2023年10月期货基础知识模拟考试(含答案)

一、单选题(20题)1.沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的()。A.收盘价B.最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价D.最后2小时的成交价格的算术平均价2.1975年10月，芝加哥期货交易所上市()期货，是世界上第一个利率期货品B.美国政府10年期国债·C.美国政府国民抵押协会(GNMA)抵押凭证A.存入期货经纪合同中指定的客户账户C.存入期货经纪合同中所列的公司账户D.存人交易所在银行的账户4.假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05,资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为()。5.以下关于国债期货基差多头交易策略的描述，正确的是()。A.买入国债现货，卖出国债期货，待基差走强后平仓获利B.卖出国债现货，买入国债期货，待基差走强后平仓获利C.买入国债现货，卖出国债期货，待基差走弱后平仓获利D.卖出国债现货，买入国债期货，待基差走弱后平仓获利6.1882年CBOT允许(),大大增加了期货市场的流动性。A.结算公司介入B.以对冲的方式了结持仓C.会员入场交易D.全权会员代理非会员交易7.芝加哥商业交易所(CME)的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为()。A.·实物和现金混合交割●B.期转现交割·C.现8.某投资者以3000点开仓卖出沪深300股指期货合约1手，在2900点买入平仓，如果不考虑手续费，该笔交易()元。A.亏损30000B.盈利300C.盈利30000D.亏损3009.对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是()。(不计手续费等费用)A.·期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值·B.不完全套期保值，且有净损失·C.不完全套期保值，且有净盈利·D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断10.期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的()方式免除合约履A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机11.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价格分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易()元/吨。A.·盈利60●B.盈利30●C.亏损60·D.亏损3012.套期保值，是指公司通过持有与其现货头寸方向()的期货合约，或将期货A.相反B.相关C.相同D.相似13.对我国期货交易与股票交易的描述，正确的是()。·A.股票交易实行当日无负债结算制度·B.期货交易只能以卖出建仓，股票交易只能以买入建仓·C.股票交易均以获取公司所有权为目的·D.期货交易实行保证金制度14.沪深300股票指数的编制方式为()。A.简单算术平均法B.修正的算术平均法C.几何平均法D.加15.1999年，国务院对期货交易所再次进行简合并，成立了()家期货交易所。16.看跌期权多头损益平衡点，等于()。17.期货合约与远期合约最本质区别是()。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.合A.互换合约B.期权合约C.调期合约D.现货合同和现货远期合约19.投资者以3310.2点开仓买入沪深300股指期货合约5手，当天以3320.2点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为()。A.·亏损3000元B.·盈利3000元·C.盈利15000元·D.亏损15000元21.无上影线阴线中，实体的上边线表示()。·A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权23.期货投资基金的投资策略包括()。A.多CTA投资策略和单CTA投资策略B.技术分析投资策略和基本分析投资策略C.分散型投资策略和集中型投资策略D.短期、中期策略和长期型投资策略24.企业在期货套期保值操作上面临的风险包括()。A.·基差风险·B.流动性风险·C.现金流风险·D.期货交易对手的违约风险25.81.关于我国期货合约名称的描述，正确的有()。●A.上海期货交易所PTA期货合约·B.大连商品交易所棕榈油期货合约·C.大连商品交易所玉米期货合约·D.上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约26.下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有()。A.·是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构B.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节C.·交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督D.是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行27.下面对远期外汇交易表述正确的有()。A.一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成B.交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活C.远期交易的价格具有公开性D.远期交易的流动性低，且面临对方违约风险28.关于期货合约持仓量的描述，正确的是()。·A.当新的买入者和新的卖出者同时入市时，持仓量减少B.·当成交双方只有一方为平仓交易时，持仓量不变C.·当成交双方均为平仓时，持仓量减少·D.当成交双方有一方为平仓交易时，持仓量增加29.目前，世界上期货交易所的组织形式一般可分为()。A.公司制期货交易所B.会员制期货交易所C.合伙制期货交易所D.合作制期货交易所30.关于套期保值有效性的正确描述是()。·A.是衡量期货投资收益的指标·B.以期货头寸盈亏来判定C.·数值越接近100%,有效性就越高31.投资者()时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。·A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨·B.持有债券，担心债市下跌·C.计划在未来卖出股票组合，担心股市下跌·D.持有股票组合，担心股市下跌32.美式期权允许期权买方()。·A.在期权到期日之后的任何一个交易日行权·B.在期权到期日之前的任何一个交易日行权·C.只能在期权到期日行权33.下列关于期货市场价格发现功能说法正确的有()C.期货市场的特殊机制使得它从制度上提供了一个近似完全竞争类型的环境D.期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性和权威性的特点C.买卖期权的双方都有卖或不卖、买或不买相关期货合约的权利D.期货期权交易中的权利义务是不对称的A.主要趋势B.次要趋势C.长期趋势D.短暂趋势A.短期国库券期货B.欧洲美元定期存款单期货C.商业票据期货D.定期存单期货37.下列股价指数中，来自于美国股市的有()。A.纳斯达克指数B.标准普尔500指数C.道琼斯工业指数D.恒生指数38.在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的(),适合进行熊市套利。A.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度B.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度·C.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度39.套期保值可以分为()两种最基本的操作方式。·A.卖出套期保值·B.买入套期保值·C.经销商套期保值·D.生产者套期保值40.根据葛兰威尔法则，下列为卖出信号的是()。A.平均线从上升开始走平，价格从下上穿平均线B.价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降C.价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线D.价格下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线三、判断题(10题)41.人们出于投机心理开始从事期货交易。()A.正确B.错误42.我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。A.对B.错43.按照期权合约标的物的不同，可大致分为现货期权和期货期权两大类。(A.对B.错44.时间价值的有无和大小同内涵价值的大小有关，尤其是当处于极度实值或极A.对B.错45.欧洲美元，是指一切存放于欧洲的美元存款。(A.对B.错46.如果投资者已经持有现货或期货的空头头寸，卖出看跌期权后，与原单独的空头头寸相比，无论标的物价格上涨或下跌对卖出者都有好处。A.对B.错47.如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略。A.对B.错48.进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。()A.对B.错49.股票指数期货合约的价值是股票指数与每点指数所代表的金额的乘积。A.对B.错50.根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》,证券公司申请介绍业务资格须符合净资本不低于12亿元的条件。A.对B.错1.B沪深300股指期货的当日结算价是某一期货合约最后1小时成交价格按照成2.C1975年10月20日，芝加哥期货交易所(CBOT)推出了历史上第一张利率期货国住房和城市发展部批准的银行或金融机构以房屋抵押方式发行的一种房屋抵押债券，平均期限12年，最长期限可达30年，当时是一种流动性较好的信用工4.A资金平均分配到ABC三只股票，则ABC股票各自的资金占比为1/3。股票组合的β系数=1.2×1/3+0.9×1/3+1.05×1/3=1.05。6.B在1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。7.C3个月欧洲美元期货合约标的是本金为1000000美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。但由于3个月欧洲美元定期存款存单实物交割实际是不现实的，因而3个月欧洲美元期货合约采用现金交割。8.C该笔交易盈利：(3000-2900)×300=30000(元)。9.B对买入套期保值而言，基差走强，不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存10.C对冲平仓是期货交易特有的方式，在期货结算机构中，对冲平仓作为免除11.B该交易者进行的是反向市场熊市套利，建仓时价差=6270-6200=70(元/吨),平仓价差=6190-6150=40(元/吨),价差缩小，有净盈利=70-40=30(元/吨)。12.A期货的套期保值是指公司通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或19.C沪深300股指期货的合约乘数为每点人民币300元。该