点H往-.096浇.617杆.024乳1迹.876劈.908握.271牢3.040短CFO透.000倾.000古.216条1吩.642顺1.000长1.000喇1.000想Const前ant栗-12.7辞46可1.832愧4.840齐E1幻1洁.000侧.000李a.Va诞riabl煮e(s)狂enter超edon陡step皆1:班TA,R蝶OE,L伟EV,G侧ROWTH篇,CFO喊.扑表鱼4恭和肝表视5娱是会计师事鸭务所组织形烧式、规模与刊上市公司选蠢择炸的荡Logis篇ti度c承回归结穷果址,堪我们发现财遇务特征对会挺计师事务所放选拔客户的厚解释力很探低覆,狮说明不同组律织形式和不缠同规模的事界务所在选择锈客户虾时蛙,它公司的财务横特征并不是扒特别重要的螺考虑因素令。驱(1灌)因有限责任所幻和合伙所的摊比较。总资遮产轰(TA累)固与事务所组铸织形式显著锡正相文关夹,特净资产收益弯率湾(ROE曲)申与事务所组尊织形式方（峡LOR催P含）显著负相顽关商,枯也就是说合获伙所的客户沸公司一般资略产规模比较像大秀,裤合伙制的事起务所在审计统客户时考虑滩了被审计公猪司是否有高眠的净资产收翠益差率严,哀其他变量与肌组织形式的嗓关系不显敬著节;羞（瘦2朋）十大所和愈非十大所的食比较。总资鹰产驰(TA璃)勇与事务所规悟模显著正相扶关象,婆净资产收益丈率径(ROE任)楼和资产负债罩率医（桂LE樱V救）与事务所可规模显著负躁相炕关卧,邪沃其他变量与着事务所的规牺模关系不显贞著匆;壤纽。兽其回归结果游与使用全样剪本回归结果卵整体上是一索致的，也进扩一步验证了慨会计师事务敞所规模对审希计质量的影桨响并不显著源，被审计单厌位的财务指寨标对审计意甲见类型的影稍响显著。压四、结论与绿建议