2023年布洛芬原料药行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年布洛芬原料药行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究布洛芬原料药行业定义布洛芬又名异丁苯丙酸，为解热镇痛类的非甾体抗炎药，其消炎、镇痛、解热作用效果良好，与一般消炎镇痛药相比，其作用强而副作用小，对肝、肾及造血系统没有明显副作用，特别是对胃肠道的副作用小。抗炎药是用于治疗组织受到损伤后所发生的反应（炎症）的药物，主要包括甾体抗炎药和非甾体抗炎药。在抗炎药物中，作用最强的是甾体激素类药物，其化学结构上都呈甾体的特点；凡是不具有甾体结构的抗炎药，均称为非甾体抗炎药（NSAIDs）。非甾体抗炎药的作用机理主要是通过抑制环氧酶（COX）而抑制前列腺素（PGs）的合成，缓解或消除前列腺素的致痛、致热和致炎作用，即临床实践中通常所指的解热镇痛抗炎药。非甾体抗炎药物自阿司匹林1898年首次合成后，已发展有百余种药物，按化学结构主要可分为7大类。布洛芬又名异丁苯丙酸，为解热镇痛类的非甾体抗炎药，其消炎、镇痛、解热作用效果良好，与一般消炎镇痛药相比，其作用强而副作用小，对肝、肾及造血系统没有明显副作用，特别是对胃肠道的副作用小。目前，布洛芬已被中国、美国、英国、日本等许多国家的药典以及欧洲药典收载，在全世界范围内得到广泛应用，成为全球最畅销的非处方药物之一，和阿司匹林、扑热息痛、安乃近一起并列为解热镇痛药四大支柱产品。全球布洛芬原料药的生产工艺可以分为三种，主要代表为我国的芳基重排工艺路线、印度的布茨（Boots）工艺路线、巴斯夫的醇羰基化工艺路线（也称为BHC法）。行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。+传统布洛芬原料药行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为布洛芬原料药行业的消费主力。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国布洛芬原料药行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02布洛芬原料药行业现状分析行

业

上

游原材料、辅料、原料药、医用包材等供应商行

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游原材料、辅料、原料药、医用包材等供应商行

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游原材料、辅料、原料药、医用包材等供应商布洛芬原料药行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，布洛芬原料药行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游布洛芬原料药产业链上游概述布洛芬原料药行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于布洛芬原料药企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游布洛芬原料药产业链中游概述布洛芬原料药行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游布洛芬原料药产业链下游概述行业现状原料药市场价格方面，在2018年6月时布洛芬原料药产品的生产商巴斯夫由于技术问题，造成停产整改，之后巴斯夫在不断检修的过程里都是处于间歇性停产状态，停产导致市场有效供给减少，使得布洛芬原料药的市场价格上涨，从2016年的10.5美元/千克上涨到2020年的17.9美元/千克。国内市场方面，据医药经济报数据，2010-2019国内布洛芬原料药产量稳步增长，以出口为主。据统计，中国布洛芬原料药产量从2010年的6300吨增长至2019年的9600吨，2020年市场产量小幅下降至9380吨，2021-2022行业产量整体趋于平稳。目前布洛芬制剂的常见规格是0.3g/粒，或者0.4g/粒。以0.3g/粒规格而言，1吨布洛芬原料药可以生产3333万粒布洛芬制剂。从布洛芬药品市场销售情况来看，据相关数据统计，2021年中国零售市场布洛芬药品销量为08亿盒，等级医院销量为0.30亿盒。相较2019年零售市场销量大幅较少，医院销量增长，主要系疫情期间，布洛芬等抗炎药受到监管力度加强，药品流通行业趋严。市场销售额方面，药品价格受限于原料药成本价格上涨，市场销售价格小幅上升，带动零售市场及等级医院销售额增长。据统计，2021年中国零售市场布洛芬药品销售额达到295亿元，等级医院销售额为86亿元。单价方面，零售市场均价从2019年的20.74元/盒上涨到2021年的213元/盒，等级医院均价从127元/盒上涨到15.99元/盒。行业市场规模行业现状进出口情况根据数据显示，亚太地区是全球主要生产地区，2020年亚太地区产量占比达到80%，主要集中在中国和印度。消费方面，亚太地区消费量占比38%。因此我国布洛芬原料药及药品以出口为主，出口远大于进口。“布洛芬”海关编码“29163920”。从进出口情况来看，据中国海关数据，2021年我国布洛芬出口数量为8110吨，出口金额为专利情况从专利申请及公开情况来看，布洛芬原研药专利权于1981年过期，1987年开始出现布洛芬第一例专利申请，至此布洛芬相关专利申请及公开逐渐加快。据佰腾网数据，截止到2022年12月13日，布洛芬相关专利数量达到3199件，其中2016年专利申请量达到顶峰为212件，2018年公开量达到顶峰，为223件。具体申请人方面，国外麦克内尔-PPC股份有限公司的表现最为突出共申请专利37件，国内山东新华制药股份有限公司与四川大学分列第二与第三位，申请专利数量分别为33/32件。行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对布洛芬原料药行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。居民消费结构及需求层次随之发生变化，消费者对自身健康的需求日益关注，在医疗管理、健康等方面的消费支出逐步增加，药品消费能力进一步提升。根据国家统计局数据，2017年至2021年中国人均医疗保健支出大致呈上涨趋势，2021年达到2115元。为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长经济高速发展、人口老龄化程度提升、居民健康意识增强等行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对布洛芬原料药行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。城乡居民购买力水平的提高居民消费结构及需求层次随之发生变化，消费者对自身健康的需求日益关注，在医疗管理、健康等方面的消费支出逐步增加，药品消费能力进一步提升。根据国家统计局数据，2017年至2021年中国人均医疗保健支出大致呈上涨趋势，2021年达到2115元。在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，布洛芬原料药行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，布洛芬原料药行业产品质量的监管难度加大布洛芬原料药行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，布洛芬原料药行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于布洛芬原料药行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺布洛芬原料药行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致布洛芬原料药行业企业专业人才留存难度加大，制约布洛芬原料药行业企业扩张。布洛芬原料药行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：布洛芬原料药行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，布洛芬原料药行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约布洛芬原料药行业企业发展。质量提升在资本的加持下，布洛芬原料药的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。布洛芬原料药行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。布洛芬原料药行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍布洛芬原料药行业发展进步。未来，提升布洛芬原料药行业产品质量是发展布洛芬原料药行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范布洛芬原料药行业生产流程，并成立相关部门，对科研用布洛芬原料药行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证布洛芬原料药行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：布洛芬原料药行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土布洛芬原料药行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，布洛芬原料药行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域布洛芬原料药行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着布洛芬原料药的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家布洛芬原料药企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：布洛芬原料药行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力布洛芬原料药行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，布洛芬原料药行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来布洛芬原料药行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是布洛芬原料药行业企业的价值实现，布洛芬原料药行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的布洛芬原料药行业产品需求。布洛芬原料药行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是布洛芬原料药行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，布洛芬原料药企业对布洛芬原料药行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范布洛芬原料药行业生产流程，并成立相关部门，对科研用布洛芬原料药行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证布洛芬原料药行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：布洛芬原料药行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土布洛芬原料药行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，布洛芬原料药行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为布洛芬原料药行业企业提供“净利差”的盈利模式，布洛芬原料药行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的布洛芬原料药行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土布洛芬原料药行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。布洛芬原料药行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势在居家自行防护及诊治新型肺炎市场前景可观从新冠病毒现状来看，据OurWorldinData，2022年以来我国达到两次确诊峰值，2022年4月15日，国内每百万人新增确诊病例18.56例，2022年12月2日，每百万人新增确诊病例28.61例。同时国家针对新型冠状病毒危害性减少及其他因素，实行进一步放开政策。12月8日，国家卫健委发布了《新冠病毒感染者居家治疗常用药参考表》，其中推荐的发热药除了布洛芬外，还有乙酰氨基酚、阿司匹林、金花清感颗粒、连花清瘟颗粒/胶囊、宣肺败毒颗粒、清肺排毒颗粒、疏风解毒胶囊等。布洛芬及其他相关药物，在居家自行防护及诊治新型肺炎市场前景可观。市场供需端随着全国进入疫情居家防控新时期，目前市场恐慌情绪较浓，导致需求量激增，线上及线下销售渠道，相关药品及抗原试剂售罄，处于预订状态。原因在于，新冠疫情出现之前，其他疾病带来的发热症状还是较少，因此市场需求也比较有限。另外，近三年来，由于疫情防控需要，退热药的销售也受到了一定的限制。但是整体来看，国内布洛芬的注册批文数量多达558个，涉及到的企业数量众多，国内布洛芬原料药供给充足，市场供需平衡将快速趋于平稳。监管方面，药监局及相关监管部门针对市场乱象，出台多项行动及文件，多举措维稳市场供需及价格。行业发展趋势提升技术服务能力布洛芬原料药行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务布洛芬原料药行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。布洛芬原料药行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率+同质化竞争激烈布洛芬原料药行业受经济周期影响较弱，于布洛芬原料药企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国布洛芬原料药行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国布洛芬原料药行业行业发展的主要原因。中国布洛芬原料药行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国布洛芬原料药行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分布洛芬原料药行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：布洛芬原料药行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，布洛芬原料药行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局从全球市场竞争格局来看，布洛芬的研发和生产最早起源于欧洲，早期凭借技术垄断优势，欧美成为全球布洛芬的主要生产区域。20世纪80年代起，随着布洛芬生产专利的到期，中国、印度等发展中国家大力发展布洛芬产业，生产企业数量迅速增加。进入21世纪，随着全球各国环保政策趋严，以及中国加大产业优化调整力度，淘汰落后产能，全球布洛芬生产企业数量大幅减少，市场集中度大幅提升。目前，全球布洛芬产能主要集中在德国巴斯夫、印度SOLARA、印度IOL、美国圣莱科特国际集团（SIGroup），以及国内的新华制药和发行人共六家。行业竞争格局具体来看，产能方面，据亨迪药业招股书数据，新华制药的产能为8000吨/年，印度SOLARA的产能为5000吨/年，印度IOL的产能为10000-12,000吨，亨迪药业产能为3500吨/年。美国圣莱科特国际集团和德国巴斯夫未披露布洛芬原料药产能。销量方面，2020年全球布洛芬原料药六大厂商销量占比达到88.5%。从国内市场竞争格局来看，仅有新华制药和亨迪药业两家生产布洛芬原料药，新华制药生产及销售规模大于亨迪药业。据亨迪药业招股说明书，2019年中国布洛芬出口数量方面，新华制药及其子公司淄博新华占比67.20%，亨迪药业占比380%；中国布洛芬国内销售数量方面，新华制药占比666%，亨迪