课题2理财规划之现金规划理财规划内容之现金规划

理财规划核心内容财务安全保险规划/养老规划资产增值：投资规划资产保护：税收筹划

消费支出规划风险管理保险规划教育规划投资规划税收筹划退休养老规划现金规划财产分配和传承规划现金规划手里只有100000元钱，你会都拿去用于投资么？现金规划的核心：满足客户的短期需求什么是现金规划？什么是现金规划？为什么要进行现金规划？“现金”的额度是多少？“现金”都有哪些形式？“现金”不够了怎么办？现金规划的几个问题

现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物进行管理的一项活动。广义的现金，指流动性比较强的现金、大额存单或储蓄存款等。现金规划对金融资产流动性的要求交易动机：收入水平、生活习惯谨慎动机或预防动机：事故、疾病、意外、失业投资动机持有现金及现金等价物的机会成本现金及现金等价物的收益其他投资工具的收益现金规划需要考虑的因素3~6个月，与工作稳定程度、收入保障程度相关流动性比率=流动性资产/每月支出

建立紧急储备金：紧急储备金的额度以维持三个月至六个月的日常生活的支出为限度现金规划现金流量表可以反映个人或家庭的基本支出情况，确定每月的基本支出额度，进而乘于流动性比率，就得到了现金规划的资金额度编制原则真实可靠原则充分反映原则明晰性原则现金流量表结构收入支出结余编制现金流量表现金流量表日期姓名一、月收入数量占总收入比重工资和薪金稿费或其他收入及囊进或佣金养老金或年金投资收入其他收入（1）月总收入二、月支出房子家电、家具等大额消费汽车日常开支衣物开支个人护理开支休闲娱乐开支商业保险费用医疗费用月总支出三、月现金结余现金：流动性最强、收益最低相关储蓄品种货币市场基金现金规划的工具活期储蓄定活两便储蓄整存整取定期储蓄零存整取定期储蓄整存领取储蓄存本取息储蓄个人通知存款定额定期储蓄相关储蓄品种货币市场基金投资对象现金1年以内的银行定期存款、大额存单剩余期限在397天以内的债券期限在1年以内的债券回购期限在1年以内的中央银行票据央行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具货币市场基金不得投资股票剩余期限超过397天的债券信用等级在AAA级以下的企业债券央行禁止的投资工具货币市场基金与银行存款的区别收入免征利息税流动性高于银行存款收益不固定影响货币市场基金的收益的因素利率因素规模因素收益率趋同趋势货币市场基金的收益银行网点有代销资格的券商营业部基金公司柜台网上申购申购货币市场基金的方式现金规划的融资工具

信用卡融资凭证式国债质押贷款存单质押贷款保单质押融资典当融资银行或其它财务机构签发给资信状况良好的人士，用于在指定商家购物或消费、或在指定银行机构存取现金的卡片，是一种信用凭证广义：贷记卡、借记卡、准贷记卡狭义：贷记卡信用卡理财支出记录与分析支出管理资金调度：信用卡支付、预借现金、循环信用建立信用信用卡融资张先生的账单日是每月5日，到期还款日是每月23日4月5日：银行为张先生打印了本期账单（3月5日——4月5日的所有交易）本月账单发生在3月30日，消费金额1000元张先生本期账单应还金额1000元，最低还款额100元张先生的还款情况4月23日之前，还款1000元，5月5日的对账单利息=04月23日之前，还款100元，5月5日的对账单利息=17.4元1000*0.05%*24+（1000-100）*0.05%*12=17.4元信用卡案例贷款额度起点：5000元贷款〈质押品面额90%贷款期限〈1年（不超过国债到期日）多张国债作质押，距离到期日最近者确定贷款期限贷款利率不足6个月，按6个月贷款利率计算贷款利率6个月-1年，按1年贷款利率计算凭证式国债质押贷款贷款利率不足6个月，按6个月贷款利率计算贷款利率6个月-1年，按1年贷款利率计算提前还贷，按合同贷款利率和实际借款天数计算个人临时贷款个人房产装修贷款个人旅游贷款个人商铺贷款优点：可靠、获取资金最多、方便存单质押以保单位质押物，按照保单现值得一定比例获取短期资金保单必须具有现金价值保单质押的期限：一般是6个月贷款额度：保险公司（70-95%）、银行（90%）优点：手续简单、贷款速度快保险可以防范风险保单质押贷款典当：当户将其动产、不动产、财产权利作为当物质押或将其房产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为典当期限：不超过6个月典当利率:6个月法定贷款利率及典当行折算后执行典当综合费用：服务费、管理费汽车典当：行车证、完税证、机动车辆登记证、以交养路费证（四证齐全）房产典当：房地产权证或取的房地产的证明材料等股票典当：典当融资

衡量紧急备用金对应变能力指标失业保障月数=可变现资产/月固定支出

[可变现资产：现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产等变现能力较差的资产]比率最好为6个月，至少保障3个月意外或灾害承受能力

=（可变现资产+保险理赔金-现有负债）/（5至10年的生活费+房屋重建装潢成本）

比率<1，则应增加保险（寿险、意外险、家财险）的投入应注意的比率清偿比率=总净资产/总负债（>1）反映资不抵债风险的暴露程度流动性比率=流动资产/总的短期债务（>1）储蓄比率=现金盈余/税后收入债务比率=每月税前总收入/每月总的贷款偿付额应注意的比率

结余比率=年结余/税后收入,一般达到30%比较理想，月结余比率在0.1左右。2.投资与净资产比率=投资资产/净资产

反映的是通过投资提高净资产规模的能力。合理范围>20%。0.5较适中，年轻人可低些。3.负债比率=负债总额/总资产（0.5以下较合适）。5.即付比率=流动资产/负债总额反映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。标准值0.7左右。6.负债收入比率=当年负债/当年税后收入。0.4是临界点。7.流动性比率。它是指流动资产与月支出的比值。反映支出能力的强弱。通常情况下流动比率为3较合适收入支出本人月收入2000基本生活开销2500配偶月收入4000保姆工资600

孕妇培训班200

孕检费200

房贷月偿额1500合计6000合计5000每月结余1000

资产负债金融性资产金额长期负责

定期存款40000房屋贷款本息100000固定资产

自用住宅500000

资产总计540000负债总计100000净资产440000计算相关指标并分析，诊断该家庭的财务状况。1、负债比率=100000/540000=18.5%分析：控制在50%以下，说明其综合偿债能力较强2、收入支出比率=5000/6000=83%分析：小于1，说明还可以进行再投资。3、流动性比率=40000/5000=8分析：大于3，说明资产变现能力较强，完全可以满足客户的日常支出，可做适当的另投资。4、偿付比率=440000/540000=81%分析：高于0.7，表明客户综合偿债能力较高，负债较少，可适当通过负债（在按揭买房等）优化财务结构。5、负债收入比率=1500/6000=25%分析：高于0.4，说明这个月的财务状况良好，收入足够用于偿债，不会发生财务危机。6、投资净资产比率=0分析：低于0.5，说明该家庭通过投资提高净资产规模的能力很差，没有净资产中没有投资收益，可适当增加投资渠道，保持合适的资产增值率。将客户每月支出的3~6倍额度在现金规划的一般工具中配置介绍现金规划的融资工具，解决超额的现金需求形成现金报告，交付客户现金规划的程序信用卡融资现金规划的一般工具其他融资方式重点与难点现金规划重点流动性比率客户现金流量表的编制现金规划一般工具的特点及运用保单质押融资典当融资

难点流动性比率的确定现金流量表的编制货币市场基金特点现金规划的融资工具1、如果客户每月收入、支出情况都非常稳定，那么理财规划师通常会建议其流动性比率应保持在（）左右。

（A）1 （B）3

（C）6 （D）10现金规划相关题目分析：流动性比率=流动资产/每月支出留足一个月的支出，二个月的备用金下列关于流动性比率的说法正确的是（）。（A）流动性比率＝流动性资产/每月支出（B）流动性比率＝净资产/总资产（C）流动性比率＝结余/税后收入（D）流动性比率＝投资资产/净资产回顾一下其他的财务比率:结余比率、投资与净资产比率、负债比率、清偿比率关于典当的说法不正确的是（ ）。（A）典当对客户的信用要求几乎为0（B）典当手续便捷（C）所有股票都可以典当（D）所有符合条件的不动产都可以典当分析：典当期不能超过六个月，未流通股票不可以典当。1.所有的保单都可以质押。()2.医疗保险和意外伤害保险合同可以作为质押物从银行或保险公司进行短期融资。（）

3.股票属于现金规划的工具。（）短期融资工具财产保险人身保险健康保险意外伤害赔偿保险人寿保险投保人缴纳保费用少于等于1年投保人缴纳保费用超过1年作为现金及其等价物，必须要具备良好的流动性，因此，（）不能作为现金等价物。（2007年5月）（A）活期储蓄（B）货币市场基金（C）各类银行存款（D）股票2005年10月，蒋先生退休，当年他以定活两便方式存入银行20,000元资金以备不时之需。2007年2月，因老伴突然生病，蒋先生将资金取出，则这笔资金适用的利率是（）。（A）一年期存款利率（B）一年期定期存款利率打六折（C）半年期定期存款利率打六折（D）活期存款利率沈小姐购买了某只货币市场基金，关于货币市场基金的表述（）错误。（A）就流动性而言，货币市场基金的流动性比一年期定期存款好（B）就收益性而言，货币市场基金的收益一般高于一年期定期存款（C）货币市场基金可以投资于经营业绩排名靠前的公司发行的期限在一年以内的企业债券（D）一般来说，申购或认购货币市场基金没有最低资金量要求根据2005年新颁布的《典当管理办法》，典当当金利率按中国人民银行公布的银行机构（）的法定贷款利率及典当期限折算后执行。（A）3个月期（B）6个月期（C）1年期（D）2年期小王新办了一张信用卡，他利用信用卡不能实现（）。（A）记录与分析自己的支出情况（B）支取现金（C）资金调度（D）质押贷款融资关于保单质押融资的说法，（）不正确。（A）保单质押贷款，是保单所有人以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式（B）保单所有人可以把保单直接质押给保险公司，从保险公司取得贷款（C）保单所有人可以把保单质押给银行，由银行支付贷款于借款人（D）目前市面上的健康险保单可以质押下列不属于现金等价物的是（）。(A）活期储蓄（B）货币市场基金(C）各类银行存款（D）股票型基金蒋先生本月的信用卡透支超过了其信用额度200元，那么蒋先生需缴纳超限费（）。（A)5元（B)10元

(C)15元（D)20元

王女士购买了10万元的货币市场基金，该基金不能投资于（）。

(A）一年以内的大额存单．B)1年以内的债券回购(C）可转换债券（D）剩余期限在397大以内的债券小何因急需现金想通过信用专取现，他的信用卡每卡每日取现金额累计不超过人民币(）。

(A)2000元（B)3000元

(C)4000元（D）信用额度的10%

小王持有某银行的信用卡，他近期内打算出国旅游，于是向该银行电话申请调高临时信用额度，申请调高的临时信用额度一般在（）天内有效。

(A)15天（B)30天

(C)45天（D)60天

某客户与银行签订了80万元的住房抵押贷款合同，就此项他需缴纳的印花税为（）。(A)24元（B)40元

(C)240元（D)400元

小张采用质押方式进行个人耐用消费品贷款，他能获得的贷款领度不得超过质押权利票面价位的（）。

(A)60%(B)70%

(C)80%(D)90%蒋先生的信用卡账单日为每月10日，到期还款日为每月28日。3月10日，为蒋先生打印的本期账单中仅有一笔消费——2月25日，消费金额为人民币2000元。（假设2月以29天计），根据以上材料，请回答9-12题。

9、蒋先生的最低还款额为（）元。

(A)2000(8)1000

(C)500(D)200

10、如果蒋先生在3月28日前全额还款2000元，那么在4月10日对账单的循环利息为（）元。(A)0(B)20.2(C)35.2（D）48.211、如果在3月28日只偿还最低还款额，则4月10日对账单的循环利息为（）元。(A)O(B)20.2(C)35.2(D)43.7

12、蒋先生此次消费的免息期为（）天。

(A)28(B)32(C)48(D)50

理财规划师John正在给他的美国客户做现金规划，以保持其资产具有足够的流动性。客户的以下资产中，流动性最差的是()。(A)大额存单(B)长期债券(C)货币市场共同基金(D)活期储蓄张某的以下消费习惯中，符合现金管理原则的是：()(A)逛街前制定一个自己花费的最大限额(B)拥有多个信用卡，轮流使用(C)想买什么就买什么(D)只要商品打折就买下列哪些资产不可以用作紧急预备金？()(A)活期存款(B)现金(C)货币市场基金(D)汽车等不动产赵某在理财规划师的建议下开始建立紧急准备金。紧急准备金应当用于以下用途()。(A)购买家具(B)按期支付住房贷款(C)支付因患慢性关节炎而定期购买药品的费用(D)电视机因雷击而损坏，购买新电视赵某在理财规划师的建议下开始建立紧急准备金，以应对财务上的意外事件。以下不属于财务意外的是()。(A)因行业不景气，公司突然大幅降低工资(B)意外被公司解聘(C)贷款买房后需每月还本付息(D)突然发病而住院购买保险是准备紧急预备金的重要形式。以下的保险产品中，与紧急预备金无关的是()。(A)寿险(B)年金保险(C)火险(D)人身意外险欧阳先生在储蓄/活期/定期存款帐户共拥有300,000元,而在可变现保险计划中则有100,000元,他每月需要50,000元做生活所需,他的失业保障月数是几个月？()(A)8个月(B)7个月(C)6个月(D)5个月以下关于财务比率的说法中，错误的是：(A)应尽量使家庭清偿比率达于1(B)流动性比率越大越好(C)储蓄比率=现金盈余/税后收入(D)提前消费会提高家庭的债务比率理财规划师符某有一个客户，净资产为1000万元，总资产为1250万元，该客户的清偿比率为：(A)8(B)0.8(C)9(D)0.2理财规划师小王正在对他的客户进行现金管理方面的教育。以下行为符合现金管理原则的是()。(A)短期需求用手头的现金来满足(B)现金全部存入银行赚利息，短期需求用信用卡解决(C)将来的需求用短期投资工具解决(D)准备相当数量的现金以备意外支出(E)意外支出用储蓄存款解决多选题下列哪些资产可以用作紧急预备金。()(A)银行存款(B)现金(C)信用卡帐户授信额度(D)汽车等不动产(E)收藏字画赵某在理财规划师的建议下开始建立紧急准备金，以应对财务上的意外事件。以下不属于财务意外的是()。(A)因行业不景气，公司突然大幅降低工资(B)意外被公司解聘(C)贷款买房后需每月还本付息(D)突然发病而住院(E)计划在明年出国旅游在做紧急预备金准备时，哪些项是必要考虑的因素。()(A)房产价值(B)资产种类分布状况(C)每月固定支出(D)业余爱好(E)目前就职公司的离职金你分析一个客户的财务数据时，发现他的月消费超过了他的月收入，作为一个理财规划师，你对他的建议可能包括哪些？(A)建议他投资策略更加激进些(B)建议他兼职工作来增加收入(C)检查月消费，看是否能够削减一部分(D)鼓励他早点退休(E)建议他少交税为了应付发生意外所产生的支出，我们应准备尽可能多的现金。随时有足够多的现金可以使用是现金规划最主要的目标。紧急预备金就是为了防止失业或失能导致的工作收入中断而准备的资金，紧急预备金只能以现金形式来体现。只要收入够高，没有紧急准备金也不会出任何问题。购买保险可以节省很大一部分紧急预备金。

判断题案例1：王小姐26岁，北京一中学教师，工资每月3500元，现有银行存款10