2022年中级经济师考试知识点大全（第22章）

第二十二章对外金融关系与政策

1、汇率制度：指各国对本国货币汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定，如规定本国货币对外价值、规

定汇率的波动幅度、规定本国货币与其他货币的汇率关系、规定影响和干预汇率变动的方式等。

2、国际汇率制度传统上的划分：固定汇率制度和浮动汇率制度。

3、固定汇率制度：指各国货币受汇率平价的制约，市场汇率只能围绕平价在很小的幅度内上下波动的汇率制度。

历史上曾出现两种固定汇率制度：(1)金本位制度下的固定汇率制度(1880-本位黄金时期)①金本位制度下

的固定汇率是自发的固定汇率制度。②铸币平价是各国汇率的决定基础。③黄金输送点是汇率变动的上下限。

(2)布雷顿森林体系下的固定汇率制度(二战后)实行的以美元为中心的固定汇率制度是一种人为的可调整的

固定汇率制度。

4、浮动汇率制度：1973年布雷顿森林体系彻底崩溃，各主要国家货币的汇率相继实行浮动，从此进入浮动汇率

制度时代。浮动汇率制度是指没有汇率平价的制约,市场汇率随着外汇供求状况变动而变动的汇率制度。在浮动

汇率制度下，各国可以自行安排其汇率,形成了多种汇率安排并存的国际汇率体系。

5、国际货币基金组织对现行汇率制度的划分(八种)：1999年，国际货币基金组织按照汇率弹性从小到大,

将各国汇率制度分为△独：无单独法定货币、货币局安排、传统钉住安排、水平区间钉住、爬行钉住、爬行区

同、事先不公布汇率目标的管理浮动、独立浮动。

6、决定一个国家汇率制度的因素：(1)经济开放程度;(2)经济规模;(3)国内金融市场的发达程度及其

与国际金融市场的一体化程度;(4)进出口贸易的商品结构和地域分布;(5)相对的通货膨胀率。

7、固定或浮动汇率制度的选择：(1)固定汇率制度。经济开放程度越高、经济规模越小、进出口集中在某几

种商品或某一国家的国家,一般倾向于固定汇率制度。(2)浮动汇率制度。经济开放程度低、进出口商品多样

化或地域分布分散化、同国际金融市场联系密切、资本流出入较为可观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要

国家不一致的国家,则倾向于实行浮动汇率制。

8、人民币汇率形成机制改革：(1)1994年1月1日,人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为

基础的、单一的、有管理的浮动汇率制,并轨时的人民币汇率为1美元折合8.70元人民币。①人民币汇率由

市场供求形成，中国人民银行公布每日汇率，外汇买卖允许在一定幅度内浮动。②1994年4月1日，银行间

外汇市场一一中国外汇交易中心在上海成立，连通全国所有分中心，4月4日起中国外汇交易中心系统正式运

营，采用会员制、实行撮合成交、集中清算制度，并体现价格优先、时间优先原则。中国人民银行根据宏观经济

政策目标对外汇市场进行必要的干预，以调节市场供求，保持人民币汇率的稳定。③1997年亚洲金融危机爆发，

我国承诺人民币不贬值，并成功地稳定了人民币汇率，对亚洲乃至世界经济的稳定起到了重要作用，获得广泛的

国际赞誉。尽管我国公开宣布人民币汇率实行有管理浮动，但由于汇率变动幅度较小，国际货币基金组织将其

归类为传统的(或事实上)的钉住汇率安排。(2)2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指

导下，我国改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率

制度。①人民币汇率不再钉住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予

相应的权重，组成一个货币篮子。②参考一篮子表明外币之间的汇率变化会影响人民币汇率，但参考一篮子不

等于钉住一篮子货币，它还需要将市场供求关系作为另一重要依据，据此形成有管理的浮动汇率。(3)自汇率

形成机制改革以来，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。随着美国次贷危

机的蔓延和扩散，国际外汇市场动荡不定，人民币对美元汇率保持相对稳定的状态。2010年6月19日，中

国再次启动人民币汇率改革，回归参考一篮子货币进行调节的、有管理浮动汇率制度。中国人民银行对人民币

汇价实行一定程度的管理中国人民银行于每个工作日开市之初公布人民币汇率中间价，中间价根据所有做市商的

报价加权平均来确定。①银行间外汇市场人民币对美元买卖价在中国人民银行公布的市场交易中间价±5%。的

幅度内浮动，欧元、日元、港元、英镑等非美元货币对人民币交易价浮动幅度为±3%。②外汇指定银行在规定

的浮动范围内确定挂牌汇率，对客户买卖外汇。银行对客户美元挂牌汇价实行价差幅度管理,美元现汇卖出价与

买入价之差不得超过交易中间价的」机蛆卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的4%,银行可在规定价差

幅度内自行调整当日美元挂牌价格。银行可自行制定非美元对人民币价格。银行可与客户议定所有挂牌货币的现

汇和现钞买卖价格。

9、国际储备：指一国货币当局为弥补国际收支逆差，稳定本币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际普遍接

受的资产。

10、国际货币基金组织(IMF)成员方的国际储备构成：(1)货币性黄金。是指一国货币当局作为金融资产而

持有的黄金。1976年国际货币基金组织正式废除黄金官价，由于货币当局在执行黄金国际储备职能时不能以实

物黄金对外支付，所以黄金只能算作潜在的国际储备、而非真正的国际储备。(2)外汇储备。是指各国货币当

局持有的对外流动性资产，主要是银行存款和国库券等。外汇储备是国际储备最主要的组成部分，在非黄金储备

中的占比高达95%以上。(3)IMF的储备头寸。是指在国际货币基金组织的普通账户中成员方可以自由提取使

用的资产,包括成员方向基金组织缴纳份额中的25%可自由兑换货币(储备档头寸)和基金组织用去的本币(超

储备档头寸)两部分。(4)特别提款权。是国际货币基金组织根据成员方缴纳的份额无偿分配的,可供成员方

用以归还基金组织贷款和成员方政府之间偿付国际收支逆差的一种账面资三。特别提款权根据一篮子货币定值。

11、国际储备的作用：国际储备是一个国家经济地位的象征，同时也反映出该国参与国际经济活动的能力。通常

来说，国际储备的作用可概括为：(1)融通国际收支逆差，调节临时性的国际收支不平衡;(2)干预外汇市

场，从而稳定本国货币汇率;(3)国际储备是一国对外举债和偿债的根本保证。

12、国际储备的管理：国际储备可以被当作缓冲存货,如果一国遇到国际收支赤字，就可以动用它来避免被迫进

行不合意的经济调整。持有储备也要付出相应代价，即储备的机会成本，表现为在持有储备的过程中放弃了用储

备购买商品和劳务的机会。国际储备的管理实质上是外汇储备的管理(由于外汇储备占非黄金储备的95%以上)。

13、外汇储备总量管理：一国应该全面衡量持有外汇储备的收益与成本，保持合适的外汇储备规模。一个国家

持有的外汇储备规模对该国的对外贸易、经济安全有很重要影响：(1)如果一国的外汇储备规模过低，不能满

足其对外贸易以及其对外经济往来的需要，会引起国际支付危机，甚至是金融危机。(2)如果一国外汇储备过

多，会增加持有储备的机会成本(即放弃用储备购买商品和劳务的机会)，占用较多的基础货币，导致流动性过

剩，给一国带来负面影响。

14、外汇储备的结构管理：一国对外汇储备的管理除了满足量上的要求外，还要在质上有一个适当的国际储备

结构,具体包括储备货币的比例安排和储备资产流动性结构的确定。(1)储备货币的比例安排。储备货币比例

的安排是指确定各种储备货币在一国外汇储备额中各自所占的比重。①各国货币当局在安排外汇储备结构时，

应满足在一定风险的条件下获取尽可能高的预期收益率的原则。对于外汇储备，收益不确定的风险表现为一国当

局将持有的储备资产转化为其他资产进行使用时面临购买力下降的可能性。②减少外汇储备风险(或汇率风险)

的方法：a、一国可以考虑设立与弥补赤字和干预市场所需要的货币保持一致的储备货币结构；b、一国可以实

行储备货币多样化。(2)储备资产流动性结构的确定：一国应当在考虑流动性和盈利性的条件下确定储备资产

流动性结构。一国应当拥有足够的一级储备来满足国际储备的交易性需求，剩下的储备资产可以在各种二级储

备与高收益储备之间进行组合投资，以期在保持一定的流动性条件下获取尽可能高的预期收益率。

15、外汇储备的积极管理：指在满足外汇储备资产所需要的流动性和安全性的前提下，以多余外汇储备单独成立

专门的投资机构，拓展外汇储备投资渠道，延长外汇储备资产投资期限，以提高外汇储备投资收益水平。对外

汇储备进行积极管理、最大限度地获取收益成为国际储备管理的一个基本原则，国际储备投资战略更多地转向追

求高收益的中长期投资。对外汇储备进行积极管理，可以提高外汇储备收益率，满足国家在经济发展中的战略性

目标。

16、国际货币体系：又称国际货币制度，是指通过国际惯例、协定和规章制度等，对国际货币关系所作的一系列

安排。一种国际货币体系可以是惯例发展演变的结果，也可以是法律法规的结果，或者是两者的共同结果。第

二次世界大战后国际货币体系就是惯例和法律共同作用的产物。

17、国际货币体系的主要内容：(1)确定国际储备资产。即使用何种货币作为国际支付手段,一国政府应持有

何种国际储备资产，以满足国际支付和国际收支调节的需要。(2)确定汇率制度。即各国货币间的汇率应如何

决定，是采取固定汇率制度还是浮动汇率制度，货币能否自由兑换等。(3)确定国际收支调节方式。即当国际

收支出现失衡时，各国政府应采取何种措施加以调节，各国之间的政策如何协调等。

18、国际货币体系的变迁：(1)国际金本位制(世界上第一次出现的国际货币体系)：(2)布雷顿森林体系

(双挂钩原则，实际上是一种国际金汇兑本位制)；(3)牙买加体系(多元化的多种汇率安排并存的浮动汇率

体系)。

19、二战后三大国际经济组织：(1)国际货币基金组织;(2)世界银行集团;(3)世界贸易组织。

20、国际主要金融组织：(1)国际货币基金组织;(2)世界银行集团;(3)国际清算银行。

21、国际金本位制：世界上第一次出现的国际货币体系是国际金本位制。英国于1821年前后采用了金本位制

度，成为当时世界上最早采用该制度的发达资本主义国家。

22、金本位制的内容：1880-1914年是国际金本位制的黄金时期，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点

是汇率变动的上下限。金本位制内容如下：(1)由铸币平价决定的汇率构成各国货币的中心汇率。在金本位制

下，银行券代替黄金流通，可以自由兑换黄金，黄金和银行券都可以对外支付，因此决定两国货币汇率的基础是

两国本位币的含金量之比，即铸币平价。(2)市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动,

波动幅度为黄金输送点。在金本位制下,黄金可以自由输出输入，当汇率对一国不利时，人们就不用银行券对

外进行支付，而改用黄金，因而各国货币汇率波动很小，成为自发的固定汇率。黄金输送点包括黄金输入点和

黄金输出点，等于铸币平价加减运送黄金的运费。

23、国际金本位的局限性:尽管国际金本位制为国际收支提供了满意的调节机制，但是随着世界经济的不断发展，

其局限性也不断暴露：(1)在金本位体系下，本位货币是黄金,货币的供应量取决于黄金，进而价格水平与黄

金的供应量相联系。(2)由于经济的发展必然带来政府对经济的干预,从而导致了国际金本位制丧失了存在的

前提一一各国政府对经济的自由放任。第一次世界大战的爆发导致国际金本位体系趋于瓦解，汇率稳定失去了

基础。在1929-1933年大危机的冲击下，金本位制终告崩溃。

24、布雷顿森林体系(1945-1973年)：是根据布雷顿森林协定建立起来的以美元为中心的国际货币体系。布

雷顿森林协定是1944年7月在美国召开的国际货币金融会议所通过的国际货币基金组织协定和国际复兴开发

银行协定的总称。

25、布雷顿森林体系的主要运行特征：(1)可兑换黄金的美元本位。双挂钩原则:美元(按照每盎司黄金35美

元的官价)与黄金挂钩，美国政府承担按官价兑换其他国家政府所持美元的义务；其他国家的货币与美元挂钩，

规定与美元的汇率，从而间接与黄金挂钩。【特别注意】布雷顿森林体系是一种国际金汇兑本位制，实际上美元

充当了国际储备货币，被广泛地用作国际计价手段、支付手段和贮藏手段，所以又称为美元本位。美元之所以能

代替黄金执行世界货币职能，是因为美元能够兑换黄金，而且使用美元更为便利，持有美元还有利息收入。(2)

可调整的固定汇率。布雷顿森林体系实行的是人为的固定汇率制度,通过双挂钩原则确定各成员方货币的平价关

系，同时国际货币基金组织规定各成员方货币对美元汇率的波动范围不能超过平价的±1%,成员方货币当局有义

务干预外汇市场以稳定本国货币对美元的汇率。按照国际货币基金组织的规定，一国国际收支发生根本性失衡

时可以调整其货币与美元的平价关系，在平价10%以内的汇率变动可以自行决定而无须批准，超过这一数值则需

要国际货币基金组织的批准。(3)国际收支的调节。根据布雷顿森林协定,国际收支失衡有两种方法调节：①

短期失衡由国际货币基金组织提供信贷资金来解决；②长期失衡通过调整汇率平价来解决。由于国际货币基金

组织通过份额筹集的资金有限，而且这一时期汇率调整并不常见，所以这两种方法的作用都不大，国际收支失衡

问题始终没有得到真正的解决。

26、布雷顿森林体系的作用和缺陷：(1)作用：布雷顿森林体系创造了一个相对稳定的国际货币环境,对世界

经济发展起到了积极的作用。(2)缺陷：布雷顿森林体系本身的内在缺陷——特里芬难题,即维持对美元的信

心和保证国际清偿力之间存在两难选择，决定了其崩溃的必然性。在经历多次美元危机和货币投机冲击之后，该

体系于1973年3月彻底崩溃。

27、牙买加体系：1976年，国际货币基金组织临时委员会在牙买加召开会议，通过了牙买加协定；同年，国际

货币基金组织理事会通过了国际货币基金组织协定第二次修正案，并于1978年正式生效。至此，国际货币体系

进入牙买加体系时代。

28、牙买加体系(1976开始)的运行特征：(1)多元化的国际储备体系；①特别提款权发行量有所增加；②

黄金的国际储备功能一直在下降，但各国仍重视黄金的持有；③美元地位有所下降，但仍然处于主导地位；④

外汇种类明显增加，特别是日元和德国马克所占的比重显著增加；⑤欧元于1999年启动后进入国际储备资产

行列，对当时美元的地位形成有力的潜在挑战。(2)多种汇率安排并存的浮动汇率体系(各国可以自行安排其

汇率制度)；在20世纪80年代以前，发达国家大多采取单独浮动或联合浮动，发展中国家大多是钉住某种主

要货币或一篮子货币，少数国家实行单独浮动。20世纪90年代以后，各国越来越倾向于采取弹性较大的汇率

安排。(3)国际收支的调节。经常账户失衡调节主要通过汇率机制、利率机制、国际金融市场融通和国际货

币基金组织调节等方式进行。其中国际货币基金组织调节方式，一方面是向逆差国提供贷款，帮助其克服国际收

支困难；另一方面还包括指导和监督逆差国和顺差国双方进行国际收支调节，以便双方对称地承担国际收支调节

的义务。

29、牙买加体系的作用和缺陷：(1)作用：牙买加体系已经运行多年，对维持国际经济运转和促进世界经济发

展起到了一定的积极作用,显示了较强的适应性和弹性。(2)缺陷：牙买加体系在运行中暴露出许多缺陷，特

别是频繁爆发的国际金融危机，因此对其改革的呼声从来就没有停止过。不过，目前还看不出这一体系在短期内

会发生重大变革的迹象。要建立公正、合理、稳定的国际货币体系，依然是一个漫长的曲折的过程。

30、国际货币基金组织(IMF)：是国际货币体系的核心机构。国际货币基金组织成立1945年11月，其管理

决策机构由理事会、执行董事会、国际货币与金融委员会、发展委员会组成。(1)代表所有成员方的理事会是

国际货币基金组织的最高权力机构，决定主要政策问题。(2)执行董事会是一个常设机构，负责国际货币基金

组织的日常工作。(3)国际货币与金融委员会、发展委员会是部长级委员会,成员大都来自世界上主要国家，

其决议往往最后就是理事会的决议。

31、国际货币基金组织的宗旨：(1)促进国际货币领域的合作;(2)促进国际贸易的扩大和平衡发展;(3)

促进汇率的稳定;(4)保持成员方之间有秩序的汇率安排等。

32、国际货币基金组织主要从事：(1)监督成员方及全球经济、金融发展和政策，向成员方提供政策建议；(2)

向有国际收支困难的成员方提供贷款,以支持其结构调整和改革政策；(3)向成员方政府和中央银行提供技术

援助。

33、国际货币基金组织的资金来源：(1)份额。成员方缴纳的份额是国际货币基金组织主要的资金来源。份额

是指成员方认缴的资本金，包括加入时认缴的和增资份额。份额不仅决定成员方应缴的资金，还决定成员方在国

际货币基金组织的投票权、借款数量和特别提款权的分配。最初份额的25%是以黄金或美元等主要国际货币缴

纳，现在改为以特别提款权或主要国际货币缴纳,其余75%的份额以本币缴纳。(2)借款。国际货币基金组织

的借款包括两个借款安排：一般借款总安排和新借款安排。在这两个借款安排下，国际货币基金组织可以动用的

资金非常庞大。

34、国际货币基金组织的贷款：贷款种类是不断演化的，以满足成员方的需要。每类贷款的期限、还款安排及

贷款条件各不相同。常用的贷款种类有：(1)备用安排：又称普通贷款，是国际货币基金组织最基本、设立最

早的一种贷款，是为解决成员方暂时性国际收支困难而设立的。备用安排的最高额度为成员方份额的125%,拨

付期为12-18个月。(2)中期贷款：为解决成员方结构性缺陷导致的严重国际收支问题。(3)减贫与增长贷

款：是一种低息贷款,用于帮助面临长期国际收支问题的最贫困成员方而设立的。(4)其他贷款还有补充储备

贷款、应急信贷额度、紧急援助。

35、国际货币基金组织贷款的特点：(1)贷款主要帮助其成员方解决国际收支问题;(2)贷款是有政策条件

曲(3)贷款是临时性的。

36、国际货币基金组织贷款救助的对象：2008年国际金融危机爆发前，国际货币基金组织的借款国都是发展中

国家，包括转轨国家和遭受金融危机的国家。金融危机以来，一些发达国家陷入主权债务危机，成为目前国际货

币基金组织贷款救助的主要对象。

37、世界银行集团：包括“世界银行(国际复兴开发银行的简称)、国际开发协会、国际金融公司、多边投资

担保机构和解决投资争端国际中心”等机构。

38、世界银行：是世界上最大的多边开发机构。世界银行是国际复兴开发银行的简称，成立于1945年12月，

是世界银行集团中成立最早、规模最大的机构。世界银行是由理事会、执行董事会和以行长、副行长及工作人员

组成的办事机构o(1)理事会是世界银行的最高权力机构。(2)执行董事会是负责世界银行日常业务的机构。

(3)行长是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举产生,同时也是执行董事会主席，负责世界银行的全

面管理。

39、世界银行的法定宗旨：(1)对生产性投资提供便利，协助成员方的经济复兴以及生产和资源的开发;(2)

促进私人对外贷款和投资；(3)鼓励国际投资，开发成员方的生产资源,促进国际贸易长期均衡发展，维持国

际收支平衡等。

40、世界银行的资金来源：(1)银行股份。银行股份的数量取决于该国的经济、财政实力以及该国在国际货币

基金组织中的份额。(2)借款。借款是世界银行的主要资金来源，主要有两个渠道：①直接向成员方政府、

政府部门或中央银行发行中短期债券。②在国际资本市场上直接发行中长期债券(该种方式的比重在不断提高)。

(3)转让债权。将贷出款项的债权转让给商业银行等私人投资者,收回一部分资金。(4)业务净收益。世界

银行历年来的业务净收益不分配给股东，都留作准备金，作为银行的一个资金来源。

41、世界银行的贷款：(1)世界银行通过提供贷款、政策咨询和技术援助等措施，支持各种以减贫和提高发展

中国家人民生活水平为目标的项目和计划。其中，以贷款业务为主。(2)世界银行的贷款分为项目贷款、非项

目贷款、部门贷款、联合贷款和第三窗口贷款等几种类型，其中项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。

(3)世界银行贷款的特点有：①贷款期限较长，一般为数年，最长可达30年，宽限期为5年。②贷款实行浮

动利率，随金融市场利率的变化定期调整，但一般低于市场利率。③世界银行通常对其资助的项目只提供货物和

服务所需要的外汇部分，约占项目总额的30%〜40%,个别项目可达50%,④贷款程序严密，审批时间较长。借

款国从提出项目到最终同世界银行签订贷款协议获得资金，一般要一年半到两年的时间。(4)由于贷款条件严

格，贷款利率相对较高，世界银行的贷款被称为硬贷。

42、世界银行集团的其他机构：(1)国际开发协会(成立于1960年)。主要是向符合条件的低收入国家提供

长期优惠贷款,帮助这些国家发展经济，达到提高劳动生产率和改善人民生活水平的目的。国际开发协会所发放

的优惠利率贷款被称为软贷款。(2)国际金融公司(成立于1956年)。主要通过向低收入国家的生产性企业

提供无须政府担保的贷款和投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资本市场的发展，以推动私营企

业的成长，促进成员方经济发展。(3)多边投资担保机构(成立于1988年)。是世界银行集团中最年轻的成

员。主要通过向外国私人投资者提供包括没收风险、外汇管制风险、违约风险、战争和内乱风险等在内的政治风

险担保，并通过向成员方政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国

家。(4)解决投资争端国际中心(成立于1966年)。主要通过调停或仲裁的方式协助解决外国投资者与东道

国之间的投资争端，以促进国际投资的发展。

43、国际清算银行：是由英国、法国、德国、意大利、比利时、日本等国家的中央银行与代表美国银行界利益的

J.P.摩根公司、纽约第一国民银行和芝加哥第一国民银行于1930年组成的银行集团。(1)宗旨：促进各国中央

银行之间的合作，为国际金融活动提供额外的便利,并在国际清算中充当受托人或代理人。(2)组织结构：以

股份公司的形式建立,其最高权力机构是股东大会，经营管理机构是董事会。股东大会每年举行一次，与会者

为各国中央银行的代表。国际清算银行建立初期的股本全由参加创建的中央银行和美国银行集团认购。随后，由

于其股票也在市场上交易，因此与国际清算银行有业务关系的其他国家中央银行、金融机构以及私人都可以成为

该行股票的持有者。(3)职能与业务：国际清算银行的银行部为会员央行管理国际储备资产、开办多种银行业

缸国际清算银行的相当大一部分业务是将资金参与国际金融市场活动，如购买高质量银行股票或政府短期债券。

此外，国际清算银行还是各国央行理想的合作场所，在每年的行长会议上，各国央行行长齐聚巴塞尔，商讨世界

经济形势，制定宏观经济政策，因而为各国提供了良好的交流平台。

44、跨境人民币业务：指居民(境内机构、境内个人)和非居民(境外机构、境外个人)之间以人民币开展的或

用人民币结算的各类跨境业务。2009年以来，为满足企业使用人民币结算的需求，我国逐步建立了人民币跨境

使用框架。

45、跨境人民币业务的类型：(1)跨境贸易人民币结算。是指经国家允许指定的、有条件的企业在自愿的基础

上以人民币进行跨境贸易的结算，各商业银行在中国人民银行规定的政策范围内，可直接为企业提供跨境贸易人

民币相关结算服务。目前，境内企业货币(货物)贸易、服务贸易及其他经常项目均可以选择以人民币进行结算。

(2)境外直接投资人民币结算。指境内机构经境外直接投资主管部门核准,使用人民币资金通过设立、并购、

参股等方式在境外设立或取得企业或项目的全部或部分所有权、控制权或经营管理权等权益的行为。按照“事后

管理”的原则,各商业银行主要依据企业提供的境外直接投资主管部门的核准证书或文件等材料办理境外直接投

资人民币结算业务。企业可以凭境外直接投资主管部门的核准证书或文件直接到商业银行办理境外直接投资人民

币资金汇出、人民币前期费用汇出和境外投资企业增资、减资、转股、清算等人民币资金汇出入手续。商业银

行在办理境外直接投资人民币结算业务时应履行下列义务：①严格进行交易真实性和合规性审查；②按照规定报

送信息；③履行反洗钱和反恐融资义务。

46、外商直接投资人民币结算：境外企业和经济组织或个人可以按照我国处商直接投资法律法规及相关规定，使

用人民币来华开展包括向新设企业出资、并购境内企业、股权转让以及对现有企业进行增资、提供贷款等业务，

以及将因减资、转股、清算等所得人民币资金汇出境外。

47、跨境贸易人民币融资：国际贸易融资方式根据银行提供融资便利的对象不同可以分为进口贸易融资和出口贸

易融资。(1)进口贸易融资包括：进口信用证、海外代付、进口押汇等:(2)出口贸易融资包括：打包贷款、

出口信用证押汇、出口托收押汇、福费廷、出口信贷等。目前以人民币为币种的跨境贸易融资在上述业务品种中

均有涉及。跨境贸易人民币融资业务应该以真实贸易背景为前提，商业银行在为企业办理跨境贸易人民币融资业

务时.，应当按照有关规定履行对企业融资需求的贸易背景真实性审核义务，且融资金额需以出口企业与境外企业

之间的贸易合同金额为限。跨境贸易人民币结算项下涉及的居民对非居民的人民币负债，包括与跨境贸易人民

币结算相关的远期信用证、海外代付、协议付款、预收延付等，不纳入现行外债管理。

48、福费廷(Forfaiting)：是一项与出口贸易密切相关的新型贸易融资业务产品，是指银行或其他金融机构无

追索权地从出口商那里买断由于出口商品或劳务而产生的应收账款，是一项中长期贸易融资业务。相对于其他贸

易融资业务，福费廷业务的最大特点在于无追索权,也就是出口企业通过办理福费廷业务，无须占用银行授信额

度，就可从银行获得100%的便利快捷的资金融通，改善其资产负债比率；同时还可以有效地规避利率、汇率，

信用等各种风险,为在对外贸易谈判中争取有利的地位和价格条款、扩大贸易机