广州融资租赁发展特点及趋势

广州融资租赁发展特点及趋势

融资租赁是发端于现代经济社会，与实体经济结合密切，具有融资与融物双重属性的新型金融服务形式。在深入推进供给侧结构性改革，坚持发展实体经济的国家经济发展战略下，促进融资租赁发展具有特别重要的意义。当前，我国融资租赁业正处于高速发展阶段。2014年，广州市制定了《广州市人民政府办公厅关于加快推进融资租赁业发展的实施意见》，成为广东省最早出台融资租赁行业扶持政策的城市。2015年1月5日，李克强总理到广州南沙视察，指示要大力发展融资租赁业，国家将给予政策支持。三年来，广州市通过政策扶持、资金鼓励，重点发展飞机租赁，加强对融资租赁产业链的招商引资，全力打造中国融资租赁第三极。目前，广州市融资租赁行业已迅速成为产业规模上千亿的华南地区融资租赁集聚中心。在国家、省、市、自贸区相关政策的大力支持下，2017年广州市融资租赁业持续较快发展，并将在2018年迎来新的发展机遇。一2017年广州市融资租赁发展总体情况广州市融资租赁企业继续保持较快增长，截至2017年底，企业累计达约360家，是2013年数量的三倍多。据不完全统计，2017年广州市融资租赁企业累计合同额超1800亿元，新增合同额超800亿元，成为广州市新的税源增长点。广州市融资租赁业的市场渗透率已经达到8%以上，促进了实体经济的发展，对广州市推进供给侧结构性改革、加快三大战略枢纽建设起到了较好的促进作用。广州市融资租赁业现已涵盖飞机、汽车、地铁轨道交通、大型机械设备、节能环保、医疗、互联网平台、印刷和工程建筑等领域，服务对象从珠三角辐射到全国。二2017年广州融资租赁发展主要特点（一）政策环境持续优化广州市持续出台鼓励扶持政策，为行业发展保驾护航。2014年出台《广州市人民政府办公厅关于加快融资租赁业发展的实施意见》，2016～2017年又陆续出台《广州市人民政府办公厅印发关于进一步加快融资租赁业发展工作方案的通知》，广州市商务委、广州市金融工作局、广州市财政局《关于印发广州市商务发展专项资金融资租赁产业发展事项实施细则的通知》等文件，从加大财政扶持力度、解决企业融资困难，推动自贸区试验区创新集聚发展等5个方面细化工作措施和责任分工，创造了促进广州融资租赁业发展的良好政策环境。同时，广州市利用财政激励示范效应，积极推动行业发展。广州市商务委联合市金融局、市财政局开展商务发展专项资金融资租赁产业发展事项扶持项目申报评选，利用财政杠杆，支持融资租赁项目，每年从市财政中安排9000万元，作为扶持融资租赁产业奖励资金。据统计，2015～2017年三年间市区两级各部门累计发放融资租赁专项资金超2.4亿元，拉动产业投资超过600亿元，促进了行业快速发展。（二）聚集效应更加凸显通过举办国际行业高端论坛、建设各区服务流程机制、创新完善行业体系等举措，广州市全面提升地区行业影响力。广州市与中国租赁联盟、全球租赁竞争力论坛等专业机构全方面开展合作。自2014年中国融资租赁三十人论坛首次在广州市举办后，国际航空航运租赁论坛、高端设备跨境租赁国际论坛、融资租赁资产跨境交易论坛等多个国际行业高端论坛又相继在广州举办。南沙区建立了针对融资租赁企业的一站式服务机制，提高面向企业的服务水平，从无到有逐步创新，将工作流程，特别是飞机租赁的相关业务，梳理固化下来，形成成熟办理程序。空港、越秀等各区也积极对企业进行政策与资金上的扶持，主动招商引资开拓融资租赁相关产业。另外，广州市积极推动创新完善行业体系，引导融资租赁公司接入人民银行企业征信系统及广清中心金融风险防控平台，研究探索融资租赁资产交易平台，推动广州地区融资租赁行业影响力拓展增强。（三）企业招商引资成效显著在广州市多项融资租赁行业政策扶持及专项资金奖励的引导下，2016年一大批具有产业拉动效应的龙头企业，如南航集团、中交集团等大型央企，粤财金融租赁公司、省交通集团、广发集团等省市国企，宝新能源、达安基因、香江控股等上市公司纷纷在广州市设立融资租赁公司。2017年，国家商务部统一将内资试点审批下放到省级商务部门，多家大型集团在广州市申报融资租赁内资试点资格，包括南网融资租赁有限公司（南方电网子公司）、广州知骏融资租赁有限公司（京东金融子公司）、广东华赣融资租赁有限责任公司（江西金控子公司）、广州荣车租赁有限公司（腾讯、京东、百度、易车等投资人注资的易鑫集团子公司）、广州市聚力融资租赁公司（广州欢聚时代子公司）等等。2017年，广东省商务厅批准设立的内资试点企业全部落户广州市，广东省已获内资试点资格的融资租赁企业超过九成落户广州。（四）业态模式不断创新2017年底，广州市基本完成了《广州市人民政府办公厅关于加快推进融资租赁业发展的实施意见》提出的发展目标，融资租赁产业集聚效应初步形成，广州已成为华南地区融资租赁集聚中心。其中，南沙区依托自贸区先行先试政策优势，汇聚了广州近8成的融资租赁企业。引导企业不断进行业务模式创新。一是“租赁+投资”联动模式、“租赁+保理”联动模式、“租赁+供应链服务”等创新模式不断涌现。二是实现广东自贸区首单离岸飞机租赁业务创新。南沙华胜一号飞机租赁公司从爱尔兰购买两架空客A321出租给澜湄航空，飞机直接由爱尔兰飞往承租方所在地柬埔寨。三是实现全国首单跨境美元船舶租赁资产交易。2017年10月，工银租赁香港公司旗下“海阔”号香港籍大灵便型散货船在广州航交所成功交易，此次交易是境内首单采用外币结算的境外船舶资产交易案例，为中资机构境外船舶租赁美元资产回流境内创下先河。（五）飞机船舶租赁取得突破2015年，广州市完成第一个飞机租赁项目，实现了广州市飞机租赁业务零的突破。2016年，广州市进一步完善飞机租赁业务流程，全年完成了12架飞机租赁项目，合同额达8.66亿美元，为广州市加速发展飞机租赁业务奠定了坚实的基础。2017年，广州市共完成26架飞机租赁项目，合同额达17.6亿美元，连续三年实现快速增长。目前，广州市已经成为华南地区飞机租赁中心，随着空港区获得省级财政返还及机场红线方案的获批，可以预见广州市飞机租赁业务未来将实现跨越式发展。同时，船舶租赁业务开始崭露头角，目前粤科港航租赁、广州发展租赁等公司已经开展11艘船舶租赁业务，合同金额约6.8亿元。海工结构租赁实现零的突破，越秀租赁等公司已经通过融资租赁方式投放3台海工设备。（六）融资渠道不断拓宽2017年，广州市融资租赁企业通过母公司融资、债券市场、银行间市场等银行贷款以外的募集资金方式不断拓宽融资渠道，降低企业资金成本，支持业务发展及盈利增长。2017年，越秀租赁获得母公司10亿元增资，成功募集了14亿的5年期公司债券，还发行了华南首单融资租赁企业超短融资债券和短融债券。广州立根租赁发行了华南首单融资租赁票据ABN。珠江金租成功筹措华南首单银团贷款，共筹组了5亿元银团贷款，超筹0.5亿元。同时，部分广州租赁公司与保险资金、资产管理公司等机构积极接洽。融资渠道的不断拓宽，支持了广州市融资租赁业务的快速发展。（七）行业组织日益成熟随着行业的逐步发展，广州市的行业组织也日益成熟，不断积极地发挥推动作用。一方面，在促进行业交流与合作、对外宣传融资租赁业与推介租赁企业、组织行业培训、咨询服务等方面建立稳定的平台。另一方面，通过政策宣贯、意见征集、向行业主管部门反馈行业呼声，做好政府和企业的桥梁纽带，并引入更多第三方服务企业和机构，共同形成良性的广州地区融资租赁业生态链。目前，广州市已有广州市融资租赁产业联盟、广州市融资租赁研究院等多家成熟的行业组织协会。三2018年广州融资租赁业发展趋势中国经济发展进入新时代，经济发展由高速发展进入高质量发展阶段。预计2018年国内经济保持平稳运行，金融业在扩大对外开放的同时，“严监管、去杠杆、防风险”的金融监管思路将持续，金融服务实体的要求将被着重强调。在此背景下，广州市融资租赁行业将呈现以下趋势。（一）行业政策环境持续优化为进一步推进供给侧结构性改革，振兴实体经济，过去三年，国家及省市有关部门把握经济发展新常态，针对多个融资租赁领域细分问题发布政策意见。财政部、国家税务总局全面推开营业税改征增值税试点，降低融资租赁行业税收负担。商务部将融资租赁等不涉及国家规定实施准入特别管理措施的外商投资企业设立及变更事项，由审批改为备案管理，完善国际化、便利化营商环境。2018年，在全国金融强监管防风险的总体背景下，融资租赁行业将进一步统一监管。监管部门将重点围绕融资租赁业务、风控体系建设、资产管理等方面陆续进行规范指导，开展风险排查、推动行业组织进行自查、引导行业接入地方金融风险监测防控平台等措施势在必行。全行业将从快速发展阶段过渡到规范化发展阶段。（二）行业关注度进一步提升2018年两会上，全国人大代表、全国政协委员均有推动融资租赁业发展的提案，融资租赁行业的关注度进一步提升，融资租赁人才培养、大型农机设备融资租赁推广等事项受到广泛关注。目前，融资租赁行业仍存在融资机构数量和业务种类少、融资租赁资产规模和市场规模小、实体企业对融资租赁的认知处于空白状态或知之不多、租赁企业的融资渠道单一、成本较高、融资租赁专业人才缺乏、政策支持力度不够等短板。为此，广州市将继续加大宣传推广力度，指导举办各类行业论坛与活动，提高市场主体对融资租赁的了解和认同。（三）行业加速渗透实体经济目前广州市融资租赁业在城市地铁、城市交通运输、城市水务、政府平台基础设施、飞机、船舶、大型工程机械等大型融资租赁板块发展比较快，形成一定的业务基础和核心竞争力，同时，市场上这类租赁业务竞争加剧。但在教育、医疗、制造、文化等行业板块，特别是在这些行业的中小企业的渗透率还有待提升。受我国宏观经济结构调整、大力发展战略性新兴产业、金融聚焦实体经济、聚焦为中小企业融资等政策引导，预期2018年将有更多的融资租赁企业布局电子信息、健康医疗、节能环保及新能源等新兴产业。这些领域的融资租赁业务渗透会加速扩展，产业对接将加快。（四）同业合作进一步加强2018年央行继续实施稳健中性的货币政策，M2增速将进一步放缓，宏观资金面将持续偏紧，预期融资租赁行业获得银行授信成本升易降难，授信规模将有所紧缩。另一方面，国家加强对金融类机构资产管理业务的规范化管理，非标类租赁债权类资产难以获得通过，也影响融资租赁企业融资。除了母公司增资、债券市场融资、跨境融资业务等传统融资途径外，通过租赁资产转让进行融资、寻求租赁资产结构优化的同业合作等方式开始进入到租赁企业的视野，区域化租赁资产转让、租赁产业基金等方式开始受到行业关注。随着广州市融资租赁行业租赁资产存量的不断积累，融资租赁同业将加快合作步伐。地方性行业组织将在此方面发挥更大作用，包括建立租赁资产标准，设立企业准入白名单，加强对租赁资产的筛选，协助推动企业合规经营、风险管理、诚信经营，加强与融资租赁交易相关的第三方机构的互动，联动律师事务所、税务师事务所等配套机构对租赁资产进行审核，共同推动租赁资产交易，服务广州融资租赁业。四结论2017年广州市成功举办《财富》全球论坛，让全世界深入了解了广州的开放与创新。延续这一成功经验，广州市将把2018年打造成城市形象国际传播年和国际品牌提升年。接下来即将在广州举办的2018国际