投资的概念与分类

第五讲投资学习目标◆投资的概念与分类◆交易性金融资产的核算◆长期持有至到期投资的核算◆可供出售金融资产的核算◆长期股权投资的核算第四节可供出售金融资产的核算一、可供出售金融资产的含义

◆是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，通常情况下，该资产的公允价值能够可靠的计量。如企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等。

★不包括前述：(1)贷款和应收款项；(2)持有至到期投资；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。二、可供出售金融资产取得成本的确认◆一般情况：应按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。

◆特殊情况：如果支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息(或已宣告但尚未发放的现金股利)，应当单独确认为应收项目（应收利息，或应收股利）。三、可供出售金融资产取得的账务处理（一）账户设置可供出售金融资产取得资产的处置资产的公允价值等公允价值等银行存款××××××应收利息(或股利)支付价款中实际收回的包含的利息利息(或现(或现金股利)金股利)账户性质:资产类明细科目:成本、利息调整、应计利息\公允价值变动等账户性质:资产类,应收数记借方,收回数记贷方（二）核算举例（二）核算举例[例5-11(1)]公司按每股7.60元的价格购入B公司每股面值1元的股票80000股,作为可供出售金融资产。支付交易费用2500元。买价中每股包含0.20元已宣告但尚未领取的现金股利。

初始投资成本：（7.60－0.20）×80000＋2500

＝594500（元）应收现金股利：0.20

×80000=16000（元）借：可供出售金融资产─B公司股票─成本594500借：应收股利16000贷：银行存款610500

也可用付款总额减应收股利求得[例5-11(2)]收到B公司发放的现金股利16000元，存入银行。借：银行存款16000贷：应收股利16000三、可供出售金融资产持有期间的损益确认与账务处理（一）损益的确认

◆可供出售金融资产在持有期间取得的债券利息或现金股利，应当计入投资收益。（见账户设置）（二）账务处理1.账户设置可供出售金融资产持有期间损益的账务处理应注意区分以下两种情况：可供出售金融资产——利息调整购入资产的溢价摊销溢价投资收益实现的投资收益应收利息（股利）应分得利息实收到利息(现金股利)(现金股利)可供出售金融资产——应计利息应分得利息实收利息银行存款××××××——分期付息、一次还本——持有期末一次还本付息可供出售金融资产——成本取得资产的收回资产的公允价值等公允价值等2.核算举例[例5-12(1)]公司持有B公司股票80000股。2008年4月15日，B公司宣告每股分派现金股利0.25元，暂未收到。应收现金股利=0.25×80000=20000（元）借：应收股利20000贷：投资收益20000[例5-12(2)]同年5月15日收到B公司发放的股利，存入银行。借：银行存款20000贷：应收股利20000（二）公允价值变动损益的确认1.确认的含义

◆在会计期末，将可供出售金融资产公允价值变动计入”资本公积”中的“其他资本公积”（所有者权益）。可供出售金融资产——公允价值变动

××××××资本公积——其他资本公积减少数增加数所有者权益类账户可供出售金融资产——成本取得资产的公允价值等公允价值期末比较低于账面余额高于账面余额高于账面余额金额低于账面余额金额2.核算举例[例5-13]

公司持有B公司股票80000股。2007年12月31日，账面成本594500元，B公司股票每股市价7.80元。公允价值：7.80×80000＝624000（元）公允价值变动：624000－594500＝29500（元，升值）借：可供出售金融资产—B公司股票—公允价值变动29500

贷：资本公积—其他资本公积29500

四、可供出售金融资产处置的账务处理（一）投资收益的确认

①应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益；②将原直接计入“资本公积”的公允价值变动的金额计入投资收益。

可供出售金融资产——成本账面成本处置收入比较资本公积——其他资本公积

低于账面余额金额高于账面余额金额投资收益××××××②处置损失处置收益转出高于账面金额转出低于账面金额①（二）核算举例[例5-14(1)]

2008年12月，公司将B公司股票售出，实收款650000元，账面价值624000元：成本594500元，公允价值变动29500元。股票处置损益：650000-624000=26000（元）

借：银行存款650000贷：可供出售金融资产—B公司股票—成本594500贷：可供出售金融资产—B公司股票—公允价值变动29500贷：投资收益26000

[补例5-14(2)]

公司将原直接计入“资本公积”的公允价值变动的金额29500元计入投资收益。借：资本公积—其他资本公积29500贷：投资收益29500第五节长期股权投资的核算一、长期股权投资的含义及内容（一）含义

◆企业准备长期持有的权益性投资。

权益性投资：企业为对被投资方实施控制，或对被投资方施加重大影响所进行的投资。

●企业购入交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产没有以上目的。

（二）长期股权投资的内容对子公司投资对合营企业投资对联营企业投资长期股权投资能够对被投资方实施控制的权益性投资能够与其他合营方一同对被投资方实施控制的权益性投资能够对被投资方施加重大影响的权益性投资BA其他权益性投资以上各项以外的其他权益性投资CD二、长期股权投资取得的核算（一）取得方式及成本的确定1.取得方式

◆长期股权投资可通过企业合并或其他方式取得。2.取得成本的确定◆以实际支付的价款或对价确认取得长期股权投资的成本。●实际支付的价款或对价中含有已宣告但尚未领取的现金股利或利润，应作为应收项目单独入账。不形成母子公司关系的企业合并吸收合并新设合并形成母子公司关系的企业合并控股合并取得净资产取得股权企业合并的第二种分类方法企业合并的分类A公司B公司A公司+=A、B公司合并前为互为独立的两个法人主体。以下是A、B合并的三种情况：C公司B公司A公司A公司B公司A公司B公司+++==吸收合并：A公司取得B公司净资产，B公司注销新设合并：A、B公司合并创设C公司，A、B公司注销控股合并：A取得对B公司的控制权，A、B仍保持法人主体地位同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并结果1：不形成母子公司关系结果2：形成母子公司关系长期股权投资企业合并形成的其他方式取得的控制共同控制、重大影响、非控、非共控、非重大影响投资后：成本法、权益法形成投资：购买法、权益结合法（企业合并与长期股权投资的关系）（二）企业合并形成的长期股权投资同一控制下企业合并与非同一控制下企业合并M集团公司N集团公司D子公司E子公司F子公司合并A子公司B子公司合并C子公司同一控制下企业合并非同一控制下企业合并两类合并的实质比较同一控制下的企业合并，由于合并各方在合并前、后的最终控制方没有发生变化，准则没有把这种合并视为“交易”，只是当作一个经济事项。因此，相应的会计处理中采用账面价值进行计量。非同一控制下的企业合并，由于参与合并各方在合并前、后不属于同一方或相同的多方最终控制，这种合并实质上是一种交易——购买方购买被购买方控制权的交易。正因为如此，相应的会计处理中需要遵循交易规则，使用自愿交易的双方都能够接受的价值——公允价值。1．同一控制下企业合并的长期股权投资核算（1）同一控制下企业合并的基本含义M集团公司合并A子公司B子公司C子公司合并方参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。被合并方（2）长期股权投资初始投资成本的确认◆应在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。◆初始投资成本与支付的现金及转让的非现金资产的账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。◆合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用（审计费用、评估费用、法律服务费用等）计入当期损益。

以上内容结合“账户设置”理解!（3）账户设置长期股权投资——成本初始投资成本处置时成支付的现金等本(合并对价)占被投资方权益数额与合并对价的差额银行存款××××××无形资产××××××资本公积××××××被合并方所有者权益账面价值×合并方所占权益比例－合并对价所占权益高于对价所占权益低于对价盈余公积××××××资本公积不足时冲减盈余公积等留存收益资产类账户形成母子公司关系放弃资产实施的企业合并：

借：长期股权投资

[取得的被并方净资产账面价值的份额]A合并费用[实际发生的直接合并费用]B=D

贷：现金等[支付的资产的账面价值]C

现金等[实际发生的直接合并费用]D

资本公积[(A大于C的差额]*E发行债券或承担其他债务实施的企业合并：借：长期股权投资

[取得的被并方净资产账面价值的份额]A

合并费用[实际发生的直接合并费用]B

贷：应付债券等[发行债券的账面价值－与债务相关的手续费佣金等]C

现金等[实际发生的直接合并费用与债务相关的手续费佣金等]D

资本公积[差额]*E发行权益性证券实施的企业合并：借：长期股权投资[取得的被并方净资产账面价值]A

合并费用[实际发生的直接合并费用]D

贷：股本等[发行证券的面值总额]B

现金等[实际发生的直接合并费用与证券相关的手续费佣金等]C

资本公积[差额]*E会计处理举例新设合并和吸收合并只是在合并后法律主体上有区别，但在会计处理上相同。因此以支付资产作为合并对价，进行吸收合并和控股合并的比较。例1-5，A和B是同一主管部门下的两个企业，2007年6月末A公司用账面价值500万元、公允价值580万元的库存商品和100万元的银行存款实施与B公司的合并。合并前A公司的净资产资料资产权益项目账面价值项目账面价值货币资金库存商品等固定资产5008001500应付账款等股本资本公积盈余公积未分配利润10001000380200220合并前B公司的净资产资料资产权益项目账面价值项目账面价值原材料等固定资产200900应付账款等股本资本公积盈余公积未分配利润40040010050150资料分析A与B受同一主管部门控制，所以应采用账面价值作为计价基础。B公司的净资产为700万元。A公司支付的资产价值为600万元合并后，A公司确认了100万元的资本公积，同时，B公司取得的资产账面价值小于出让的净资产账面价值100万元。从总体上看，合并并未导致新资产和新负债。经吸收合并后，A公司合并日拥有的留存收益是合并前双方的留存收益之和620万元。控股合并后，母公司个别资产负债表中并未包括合并前子公司已实现的留存收益200万元，而是体现在了长期股权投资成本中，只有在合并日编制合并报表时才能在留存收益中反映。A企业合并日进行的账务处理不形成母子公司关系的合并（新设合并或吸收合并）形成母子公司关系的合并（控股合并）1.确认合并事项的账务处理借：原材料等200

固定资产900

贷：应付账款等400

库存商品等500

银行存款100

资本公积1001.确认合并事项的账务处理借:长期股权投资700

贷：库存商品等500

银行存款100

资本公积100A企业合并日进行的账务处理不形成母子公司关系的合并（新设合并或吸收合并）形成母子公司关系的合并（控股合并）2.调整留存收益的账务处理借：资本公积200

贷：盈余公积50

利润分配－未分配利润1502.编制合并报表工作底稿时调整留存收益借：资本公积200

贷：盈余公积50

利润分配－未分配利润150[例]A公司取得B公司80%的股份A公司取得的股权为700×80%＝560万元，小于支付的资产价值600万元，应冲减资本公积40万元。合并日合并方的账务处理借：长期股权投资560资本公积40贷：库存商品500银行存款100资本公积有380，足够抵减。[例]（续）在合并日编制合并资产负债表时调整留存收益：借：资本公积160贷：盈余公积40利润分配－未分配利润120只占有80%的股份。（4）核算举例[例5-15]华联公司与同一母公司所控制的B公司合并。约定华联公司以银行存款和无形资产作为合并对价，投出银行存款1200万元；无形资产账面价值为420万元。取得B公司60%的股权，取得对B公司的控制权，B公司所有者权益总额账面价值为2800万元。初始投资成本：2800×60%=1680（万元）合并对价的账面价值：1200+420=1620（万元）资本公积：1680-1620=60（万元）借：长期股权投资—B公司—成本16800000贷：无形资产4200000贷：银行存款12000000贷：资本公积—股本溢价600000

2．非同一控制下企业合并长期股权投资核算（1）非同一控制下企业合并（购并）的基本含义M集团公司C子公司购买方参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制被购买方N集团公司D公司E子公司F子公司合并（2）长期股权投资初始投资成本的确认

◆应当以确定的合并成本（购买方为取得对被购买方的控制权而支付的现金、非现金资产等的公允价值、直接相关费用）作为长期股权投资的初始投资成本。

◆取得权益与合并对价差额根据具体情况分别处理。

●实际支付的价款或对价中含有已宣告但尚未领取的现金股利或利润，应作为应收项目单独入账。（见账户设置）与原权益法对投资成本调整的比较：比较基础不同：账面价值VS公允价值投资成本大：股权投资差额借方差VS商誉投资成本小：股权投资差额贷方差VS当期损益（3）账户设置长期股权投资——成本初始投资成本处置时的支付的现金等成本等(合并对价)占被投资方权益数额与合并对价的差额银行存款××××××原材料××××××被合并方所有者权益账面价值×合并方所占权益比例－合并对价投出的为原材料等存货固定(无形)资产××××××长期股权投资××××××主营业务收入××××××营业外收入×××营业外支出×××投资收益××××××投出的为另一项长期投资所占权益高于对价投出的为设备等固定资产所占权益低于对价所占权益高于对价投出的为另一项长期投资所占权益低于对价（4）核算举例[例5-16]华联购并非同一控制的D公司。协议约定华联公司以银行存款和无形资产作为合并对价，取得D公司70%的股权。华联公司投出银行存款2600万元，投出无形资产的账面价值为1500万元，公允价值为1200万元，实际取得对D公司的控制权。在合并中，华联公司以银行存款支付相关费用20万元。合并成本=2600+1200+20=3820（万元）资产减值损失=1500-1200=300（万元）借：长期股权投资—D公司—成本38200000借：营业外支出3000000

贷：无形资产15000000贷：银行存款26200000合并损失（二）其他方式取得的长期股权投资1.基本含义及初始投资成本确认◆企业以支付现金、非现金资产等非企业合并的其他方式取得长期股权投资。以其他方式取得的长期股权投资，应当按照实际支付的价款、非现金资产等的公允价值（包括直接相关的费用、税金等），作为初始投资成本。三、长期股权投资后续计量的账务处理（一）长期股权投资后续计量的基本含义◆企业对取得的长期股权投资在持有期间成本变化、获取的收益等的确认。具体有成本法和权益法两种处理方法。（二）长期股权投资的成本法1.含义及适用范围◆含义：成本法是指长期股权投资的价值通常按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对“长期股权投资”账面价值进行调整的一种处理方法。●适用范围：投资方能够对被投资方实施控制；该投资在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量等.期股权投资核算范围(参考持股比例)

长期股权投资核算方法

对子公司投资(>50%)

成本法

对合营企业投资(50%)

权益法

对联营企业企业投资(20%≤比例<50%)

权益法

对其他企业投资(没有重大影响、在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量<20%）

成本法长期股权投资核算的范围和核算方法2.长期股权投资成本法的账务处理方法（1）账户设置长期股权投资——成本初始投资成本撤回投资支付的现金等(合并对价)占被投资方权益数额与合并对价的差额追加投资银行存款××××××无形资产××××××资本公积等××××××投资收益××××××应收股利分得现金收到股利股利银行存款××××××★收到被投资方派发的股票股利时不做账务处理，在备查簿登记即可（2）核算举例【例】综合例子说明非合并取得长期股权投资采取成本法核算的全历程有关甲公司投资于C公司的情形如下：(1)2007年1月1日甲公司支付现金800万元给B公司，受让B公司持有的C公司15%的股权(不具有严峻影响)，假设未发生直接相关费用和税金。则甲公司账务处置如下：借：长期股权投资——C公司800贷：银行存款800

（2）核算举例(2)2007年4月1日，C公司宣布分配2006年实现的净利润，其中分配现金股利100万元。甲公司于5月2日收到现金股利15万元。甲公司账务处置是：借：应收股利(100×15%)15贷：长期股权投资—C公司15(清理性股利)借：银行存款15贷：应收股利15(3)2007年，C公司实现净利润300万元，甲公司采取成本法核算，不作账务处置。(4)2008年3月12日，C公司宣布分配2007年净利润，分配的现金股利为80万元。甲公司的账务处置是：应冲减投资成本金额=(投资后至本年末(本次)止被投资单位累积分派的现金股利-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益)×投资公司的持股比例-投资公司已经冲减的投资成本=[(100+80)—300]×15%—15=[-120]×15%—15=-18-15=-33(万元)，从计算结果望应恢复投资成本33万元，根据“限额”的划定，实际恢复15万元。借：应收股利(80×15%)12长期股权投资——C公司15贷：投资收益27（2）核算举例

(5)2008年C公司发生巨额亏损，2008年末甲公司对C公司的投资按当时市场收益率对未来现金流量折现肯定的现值为750万元(根据金融工具确认和计量准则)，长期投资的账面价值为800万元，需计提50万元减值预备：借：资产减值损失50贷：长期股权投资减值预备50(6)2009年1月20日，甲公司经协商，将持有的C公司的全体股权转让给丁公司，收到股权转让款900万元。借：银行存款900长期股权投资减值预备50贷：长期股权投资——C公司800投资收益150（三）长期股权投资的权益法1.含义及适用范围◆含义：权益法是指长期股权投资最初以投资成本计量，以后则要根据投资方应享有被投资方所有者权益份额的变动，对“长期股权投资”账面价值进行相应调整的一种会计处理方法。●适用范围：投资方对被投资方具有共同控制或重大影响。

2.长期股权投资权益法的账务处理（1）取得长期股权投资的账务处理①账户设置长期股权投资——成本初始投资成本支付的现金等(合并对价)银行存款等××××××所占权益低于对价时按实际投资成本入账长期股权投资——损益调整占被投资方权益数额与合并对价的差额所占权益高于对价时记入损益调整被合并方可辨认净资产公允价值×合并方所占权益比例初始投资成本例:所占权益为2250万元;投资成本为2412万元.按后者入账营业外收入××××××例:所占权益为2500万元;投资成本为2412万元.按后者入账,二者之差(88万元)记入”损益调整”明细账户－②核算举例[例5-19(1)]华联公司以每股1.50元价格购入D公司股票1600万股作为长期股权投资，并支付交易税费12万元。该股份占D公司普通股股份的25%，华联公司采用权益法核算。假定投资时，D公司可辨认净资产公允价值为9000万元。初始投资成本:1600×1.50+12=2412（万元）应享有D公司可辨认净资产公允价值的份额:9000×25%=2250（万元）借：长期股权投资—D公司股票—成本24120000贷：银行存款24120000

按实际支出的投资成本入账，不调整差额[例5-19(2)]资料同例5-19(1)，但假定投资时D公司可辨认净资产公允价值为10000万元。应享有D公司可辨认净资产公允价值的份额：1000×25%=2500（万元）初始投资成本调整额：2500-2412=88（万元）

借：长期股权投资—D公司股票—成本24120000贷：银行存款24120000借：长期股权投资—D公司股票—损益调整880000贷：营业外收入880000

★调整后的投资成本=2412+88=2500（万元）

按实际支出的投资成本入账需要调整差额（2）长期股权投资持有期间损益的账务处理①处理内容

●占有被投资方权益的变动（盈利与亏损）●被投资方分派的现金股利●被投资方派送的股票股利②账户设置◆主要是通过“长期股权投资—损益调整”账户进行调整。③核算举例

[例5-20(1)]2005年度，被投资方D公司实现净收益1820万元，每股分派现金股利0.15元。

●确认分享投资收益：1820×25%=455（万元）

被投资方实现的净收益×投资方所占权益比例应收股利××××××投资收益××××××长期股权投资——损益调整◆权益与合并◆被投资方亏对价的差额损发生损失◆被投资方盈◆分得现金股利实现收益利★股票股利的处理，在备查簿登记即可，不做账务处理被投资方发生的净亏损×投资方所占权益比例★分享利润与分担亏损的处理★分得现金股利的处理借：长期股权投资—D公司股票—损益调整4550000

贷：投资收益4550000●应收现金股利：1600×0.15=240（万元）借：应收股利2400000贷：长期股权投资—D公司股票—损益调整2400000

[例5-20(2)]2006年度，被投资方D公司实现净收益1250万元，每股分派股票股利0.3股。●确认投资收益:1250×25%=312.5（万元）借：长期股权投资—D公司股票—损益调整3125000

贷：投资收益3125000●

在备查簿中登记增加的股份股票股利:1600×0.30=480（万股）至本年末持有股票:1600+480=2080（万股）

[例5-20(3)]2007年度，被投资方D公司实现净收益1000万元，未进行利润分配。

●确认投资收益:1000×25%=250（万元）借：长期股权投资—D公司股票—损益调整2500000

贷：投资收益2500000[例5-20(4)]2008年度D公司净亏损600万元，用以前年度留存收益弥补亏损后，于2009年4月5日，宣告每股分派现金股利0.10元。●确认投资损失:600×25%=150（万元）借：投资收益1500000

贷：长期股权投资—D公司股票—损益调整1500000●应收现金股利:2080×0.10=208（万元）借：应收股利2080000贷：长期股权投资—D公司股票—损益调整2080000

[例5-20(5)]2009年度D公司继续亏损500万元，未进行利润分配。●确认投资损失:500×25%=125（万元）借：投资收益1250000

贷：长期股权投资—D