智能传感器行业发展分析与投资前景分析报告

智能传感器行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506智能传感器发展环境智能传感器发展趋势智能传感器投资分析智能传感器竞争格局智能传感器现状分析智能传感器行业综述行业定义行业产业链发展历程智能传感器行业概述01&&&智能传感器行业定义传感器是一种通常由敏感元件和转换元件组成的检测装置，测量并感知信息后，通过变换让传感器中的数据或价值信息转换成电信号或其他所需形式的输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。传感器应用于各大工业领域，其分类方法较多，按工作原理分，可分为电阻式、电容式、电感式，光电式，光栅式、热电式、压电式、红外、光纤、超声波、激光传感器等；按被测量分类，可分为力学量、光学量、磁学量、几何学量、运动学量、流速与流量、液面、热学量、化学量、生物量传感器等；按输出量的性质分，可分为模拟传感器和数字传感器。行业定义行业发展历程01020304结构型传感器（1950-1969）年）主要利用结构参量变化来感受和转化信号；固体型传感器（1970-1999年）由半导体、电介质、磁性材料等固体元件构成，并利用材料某些特性完成传感需求，例如分别利用热电效应、霍尔效应、光敏效应分别制成热电偶传感器、霍尔传感器、光敏传感器；智能传感器（2000年至今）由微型计算机技术与检测技术相结合的产物，使得传感器具有一定的人工智能特性。目前，我国传感器产业正处于由传统型向智能型传感器发展的关键阶段，未来将朝着智能化、微型化、集成化和网络化的方向快速发展。行业政策1创新能力有所突破,高端传感器、物联网芯片、物联网操作系统、新型短距离通信等关键技术水平和市场竞争力显著提升。实施智能网联技术创新工程。以新能源汽车为智能网联技术率先应用的载体，支持企业跨界协同,研发复杂环境融合感知、智能网联决策与控制、信息物理系统架构设讦等关键技术，突破车载智能计算平台、高精度地图与定位、车辆与车外其他设备的无线通信(V2X)、线控执行系统等核心技术和产品。重点发展小型化、低功耗、集成化、高灵敏度的敏感元件，温度、气体、位移、速度、光电、生化等类别的高端传感器，新型EMS传感器和智能传感器，微型化、智能化的电声器件。将企业开展云计算、基础软件、集成电路设计、区块链等信息技术研发和应用纳入国家科技计划(专项、基金等)支持范围。《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年）》《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023)》《关于推动服务外包加快转型升级的指导意见》《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润从国内智能传感器市场规模来看，据统计，2018-2021年，智能传感器市场从127亿美元增长至160亿美元，2018-2021年年均复合增速约为8%，2026年中国智能传感器市场规模达239亿美元。作为物联网技术的重要数据采集入口，传感器已经广泛应用于工业、汽车、消费、通信等各大领域。从智能传感器行业下游细分应用领域占比情况来看，汽车电子是最大的应用领域，传感器能对汽车的行驶速度、距离、发动机转速、排气循环系统等指标进行参数测量和控制，也能为智能汽车的智能座舱及智能驾驶系统服务，占比约22%；其次分别为工业制造和网络通信，分别占比21%和20%；消费电子与医疗电子也是应用传感器较广的行业，占比为17%和7.2%，未来随着传感技术在细分领域的提升，占比有望进一步提升。2）本土智能传感器企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了智能传感器行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）智能传感器行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得智能传感器的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3智能传感器是智能装备感知外部环境信息的关键，对智能装备的应用起着技术牵引和场景升级的作用。近年来，随着互联网与物联网的高速发展，传感器在新兴的智能家居、智慧城市、智能移动终端（汽车、机器人等）等领域的应用突飞猛进，大幅扩展了应用空间。同时集成电路是智能传感器的重要组成部分，专用芯片的发展为智能传感器的性能提升、可靠性提升和成本控制提供了重要支撑。国家政策也给予了大力支持。2017年起，随着智能汽车及车联网行业的发展，各级政府出台多项政策明确发展车载传感器技术以及形成产业化规模，对行业发展起到正向促进作用。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对智能传感器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。新能源汽车的发展在对汽车能源进行更替的同时，实现了智能化对非智能化的迭代。我们认为，随着新能源汽车渗透率与驾驶自动化水平的不断提升，单车传感器数量有望实现持续增长。根据光大证券《云开见日，乘时乘势——汽车和汽车零部件行业2022年中期投资策略》的预测，2022E国内乘用车销量同比增速仍有望达5%。新能源乘用车方面，持续看好2H22E（尤其4Q22E）新能源主力车型的销量爬坡趋势，2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。我们判断，新能源汽车渗透率的持续提升成为行业长期发展的助力因素。为工业智能传感器的发展提供了应用场景。2020年全球工业互联网市场规模8435.8亿美元；2021年全球工业互联网市场规模约8857.6亿美元，同比增长5%；2022年全球工业互联网市场规模约9389亿美元，同比增长6%；2023年全球工业互联网市场规模约9954亿美元，同比增长6%。随着物联网技术的不断普及，科技与智能已经与越来越多的传统产业结合，迸发出智能手机、虚拟现实、视频交互、智能汽车、智能家居、智能仪表、机器人、智能安防、5G应用、智能医疗等一系列新兴产业。而传感器作为智能检测装置，与物联网的发展是同向的。经济环境社会环境02智能传感器发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国智能传感器行业的发展必然有很大的上升空间。10社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。11行业社会环境随着新能源汽车渗透率与驾驶自动化水平的不断提升，单车传感器数量有望实现持续增长。根据光大证券《云开见日，乘时乘势——汽车和汽车零部件行业2022年中期投资策略》的预测，2022E国内乘用车销量同比增速仍有望达5%。新能源乘用车方面，持续看好2H22E（尤其4Q22E）新能源主力车型的销量爬坡趋势，2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。我们判断，新能源汽车渗透率的持续提升成为行业长期发展的助力因素。政策环境国务院工信部、发改委国务院《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》明确提出推进车载高精度传感器、车规级芯片、智能操作系统、车载智能终端、智能计算平台等产品研发与产业化，建设智能汽车关键零部件产业集群。在现有的“五免五减半”政策基础上，首次推出十年免征所得税政策，支持28nm(含)及以下先进工艺生产企业发展;把“两免三减半”政策适用范围从过去的芯片设计扩大到封装、设备、材料全产业链,同时对重点设计及软件企业税收优惠加大:与生产相关的原材料等产品进口关税免除政策继续施行，明确设备免税条件。此外，A才政策方面，第一次明确把集成电路列入“一级学科”，并对产教融合企业提出明确税收优惠。对符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企亚所得税,第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税,并享受至期满为止。明确提出发展智能汽车传感器等关键零部件及技术，《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《智能汽车创新发展战略》行业市场规模行业现状03智能传感器现状分析03行业现状从全球传感器市场来看，国外传感器产业发展较为成熟，总体稳步增长。据统计，2018-2023年，全球传感器的市场规模将从1393亿美元增长至2032亿美元，年均复合增长速度达8%。从国内传感器市场来看，2016-2020年，国内传感器市场规模均保持2位数增速，从1472亿元增长至2510亿元，年均复合增速超14%。其中2019年增速受下游需求缩减影响有所放缓，2020年就已恢复正常增速水平。15行业市场规模从国内智能传感器市场规模来看，据统计，2018-2021年，智能传感器市场从127亿美元增长至160亿美元，2018-2021年年均复合增速约为8%，2026年中国智能传感器市场规模达239亿美元。作为物联网技术的重要数据采集入口，传感器已经广泛应用于工业、汽车、消费、通信等各大领域。从智能传感器行业下游细分应用领域占比情况来看，汽车电子是最大的应用领域，传感器能对汽车的行驶速度、距离、发动机转速、排气循环系统等指标进行参数测量和控制，也能为智能汽车的智能座舱及智能驾驶系统服务，占比约22%；其次分别为工业制造和网络通信，分别占比21%和20%；消费电子与医疗电子也是应用传感器较广的行业，占比为17%和7.2%，未来随着传感技术在细分领域的提升，占比有望进一步提升。16行业市场规模2020年全球工业智能传感器市场按产品类型产品数量占比排在前十位的分别是压力、液位、温度、光电、编码器、接近、超声波、流量、视觉/图像、振动。其中:压力、液位智能传感器产品数量各占8.0%；温度、光电、解码器智能传感器产品数量各占7.0%；接近、超场波、流量智能传感器产品数量各占6.0%；视觉/图像、加速度智能传感器产品数量各占5.0%，从年全球工业智能传感器市场产品应用领域占比来看，占比排名前十位分别是生命科学与健康、机械加工制造、汽车、半导体及电子、工业自动化、交通物流、能源电力、食品、石油天然气、航空航天。占比分别为10%、10%、10%、10%、10.0%、10.0%、9.0%、8.0%、7.0%、5.0%。从工业智能传感器企业全球办事处分布来看，亚太地区工业智能传感器企业占35.0%，其中中国占亚太地区的51%；欧洲地区工业智能传感器企业占27.0%，其中德国占欧洲地区的23%；北美地区工业智能传感器企业占30%，其中美国占北美地区的50%；其他地区地区工业智能传感器企业占7.0%。2020年，工业智能传感器企业在中国华东的企业数量占40%，占比最高；在中国华北的企业数量占0%；在中国东北的企业数量占8.0%；在中国西北的企业数量占5.0%；在中国华东的企业数量占40%；在中国中南的企业数量占25.0%；在中国西南的企业数量占8.0%。17行业发展趋势04智能传感器发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后智能传感器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，智能传感器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，智能传感器行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，智能传感器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于智能传感器行业的发展流通环节有待完善智能传感器产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致智能传感器行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，智能传感器行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。智能传感器产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事智能传感器行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，智能传感器行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对智能传感器行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土智能传感器行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，智能传感器的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。智能传感器行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。智能传感器行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍智能传感器行业发展进步。未来，提升智能传感器行业产品质量是发展智能传感器行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范智能传感器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用智能传感器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证智能传感器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：智能传感器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土智能传感器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，智能传感器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范智能传感器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用智能传感器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证智能传感器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：智能传感器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土智能传感器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，智能传感器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为智能传感器行业企业提供“净利差”的盈利模式，智能传感器行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的智能传感器行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土智能传感器行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。智能传感器行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势产业技术升级推进市场空间快速成长随着国家产业结构调整、高端制造业发展以及智能制造和工业物联网的推广，智能传感器在工业领域的应用呈现出新的技术发展特点。（1）传感成本可负担:随着微电子元器件和芯片工艺技术进步，以前需要复杂系统和高成本的解决方案，现在可以用较为经济的方式实现.以白光共焦为例，其测量系统本身就是一台完整的微型光谱分析仪，而现在可以很方便地用集成化的方案实现模块化封装。逐渐可负担的解决方案成本使得下游应用领域需求出现喷发；（2）产品功能智能化:通用传感器产品只要把非电量信号转换为可靠的电量信号输出即可。智能传感器的功能要求越来越高，很多复杂应用的传感器已经把AI和原先需要PC处理的运算都嵌入到传感器内部实现；（3）测量数据精密化:随着装备制造业的发展，先进制造业成为工业生产主流和风向标，社会对精密测量的需求前所未有。精密测量意味着高品质产品、低物料损耗和集约人工，是智能制造产业实现价值的基础保障；（4）组合应用系统化:为用户提供以感知、测量为基础的集成化应用解决方案，可以大幅度提升传感产品带来的附加值。随着我国制造业的快速发展升级，催生了巨大的智能传感器应用市场。但是，由于国内传感器生产企业起步较晚，厂商规模小，品牌和技术还与世界先进水平，存在一定差距，导致应用于高端制造业的智能传感器市场主要依赖于美国、日本、德国等国际厂商。近年来，国家相关部门发布的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《“十四五”智能制造发展规划》《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》等一系列战略规划中，不断加大对传感器和智能传感器产业发展的支持。国家产业政策高度重视行业趋势5G基站不断建设，5G技术与传感器的结合指日可待二者的强强联合能够使得传感器的应用能够延伸到更多地应用场景中，为物联网的应用和拓展提供了助力。物联网必然需要连接网络，5G技术的发展应用也必然会对物联网的发展应用带来巨大的变化，但是，这种变化并不意味着物联网的未来就是5G，物联网的未来更应该取决于前端传感器等信息采集设备以及后端控制管理设备的发展。随着物联网技术的不断普及，科技与智能已经与越来越多的传统产业结合，迸发出智能手机、虚拟现实、视频交互、智能汽车、智能家居、智能仪表、机器人、智能安防、5G应用、智能医疗等一系列新兴产业。而传感器作为智能检测装置，与物联网的发展是同向的。物联技术日益成熟，带动市场需求行业典型企业05智能传感器竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分智能传感器行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：智能传感器行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，智能传感器行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26智能传感器行业受经济周期影响较弱，于智能传感器企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国智能传感器行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国智能传感器行业行业发展的主要原因。中国智能传感器行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国智能传感器行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，智能传感器企业对智能传感器行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。智能传感器行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是智能传感器行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是智能传感器行业企业的价值实现，智能传感器行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的智能传感器行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，智能传感器行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来智能传感器行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，智能传感器企业对智能传感器行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。智能传感器行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是智能传感器行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是智能传感器行业企业的价值实现，智能传感器行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的智能传感器行业产品需求。&&&行业竞争格局从中国市场竞争来看，目前我国传感器制造行业以中小企业为主，正处于“散、小、低、弱、缺芯”的现状，据统计，2016-2020年，国内智能传感器市场国产化率从13%增长至31%，虽然国内厂商发展较快，但目前国外厂商仍占据较大市场。截止目前，中国传感器产业已由仿制、引进，逐步走向自主设计、创新的发展阶段。国内信息化的飞速发展及国家对传感器技术的重视程度，未来中高端传感器市场的国产化率有望进一步提升。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入智能传感器行业，对智能传感器行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，智能传感器行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。智能传感器行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的智能传感器行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土智能传感器行业企业数目较少，约占智能传感器行业企业总数的