山西繁峙辛庄金矿采矿权转让评估报告定稿

PAGEPAGE24山西繁峙辛庄金矿采矿权转让评估报告山西省繁峙县辛庄金矿于1997年7月24日取得金矿采矿权许可证，1999年6月26日成立“山西繁峙县辛庄金矿”2000年10月办理采矿权变更手续，省国土资源厅颁发采矿许可证，企业性质：国营，生产规模：1.725万吨/年，有效期限:2000年10月至2003年10月。2008年1月办理采矿权变更手续，省国土资源厅颁发采矿许可证，企业性质：国营，生产规模：1.725万吨/年，采矿区面积1.5933km2，有效期限:2008年1月8日2009年12月办理采矿权变更手续，省国土资源厅颁发采矿许可证，企业性质：股份制企业，生产规模：1.725万吨/年，采矿区面积1.5933km2，有效期限:2009年12月3日至2009年11月20日由山西忻州市兴业拍卖行有限公司公开拍卖，其资产及经营权由繁峙县金瑞缘矿业有限公司中标接收,采矿权由国有改为股份制企业。根据投资发展部两次对繁峙辛庄金矿的资源调查，结合原矿业权人拟将对中标后的矿业权进行转让的意向，要求对采矿权权益价值进行评估,其评估价值作为公司领导决策的依据。（一）、采矿权无形资产及附属生产资产一般概况繁峙辛庄金矿于2009年11月20日通过拍卖方式取得采矿许可证，为有偿取得采矿权，采矿面积为1.5933k该金矿床是由山西省地质局211队1974进行1：1万地质测量时，发现有砂金异常。1979年山西省地质局217队在义兴寨岩金矿外围普查发现有古人采矿痕迹，施工探槽8个，发现1号含金脉带，编有《外围地质普查工作简报》建议展开进一步探矿工作。1981年4月～1984年9月，山西省地质局211队对辛庄岩金矿区进行了历时三年半的初查与详细工作，并取得地质勘查成果，于1984年12月提交《山西省繁峙县辛庄岩金矿区详细普查地质报告》。上级储量委员会批准了该项成果所探明的矿产储量，地质勘查成果归国家所有。繁峙辛庄金矿于1999年成立以前，由省、地、县联营的原山西省义兴寨金矿辛庄金矿区有限责任公司组织生产，1999年，由山西省繁峙县政府整合，成立繁峙辛庄金矿，2003年8月由山西中条山有色金属公司设计研究院编制了《矿山开采方案设计说明书》，2007年8月由山西冶金设计院编制了《山西繁峙县辛庄金矿1号脉深部矿体初步设计》，截止2009年底已消耗储量金金属量8422kg，伴生金属银19215kg，伴生金属铜2375根据现场初步调查，繁峙辛庄金矿采矿权转让取得了上级主管部门的同意，由于繁峙辛庄金矿属于股份制企业，因此在矿权转让中要维护各股东的权益，对有偿取得的地质勘查成果，按矿业权市场价格进行公平、公正合理评估。繁峙辛庄金矿目前采用巷采，而且正处于正常生产阶段，地下采掘井巷设施，地面生产、生活设施已形成一定的规模，根据矿业权转让后要尽快投入生产的要求，其所附属的生产、生活设施及有关的资产均作为转让价进行评估。（二）、评估运作根据矿山企业的生产要求；转让繁峙辛庄金矿矿业权，需要对以下几项进行评估：、采矿权无形资产评估。、矿山企业所拥有的固定资产评估。、流动资产评估。、其他资产评估。为了客观公正地确定采矿权转让价格，资源考查人员到现场作了实地勘察，对地面生产、生活设施，地下井巷的展布，矿床控制的范围，采矿设备等作了详细了解，收集了有关资料，核实了金矿资源保有储量，核对了采空区，并核实了所消耗的储量，对产权证明进行了取证，相继开始评估运作。1、评估对象及范围繁峙辛庄金矿采矿权无形资产及其依附的金矿资源资产、房地产、机械设备、井巷构筑物资产、流动资产和其他资产。根据山西省国土资源局核发的采矿许可证，证号：C1400002009124120048940，采矿权矿区范围为4个拐点圈定，矿区面积1.5933km2，开采标高由+1300m～700表1繁峙辛庄金矿矿区范围拐点坐标表拐点号拐点坐标拐点号拐点坐标XYXY1435934319726405343573381972602624359316197255757435750519726822开采高度：+1300～700m面积为：1.评估范围即为上述矿区范围，截止评估基准日，上述范围内未设置其他矿业权，无矿业权权属争议。矿山2009年11月28（评估资产清单：略）2、评估目的山西省繁峙县辛庄金矿，将所有的采矿权无形资产转让，估价采矿权权益及依附的矿产资源资产价值，连同房地产、机械设备、井巷构筑物资产、流动资产和其他资产一起转让，确定转让资产的公平价格。3、评估基准日：根据《确定评估基准日指导意见》(CMVS30200-2008)，本次采矿权的评估基准日确定为2010年2月284、评估原则：（1）独立性、客观性、公正性原则；（2）采矿权与矿产资源相互依存原则；（3）资源最佳利用原则；（4）尊重地质科学及客观地质规律原则；（5）企业持续经营原则；（6）遵守金矿矿产资源开采规范原则；5、评估依据评估依据包括法规依据、行为、产权和取价依据，具体如下：5.1法规依据（1）、1996年8月29日修改后颁布的《中华人民共和国矿产资源法》；（2）、国务院1998年第241号令发布《矿产资源开采登记管理办法》；（3）、国务院1998年第242号令发布《探矿权采矿权转让管理办法》；（4）、国土资源部国土资[2000]309号文印发《矿业权出让转让管理暂行规定》；（5）、国土资源部国土资[1999]75号文印发《探矿权采矿权评估管理暂行办法》；（6）、国土资源部《关于全面实施＜固体矿产资源/储量分类＞国家标准和勘查规范有关事项的通知》（国土资发[2007]68号）；(7)、国家质量技术监督局1999年《固体矿产资源/储量分类》（GB/T17766-1999）；（8）、中国矿业权评估协会矿业权评估准则－－指导意见《固体矿产资源储量类型的确定》（CMV13051-2007）；（9）、国土资源部公告发布《矿业权评估指南》；(10)、关于实施《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》公告(国土资源部2006年18号)；

(11)、《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》；（12）、《中国矿业权评估准则》（中国矿业权评估师协会2008年9月1日）；（13）、《矿业权评估参数确定指导意见》(CMVS30800-2008)（中国矿业权评估师协会2008年10月15日）。（14）、《国有资产评估管理办法》及《实施细则》。5.2产权和取价依据等（1）、《采矿许可证》（证号：C1400002009124120048940）；（2）、1984年12月由山西省地矿局二一一地质提交《山西省繁峙县辛庄岩金矿区详细普查地质报告》；（3）、2003年8月由山西中条山有色金属公司设计研究院编制的《矿山开采方案设计说明书》（注：设计生产规模1.725万吨/年）；（4）、2007年8月由山西冶金设计院编制的《山西繁峙县辛庄金矿1号脉深部矿体初步设计》（注：设计生产规模3万吨/年）；（5）、2010年2月2日由湖南辰州矿业股份有限公司投资发展部编制的《山西省繁峙县辛庄金矿资源考察报告》，评审备案：湖南辰州矿业专家组评审；（6）、投资发展部进入现场核实、收集和调查的其它资料。（三）、金矿资源资产概况繁峙县辛庄金矿在1984年勘探结束之前，矿区有古人采矿遗迹，但无文字记载，1984年，繁峙县砂河镇联营金矿上马投产，主要开采矿区1号脉、3号脉南端，同期也有繁峙县金山铺金矿上马，继之私人采金者也在1号脉、3号脉、12号脉等脉采矿，这样就形成了乱挖乱采的现象近十年，致使金矿储量锐减，1997年7月成立公司后正式组织生产，矿区生产基本纳入依法开采的轨道。2003年，处理矿石量50t/d，2007～2008年扩建为处理矿量600t/d的矿山（但该扩建未经有资质的单位编制项目可行性论报告）。根据矿山历年生产情况结合现场资源考察，推测繁峙县辛庄金矿区的金矿资源储量有一定的可信度和找矿前景。1、自然地理及经济环境简述矿区位于恒山山脉南麓，行政区划隶属于山西省繁峙县砂河镇管辖，矿区南3.5km有京原铁路金山铺站，铁路南邻京原公路，矿区至金山铺有简易公路相通，交通方便。矿区地理坐标为：东经113°36′58″，北纬39°19′11″。矿区地处晋北高原，恒山山脉南麓的滹沱河谷地北侧丘陵缓坡区，矿区范围的绝对高程在1150米～1399.2米，相对高差为249米左右，属低山丘陵区，区内黄土冲沟发育。本区属于大陆性干旱气候。四季分明，春季干旱多风，夏季雨最集中，秋季气候温和，冬季少雪寒冷。平均气温6.5℃，极端最高气温高达29.6℃，最低气温曾降至－19.1℃。全年无霜期150天左右，冻土期以十一月中旬到次年三月底，冻土深度一般在一米左右，雨季多集中在6～9四个月份,尤以7、8月份最甚。占全年79%。多年平均降雨量为389mm。最大降水量584.1mm，蒸发量远远大于降水量，区内主导风多为西南，多年平均风速为5.4米繁峙县以农业为主，主要农作物以种植莜麦、土豆、高梁、玉米、谷子，次为小麦、水稻、糜子等。林业、畜牧业也在本县占重要地位。工业有小型机械厂、化肥厂、水泥厂、砖瓦厂、陶瓷厂、粮油加工厂、矿山附近建有小型金矿选矿及采矿厂等矿山企业。2、地质工作概况1963～1966年，山西省地质局区调队提交1：20万平型关幅区域地质矿产调查报告，矿区见有古人采矿遗迹，但无文字记载。1974年山西省地质局211队进行1：1万地质测量时，发现有砂金异常。1979年山西省地质局217队在义兴寨岩金矿外围普查发现有古人采矿痕迹，对其1、2号脉带进行探槽揭露，施工探槽8个，编有号《外围地质普查工作简报》，发现1号含金脉带和2号含金脉带，建议对1号脉带北段和2号脉带用浅钻追索，并进一步探矿工作。1981年4月～1984年9月，山西省地质局211队于对矿区先期普查后转入详查，于1984年12月提交《山西省繁峙县辛庄岩金矿区详细普查地质报告》，经省储委晋储决字（1986）09号文件批准C+D级表内储量5119kg。1983年～1986年，山西省地质局211队区调分队进行了1：5万柏家庄幅区调工作。1998年11月山西省地质局211队编写有《山西省繁峙县辛庄岩金矿区储量核减地质说明书》。3、矿区地质简况赋矿地层：赋矿地层为太古界五台群台子底组牛环段变质岩，岩性为黑云母角闪斜长片麻岩和角闪黑云斜长片麻岩夹浅粒岩。总体产状倾向142～174°倾角42～60°局部变缓或变陡。厚度大于1000米。构造：①褶皱：矿区地层属恒山地区大西沟门－官儿－白银寺复背斜的东南翼，呈单斜构造，局部见小褶皱。②断裂：主要为北西向、北北西向两组断裂。长200～1500米，倾向北东、北东东，倾角68～85°，断裂带宽度0.05～10米，两组断裂带内均见有热液蚀变及充填的含金石英脉，其中北北西向断裂为本区主要储矿构造。岩浆岩：区内岩浆岩主要为燕山期岩浆岩，分为石英闪长岩和其他脉岩，脉岩有霏细斑岩、闪长玢岩、辉绿玢岩、含金石英脉、方解石脉，其中与成矿有关的为含金石英脉，区内颇为发育，多充填在北西向和北北西向两组断裂破碎带中。围岩蚀变：本区围岩蚀变分成矿前蚀变和成矿期蚀变。成矿前蚀变为断裂带蚀变，属于矿化前奏。成矿期蚀变为矿液在破碎带内活动，使蚀变围岩矿化和形成矿体，同时使蚀变围岩进一步蚀变叠加，形成硅化、绢云母化、绿泥石化。绢云母化带是矿化围岩关键的蚀变矿物，绢云母的片度和强度往往反映矿化地段的强弱。4、矿床地质特征含金石英脉带：①、辛庄岩金矿区发现有12条石英脉带，受北西向和北北西向两组断裂构造控制，其中1、3、12号脉带沿北北西向压扭性断裂充填，2、4、5、6、7、8、9、10、11号脉带沿北西向张扭性断裂充填。1号脉带宽度最宽、长度最长，脉带内的矿体规模大、延深大、品位高（一般含金品位为1～10克/吨、最高可达146克/吨），是区内主要矿脉。现将1～12号脉带的情况列表如下（见表2）。表2辛庄金矿主要含金石英脉带统计表编号脉带平均产状（°）脉带长度（米）脉带宽度（米）分布位置矿化及开采情况走向倾向倾角1350808115000.2～1.03～6-8线628中段已见矿，645中段以上基本采空230434741400.2矿区西南部延深不详，近地部分已采空335686786700.2～0.5矿区中部延深不详，1115中段以上大部分已采空431040724000.75矿区西南部628中段已见矿，645中段以上基本采空531646842300.5矿区西部工作程度不够，已有工程未见工业矿体632050797000.5矿区中部延深不详，近地部分已采空730232771900.9矿区东部工作程度不够，已有工程未见工业矿体83063677北部320南部1800.4矿区东部工作程度不够，已有工程未见工业矿体931137758000.5矿区东部8～16线延深不详，近地部分已采空1032050802200.4矿区中部工作程度不够，已有工程未见工业矿体1129525732500.85矿区东北部工作程度不够，已有工程未见工业矿体1235080814100.5～1.0矿区中部延深不详，近地部分已采空②、1984年12月提交《山西省繁峙县辛庄岩金矿区详细普查地质报告》中各勘探线剖面图中反映钻孔见矿情况详见表3。表3辛庄岩金矿区主要矿脉钻孔见矿情况表勘探线号矿脉号见矿底板标高（米）见矿厚度（米）品位（g/t）5线V1未见破碎带及工业矿体3线V110602.281.0812000.254.271线V11110米标高见破碎带未见工业矿体12400.243.940线V1900米标高见破碎带未见工业矿体10701.734.8412200.114.23V310300.48.220-2线V11050米标高见破碎带未见工业矿体11501.882.16V310003.361.962线V1820米标高见破碎带未见工业矿体1040米标高见破碎带未见工业矿体1100米标高见破碎带未见工业矿体11800.6429.862-4线V18451.8416.649901.4821.811100.212.774线V18704.3212.5710000.746.6611300.646.794-6线V18750.1933.059700.3111.5111700.0723.016线V18800.194.239602.088.5210700.232.146-8线V17552.059.489101.144.328线V911400.593.18从上表情况来看，仅在6-8线有一个钻孔控制V1脉在755米标高，其他钻孔控制矿脉均在800米标高以上。到2009年底止，800米标高以上矿体绝大部分已采完，现在探矿已到628米标高。矿体：工业矿体主要分布在1号含金石英脉带中，其次，2、3、4、6、9、12号含金石英脉带中分布有零星小工业矿体。1984年12月山西省地质局211队《山西省繁峙县辛庄岩金矿区详细普查地质报告》提交D级矿石储量表内534603吨、表外137891吨，黄金储量表内5119千克、表外282千克，到目前为止，控制的工业矿体已基本采完。矿山成立后，积极开展深部探矿工作，目前主要对1号石英脉带和4号石英脉带展开探矿，并已控制到628米标高，获得新的工业矿体。现场见到1号石英脉带中矿石类型主要为角砾岩、蚀变岩、以黄铁矿为主的金属硫化物矿石特征：①、矿石矿物主要有银金矿、自然金、黄铁矿、黄铜矿，脉石矿物主要有石英、方解石、绢云母。②、研究表明，本矿金的赋存状态主要为可见金，以银金矿为主。③、金矿物与黄铁矿关系密切，既存在黄铁矿裂隙金，也存在黄铁矿包体金。伴生元素品位变化：银:最低品位为2.59g/t，最高可达59.27g/t，平均品位31.96g/t。铜:最低品位为0.027%，最高可达0.81%，平均品位0.37%。铅:最低品位为0.0042%，最高可达0.42%，平均品位0.098%。硫:最低品位为0.05%，最高可达8.58%，平均品位3.39%。总体来说伴生元素地表含量偏低，向下品位变高。矿石中的有害元素：在矿石中影响选矿的有害杂质，经矿石矿物学鉴定和化学、光谱分析得知，矿石中硫化矿物占矿石含量的10～30%，分布不均匀，总的硫化矿物﹥19%，用氰化法选矿易形成氰化物复盐，而消耗过量的氰，防碍金的溶解影响回收。硫化矿物数量未达工业品位要求，回收率用利用率低。矿石光片中见有毒砂和砷黝铜矿含As矿物，矿石矿物定量和物相分析，据统计含砷矿物在矿石中的出现几率不超过千分之几，对混汞选矿法是有害元素，影响程度有限。影响浮选法选矿的因素是糜棱岩物质组分和粘土类（包括云母类）矿物在矿石中的普遍存在，含量约占矿物总量的1/3。矿石加工技术性能：辛庄岩金矿区为金矿床伴生有银、铜、铅、锌的矿床，通过初选试验认为可以综合利用的元素多，属较易选矿石，并且能获得可供冶炼用的银、铜、铅、锌、硫精矿，指标能达到冶炼要求的有金、银、铜。而金、银、铜则富集在金精矿中，冶炼时可以回收。5、矿区水文地质条件:矿体位于侵蚀基准面和地下水位以下，附近无地表水，地形坡度大、冲沟发育利于自然排水，矿体位于构造破碎带中，作为主要含水层的构造破碎带及顶、底板裂隙带虽未作抽水试验，但就所打钻孔来看，没有一个漏水孔，所以考虑富水性不强，静水压力较小，同时矿区生产多年，采空区较多，应注意采空区积水。矿区水文地质类型初步认为属简单类型。6、工程地质：没有进行专门的工程地质工作，仅就施工钻孔可知，矿层直接顶底板岩石蚀变强烈，节理裂隙发育，岩石结构疏松，呈碎末状和破碎状，该部位简易水文观测出现异常，故认为工程地质条件较差，在矿山开采时应补作专门工程地质工作，发防止坍塌、冒项、突水等事故发生。根据现场调查的情况来看，1号矿脉带顶底板岩石蚀变强烈，节理裂隙发育，岩石结构疏松，需要大量的木材支护，属不稳固型，回采工作推进时要立即进行支护，而对于3号脉带与4号脉带相对稳定些，但都属于中等稳固型，随工作面的推进可以不立即进行支护。综合上述，矿区工程地质条件为中等。（四）、矿山开采简况矿山目前拥有正式及临时员工共600人。2009年矿山处理矿石18.5万吨，平均入选金品位3.2g/t，通过混汞法回收合质金后进入浮选阶段的平均入选品位为1.83g/t，生产金精矿8878t，精矿金品位平均35g/t，全年生产黄金529kg（其中含量金310开采方式为地下井巷掘进回采，已建成罐笼提升主井，位于矿区中部，跨越三个中段，中段高160米左右,辅以小盲竖井和盲中段展开探矿和采矿；矿山有金矿脉12条，目前主要对1、4、3号矿脉展开探矿，并对645中段以上1号脉进行开采。副井（原有井筒）位于矿区中部，主要用于行人、材料及充填料的下放，在矿区南部建成回风井，主要用于回风兼安全通道计，井巷系统包括：主竖井：582米，断面净直径副竖井:300米,断面净直径南风斜井:388米,断面2.0×1028中段盲竖井：213米，断面净直径2.2米975米中段大巷长1440m815米中段大巷长1100m,净断面面积645米中段大巷长960m,净断面面积4.4㎡,以及石门、穿脉、天井等。选矿厂设在副井侧翼。选矿生产能力定额为600t/d，（五）、房地产、机械设备、流动资产、其他资产简况投资发展部第二次进入辛庄岩金矿主要重点是对矿区的矿产资源进行调查与核实，而对于矿山现有的房地产、机械设备、流动资产、其他资产的明细没有进行核实，但根据辛庄岩金矿财务提供的2008年度、2009年度资产负债表来看，可以大体估算出矿山总资产情况。2008年度资产总额为7811.57万元，其中固定资产净额为2974.87万元，无形资产及其他资产总额为2197.00万元。负债总额为610.95万元，所有者权益总额：7200.62万元。2009年度资产总额为11649.79万元，其中固定资产净额为5229.64万元，无形资产及其他资产总额为2197.00万元。负债总额为1791.98万元，所有者权益总额：9857.81万元。（六）、矿业权评估原则及评估方法1、评估原则根据现场调查的情况，辛庄岩金矿转让矿业权，矿山企业一定会将固定资产和资源评估后确定转让总价格，作为公司出让的总体价格，为此，需对各单项资产分别进行评估，其评估总价值为矿山企业收购价格，即评估总价。原则为：、利用采矿权无形资产所依附的金矿资源资产确定资源价值。②、因辛庄岩金矿目前的选矿规模为600t/d，未经可行性论证，且现场调查发现矿山目前保有生产矿量很难满足持续生产需要，为此后续必须加大生产探矿，会增加地质勘查成本，故后续的地质勘查成果资产价格，计入矿山建设投资总额。③、其他各项资产以资产净价值计入评估总价。④、把采矿权视为控制权益范围。2、采矿权评估方法根据《收益途径评估方法规范》（CMVS12100-2008），鉴于山西省繁峙县辛庄岩金矿为正常生产中的矿山，且有详查报告，故确定本项目评估采用折现现金流量法。其计算公式如下：P＝（CI－CO）t·其中；P——采矿权评估价值CI——年现金流入量CO——年现金流出量t——年序号（t=1，2，3，…，n）i——折现率，n——计算生产年限。3、评估参数的选择本项目评估技术经济指标的选取，主要参考辛庄金矿所提供的2008年度、2009年财务资料，生产统计资料，及辛庄金矿施工协议、矿井工程施工合同书，1984年12月提交《山西省繁峙县辛庄岩金矿区详细普查地质报告》，《辛庄金矿开发利用方案》（山西中条山有色色金属公司设计研究院～2003年8月）及湖南辰州矿业投资发展部提供的《山西省繁峙县辛庄金矿第二次资源考查报告》及资源考查人员调查收集和平时积累的资料。3.1对储量报告及矿产资源开发利用方案的评价本次评估采用投资发展部结合山西省地矿局211地质队提供的有关地质资料、现场考查、取样及综合核实提交的资源考查报告所提供的资源储量为依据。根据山西中条山有色金属公司设计研究院于2003年8月编写的《山西省省繁峙县辛庄金矿矿山开采方案设计说明书》，评估人员认为：2003年设计单位根据当时的有关地质资料只对辛庄金矿1、2、5号矿储量进行了估算，设计利用的保有资源量（333）为8.1万吨，可采储量也是8.1万吨,年生产能力为1.725万吨/年，服务年限4.3年，尽管设计利用资源储量时没有考虑资源的设计损失、资源可信度与及开采损失，但经过近6年的生产实践证明，矿山仍然还在生产中，并没有出现矿石储量危机的状况，相反辛庄金矿因扩大生产及其他的需要，于2007年8月编写的《山西省省繁峙县辛庄金矿1号脉深部矿体初步设计》，设计利用保有资源量为10.10万吨，规模为3万吨/年，服务年限为3年，而现有的实际生产规模为18万吨/年。通过上述设计及现有生产情况的调查可得出：辛庄金矿矿区资源总储量并不明朗，保有资源量不多，矿山企业自生产以来的生产探矿工作滞后，矿区有很大的找矿前景。矿山设计为竖井开拓，矿区有三个出矿井，中段高度160m，采矿回采率80%，贫化率10%，中段内小盲竖井各分层平巷采用人力推车运输，而实践生产情况产生的回采率与贫化率与设计有差别，由于矿山企业生产技术力量薄弱，生产采取的大承包方式，故没有数据，本次评估采用的各项经济、技术指标参照同行业与考查时收集的数据相结合进行。3.2、保有资源储量从本次了解的情况得知，矿山目前采取边探边采的形式组织生产，保有开拓矿量严重不足，也没有对矿山的资源储量进行新增消耗保有管理，探采工作非常被动；从正在进行探采工作的1、3、4号脉来看，矿脉沿倾向厚度和品位变化系数不是很大，矿化大致连续，鉴于本矿探矿工程严重滞后情况，本次资源储量估算分为推断333类及预测334（？）类，估算方法采用地质块段法。采空区下界下推60米高程估算333资源储量，采空区中部未采区按333估算；333类下界再下推200米高程预测334（？）资源量。在估算过程中采用0.7的含矿系数来计算矿石量和金属量，矿区准采范围内保有资源量表43.3、评估利用的资源储量本项目评估依据投资发展部核实后的资源储量,其中通过核实后后采用0.7的含矿系数的333矿石量为:328423吨,平均品位含金:8.65g/t，含银：20.58g/t，含铜：0.24%，因投资发展部进行资源储量核实时已考虑了可信度系数0.7，故评估利用的资源储量即为核实后的资源量。表4辛庄金矿保有资源储量表估算标高类别保有量（吨）品位金属量Au(g/t)Ag(g/t)Cu(%)Au(kg)Ag(kg)Cu(T)645~500m3332602418.4818.750.2122074880547500~300m334（？）4154008.4818.750.2135237789872小计333+334（？）67564157301266914191205~1175m333736610.64781115~1055m333209387.7144.250.34161927711055~855m334（？）697927.7144.250.345383088237小计333+334（？）980967774015308765~700m333172819.8823.900.4417141376635~550m333225979.8823.900.4422354099550~350m334（？）531719.8823.900.445251271234小计333+334（？）930499.8823.900.449192224409合计333+334（？）8667868.5721.810.257426189082136其中3333284238.6520.580.2428406760793334（？）5383638.5222.560.2545861214813433.4、采矿方案及采矿技术指标根据山西中条山有色金属公司设计研究院编写的《山西省繁峙县辛庄金矿矿山开采方案设计说明书》，采矿方法为浅孔溜矿采矿法；设计损失率为8%，贫化率为10%，再根据现场收集到的生产数据，辛庄金矿2008年、2009年的生产数据统计，矿石平均入选品位为3.2g/t,年处理矿石量为18万吨，综合这些数据，这里取矿石损失率为10%，贫化率为65%。3.5、选矿技术指标及产品方案根据现场收集的生产资料，选矿综合回收率为92%，产品方案为：合质金＋金精矿，金精矿中含有银和铜，银和铜计价。3.6、生产能力及服务年限根据生产现场载明的生产规模即为生产能力参数。故矿山服务年限，具体计算如下：式中：T—矿山合理服务年限；Q—矿山可采储量，Q=32.84×90%=29.56万t；A—矿山生产规模，18万吨/年；ρ—采矿贫化率（%），65％。则：矿山服务年限T=29.56万吨÷[18万吨/年×（1-65％）]=4.7年。本次评估确定辛庄金矿生产期为4.7年，评估计算期从2010年3月1日至2015年元月3.7、固定资产投资根据《矿业权价款评估应用指南》（CMVS20100-2008），固定资产投资，可以根据矿产资源开发利用方案、（预）可行性研究报告或矿山设计等资料分析估算确定，剔除预备费、征地费用基建期贷款利息等；对于矿产资源开发利用方案、（预）可行性研究报告或矿山设计等资料中固定资产投资明显不合理的，可以根据矿业权的具体情况重新合理圈定资产投资。辛庄金矿按600t/d的生产规模投产后，根据财务提供的资料显示,到目前为止已形成相配套的固定资产价值（现值）5229.64万元。无形资产及其他资产总额2197.00万元。根据同行业矿山企业投资方案分类比例并结合辛庄金矿生产现场的情况，可以按下分成如下表：表5辛庄金矿工程投资估算表.序号费用名称投资(万元)评估选取用固定资产投资1井巷工程821.31969.472建筑工程795.56939.083设备及安装工程2222.872623.754其他费用692.56×5基本预备费543.87×6铺底流动资金153.47×5无形资产及其他资产2197.00×6投资合计7426．644532.303.7、固定资产折旧和流动资金计算固定资产大部分在2007年～2008年投入，土建工程的折旧年限按20年,设备购置及安装工程折旧年限按10年,残值率均为5%.流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金。根据《矿业权评估指南》，采用扩大指标估算法估算流动资金。有色金属矿山企业流动资金估算参考指标为按固定资产投资的15%～20%资金率估算流动资金。本次评估按固定资产资金率15%估算。流动资金额＝4532.20×15%＝679.83(万元)建筑工程年折旧＝939.08×(1－5%)÷20年＝44.60(万元)设备及安装工程折旧＝2623.75×(1－5%)÷10年＝249.26(万元)3.8、成本费用计算本次评估总成本费用采用制造成本法估算,由制造成本和期间费用构成.根据《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》，制造成本由材料费、燃料及动力、工资及福利费、折旧费、折旧性质的维简费、更新性质的维简费、安全费用和其他制造费用组成；期间费用由管理费用、销售费用和财务费用组成。表6总成本费用和经营成本计算表序号项目单位《开发利用方案》设计值现场调查情况评估取值采矿选矿采矿选矿采选矿生产能力万吨/年331818181制造成本元/吨46.7×163.0060.00223.001.1材料元/吨××现场未收集到/1.2燃料及动力元/吨××现场未收集到/1.3工资及福利费元/吨××现场未收集到/1.4折旧元/吨××现场未收集到/1.5其他制造费用元/吨××现场未收集到/1.6维简费元/吨××181818.001.6.1其中:折旧性质维简费元/吨××现场未收集到/1.6.2更新性质的维简费元/吨××现场未收集到/1.7安全生产费元/吨××8.08.08.002管理费用元/吨×52.0052.003销售费用元/吨×6.006.004财务费用元/吨×1.401.405单位总成本元/吨×282.40282.406单位经营成本元/吨173．2281.00281.00注:①、根据根据财企（2004）324号《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》，冶金矿山维简费为15～18元/吨。本次评估依据矿山自身条件取值18元/吨。②、根据《矿业权评估参数确定指导意见》，安全费用根据财政部、国家安全生产监管总局财企[2006]478号《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》，金属矿山地下开采安全费用提取标准为8.0元/吨。③、销售费用按销售收入的1%提取，因产品销售离生产矿山附近有繁峙县金都冶炼有限公司。、管理费用是企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营所发生的各种费用。本次评估管理费用包括管理人员工资、办公费、差旅费及矿产资源补偿费等。参考辛庄金矿财务报表,这里取52元/吨⑤、财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括应作为期间费用的利息支出(减利息收入)、汇兑损失(减汇兑收益)以及相关的手续费等。根据《矿业权价款评估应用指南》（CMVS20100-2008）、《矿业权评估参数确定指导意见》，矿业权价款评估中，财务费用只计算流动资金贷款利息（固定资产投资全部按自有资金处理、不考虑固定资产借款利息），设定流动资金中70%为银行贷款，利率按评估基准日执行的六个月至一年期贷款年率计算。本次评估短期贷款利率（六个月至一年）5.31%。3.9、销售收入及税金估算3.9.1产品销售收入山西繁峙辛庄金矿的最终产品有合质金与金精矿，根据的有关规定，假设本矿山生产的产品全部销售，因此销售收入的计算公式为：合质金年销售收入＝年产合质金量×黄金单价金精矿年销售收入＝年金精矿含金属金产量×黄金销售单价×计价系数金精矿伴生金属产品价格＝年金精矿含其他金属产量×其他金销售单价×计价系数3.9.2产品产量根据辛庄金矿现有生产规模及近两年的生产量,评估确定生产规模为18万吨/年，入选平均品位3.2g/t，选矿回收率89%，综合总回收率92%。再根据2008年、2009年的生产统计资料，入选矿石平均品位中有42%回收金成为合质金部份，而进入浮选部分的矿石平均品位为1.83%。精金矿含金平均品位31g/t，含银平均品位150g/t，含铜平均品位1.合质金年产量＝年处理矿石量×入选平均品位×42%×冶炼回收率＝18万吨×3.2g/t×42%×98%＝237081.6＝237.08精金矿产量＝年处理矿石量×进入浮选的平均品位×选矿回收率÷精金矿平均品位＝18万吨×1.83g/t×89%÷31%＝9450吨。3.9.3产品价格根据《矿业权价款评估应用指南》（CMVS20100-2008）的有关规定，矿业权评估中，产品销售价格应根据产品类型、产品质量和销售条件，一般采用当地价格口径确定，原则上以评估基准日前的三个年度内的价格平均值或回归分析后确定评估计算中的价格参数。再根据投资发展部人员现场调查收集的资料，辛庄金矿销往繁峙县金都冶炼有限公司的价格清单为黄金243元/克、精金矿含量金品级为31克/元，计价系数为94%，精金矿含银品级150g/t，价格4.015元/克(含税价),计价系数35%,精金矿含铜品级1.6%，价格59500元/吨(含税价),计价系数20%。结合辛庄金矿的矿产资源的赋存条件，充分考虑近几年来黄金、白银及铜资源销售市场价格的波动情况，经实地市场调查，认为上述销售价格与2007年3月～2010年3月的这几种矿产品市场的实际销售价格有一定的差别。本次评估应当作适当调整,故取黄金销售价格：210元/克白银：3.2元/克金属铜：45000元/吨。3.9.4产品销售收入年产合质金销售收入＝237.08kg×210元/克＝4978.68年精金矿产销售收入＝9450吨×31克/吨×210元/克×94%＋9450吨×150克/吨×(3.2元/克÷1.17)×35%＋9450吨×1.6%×(4500元/吨÷1.17)×20%＝5782.83＋135.69＋11.63＝5930.15(万元)正常生产年份销售收入合计10908.83万元3.9.5产品销售税金及附加根据现阶段的财务政策，黄金产品不收增值税，对于销伴生产品银、铜要收增值税，考虑到企业在伴生产品银、铜的年销售收入不到两百万，为简化计算，暂估增值税10%，故年增值税如下：年应交增值税额＝当期销项税额－当期进项税额≈（银产品含税年收入＋铜产品含税年收入）×10%＝（158.76＋13.61）×10%＝17.24(万元)城市维护建设费=年应交增值税额×5%＝17.24×5%＝0.86万元教育费附加＝应交增值税×（教育费附加率3%+地方教育费率1.5%）＝17.24×4.5%＝0.78万元资源税：依据《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》，山西忻州地区开采黄金矿山，资源税4元/吨。这里取4元/吨，（现场调查是单位没有交资源税）。资源税＝年处理矿矿石量×4元/吨＝18万吨×4元/吨＝72万元。3.10、企业所得税根据《矿业权评估参数确定指导意见》，矿业权评估中，企业所得税统一以利润总额为基数，自2008年1月1日开始按25%的税率计算，不考虑亏损弥补及企业所得税减免。计算基础为年销售收入总额减掉准予扣除项目后的应纳税所得额，准予扣除项目包括总成本费用、城市维护建设税、教育费附加及资源税。综上所述，辛庄金矿年企业所得税为：(10908.83－282.40元/吨×18万吨－72.00－0.86－0.78)×25%＝1438.00(万元)3.11折现率根据矿业权价款评估中，折现率按国土资源部的相关规定直接选取。国土资源部公告2006年第18号《关于实施〈矿业权评估收益途径评估方法修改方案〉的公告》，折现率取值范围为8%～10%。对矿业权出让评估和国家出资勘查形成矿产地且矿业权价款未处置的矿业权转让评估，地质勘查程度为勘探以上的探矿权及（申请）采矿权评估折现率取8%，详查及以下工作阶段探矿权评估折现率取9%。根据国土资源部公告2008年第6号《国土资源部关于实施矿业权评估准则的公告》，矿业权评估准则尚未规定的，矿业权价款评估仍应遵循《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》和《矿业权评估指南》。本项目为采矿权价款评估，折现率取8%。3.12评估假设本评估报告所称评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公允价值意见：①所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；②以设定的资源储量、生产方式、生产规模、产品结构、产销均衡及开发技术水平以及市场供需水平为基准且持续经营；③在矿山开发收益期内有关产品价格、税率及利率等因素在正常范围内变动；④不考虑将来可能承担的抵押、担保等他项权利或其他对产权的任何限制因素