营运资金管理效率

本文格式为Word版，下载可任意编辑——营运资金管理效率管理科学所谓营运资金，也叫营运资本，是滚动资产与滚动负债的差额。它是衡量企业短期偿债才能的重要指标。企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周期短、形态易变，是企业财务管理工作的一项重要内容。营运资金过大，变现才能强的，说明资产利用率不高；营运资金过大，反之变现才能差的，说明滚动资产问题多潜在的偿债压力大。营运资金过少，预示固定资产投资凭借短期借款等滚动性融资额的程度高，经营上可能面临确定的困难。一个企业要维持正常的运转就务必拥有适量的营运资金，要搞好营运资金管理。营运资金周转不畅，会极大地影响企业正常的生产经营活动，影响企业的偿债才能，给企业经济效益带来很大的损失。营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理，以维持两者间合理务必的布局或比例并巩固滚动资产的变现才能。那么，企业理应如何加强营运资金的管理呢？本文就此谈几点观法。

一、合理确定滚动资产与滚动负债的比率是营运资金良性循环的根基

企业要经营，务必保证合理的资金需求，要有确定的营运资金需要量。根据企业生产规模及生产销售周期核定滚动资产占用数额，重点应放在存货和应收帐款的占用以及周转期的核定上，追求以少的资金占用获取最大的资金使用效率。企业的滚动资产与滚动负债的比例关系，称为滚动比率。这个比率能较好地反映企业的短期偿债才能。一个企业的滚动资产大于滚动负债的数额越多，说明企业短期偿债的才能越强。反之，那么说明短期偿债越弱。滚动资产并不是越多越好。假设滚动资产过多，会导致滚动资产的闲置，周转速度放慢。一般认为，滚动资产与滚动负债比例为2∶1较好。合理地确定滚动比率关系，既可以俭约使用资金，又能保证企业有足够偿债才能。滚动比率失衡是企业资金处于不正常状态的表现。其理由可能是负债布局不合理、固定资产和长期投资挤占滚动资金、企业发生经营亏损或滚动资金大量呆滞等所致。这些是我们在资金动作是要特别留神的问题。保证滚动资金与滚动负债处于合理状态是营运资金良性循环的根基。

二、操纵资产投资规模，防止挤占营运资金，提高资金使用效率

企业在实际经营过程中，过分追求投资规模，扩大生产才能，是影响营运资金正常动作的重要因素。固定资产的投入是一次性的全部支出，占用资金较大。而资金的收回是在企业再生产过程中，以折旧的形式使其价值脱离实物形态，转移到生产本金中，通过销售实现转化为货币资金。这种资金的收回（不考虑创造利用因素）往往是缓慢的。由于投资的集中性和回收的分散性，要求我们在对固定资产投资，务必结合其回收处境举行科学规划。务必指出的是，固定资产的折旧基金只有在销售收入实现才得以回收。假设企业发生经营亏损，销售收回的资金缺乏以弥补本金时，折旧基金就得不到全部弥补。此时不顾企业亏损，一味的强调用折旧基金更新固定资产，会使营运资金裁减，影响企业正常的生产经营。

三、提高企业盈利水平，是增加营运资金的重要手段

营运资金从原始的货币形态转化为实物形态，又通过销售变为货币形态。这种周而复始的循环，可以因企业盈利使营运资金增值，财源滚滚。同样，也可以因企业发生亏损，在营运资金循环周期中导致资金流失。因此，提高企业盈利水平是增加营运资金的重要手段。企业主要靠的是产品在市场上的竞争才能。在产品有了盈利后，盈利的多少也取决于资金的周转速度。假设产品盈利水平不变，滚动资金周转速度提高一倍，效益那么同比例增长。

四、防止不良资产，保证营运资金流畅

不良滚动资产主要是指不能收回的应收款项和不能按其价值变现的积压、变质和淘汰的存货。不良资产的产生主要是由于管理问题。它可以直接造成营运资金的流失，使企业遭遇经济损失。防止不良资产产生，应作好以下几方面工作：一是产品以销定产，确定货款回收责任制，坚持谁销售谁收款，采取不付款不发货或与信誉好的用户制定回款周期等手段，实时收回货款。二是财务上采取精心的原那么，按规定提取货款打定金，以防止坏帐的发生。三是把好物资购买关，防止购买伪劣物资。四是做好仓库物资保管工作，实时维护各类物资，不使物资变质和损坏。五是合理确定物资储蓄工作，防止过理储蓄。制止因工艺落后，造成物资大量淘汰。根据市场处境，对供大于求的物资，按月需求量订货结算，有条件的可采取无库存管理。

五、把握好负债布局，使滚动负债发挥效益

一个企业所需的资金，可以用滚动负债来筹集，也可以用长期负债来筹集。企业滚动负债、长期负债和全体者权益各自占有的比例，称为企业的筹资组合。在企业全部资金中，到底有多少用滚动负债来筹集，多少用长期负债来筹集，需要风险和本金，一般来说，企业负债资金到期日越短，其不能清偿本金和利息的风险就越大，反之，负债资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。例如，一个企业在用滚动负债构建一条生产线，一年内滚动负债到需清偿本金时，可能这条生产线尚未竣工。即使竣工，其产生的现金流量也缺乏以清偿滚动负债。只能靠续借款项。假设货款人拒绝续贷，该企业就面临不能按时清偿债务的风险，甚至会濒临破产。滚动负债是在短期内要清偿的负债（一年或一个营业周期内清偿）。由于滚动负债存在着清偿的短期性，如把它用于长期投资和构建固定资产会使资金凝固，影响企业的短期偿债才能。从企业资金运作角度考虑，应遏止将滚动负债用于长期投资和构建固定资产。有些企业的资产负债比率在50%左右，是对比合理的。如滚动比率缺乏100%，滚动资产小于滚动负债，那么表示偿债才能相当弱。造成这种负债布局畸形理由是将滚动负债大量用于长期投资和构建固定资产。调整这种负债布局的方法之一是增加长期负债，用增加长期负债的资金归还滚动负债；增加企业盈利，补充滚动资金，用于清偿滚动负债。

六、强化现金收入管理巩固企业偿债才能

保持足够的短期偿债才能。俭约资金使用本金。造成企业货币收入裁减的主要理由，一是企业产品在市场上供大于求，产品质量和价格缺乏竞争力；二是企业营销策略展现问题；三是企业本身对购入原材料、清偿债务等的现金支付才能差，以产品抵付原材料和清偿债务；四是企业效益低下，长期处于亏损状态，亏损导致的资金流失得不到弥补。解决企业货币收入问题，要针对以上四种主要理由采取相应对策。强化产品竞争才能，增加适销对路的产品，做到产品的高质量和低本金；在营销策略上要有利于货币资金收入。对于引进市场热销产品要做到不允许转帐抵债，或地某地区的现货销售网点只收取现金，产品的货币收入与转帐抵债的价格要拉开适当的比例，货币收入价格要优待于转账抵债价格。有了较为充沛的货币收入，加之对滚动资产以及负债布局的有效管理，企业的营运资金才能步入良性循环的轨道。明确内部管理责任制，好多企业认为催收货款是财务部门的事，与销售部门无关，其实这是一种错误的观点。事实上，销售人员应对催收应收账款负主要责任。假设销售人员在供给赊销商品时，还要承受收回应收账款的责任，那么，他就会精心对待每一项应收账款。企业为了实现利润、销售更多产品，经常采用赊销形式。片面追求销售业绩，可能会忽略对应收账款的管理造成管理效率低下。例如对赊销的现金滚动处境及信用状况缺乏操纵，未能实时催收货款，轻易展现货款被拖欠从而造成的账面利润高