证券从业《金融市场基础知识》真题、答案及解析(四)

2019年证券从业《金融市场基础知识》

精选真题.答案及解析(4)

一.选择题。

1.(),上海证券交易所发布了上证50指数。

A.2002年5月1日B.2004年1月2日

C.2010年3月31日D.2013年11月30日

【答案】B

【解析】2004年1月2日，上海证券交易所发布了上证50指数。

2.关于债券交割，上海证券交易所规定的约定交割日是买卖成交后的()日内,

买卖双方约定某一日进行券款交割。

A.5B.10C.15D.20

【答案】C

【解析】上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续；

普通交割日是买卖成交后的【第四个营业日办理券款交割手续;约定交割日是买卖成交

后的15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。

3.银行发行债券，会__货币，使存款o()

A.发散;增加IB.发散;缩减C.回笼;增加D.回笼;缩减

【答案】D

【解析】银行发行债券，会回笼货币，使存款缩减。相反地，银行债券赎回则会

起到释放货币的作用。

4.()经中国证监会批准，中国证券业协会发布《证券公司代办股份转比服务

业务试点办法》，代办股份转让工作正式启动。

A.1997年6月6日B.1999年9月9日

C.2001年6月12日D.2002年8月29日

【答案】C

【解析】2001年6月12日经中国证监会批准，中国证券业协会发布《证券公司

代办股份转比服务业务试点办法》，代办股份转让工作正式启动。

5.()是金融风险传导的基础。

A.金融市场联动性B.资产配置活动

C.投资者心理与预期的变化D.信息技术发展

【答案】A

【解析】金融市场联动性是金融风险传导的基础。

6.远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但

最长不得超过（）天，交易实行净价交易，全价结算。

A.270B.360C.365D.366

【答案】C

【解析】远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不合结算日）由交易双方确

定，但最长不得超过365天，交易实行净价交易，全价结算。远期交易到期应实际交

割资金和债券。

7.金融债券发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内

开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

A.5B.20C.60D.90

【答案】C

【解析】金融债券发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作

日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

8.发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）个月内违反工

商.税收.土地・环保.海关以及其他法律.行政法规，受到行政处罚，且情节严重。

A.12B.24C.36D.72

【答案】C

【解析】《首发管理办法》明确规定，在主板和中小板首次公开发行股票并上市

的发行人不得有下列情形：①最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公

开发行过证券;或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态。②

最近36个月内违反工商.税收.土地.环保.海关以及其他法律.行政法规，受到行政处

罚，且情节严重。③最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请

文件有虚假记载.误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核

准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪造.变造发

行人或其董事.监事.高级管理人员的签字.盖章。④本次报送的发行申请文件有虚假记

载.误导性陈述或者重大遗漏。⑤涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。

⑥严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

9.国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当次国债竞争性中标额的（），

计算至0.1亿元，0.1亿元以下四舍五入。

A.20%B.25%C.30%D.35%

【答案】B

【解析】国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当次国债竞争性中标额的

25%,计算至0.1亿元，0.1亿元以下四舍五入。追加承销额应为0.1亿元的整数倍。

10.下列选项中，不属于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处的是（）o

A.发债主体和偿债主体不同B.适用的法规不同

C.发行目的不同D.规模不同

【答案】D

【解析】可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：发债主体和偿债主体

不同.适用的法规不同.发行目的不同.所换股份的来源不同.股权稀释效应不同.交割方

式不同.条款设置不同。

11.关于财政部代理发行地方政府债券的相关规定，单一标位最低投标限额为

（）亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元。

A.0.02B.0.2C.0.1D.0.01

【答案】B

【解析】关于财政部代理发行地方政府债券的相关规定，单一标位最低投标限额

为0.2亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元。

12.非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，其中“合格投资者”应当具备

相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合名下金融

资产不低于人民币（）万元的个人投资者。

A.100B.200C.300D.500

【答案】C

【解析】非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，其中“合格投资者”应

当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合名

下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者。

13.（）,我国第一家专业性证券公司一一深圳特区证券公司成立。

A.1986年B.1987年C.1991年D.2003年

【答案】B

【解析】1987年，我国第一家专业性证券公司一一深圳特区证券公司成立。

14.理事会是证券交易所的决策机构，每届任期（）年。

A.1B.2C.3D.4

【答案】C

【解析】证券交易所下设会员大会.理事会和专门委员会。会员大会为证券交易所

的最高权力机构。理事会是证券交易所的决策机构，每届任期3年。理事会设监察委

员会，每届任期3年。查看名师解题〉》

15.一般来说，若一国国际收支连续出现，政府为平衡国际收支会采取

国内利率和汇率的措施，以鼓励出口，减少进口，此时股价就会下跌;反之,

股价会上涨。（）

A.逆差;提高B.逆差；降低C.顺差;提高D.顺差；降低

【答案】A

参考解析;一般来说，若一国国际收支连续出现逆差，政府为平衡国际收支会采取

提高国内利率和汇率的措施，以鼓励出口，减少进口，此时股价就会下跌;反之，股价

会上涨。

16.对于关键期限国债，竞争性招标结束后（）分钟内，国债承销团甲类成员有

权通过投标追加承销当次国债。

A.10B.15C.20D.30

【答案】C

【解析】对于关键期限国债，竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员

有权通过投标追加承销当次国债。

17.美国相关法律要求，私募基金的投资者人数不得超过（）人，每个投资者的

净资产必须在100万美元以上。

A.50B.100C.150D.200

【答案】B

【解析】美国相关法律要求，私募基金的投资者人数不得超过100人，每个投资

者的净资产必须在100万美元以上。

19.中国证监会对投资者办理创业板投资资格规定之一是：具备（）年以上交易

经验的投资者，申请开通创业板市场交易时，需在证券公司现场书面填写和签署“创

业板市场投资风险揭示书”及相关资料，并抄录“声明”，证券公司经办人员见证投

资者签署并签字确认，两个交易日后开通交易权限。

A.半B.1C.2D.3

【答案】C

【解析】因为创业板风险较高，所以中国证监会对投资者办理创业板投资资格规

定-e..一是：具备两年以上交易经验的投资者，申请开通创业板市场交易时，需在证

券公司现场书面填写和签署“创业板市场投资风险揭示书”及相关资料，并抄录“声

明”，证券公司经办人员见证投资者签署并签字确认，两个交易日后开通交易权限。

19.证券公司集合资产管理计划.定向资产管理合同终止的，应当在清算结束后3

个交易日内申请注销股指期货.国债期货交易编码，并在（）个工作日内向公司住所

地证监局报告。

A.3B.4C.5D.6

【答案】C

【解析】证券公司集合资产管理计划.定向资产管理合同终止的，应当在清算结束

后3个交易日内申请注销股指期货.国债期货交易编码，并在5个工作日内向公司住所

地证监局报告。

20.非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，其中“合格投资者”应当具备

相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合净资产不

低于人民币（）万元的企事业单位法人.合伙企业。

A.1000B.3000C.4000D.6000

【答案】A

【解析】非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，其中“合格投资者”应

当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合净

资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人.合伙企业。

21.关于财政部代理发行地方政府债券的相关规定，托管机构在招标结束后（）

分钟内，各中标承销团成员应通过招标系统填制“债权托管申请书”。

A.5B.10C.15D.20

【答案】C

【解析】关于财政部代理发行地方政府债券的相关规定，托管机构在招标结束后

15分钟内，各中标承销团成员应通过招标系统填制“债权托管申请书”，在中央国债

登记结算有限责任公司（简称中央结算公司），中国证券登记结算有限责任公司（简称证

券登记公司）上海.深圳分公司选择托管。逾时未填制的，系统默认全部在中央结算公

司托管。

22.按照有关规定基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第（）位的，即发

生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.2B.3C.4D.5

【答案】D

【解析】基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括

审计费.律师费.上市年费.信息披露费.分红手续费.持有人大会费.开户费.银行汇划手

续费等。按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，

即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发

生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用小于基金净值十

万分之一，应于发生时直接计入基金损益。

23.下列不属于按照标的物的不同划分的金融市场的是（）o

A.货币市场B.资本市场C.发行市场D.外汇市场

【答案】C

【解析】按照标的物的不同，金融市场可以分为货币市场.资本市场.外汇市场.黄

金市场和保险市场。

24.目前，世界金融期货交易的品种主要是（）0

A.外汇期货.利率期货和股票指数期货和股权期货

B.外汇期货.利率期货和股票指数期货和个股期货

C.外汇期货.利率期货和债券指数期货和个股期货

D.外汇期货.利率期货和债券指数期货和股权期货

【答案】B

【解析】商品期货市场的产生已有100多年的历史，而金融期货市场则是20世纪

70年代金融创新的产物。目前，世界金融期货交易的品种主要有外汇期货.利率期货和

股票指数（股指）期货和个股期货。

25.关于债券交割，上海证券交易所规定，普通交割日是买卖成交后的第（）个

营业日办理券款交割手续。

A.2B.3C.4D.5

【答案】C

【解析】上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续;普

通交割日是买卖成交后的第4个营业日办理券款交割手续;约定交割日是买卖成交后的

15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。

26.《证券公司次级债管理规定》对证券公司次级债募集方式作出了较为详细的安

排，其中报送的文件有证券公司最近（）个月的风险控制指标情况及相关测算报告。

A.3B.6C.9D.10

【答案】B

【解析】证券公司申请借入或发行次级债，应提交以下申请文件：①申请书;②关

于借入或发行次级债的决议;③募集说明书或借入次级债务合同;④借入或募集资金的

用途说明;⑤合同当事人之间的关联关系说明;⑥证券公司最近6个月的风险控制指标

情况及相关测算报告;⑦债权人资产信用的说明材料;⑧中国证监会要求提交的其他文

件。

27.（）是指某个权益性指数所实现的总收益（红利及资本利得）交换为固定利率

或浮动利率的协议。

A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权类互换

【答案】D

【解析】股权类互换是指某个权益性指数所实现的总收益（红利及资本利得）交换

为固定利率或浮动利率的协议。

28.（）,中国银行从中国人民银行中分立出来，作为外汇专业银行，负责管理

外汇资金并经营对外金融业务。

A.1953年B.1979年C.1983年D.1994年

【答案】B

参考解析；1979年，中国银行从中国人民银行中分立出来，作为外汇专业银行，负

责管理外汇资金并经营对外金融业务；同年，恢复农业银行，负责管理和经营农业资金。

29.保险公司计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的（），具体认可标准

由中国保监会另行规定。

A.100%B.70%C.60%D.50%

【答案】D

【解析】保险公司计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的50幅具体认可标

准由中国保监会另行规定。

30.外国政府贷款的利率水平通常远低于国际商业银行贷款利率，最高一般不超过

（）o

A.3%B.4%C.5%D.8%

【答案】B

【解析】外国政府贷款的利率水平通常远低于国际商业银行贷款利率，平均为

2.5%~3%,最高一般不超过496,有时甚至为无息贷款，通常还会包含无偿赠与部分。

31.（）承担在到期日按合约内容买进交易品种的义务。

A.期货合约的买方B.期权合约的买方

C.期权合约的卖方D.期货合约的卖方

【答案】A

【解析】期货合约的买方承担在到期日按合约内容买进交易品种的义务，合约的

卖方则承担在到期日按合约内容卖出交易品种的义务。

32.下列基金中，属于根据法律形式不同进行分类的是（）0

A.开放式基金B.契约型基金C.货币市场基金D.债券基金

【答案】B

【解析】根据法律形式不同，可以将基金分为契约型基金.公司型基金等。

33.目前，国债期货合约标的为面额为万元人民币.票面利率为3%的

年期名义标准国债。（）

A.100;3B.100;5C.50;3D.50;5

【答案】B

【解析】目前，国债期货合约标的为面额为100万元人民币.票面利率为3%的5年

期名义标准国债。

34.从（）起，我国正式加入WT0,标志着我国证券业对外开放进入到一个全新

的阶段，市场机构投资者结构变动幅度加大，内外资机构投资者多元化进程开始全面

启动。

A.2001年12月11日B.2002年12月1日

C.2003年1月1日D.2005年4月29日

【答案】A

【解析】从2001年12月11日起，我国正式加入WTO,标志着我国证券业对外开

放进入到一个全新的阶段，市场机构投资者结构变动幅度加大，内外资机构投资者多

元化进程开始全面启动。

35.私募基金的合格投资者的条件中，单位净资产不低于（）万元。

A.200B.300C.500D.1000

【答案】D

【解析】私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投

资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：第一，

净资产不低于1000万元的单位;第二，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个

人年均收入不低于50万元。此外，私募基金在发行过程中不得利用电视.讲座等方式

向不特定对象推介宣传，投资运作过程中私募基金应该设立托管人，不得进行利益输

送.挪用基金，不得内幕交易操纵市场。

36.随着我国金融市场的发展和加入世界贸易组织以后对外开放程度的,

经济主体对金融资产选择和金融机构成分变化以及市场化运作程度的提高，已经使我

国货币政策的传导机制逐渐变得起来。（）

A.扩大;简单B.扩大;复杂C.缩小;简单D.缩小；复杂

【答案】B

【解析】随着我国金融市场的发展和加入世界贸易组织以后对外开放程度的扩大,

经济主体对金融资产选择和金融机构成分变化以及市场化运作程度的提高，已经使我

国货币政策的传导机制逐渐变得复杂起来。

37.私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单

只私募基金的金额不低于（）万元且符合相关标准的单位和个人。

A.10B.50C.100D.200

【答案】C

【解析】私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投

资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。

38.在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（）年

以上的股份有限公司。

A.1B.2C.3D.5

【答案】C

【解析】发行人申请首次发行股票并在创业板上市，应当符合的条件之一是：发

行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产

值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计

算。

39.全国性的三板市场是由（）承担做市商职能的JPJenklns公司创办的，属于

非正式市场。

A.纽约证券交易所B.伦敦证券交易所

C.纳斯达克D.东京证券交易所

【答案】B

【解析】全国性的三板市场是由伦敦证券交易所承担做市商职能的JPJenkins公

司创办的，属于非正式市场。主要是为中小型高成长企业进行股权融资服务的市场。

40.关于债券与股票的区别，下列说法错误的是（）。

A.债券是债权凭证，只有收取利息和本金的权利，无权参与公司决策

B.股票的发行主体有中央政府.金融机构.企业等

C.股票的收益不确定，主要是由公司的经营状况来决定的，收益包括股息.红利及

资本利得

D.股票的风险比债券大

【答案】B

【解析】债券的主要发行主体有中央政府.金融机构.企业等。股票的发行主体只

有股份有限公司才能发行。

41.（）,中国人民银行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点

有关事宜的通知》，国家开发银行与光大银行的第一笔人民币利率互换交易正式生效,

人民币利率互换市场诞生。

A.2002年5月1日B,2006年2月9日

C.2013年3月31日D.2015年4月7日

【答案】B

【解析】2006年2月9日，中国人民银行发布《中国人民银行关于开展人民币利

率互换交易试点有关事宜的通知》，国家开发银行与光大银行的第一笔人民币利率互

换交易正式生效，人民币利率互换市场诞生。

42.证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息

的情况是（）o

A.该公司的股票交易发生小幅波动

B.有投资者发出收购该公司股票的公开要约

C.上市公司依据上市协议提出复牌申请

D.证券交易所认为不必要时

【答案】B

【解析】如发生以下情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上

市公司立即公布有关信息：①该公司的股票交易发生异常波动;②有投资者发出收购该

公司股票的公开要约;③上市公司依据上市协议提出停牌申请;④中国证监会依法作出

暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时。

43.下列属于影响债券期限的主要因素的是（）。

A.借贷资金市场利率水平B.筹资者的资信

C.债券期限长短D.债券的变现能力

【答案】D

【解析】影响债券期限的主要因素有：资金使用方向.市场利率变化.债券的变现

能力。

44.开立证券账户应坚持的原则是（）o

A.合理性和真实性B.合理性和盈利性

C.合法性和盈利性D.合法性和真实性

【答案】D

【解析】证券经纪商为投资者办理经纪业务的前提条件之一，是投资者必须事先

到中国结算公司或其开户代理机构开立证券账户。开立证券账户应坚持合法性和真实

性的原则。

45.党的（）提出要健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制的改革，多

渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。

A.十七届五中全会B.十七届二中全会

C.十八届三中全会D.十八届二中全会

【答案】C

【解析】党的十八届三中全会提出要健全多层次资本市场体系，推进股票发行注

册制的改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。

46.（）,英国.德国.美国.俄国和其他主要资本主义国家达成了将货币和黄金

保持固定比价的协议，建立了国际金本位制度，从而提高了国际金融市场的稳定性。

A.1802年B.1897年C.1901年D.1944年

【答案】B

【解析】1897年，英国.德国.美国.俄国和其他主要资本主义国家达成了将货币和

黄金保持固定比价的协议，建立了国际金本位制度，从而提高了国际金融市场的稳定

性。

47.下列不属于汇率高低的决定因素的是（）o

A.货币购买力B.外汇供求C.劳动力D.市场预期

【答案】C

【解析】汇率的高低由不同国家（地区）之间的货币购买力.外汇供求.市场预期.经

济实力.经济发展速度等多种因素来决定。

48.中国银监会于（）发布了《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，

随后中国建设银行和国家开发银行获准进行信贷资产证券化首批试点。

A.2002年5月1日B.2005年11月7日

C.2013年3月31日D.2015年4月7日

【答案】B

【解析】2005年4月20日，中国人民银行和中国银监会发布了《信贷资产证券化

管理办法》，中国银监会于2005年11月7日发布了《金融机构信贷资产证券化试点

监督管理办法》，随后中国建设银行和国家开发银行获准进行信贷资产证券化首批试

点。

49.我国于（）推出了创业板。

A.2000年B.2004年C.2009年D.2010年

【答案】C

【解析】中小板和创业板服务于成长期中后期具有自主创新能力的企业。2004年

我国推出了中小板，2009年推出了创业板。

二.组合型选择题

50.关于金融衍生工具的现状及趋势，下列说法正确的有（）0

I金融衍生工具以场内交易为主

II按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生

品种

III金融危机发生后，衍生品交易的增长趋势并未改变

IV按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称

的期权类产品大得多

A.II.HI.IVB.I.II.IllC.I.II.IVD.I.III.IV

【答案】A

【解析】金融衍生工具极强的派生能力和高度杠杆性使其发展速度十分惊人，根

据国际清算银行的金融衍生工具统计报告，可以得到以下结论：①金融衍生工具以场

外交易为主;②按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大

的衍生品种，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大

的单个衍生品种类;③按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品

比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反;④金融危机发

生后，衍生品交易的增长趋势并未改变，但市场结构和品种结构发生了较大变化。

51.金融风险具有的一般特征包括（）o

I可避免性II不可测定性III可控性IV可扩张性

A.II.III.WB.I.II.IllC.I.II.IVD.I.III.IV

【答案】D

【解析】除了基本特征外，金融风险还具有：可避免性.可测定性.可控性.可扩

张性的一般特征。

52.关于我国债券市场的结算制度，下列说法正确的有（）。

I我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中债登的中

央债券综合业务系统完成

II分期兑付，也称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵

销

III全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算结算

NDVP的结算方式保证了结算双方风险对等，安全高效，已成为我国不同类型交

易

主体的首选结算方式

A.II.IVB.I.II.IllC.III.IVD.I.III.IV

【答案】D

【解析】I项，我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通

过中债登的中央债券综合业务系统完成；II项，全额结算，也称为逐笔结算，指每笔结

算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销；III项，全额结算采用券款对付的结算方式，

同步办理券和款的交割和清算结算；IV项，DVP的结算方式保证了结算双方风险对等，

安全高效，已成为我国不同类型交易主体的首选结算方式。

53.按发行本位分类，国债可分为（）o

I实物国债II货币国债III建设国债IV特种国债

A.IIVB.I..IIC.I.III.WD.II.III.IV

【答案】B

【解析】按照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债;按资金用途

的不同，国债分为赤字国债.建设国债.战争国债和特种国债。

54.下列关于优先股票的说法中，正确的有（）o

I优先股票的股息率是固定的

II优先股票股东享有重大决策参与权

III优先股票股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产

IV优先股票可分为累积优先股票和非累积优先股票

A.II.HI.IVB.I.III.IVC.I.II.IVD.I.II.III

【答案】B

【解析】II项，重大决策参与权是普通股票股东享有的权利。

55.国债销售价格的影响因素有（）。

I市场利率II承销商承销国债的中标成本

III流通市场中可比国债的收益率水平IV国际汇率

A.I.II.IllB.I.III.IVC.II.IVD.II.III

【答案】A

【解析】国债销售价格的影响因素有：市场利率.承销商承销国债的中标成本.流

通市场中可比国债的收益率水平.流通市场中可比国债的收益率水平.国债承销的手续

费收入.承销商所期望的资金回收速度.其他国债分销过程中的成本。

56.证券发行人是指为筹措资金而发行债券.股票等证券的（）。

I政府机构II金融机构III企业IV个人

A.I.IIB.I.II.IllC.I.III.IVD.I.II.III.IV

【答案】B

【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券.股票等证券的政府及其机构.金

融机构.公司和企业。

57.期货交易与远期交易的区别在于（）。

I期货交易对象是双方约定的标的债券，远期交易对象是期货合约

II国债期货交易在证券交易所或期货交易所进行，国债的远期交易可在场外交易

III两者的履约方式不同

IV期货交易是否收取保证金由交易双方商定，远期交易实行杠杆交易

A.I.IIB.II.IllC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】B

【解析】期货交易与远期交易的区别在于：交易对象不同.交易地点不同.履约方

式不同和保证金制度不同。I项，期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合

约，在期货交易中并不涉及具体的实物商品，远期交易的对象是交易双方约定的标的

债券，是实实在在的商品交易；IV项，国债期货交易实行的是保证金交易，亦称杠杆交

易，远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定。

58.根据《上市公司证券发行管理办法》规定发行可转换公司债券的上市公司应当

盈利能力应具有可持续性，下列属于该项规定的有（）。

I最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

II业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东.实际控制人的情形

III公司章程合法有效，股东大会.董事会.监事会和独立董事制度健全，能够依法

有效履行职责

IV最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配

利润的20%

A.I.IIB.I.IllC.II.IVD.II.III

【答案】A

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》【第七条，发行可转换公司债券的

上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：①最近3个会计年度连续盈

利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据;②最

近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;③业务和盈利来源

相对稳定，不存在严重依赖于控股股东.实际控制人的情形;④现有主营业务或投资方

向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行

业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化;⑤高级管理人员和核心技

术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化;⑥公司重要资产.核心技术或其他重

大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化;⑦不存在可

能严重影响公司持续经营的担保.诉讼.仲裁或其他重大事项;⑧最近24个月内曾公开

发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

59.证券投资基金收入中的利息收入包括（）。

I债券利息收入II股利收益

III存款利息收入IV资产支持证券利息收入

A.I.IVB.I.II.NC.I.III.IVD.I.II.HI.IV

【答案】C

【解析】基金收入包括利息收入.投资收益和其他收入。利息收入包括债券利息收

入.资产支持证券利息收入.存款利息收入.买入返售金融资产收入等。II项股利收益属

于投资收益。

60.风险转移的基本方法有（）。

I风险分类化II保险III风险分散化IV套期保值

A.I.II.IllB.I.II.IVC.II.III.IVD.I.II.III.W

【答案】C

【解析】风险转移有三种基本方法：保险.风险分散化和套期保值。

61.按资金用途和偿还资金来源，地方政府债券可分为（）。

I一般责任债券II公债

III专项债券IV地方债

A.I.IIB.I.IllC.II.IVD.I.II.III.IV

【答案】B

【解析】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源，可分为一般责任债券（普通债

券）和专项债券（收入债券）。

62.间接融资的特点有（）。

I相对的集中性II信誉的差异性较小

Ill部分不可逆性IV间接性

A.II.III.IVB.I.III.IVC.I.II.IllD.I.II.IV

【答案】D

【解析】证券融资主要有直接融资和间接融资两种方式，间接融资的特点主要有

间接性.相对的集中性.信誉的差异性较小.全部具有可逆性.融资的主动权主要掌握在

金融中介手中；直接融资的特点主要有直接性.分散性.信誉上的差异性较大.部分不可

逆性.相对较强的自主性。

63.直接融资的种类包括（）0

I商业信用II政府信用

III消费信用IV民间个人信用

A.I.II.IVB.II.III.IVC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】D

【解析】直接融资的种类包括：商业信用.国家信用.消费信用.民间个人信用。

64.风险管理含义的具体内容包括（）o

I风险管理的对象是风险

II风险管理的方法一般包括风险分散.风险对冲.风险转移和风险补偿

III风险管理的基本目标是以一定的成本收获最大的安全保障

IV风险管理是一个独立的管理系统，并成为一门新兴学科

A.II.HI.IVB.I.III.WC.I.II.HI.IVD.i.ILIII

【答案】C

【解析】风险管理含义的具体内容包括：①风险管理的对象是风险;②风险管理的

主体可以是任何组织和个人，包括个人.家庭.组织（包括营利性组织和非营利性组织）；

③风险管理的过程包括风险识别.风险估测.风险评价.选择风险管理技术和评估风险管

理效果等;④风险管理的方法一般包括风险分散.风险对冲.风险转移和风险补偿;⑤风

险管理的基本目标是以一定的成本收获最大的安全保障;⑥风险管理是一个独立的管理

系统，并成为一门新兴学科。

65.下列关于政府债券的说法中，正确的有（）0

1政府债券又被称为金边债券

II政府债券收益稳定，流通性较弱

III政府债券分为中央政府债券和地方政府债券

IV政府债券是一种有价债券

A.I.II.IllB.I.III.WC.II.III.IVD.I.II.III.W

【答案】B

【解析】II项，政府债券的特征主要有安全性高.流通性强.收益稳定和免税待遇。

66.关于金融市场的主要参与者，下列说法错误的有（）0

I政府是金融市场上主要的资金供给者

II中央银行是金融市场上最重要的中介机构

III企业是微观经济活动的主体

IV居民是一国金融市场上主要的资金需求者

A.I.II.IVB.II.III.IVC.I.III.WD.I.II.III

【答案】A

【解析】I项，政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。II项，中央银行

是一国政府重要的宏观经济管理部门，也是金融市场的重要参与者。金融机构是金融

市场上最重要的中介机构。III项，企业是微观经济活动的主体，是股票和债券市场上

的主要筹资者，也是货币市场的重要参与者。IV项，居民是金融市场上主要的资金供

给者。查看名师解题»

67.优先股的特征有（）。

I固定的股息率II股息分派优先

III剩余资产分配优先IV收益率相对较高

A.I.II.IllB.III.IVC.I.n.ND.II.III.IV

【答案】A

【解析】优先股的特征有：固定的股息率.股息分派优先.剩余资产分配优先.一般

无表决权.收益率相对较低。

68.关于在我国证券市场的内外投资机构投资者多元化时期之后的证券投资者的特

点，下列说法正确的是（）o

I以中小投资者为主体II投资经验相对缺乏

III新增投资者偏年轻IV投资者信息获取和处理能力比较强

A.I.IVB.II.IVC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】C

【解析】在我国证券市场的内外投资机构投资者多元化时期之后的证券投资者有

以下特点：①以中小投资者为主体，根据上海证券交易所统计年鉴显示，2013年我国

证券市场投资者中，自然人投资者占到了8斑，一般法人.投资基金以及其他投资机构

合计占19%;②投资经验相对缺乏，每年都有大量新的投资者人市，且新增投资者偏年

轻，主要集中在中等收入水平的工薪阶层;③投资者信息获取和处理能力比较弱，尤其

是资金量较小的个人投资者股市投资风险意识相对较弱，往往通过最方便.最通俗的渠

道获取信息，不加甄别地做出投资决策。

69.按照发行主体和用途不同，政府债券可分为（）o

I国库券II普通债券

III公债IV企业债券

A.II.IllB.III.IVC.I.IllD.I.IV

【答案】C

【解析】按照发行主体和用途的不同，政府债券可以分为国库券和公债两大类。

70.商业银行发行金融债券应具备的条件有（）。

I核心资本充足率不低于5%II最近3年连续盈利

III最近3年没有重大违法.违规行为IV贷款损失准备计提充足

A.II.III.WB.I.II.IllC.I.II.IVD.I.III.IV

【答案】A

【解析】商业银行发行金融债券应具备的条件有：①具有良好的公司治理机制;②

核心资本充足率不低于4猊③最近3年连续盈利;④贷款损失准备计提充足;⑤风险监管

指标符合监管机构的有关规定;⑥最近3年没有重大违法.违规行为;⑦中国人民银行要

求的其他条件。

71.下列属于证券交易规则的有（）□

I集中竞价交易规则II大宗交易制度

III公平原则IV公开原则

A.I.IVB.I.IIC.III.IVD.I.II.IV

【答案】B

【解析】证券交易的规则有集中竞价交易规则和大宗交易制度。III.IV项属于证券

交易的原则。

.非证券金融市场包括（

72）0

I信托市场II融资租赁市场

III外汇市场IV货币市场

A.I.II.IVB.II.III.IVC.I.III.IVD.I.II.III.IV

【答案】D

【解析】所谓非证券金融市场，指的是金融市场中除了证券市场以外的市场，证

券市场即狭义的资本市场（主要包括股票市场和债券市场）。非证券金融市场包括货币

市场.股权投资市场.信托市场.融资租赁市场.外汇市场.衍生品市场.黄金市场.保险市

场.银行理财产品市场.长期贷款市场等等。

73.关于债券回购的流程，下列说法正确的有（）。

I以券融资即债券持有人将手中持有的债券作为抵押品，以一定的利率取得资

金使用权的行为

II对于交易对手抵押的债券，目前交易所直接划人以资融券方证券经营机构的债

券账户

III营业部应对投资者证券账户内可用于债券回购的标准券余额进行检查

IV成交后由中国结算公司根据成交记录和有关规则进行清算交收

A.1.II.IVB.[.II.HIC.II.III.IVD.I.III.IV

【答案】D

【解析】II项，对于交易对手抵押的债券，目前交易所不直接划入以资融券方证

券经营机构的债券账户，而由登记结算机构予以冻结。

74.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。

I股权类资产的远期合约H债权类资产的远期合约

III远期利率协议N远期汇率协议

A.III.IVB.I.II.IllC.II.III.IVD.I.II.III.IV

【答案】D

【解析】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括：①股权类资产的远期合

约;②债权类资产的远期合约;③远期利率协议;④远期汇率协议。

75.关于中小企业板块的设计要点，下列说法正确的有（）0

1暂时降低发行上市标准

II在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面

Ill在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模.避免

直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险

IV在主板市场的制度框架内实行相对独立运行

A.I.II.WB.II.III.IVC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】B

【解析】中小企业板块的设计要点主要是四个方面：①暂不降低发行上市标准，

而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市

标准变化带来的风险;②在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业

覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性;③在现有主板市场内设立中小企业板块，

可以依托主板市场形成初始规模.避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险；

④在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的

特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。

76.证券投资基金的交易费用包括（）0

I印花税II交易佣金III经手费IV证管费

A.I.IVB.I.II.IllC.III.IVD.I.II.III.IV

【答案】D

【解析】目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税.交易佣金.过户费.

经手费.证管费。

77.按是否记载股东姓名，股票可分为（）。

I有面额股票II普通股票III记名股票IV无记名股票

A.I.IIB.III.WC.II.III.IVD.I.II.III.IV

【答案】B

【解析】按是否记载股东姓名，股票可分为记名股票和无记名股票;按是否在股票

票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票;按股东享有权利的不同，股

票分为普通股票和优先股票。

78.有面额股票的特点包括（）。

I可以明确表示每一股所代表的股权比例

II可以为股票发行价格的确定提供依据

III不利于股票分割

IV发行或转让价格较灵活

A.i.n.ivB.n.in.ivc.i.n.inD.i.in.iv

【答案】c

【解析】有面额股票的特点主要有：①可以明确表示每一股所代表的股权比例;②

可以为股票发行价格的确定提供依据;③不利于股票分割。

79.场外交易市场的特征有（）。

I挂牌标准相对较低

II信息披露要求较低

III交易量相对较小

IV交易制度通常采用做市商制度

A.I.II.IVB.II.III.IVC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】A

【解析】场外交易市场的特征有：①挂牌标准相对较低;②信息披露要求较低，监

管较为宽松;③交易制度通常采用做市商制度。

80.关于证券投资的特征，下列说法正确的有（）。

I基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一

种集合理财的特点

II中小投资者由于资金量大，一般通过购买数量众多的股票分散投资风险

III基金投资者是基金的所有者

IV基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管

A.I.II.IVB.I.II.IllC.II.III.IVD.I.III.IV

【答案】D

【解析】n项，从而使“组合投资・分散风险”成为基金的一大特色。中小投资者

由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。

81.关于契约型基金与公司型基金的主要区别，下列说法错误的有（）0

I公司型基金不具有法人资格

II公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本

III契约型基金依据基金合同营运基金

IV契约型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善

A.1.II.IVB.[.H.IllC.II.III.IVD.I.IV

【答案】D

【解析】契约型基金与公司型基金的主要区别有：①契约型基金不具有法人资格;

公司型基金具有法人资格。②契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托

财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。③契约型基金依

据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。④公司型基金的优点是

法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善;但契约型基金在设立上更为简单易行。二

者之间的区别主要表现在法律形式的不同•并无优劣之分。

82.在我国，按投资主体的性质分类，股票主要分为（）0

I国家股II法人股III社会公众股IV外资股

A.I.IIB.II.III.IVC.I.II.IllD.I.II.III.IV

【答案】D

【解析】按投资主体的性质分类，我国股票主要包括国家股.法人股.社会公众股

和外资股。

83.关于资本市场与货币市场之间的区别，下列说法正确的有（）o

I期限差别II作用不同III交易方式不同IV风险程度不同

A.I.IIB.I.II.IVC.I.III.IVD.I.II.III.IV

【答案】B

【解析】资本市场与货币市场之间的区别主要表现在三个方面：①期限差别;②作

用不同;③风险程度不同。

84.下列属于直接融资的有（）。

I商业信用

II企业发行股票和债券

III企业之间的直接借贷

IV票据贴现

A.I.II.IVB.II.III.IVC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】C

【解析】商业信用.企业发行股票和债券，以及企业之间.个人之间的直接借贷，

均属于直接融资。

85.股票的性质有（）。

I股票是有价证券II股票是要式证券

III股票是权证证券IV股票是收益证券

A.I.n.IVB.II.Ill.IVC.I.II.IllD.I.III.IV

【答案】c

【解析】股票的性质有：股票是有价证券.股票是要式证券.股票是权证证券.股票

是资本证券.股票是综合权利证券。

86.直接融资的劣势的有（）0

I社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质

II一般逐次进行，缺乏管理的灵活性

III投资者要承担较大的风险

IV进人证券市场进行直接融资的多为大企业

A.II.IVB.II.III.IVC.II.IllD.I.III.IV

【答案】B

【解析】直接融资的劣势有：①要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能,

才能够在金融市场上寻找到较好的投资品种，把握好投资机会;②投资者要承担较大的

风险;③投资者为了寻找到较好的投资品种，把握好投资机会，需要花费大量的收集信

息.分析信息的时间和成本;④一般逐次进行，缺乏管理的灵活性;⑤公开性的要求，有

时与企业保守商业秘密的需求相冲突;⑥进入证券市场进行直接融资的多为大企业，中

小企业难以进入证券市场，倒是从银行获取信贷更具有成本优势。

87.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，债券交易的方式包括（）0

I回购交易II询价交易III远期交易IV期货交易

A.I.II.IVB.I.II.IllC.II.ND.I.III.IV

【答案】D

【解析】根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式

分为现券交易.回购交易远期交易和期货交易。

88.操作风险的特征有（）o

I可控性II广泛性III不对称性IV不确定性

A.II.III.WB.IVC.I.II.IVD.I.II.III

【答案】D

【解析】操作风险的特征有：可控性.广泛性.不对称性。

89.基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有的情形包括（）o

I一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的5%

II同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%

III违反基金合同关于投资范围的约定

IV违反基金投资策略和投资比例的约定

A.I.IIB.II.IVC.III.IVD.I.IV

【答案】C

【解析】基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金

持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%;②同一基金管理人管理的

全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%；③基金财产参与股票发行申购,

单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行

股票公司本次发行股票的总量;④违反基金合同关于投资范围.投资策略和投资比例等

约定;⑤中国证监会规定禁止的其他情形。

90.关于国债下列说法错误的有（）。

I储蓄国债的发行对象是机构和个人

II记账式国债可以流通上市

III储蓄国债购买当日起息

IV凭证式国债按年付息，到期还本并支付最后一年利息

A.I.III.WB.I.n.NC.I.II.IllD.I.II.III.IV

【答案】A

【解析】I项，储蓄国债